股价表现 - 股价报43.15元，较前一交易日下跌0.43元，跌幅0.99% [1] - 盘中最高触及45.24元，最低下探41.73元 [1] - 成交金额达5.99亿元，换手率为10.20% [1] 资金流向 - 主力资金净流入1745.73万元，占流通市值比为0.3% [1] - 近五日主力资金净流出8773.33万元，占流通市值比为1.51% [1] 股东结构 - 二季度末两家社保基金合计持股423.10万股，占流通股比例3.15% [1] - 社保基金持股量较上季度减少2.31% [1] 公司业务 - 主营业务为液晶显示材料的研发、生产和销售 [1] - 产品主要应用于智能手机、平板电脑等消费电子产品 [1] - 公司属于光学光电子行业，注册地位于北京 [1]

北京八亿时空液晶科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 证券代码：688181 证券简称：八亿时空 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会议资料 2025 年 9 月 1 四、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 | 议案》 7 | | --- | 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议资料 北京八亿时空液晶科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议须知 各位股东及股东代表： 为维护股东的合法权益，确保股东及股东代表在本公司 2025 年第一次临时 股东大会期间依法行使权利，保证股东大会的正常秩序和议事效率，依据《中华 人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称《证券法》）、《上市公司股东会规则》等法律法规以及《北京八亿时空 液晶科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）、《北京八亿时空液晶 科技股份有限公司股东大会议事规则》的规定，北京八亿时空液晶科技股份有限 公司（以下简称"公司"）特制定本次股东大会会议须知： 一、现场出席会议的股东（包括股东代理人，下同）须在会议召开前到 ...

股东大会基本信息 - 会议为北京八亿时空液晶科技股份有限公司2025年第一次临时股东大会 [1] - 现场会议召开时间为2025年9月4日14点00分 [5] - 召开地点为北京市房山区燕山东流水路20号公司316会议室 [5] - 表决方式采用现场投票与网络投票相结合 [4][5] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间为2025年9月4日9:15-15:00 [5] 会议议程安排 - 议程包括参会人员签到、股东发言登记、议案审议、投票表决及结果宣布等环节 [6] - 主要审议非累积投票议案《关于2025年度公司及子公司向银行申请综合授信额度及对子公司提供担保的议案》 [6] 综合授信计划 - 公司及子公司拟向银行申请综合授信额度不超过人民币14.26亿元 [6] - 授信种类包括短期流动资金贷款、贴现、银行承兑汇票、信用证、保函、并购贷款等融资品种 [6] - 授信额度在授信期限内可循环使用 [6] - 实际控制人赵雷及其配偶张淑霞拟为公司及子公司无偿提供保证担保 [6] 子公司担保安排 - 公司拟为全资子公司浙江八亿时空、浙江时光半导体和河北八亿药业提供不超过人民币3.7亿元的连带责任担保 [8] - 其中浙江八亿时空预计担保3.0亿元 浙江时光半导体0.2亿元 河北八亿药业0.5亿元 [8] - 担保金额在3.7亿元总额范围内可调剂 但资产负债率70%以上的子公司仅能从同类子公司获得担保额度 [8] - 公司不收取担保费用且不要求子公司提供反担保 [8] 历史担保情况 - 公司为河北八亿药业"年产1351吨高级医药中间体及年产30吨原料药项目"实际提供担保金额29,800.00万元 [9] - 为浙江八亿时空项目贷款实际提供担保金额35,000.00万元 [10] - 公司及子公司对外担保总额为101,800.00万元 全部为对全资子公司的担保 [10] - 担保总额占最近一期经审计总资产的34.92% 占净资产的48.81% [10] 授权有效期 - 本次授信及担保决议有效期自股东大会审议通过之日起12个月内有效 [9] - 授权公司董事长或其授权人士在额度范围内决定具体贷款和担保金额并签署法律文件 [9]

