存储芯片板块市场表现 - 德明利股价触及涨停 [1] - 江波龙股价上涨超过9% [1] - 佰维存储、普冉股份、香农芯创等公司股价纷纷上扬 [1]

诉讼案件背景 - 元预知技术（深圳）有限公司于2025年6月就两起侵犯发明专利权纠纷起诉公司，案号为（2025）苏01民初1539号和1541号，该公司为深圳市江波龙电子股份有限公司全资子公司 [4] - 2025年8月8日法院开庭审理，公司主张原告不具备诉讼主体资格并进行不构成侵权抗辩 [4] - 原告于近期提出撤诉申请并获法院准许，该诉讼对公司本期及期后利润无负面影响 [4] 新诉讼案件详情 - 埃姆梯尔存储技术（深圳）有限公司就相同事项（两起侵害发明专利权纠纷）再次起诉公司，案号为（2025）苏01民初2174号和2175号，法院已立案但未开庭 [2][5] - 新原告为美国Memory Technologies LLC（专利主张实体）与深圳市安捷存电子有限公司（江波龙电子全资子公司）成立的合资企业 [5] - 涉案专利、被告、诉讼请求及事实理由与已撤诉案件完全一致，仅原告主体变更 [6] 涉案金额及法律主张 - 原告要求每个案件赔偿律师费等合理开支暂计人民币608,425元及诉讼费用，两案合计1,216,850元 [2] - 原告主张涉案专利属于标准必要专利，要求停止相关产品制造或销售 [7] 公司抗辩立场及技术实力 - 公司拥有393项境内外专利（截至2025年6月末），其中发明专利171项，技术研发实力雄厚 [7] - 公司坚持遵守FRAND原则（公平、合理、无歧视），在许可谈判中积极配合且无明显过错 [7][8] - 已向国家知识产权局提起涉案专利无效宣告请求，并将继续就专利必要性及侵权认定提出抗辩 [8] 诉讼预期影响 - 涉案专利保护期将于2026年11月27日届满，届满后原告无权主张停止制造销售 [8] - 因涉案金额较低且公司无重大过错，预计不影响向客户持续供货能力，对本期及期后利润影响较小 [2][8] - 公司生产经营正常，未决诉讼不影响相关产品生产销售 [8]

存储芯片价格上涨趋势 - 闪迪宣布所有渠道和消费者客户产品价格调涨超10% [2] - 美光通知渠道存储产品上涨20%-30%并暂停所有DDR4/DDR5/LPDDR4/LPDDR5产品报价一周 [2] - 西部数据宣布立即逐步提高所有硬盘产品价格 [2] - 闪存市场数据显示1Tb QLC/1Tb TLC/512Gb TLC NAND Flash Wafer价格分别调涨2.1%/1.9%/3.2%至4.90/5.50/3.20美元 [4] - DDR5 16Gb/24Gb颗粒价格分别调整至5.05/7.95美元 [4] 涨价驱动因素 - 北美大型云服务提供商持续加大服务器建设投入推动存储芯片强劲采购需求 [2] - 人工智能应用及数据中心/客户端/移动领域存储需求驱动 [3] - 产品组合各容量需求空前旺盛 [3] - 供不应求市场环境下NAND Flash率先涨价 DRAM供应商跟进暂停报价 [2] - 原厂需评估需求量能并规划未来产能 [2] 市场供需状况 - 渠道市场客户询单明显增加 NAND资源供应有限 [5] - 渠道SSD成品出现缺货现象 厂商全面调涨SSD价格 [5] - DDR4资源市场流通受阻供应较少 DDR5资源供应有限价格持续上扬 [5] - 供给方具报价优势 合约价延续上涨动能 [5] - 模组厂可随行就市将上游涨幅传导至终端 [6] 产业链公司影响 - A股存储产业链公司股价普遍上涨 香农芯创涨超80% 协创数据涨超60% 德明利涨近40% [7] - 群联因股价涨幅过大被要求公布单月损益 [6] - 佰维存储表示产品随行就市 根据市场情况调整价格 [7] - 德明利指出第二季度经营业绩环比改善 行业景气度有望延续 [7] - 国产存储厂商性价比提升 可能获得更多市场份额 [8] 行业前景展望 - 闪存价格开启更广泛上涨趋势且具备延续性 [7] - 前四大NAND生产商有望跟进调价 [7] - 消费类市场产品将立竿见影 To B市场新订单将实现价格传递 [8] - 明年NAND Flash预计仍会缺货 但希望价格温和上涨 [6] - 国产替代进程可能加速 [8]

