A股市场表现 - A股午后在人工智能板块带动下实现超级大反转，上证指数收涨1 04%，连续3日创阶段新高，科创50大涨3 23%创近两年半新高 [1][2] - 亚太主要股指全线杀跌，韩国综合指数跌0 68%，日经225指数跌1 51%，德国DAX指数跌0 77%，法国CAC40指数跌0 21%，A股表现显著强于外围市场 [1][2] - 早盘上涨个股不足2000只，午后一度超3600只，平均股价指数从最低位反弹近2%，红利指数和白酒股同步走强支撑大盘 [2] 人工智能板块驱动因素 - DeepSeek升级V3 1模型，上下文长度扩展至128k（相当于10万-13万汉字），多步推理能力提升43%，强化数学计算、代码生成等场景 [1][5] - 智谱发布纯国产AutoGLM 2 0，由GLM-4 5/4 5V驱动，具备多模态和跨设备执行能力，突破传统AI仅限对话的局限 [1][5][6] - 上海发布"AI+制造"实施方案，政策催化加速产业落地 [1] 科技细分领域表现 - 科创AIETF暴涨超4%，半导体设备指数涨超3%，AIPC指数涨超2%，液冷服务器指数涨超2% [2] - 个股方面，浪潮信息、光迅科技涨停，芯原股份大涨15 52%，寒武纪-U涨8 46%，智动力20cm涨停 [2] 市场流动性变化 - 国债期货午后跳水，30年期国债期货跌超0 3%，30年超长特别国债收益率上行1 65bp，10年期国开债收益率上行2 5bp [3] - 当前市场流动性充沛且风险偏好提升，科技叙事强化吸引增量资金 [7]

市场表现 - A股市场全天探底回升 沪指涨1 04% 深成指涨0 89% 创业板指涨0 23% 沪指 深成指 科创50指数均创年内新高 [2] - 沪深两市全天成交额超2 4万亿 成交额连续6个交易日超2万亿 全市场超3600只个股上涨 [2] 板块涨跌 - 涨幅居前板块包括白酒 半导体 AI眼镜 小金属等 [3] - 跌幅居前板块包括化学制药 CRO 维生素等 [3] - 有研系涨幅达4 51% 黄酒板块涨5 28% 矿冶科技系涨5 24% PTA涨4 70% [4] - 医药生物金板块下跌0 97% 医药集采跌1 04% CRO跌1 04% 血氧仪跌1 16% 熊去氧胆酸板块下跌 [4] 半导体与科技 - 科创50指数涨超3% 半导体产业链全线反弹 芯原股份一度触及20%涨停 股价创上市首日以来新高 [5] - 算力概念股局部反弹 浪潮信息午后涨停 群兴玩具涨停 紫光股份 中兴通讯 中科曙光等跟涨 [7] - 寒武纪午后大涨逾8% 股价突破1000元 成为市场上第二只千元股 [7] 汽车行业 - 汽车整车板块异动 一汽解放一度拉升触及涨停 上汽集团 宇通客车 东风股份 金龙汽车等跟涨 [7] - 中国一汽筹划入股零跑汽车 计划初步要约收购10%左右零跑股份 方案已在一汽内部相关部门流转推进 [7]

市场整体表现 - A股市场全天探底回升 沪指涨1.04%至3766.21点 深成指涨0.89%至11926.74点 创业板指涨0.23%至2607.65点[1] - 科创50指数涨3.23%至1148.15点 创年内新高 沪深300涨1.14%至4271.40点[2] - 沪深两市成交额2.45万亿元 连续6个交易日超2万亿元 较前日缩量1923亿元[2] - 全市场3673只个股上涨 1585只个股下跌[2] 板块表现 - 白酒 半导体 AI眼镜 小金属板块涨幅居前[2] - 有研系板块涨6.26% GPU概念涨4.51% 手机外壳概念涨4.43% 薄膜传感器涨4.37%[3] - 黄酒板块涨5.28% 服务器概念涨4.03% 白酒板块涨3.66%[3] - 化学制药 CRO 维生素板块跌幅居前[2] - 医药生物金股板块跌0.97% 新冠抗原检测跌1.06% 其他电子精选跌1.52%[3] - CRO板块跌1.04% 血氧仪跌1.16% 熊去氧胆酸概念跌2.24%[3] 半导体与算力板块 - 半导体产业链全线反弹 芯原股份一度触及20%涨停 股价创上市首日以来新高[4] - 字节跳动与芯原股份否认存在AI芯片相关合作[4] - 算力概念股局部反弹 浪潮信息午后涨停 群兴玩具涨停[6] - 寒武纪大涨逾8% 股价突破1000元 成为市场第二只千元股[6] 汽车产业链 - 汽车整车板块异动 一汽解放一度触及涨停[8] - 上汽集团 宇通客车 东风股份 金龙汽车等跟涨[8] - 中国一汽正筹划入股零跑汽车 计划初步要约收购10%左右股份[8] 细分概念板块 - 汽系概念涨4.05% 蓝宝石概念涨3.93% 央企饮料概念涨3.89% 液态金属概念涨3.78%[3] - 中车系概念涨3.63% 轻工制造金股涨3.45% ASIC芯片概念涨3.41%[3] - 商业贸易要服概念涨3.99% 智能音箱概念涨3.64% 3D玻璃概念涨3.42%[3] - 医药集采概念跌1.04% 新冠特效药概念跌1.08% 龙虎榜概念跌1.64%[3] - 中电建系概念跌2.46% PVC地板概念跌2.62% 中邮系概念跌2.83%[3]