算力行业 - 中国算力平台加快建设 已有10个省区市的算力分平台正式接入 预计2025年智能算力规模增长超过40% [8] - 中科曙光完成"芯-端-云-算"全产业链布局 覆盖芯片 服务器硬件 I/O存储 液冷数据中心 计算机平台 大数据平台 算力服务平台及云服务 8月22日和25日收获2连板 [11][12] - 云天励飞作为边缘AI领军企业 布局边缘AI发展的技术和业务 从底层算法 芯片到场景业务 2日最高涨幅达33.68% [13] - 国内超节点方案进展快速 预计2027-28年超节点渗透率达45%和72% ScaleUp交换网络是核心增量环节 盛科通信和菲菱科思3个交易日最高涨幅达26.94%和15.09% [16] - 菲菱科思作为交换芯片厂商 交换机厂商 交换机代工厂商受益于超节点渗透率提升 8月25日大涨12.84% [18] AI芯片与光模块 - 海光信息DCU系列产品以GPGPU架构为基础 具有全精度浮点数据和各种常见整型数据计算能力 2日最高涨36.74% [24][25] - 剑桥科技2025年上半年传统电信宽带/无线网络业务收入增长15.48% 净利润增长51.12% AI数据中心需求驱动800G光模块放量 1.6T光模块完成3nm DSP硅光方案研发 8月25日收获涨停 [20] - 生益电子2025半年度营收37.69亿元同比增长91% 净利润5.31亿元同比增长452% 800G端口2025年成主力 1600G预计2026年爆发 智能算力中心项目年产25万平米 汽车电子领域自驾域控 毫米波雷达量产 卫星通讯产品通过认证 服务器产品开发亚马逊等客户 2日最高涨29.28% [22] 机器人技术 - 英伟达机器人"新大脑"于8月25日揭晓 智微智能基于JetsonOrin平台推出移动类机器人 工业机械手臂和人形机器人的专用控制器产品 搭载NVIDIA Isaac平台 8月25日收获涨停 [29][30][31] - 手术机器人行业潜在空间大 渗透率低 增长动力充足 技术和资金壁垒较高 商业模式出色 美好医疗区间最高涨幅达18.59% 厦门钨业区间最高涨幅达6.41% [33] 液冷技术 - AI大模型更新迭代以及应用落地驱动算力需求提升 芯片功耗与算力密度持续攀升 液冷凭借散热效率 部署密度等优势加速替代风冷 2026年全球AI液冷市场规模有望达到86亿美元 冷板式液冷有望率先规模落地 [35] - 电子氟化液主要指全氟化合物 如全氟聚醚(PFPE) 全氟胺等 具有化学惰性和热稳定性 新宙邦区间最高涨幅达16.94% 八亿时空区间最高涨幅达16.48% [36][37] - 3M公司2025年底前全面停止所有PFAS相关产品的生产 包括电子氟化液 中国氟化工企业如巨化股份 永和股份 三美股份提供进入高端市场的机遇 三美股份8月25日拉升并涨停 [38][39] - 氟碳化合物是最主要的液冷细分产品 全氟聚醚浸没式冷却液以其化学稳定性好 热稳定性好 导热率高 介电强度高 无腐蚀等优点有望成为市场主流产品 巨化股份3日最高涨幅达19.39% 新宙邦3日最高涨幅达15.66% [40][41] - 有机硅油是氟化液替代品之一 润禾材料区间最高涨幅达12.9% [42][44] 其他热点公司 - 创益通高速背板连接器相关产品主要应用于交换机 数据中心等数据存储和传输领域 5日最高涨幅21.79% 今日涨幅14.95% [46] - 中油资本已完成数字人民币业务基础平台技术研发和建设工作 5日最高涨幅19.91% 今日涨幅6.61% [46] - 领益智造受益于AI ASIC景气度高涨 2028年市场规模或达550亿美元 5日最高涨幅12.91% 今日涨幅9.98% [46]

银华基金调研活动概况 - 银华基金于8月21日披露对4家上市公司的调研信息 包括八亿时空 *ST铖昌 吉比特和华东医药 [1] 八亿时空业务进展 - 车载液晶材料通过客户测试并进入批量销售阶段 光刻胶树脂产线已投产 预计2025年下半年实现千万级别收入 [1] - PSPI业务含氟光敏聚酰亚胺面板光刻胶工艺优化完成 预期2025年下半年可形成订单 [1] - OLED业务以中间体和升华前材料为主 2025年上半年海外市场开拓取得较大进展 [1] - 混晶产能具备年产200吨水平 上虞基地提供产能储备 公司持股南通詹鼎氟化液业务11.5892% [1] *ST铖昌订单与技术优势 - 下游用户需求恢复加快 公司在手订单及项目显著增加 [1] - 部分遥感星载项目将于2024年进入小批阶段 2025年进入批产阶段 增速可观 [1] - 在星载 低轨卫星 机载和地面领域均取得进展 订单充足 产能提升 [1] - 低轨卫星领域有技术优势 已为下一代低轨通信卫星备货并批量交付 综合毛利率稳定 [1] 吉比特游戏业务动态 - 《杖剑传说》基于放置框架加入MMO社交玩法 日本市场起量较慢但与其他区域发行计划逐步推进 [2] - 《九牧之野》为即时制战斗赛季制SLG 采用小规模买量和口碑营销 [2] - 《问道手游》表现平稳 《道友来挖宝》主要召回"问道"IP流失用户且超出预期 [2] - 公司调整业务聚焦优化人员配置 持续聚焦三大赛道 采用制作人负责制 [2] - 半年度每股现金分红6.60元(含税) 持有多币种组合主要为人民币和美元 [2] 华东医药创新药研发 - 创新药研发涵盖ADC 自免 内分泌等多个领域 8个主要在研ADC产品中多个已进入临床阶段 [3] - 自免领域自研和合作开发多个产品如HDM3018 HDM4002 [3] - 内分泌领域围绕GLP-1靶点布局多个产品 部分已进入临床III期 [3] - 创新药业务收入持续增长 今年上半年占比接近15% [3] 银华基金规模概况 - 资产管理规模5769.25亿元 排名22/210 非货币公募基金规模2454.9亿元 排名25/210 [4] - 管理公募基金数370只 排名19/210 旗下公募基金经理75人 排名13/210 [4] - 旗下最佳表现产品为银华国证港股通创新药ETF 最新单位净值0.97 近一年增长123.18% [4]