核心观点 - 公司收到元预知技术撤诉裁定 但同一专利纠纷由埃姆梯尔存储技术再次提起诉讼 涉案金额121.69万元 公司基于FRAND原则和专利即将到期等因素评估认为不会对经营和财务产生重大影响 [2][3][6][7][8] 诉讼进展 - 元预知技术（深圳）有限公司原提起两起侵犯发明专利权纠纷诉讼（案号(2025)苏01民初1539/1541号） 经2025年8月8日开庭审理后 原告主动撤诉并获得法院准许 [4] - 埃姆梯尔存储技术（深圳）有限公司就同一专利纠纷再次提起诉讼（案号(2025)苏01民初2174/2175号） 目前法院已立案但尚未开庭审理 [6] 涉案主体与金额 - 新原告埃姆梯尔存储技术由Memory Technologies LLC（专利主张实体）与深圳市安捷存电子有限公司（江波龙电子全资子公司）合资成立 [6] - 诉讼请求包括每个案件律师费等合理开支暂计60.84万元及诉讼费用 两案件合计121.69万元 [3] 专利与技术背景 - 公司拥有393项境内外专利（截至2025年6月末） 其中发明专利171项 具备自主创新研发能力 [7] - 涉诉专利原由Memory Technologies LLC持有 后经江波龙电子（香港）受让 于2025年3月26日变更为埃姆梯尔存储技术所有 专利权人主张该专利属于标准必要专利 [7] 法律立场与应对措施 - 公司坚持FRAND原则（公平、合理、无歧视） 在许可谈判中积极配合且无明显过错 [7][8] - 已向国家知识产权局提起涉案专利无效宣告请求程序 并将继续就专利是否构成标准必要专利及是否侵权提出合理抗辩 [8] - 涉案专利保护期将于2026年11月27日届满 届满后原告无权主张停止制造和销售被诉产品 [8] 经营影响评估 - 预计诉讼不会影响公司向客户持续供货能力 涉案金额较低（121.69万元） 对本期及期后利润影响较小 [3][8] - 公司研发、生产、经营正常 相关产品生产和销售不受未决诉讼影响 [8]

专利诉讼进展 - 元预知技术提起的两起侵犯发明专利权纠纷诉讼已因原告撤诉而终止 [1] - 埃姆梯尔存储技术就同一事项再次提起诉讼 法院已立案但尚未开庭 [1] - 新诉讼案件涉案金额为两个案件合计1,216,850元 每个案件律师费等合理开支暂计608,425元 [1] 公司应对措施 - 公司主张原告不具备诉讼主体资格并进行不构成侵权等抗辩 [1] - 已向国家知识产权局提起针对涉案专利的无效宣告请求程序 [2] - 将继续就涉案专利是否构成标准必要专利以及是否构成侵权提出合理抗辩 [2] 专利状况与影响评估 - 公司拥有393项境内外专利 其中发明专利171项（截至2025年6月末） [1] - 涉案专利即将于2026年11月27日保护期届满 [2] - 诉讼预计不会对公司持续供货能力产生影响 因涉案金额较低对利润影响较小 [1] 经营现状与原则 - 公司研发、生产、经营均正常 [2] - 在专利许可谈判中秉持FRAND原则 [2] - 公司重视自主创新研发与知识产权保护 [1]