公司动态 - 芯原股份尾盘涨停板被打开 [1] - 业内消息传字节跳动正与芯原股份联手设计一款先进的AI算力芯片 [1] - 字节跳动相关负责人回复称字节跳动与芯原股份并无AI芯片相关合作 [1]

公司合作声明 - 字节跳动明确否认与芯原股份存在AI芯片相关合作 [1] - 公司相关负责人直接回应市场传闻进行辟谣 [1] 市场传闻内容 - 业内消息称字节跳动正与芯原股份联手设计先进AI算力芯片 [1] - 传闻指向双方在AI芯片设计领域存在合作关系 [1] 行业动态 - AI算力芯片领域受到市场高度关注 [1] - 科技公司芯片合作传闻可能引发行业连锁反应 [1]

公司动态 - 芯原股份尾盘涨停板被打开 [1] - 业内消息传字节跳动正与芯原股份联手设计一款先进的AI算力芯片 [1] - 字节跳动相关负责人回复称字节跳动与芯原股份并无AI芯片相关合作 [1]

市场整体表现 - A股三大指数全部上涨 上证指数涨幅达0.83%并创十年新高记录 [1] - 全市约3200只个股上涨 1700只个股下跌 上涨个股数量显著多于下跌个股 [1] 行业板块表现 - 半导体板块午后强势拉升 科创50指数涨幅超过3% [1] - 白酒 化纤 屏下摄像 小金属 乳业等概念板块涨幅居前 [1] 个股突出表现 - 芯原股份实现20%幅度涨停 领涨半导体板块 [1]

字节跳动与芯原股份合作传闻 - 业内消息称字节跳动正与芯原股份合作设计先进AI算力芯片 [1] - 字节跳动相关负责人否认与芯原股份存在AI芯片相关合作 [1]

公司动态 - 字节跳动与芯原股份被传正联手设计先进AI算力芯片 [1] - 字节跳动相关负责人明确否认存在AI芯片相关合作 [1]

市场表现 - 上证科创板新一代信息技术指数上涨3 41% 成分股芯原股份 盛科通信涨停 翱捷科技上涨8 92% 中科飞测 寒武纪等个股跟涨 科创信息技术ETF上涨3 26% [1] - 科创信息技术ETF盘中换手9 23% 成交2119 32万元 近1年日均成交2810 14万元 排名可比基金第一 [1] - 科创信息技术ETF近1年净值上涨74 00% 指数股票型基金排名278/2965 居于前9 38% 最高单月回报26 31% 最长连涨月数4个月 最长连涨涨幅31 92% 上涨月份平均收益率8 19% [1] 行业分析 - AI算力链条景气度高 业绩确定性强 是市场科技主线的核心 光模块 PCB是AI算力链重要组成部分 深度绑定海内外AI算力基础设施建设浪潮 跟随AI服务器迭代 出货量和价值量大幅增长 [1] - 算力行业投资进入白热化阶段 海内外CSP巨头厂商资本开支向AI算力倾斜明显 光通信 液冷等算力基础设施行情显示算力板块迎来成长春天 [2] 指数构成 - 上证科创板新一代信息技术指数前十大权重股为中芯国际 寒武纪 海光信息 澜起科技 中微公司 金山办公 石头科技 芯原股份 传音控股 九号公司 合计占比55 76% [2] - 中芯国际权重10 27% 上涨2 70% 海光信息权重9 24% 上涨3 61% 寒武纪权重8 80% 上涨7 02% 澜起科技权重6 60% 上涨1 88% 中微公司权重5 60% 上涨2 91% [3] 投资价值 - 科创信息技术指数成份股来自科创板 聚焦芯片 软件 云计算 大数据 人工智能等领域 覆盖AI硬件层 算法层 模型层到应用层 是"AI全家桶" 有望在AI算力 芯片 计算机 通信等多个风口中持续受益 [5]