公司投资与业务布局 - 八亿时空参股南通詹鼎 持股比例为11.5892% 为第二大股东 [1] - 南通詹鼎生产电子氟化液 产品应用于半导体制造和超算服务器浸没式冷却液领域 [1] - 公司持续看好氟化液行业前景 将通过多种方式支持南通詹鼎发展 [1] 行业趋势与技术需求 - AI算力需求爆发推动服务器功耗增长 液冷技术成为最佳散热解决方案 [1] - 全氟胺电解法材料稀缺性强 主要应用于半导体冷却液和AI冷却液领域 [1] - 南通詹鼎在电子氟化液领域具有技术积累与量产优势 [1] 市场前景与企业发展 - 基于半导体冷却液和AI冷却液需求增长 南通詹鼎发展势头良好 [1] - 液冷技术行业因AI算力需求爆发迎来发展机遇 [1]

公司参股情况 - 八亿时空参股南通詹鼎 持股比例为11 5892% 是第二大股东 [1] - 南通詹鼎生产电子氟化液等产品 主要应用于半导体生产制造 超算服务器用浸没式冷却液等领域 [1] 行业技术趋势 - AI算力需求爆发导致服务器功耗增长 液冷技术成为最佳解决方案 [1] - 全氟胺电解法材料稀缺性强 主要应用于半导体冷却液和AI冷却液 [1] 公司竞争优势 - 南通詹鼎在全氟胺电解法材料领域具有技术积累与量产优势 [1] - 基于相关需求增长 南通詹鼎发展势头良好 [1] 未来发展规划 - 八亿时空持续看好氟化液行业前景和南通詹鼎发展趋势 [1] - 公司后续会通过多种方式支持南通詹鼎的发展 [1]

会议概况 - 2025势银绿氢产业大会将于8月27-28日在无锡新湖铂尔曼大酒店举办，主题为"以高可靠、高效制氢产品，破局绿氢发展卡点"，规模超300人[17] - 主办方势银(TrendBank)将总结H1绿氢市场发展并展望下半年趋势，同时邀请行业专家探讨规模化破局之道[2] - 总冠名单位为无锡天荣新能源科技有限公司，其CEO郭魏将参与开幕式致辞及主题演讲[4][11] 核心议程 开幕式及主论坛 - 英国皇家化学会会士肖钢将探讨双碳战略下的氢能技术发展，俄罗斯工程院外籍院士熊树生将分析新型绿氢压缩机对产业化的推动作用[11] - 力源科技将发布PPS复合隔膜+方形电解槽新品，总经理侯俊波等高管参与发布环节[11] - 势银氢能业务分析师李婉莹将分享H1绿氢市场总结与下半年展望[12] 技术专场 - **系统及电解槽专场**：阳光氢能探讨可再生能源柔性制氢技术，翌晶能源分享SOEC研发进展，派瑞氢能分析水电解装备技术[13] - **储运及氢基能源专场**：中集氢能提出大规模储运方案，中石化石科院探讨氢基燃料在航运减排中的应用，国氢科技分享PEM产业化实践[14] - **材料与电源专场**：擎动动力展示低铱高电密PEM膜电极，福瑞电气推出电解水制氢电源解决方案，嘉菲立新材料聚焦聚苯硫醚隔膜技术[14][15] 参会阵容 - 覆盖全产业链的120+企业代表，包括三一氢能总经理饶洪宇、阳光氢能解决方案总经理唐汉等企业高管[4][8] - 科研机构代表包括中材科技首席技术总监朱金春、中石化石科院副主任师刘迪等[9][14] - 投资机构如深圳水木易德投资管理合伙企业等参与[7] 商业合作 - 会议推出2200元/人的臻享票，含两日午餐及晚宴，8月25日后报名需额外支付400元[19] - 配套服务包括铂尔曼大酒店协议价住宿（420元/晚起），需通过专属通道预订[19] - 势银提供产业研究、数据服务等延伸产品，包括《中国氢能及燃料电池产业月度分析报告》[24]