科创板资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出587.33亿元，科创板主力资金净流出80.18亿元，占整体净流出金额的13.7% [1] - 科创板个股中203只实现主力资金净流入，385只出现主力资金净流出，资金流出个股数量约为流入个股数量的1.9倍 [1] - 科创板上涨个股187只，下跌个股394只，涨停个股仅富信科技1只 [1] 主力资金净流入个股 - 仕佳光子主力资金净流入2.51亿元，居科创板首位，涨幅3.17%，换手率8.7% [1][2] - 厦钨新能主力资金净流入1.40亿元，涨幅7.45%，换手率4.51% [1][2] - 佰维存储主力资金净流入1.33亿元，涨幅2.74%，换手率11.31% [1][2] - 博瑞医药主力资金净流入1.30亿元，跌幅0.66%，换手率2.46% [2] - 富信科技主力资金净流入9614.06万元，涨停涨幅19.99%，换手率10.96% [2] 主力资金净流出个股 - 海光信息主力资金净流出12.30亿元，居科创板首位，跌幅3.22%，换手率2.14% [1][16] - 澜起科技主力资金净流出5.65亿元，涨幅1.33%，换手率6.58% [1][16] - 华丰科技主力资金净流出3.48亿元，跌幅1.19%，换手率20.55% [1][16] 连续资金流向个股 - 寒武纪连续23个交易日主力资金净流入，今日净流入3897.39万元，跌幅5.05% [2] - 新光光电连续9个交易日主力资金净流入，今日净流入2693.24万元，涨幅5.98% [2] - 超卓航科连续8个交易日主力资金净流入，今日净流入2061.73万元，跌幅2.87% [2] - 耐科装备连续16个交易日主力资金净流出，今日净流出339.86万元，跌幅0.60% [9] - 华丰科技连续14个交易日主力资金净流出，今日净流出3.48亿元，跌幅1.19% [1][16] - 上声电子连续14个交易日主力资金净流出，今日净流出437.18万元，跌幅1.50% [10] 资金流入率较高个股 - 富信科技主力资金流入率17.71%，排名第一，涨幅19.99% [2] - 博瑞医药主力资金流入率13.08%，跌幅0.66% [2] - 仕佳光子主力资金流入率8.28%，涨幅3.17% [2] - 厦钨新能主力资金流入率7.10%，涨幅7.45% [2] 行业资金流向特征 - 半导体行业个股表现分化，海光信息净流出12.30亿元，仕佳光子净流入2.51亿元 [1][2] - 新能源材料领域厦钨新能净流入1.40亿元，涨幅7.45% [2] - 生物医药行业博瑞医药净流入1.30亿元，但跌幅0.66% [2] - 信息技术行业佰维存储净流入1.33亿元，涨幅2.74% [2]

大基金概念板块市场表现 - 大基金概念板块整体下跌0.29% 领跌个股为盛科通信（跌幅7.55%）[1] - 上证指数下跌0.3%至3820.09点 深证成指下跌0.04%至13070.86点[1] - 板块内个股分化明显 涨幅最高为江波龙（12.25%）跌幅最深为盛科通信（7.55%）[1][2] 个股涨跌及成交情况 - 涨幅前三位：江波龙（301308）涨12.25%至127.95元 成交34.10亿元[1] 晶瑞电材（300655）涨3.75%至13.55元 成交18.11亿元[1] 佰维存储（688525）涨2.74%至79.97元 成交29.63亿元[1] - 跌幅显著个股：盛科通信（688702）跌7.55%至127.21元[2] 中巨芯（688549）跌4.02%至9.55元 成交7.00亿元[2] 沪硅产业（688126）跌3.04%至21.06元 成交12.31亿元[2] - 成交额超40亿个股：北方华创（002371）成交41.48亿元[2] 通富微电（002156）成交46.51亿元[2] 资金流向分析 - 板块整体资金呈净流出态势 主力资金净流出10.62亿元[2] 游资资金净流入2.22亿元[2] 散户资金净流入8.4亿元[2] - 主力资金净流入前三：佰维存储（688525）净流入1.31亿元（占比4.42%）[3] 北方华创（002371）净流入8592.79万元（占比2.07%）[3] 英世（001287）净流入7840.80万元（占比10.47%）[3] - 资金净流出显著个股：佰维存储游资净流出1.31亿元（占比-4.41%）[3] 北方华创游资净流出8355.52万元（占比-2.01%）[3] 雅克科技（002409）游资净流出4480.98万元（占比-2.34%）[3]

诉讼情况 - 元预知技术撤诉两起侵犯发明专利权纠纷诉讼，无利润负面影响[4] - 埃姆梯尔存储技术起诉公司两起侵权案，未开庭[5] - 埃姆梯尔诉讼请求中两案律师费等开支合计1,216,850元[2] 专利情况 - 截至2025年6月末公司有393项境内外专利，171项发明专利[7] - 涉案专利2025年3月26日变更权利人，2026年11月27日保护期届满[7][8] 应对措施 - 公司认为诉讼无重大不利影响，已提无效宣告请求[8] - 公司将积极应诉，维护权益并及时披露进展[3][10]

专利诉讼进展 - 原告元预知技术（深圳）有限公司就两起侵犯发明专利权纠纷起诉佰维存储后撤诉 但埃姆梯尔存储技术（深圳）有限公司就同一事项再次起诉且法院已立案未开庭 [1] - 本次两案件合计涉案金额为121.685万元 [1] - 公司已提起专利无效宣告请求并将积极应诉 同时遵守FRAND原则且无明显过错 因涉案专利即将到期 预计诉讼对供货能力和利润影响较小 [1]

存储芯片股市场表现 - A股市场存储芯片股走强 江波龙涨超16% 德明利和大为股份10CM涨停 万润科技 普冉股份 联芸科技 香农芯创涨超6% 佰维存储和恒烁股份涨超5% [1] - 江波龙涨幅16.42% 总市值556亿 年初至今涨幅54.31% [2] - 德明利涨幅10.00% 总市值320亿 年初至今涨幅126.94% [2] - 大为股份涨幅9.99% 总市值44.67亿 年初至今涨幅38.88% [2] - 万润科技涨幅6.93% 总市值124亿 年初至今涨幅20.86% [2] - 普冉股份涨幅6.47% 总市值161亿 年初至今涨幅51.27% [2] - 联芸科技涨幅6.19% 总市值240亿 年初至今涨幅27.72% [2] - 香农芯创涨幅6.00% 总市值371亿 年初至今涨幅181.47% [2] - 佰维存储涨幅5.51% 总市值383亿 年初至今涨幅32.53% [2] - 恒烁股份涨幅5.20% 总市值39.60亿 年初至今涨幅22.44% [2] 存储产品价格变动 - 美光通知渠道存储产品即将上涨20%-30% [1] - 三星通知大客户第四季度DRAM类LPDDR4X LPDDR5/5X协议价格预计上涨15%-30%以上 [1] - 闪迪 美光和三星相继提价 存储市场涨价超预期 [1] - 此前业内担心2026年Q1淡季价格承压 最新预期2026年Q1继续涨价 [1] 行业需求与供给状况 - 北美互联网大厂客户今年营收与利润均高于预期 AI使用规模持续扩大 AI应用快速渗透 场景持续拓展 [1] - 北美CSP客户不断扩大基础设施投入 海外存储大厂优先把资源分配到头部企业 [1] - 数据中心需求持续强劲 [1] - 供给端DDR5 HBM等高端产品产能利用率打满 新增产能有限 NAND海外大厂无新建产能 [1] 行业趋势与机构观点 - 全球存储产业正经历从周期波动向技术驱动的历史性转型 涨价潮印证行业拐点 [1]