和辉光电业绩表现 - 上半年实现营业收入26.70亿元，同比增长11.51% [2] - 亏损明显收窄，同比改善4.39亿元，扣非净利润亏损同比亦有改善 [2] - 息税折旧摊销前利润达到4.73亿元，同比扭亏为盈 [2] - 经营活动现金流净额2.33亿元，同比大增856% [2] 和辉光电业务战略 - 专注于高解析度AMOLED半导体显示面板的研发、生产和销售，产品应用于消费类终端电子产品及专业显示领域 [3] - 坚持刚柔并济的差异化产品战略，聚焦平板、笔记本电脑等快速成长的中大尺寸领域 [3] - 以研发创新为核心驱动力，持续拓展前沿技术研发与成果转化 [3] - Hybrid显示新形态、Tandem叠层显示技术、EAGLE驱动电路设计技术等关键技术进一步商业化应用 [3] 和辉光电各领域表现 - 平板、笔记本电脑领域销量与平均单价均同比增长，营业收入同比大幅增长83.18% [3] - 智能手机领域调整产品结构，降低部分产品生产，提升销量占比较高产品的售价，推动毛利率改善 [3] - 智能穿戴领域加强市场开拓力度，产品销量增加，以Hybrid高附加值产品加强市场渗透，毛利率明显改善 [4] 八亿时空业绩表现 - 上半年实现营业收入4.15亿元，同比增长10.63% [5] - 利润总额降至3922万元，同比下降32.12% [5] - 归属于上市公司股东的净利润3087万元，同比下滑37.90% [5] - 研发投入占营业收入比例提升至12% [5] - 经营活动产生的现金流量净额为-426.89万元，同比下降110.57% [6] 八亿时空业务构成 - 主营业务为液晶显示材料的研发、生产和销售 [6] - 显示材料包括液晶材料、聚合物分散液晶（PDLC）智能薄膜、有机电致发光材料（OLED） [7] - 半导体材料包括光刻胶树脂材料、聚酰亚胺（PSPI）材料 [7] - 医药材料包括高级医药中间体和原料药 [7] 八亿时空业绩变动原因 - 持续强化研发创新，加大研发投入，研发费用增加 [7] - 子公司项目试生产及产业化的逐步推进，折旧费用增加 [7] - 实施员工持股计划计提的股份支付费用增加 [7] - 子公司加大研发投入及各子公司新项目产业化运营资金投入增加 [7] 八亿时空项目进展 - 北京显示材料项目新品在客户端导入顺利，高性能电视用负性液晶材料已实现稳定量产 [7] - 针对电竞、车载及中小尺寸显示场景的液晶材料已分别通过客户测试 [7] - 车用PDLC液晶材料完成客户验证并进入批量销售阶段 [7] - 虞电子材料基地项目进入放量阶段 [8] - 高级医药中间体及原料药项目顺利结项 [8] - 上海研发中心关键半导体材料研发项目实现量产 [8]

公司动态 - 八亿时空在杭州湾上虞经济技术开发区建成高端半导体光刻胶树脂百吨级双产线，展现综合实力和研发能力 [1] - 公司已具备KrF光刻胶树脂全系列的研发与生产能力，未来将深化与产业链伙伴合作 [1][3] - 子公司上海八亿时空先进材料有限公司2024年完成多款树脂客户验证工作，提升产品稳定性和交付及时性 [2] 行业需求 - 智能汽车、工业自动化、数据中心等新兴市场带动半导体器件需求激增，光刻胶市场快速扩容 [2] - 行业面临"研发缺料、量产缺货"双重挑战，制约国内光刻胶企业技术迭代和量产规模提升 [2] 技术突破 - 八亿时空在阴离子聚合技术层面取得重要成果，实现分子量分布小于1.2的产品规模生产 [2] - 公司自主培养专业光刻胶树脂研发团队，依托化学合成、材料纯化、精益管理等系统性优势 [2] 产线规划 - 两条全自主设计产线：高柔性研发中试线解决"小量多品种"需求，高产能量产线保障稳定供应 [4] - 高柔性研发中试线配备精密反应系统，缩短中试验证周期至几个月 [4] - 高产能量产线实现高度集成与自动化控制，保障批次一致性 [4] 产能与营收 - 预计2024年下半年光刻胶树脂业务实现千万元级别收入，项目达产后营收规模超亿元 [4] - 未来五年目标年产200-300吨光刻胶树脂，持续扩大产能 [5] 发展战略 - 公司将持续投入研发，提升产品性能至国际一流水平 [5][6] - 深化产业链协同，与上下游企业技术共享、联合研发，提升整体竞争力 [6] - 最终目标是实现高端光刻胶树脂稳定供应与品质提升，保障半导体企业材料使用 [6]