审计机构聘请 - 公司聘请天健作为2023年度财务报告审计机构[1] 审计机构情况 - 截至2023年12月31日，天健合伙人238人，注册会计师2272人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师836人[1] - 2023年度天健业务总收入34.83亿元，审计业务收入30.99亿元，证券业务收入18.40亿元[1] - 2023年度天健上市公司审计客户675家，收费总额6.63亿元，同行业上市公司审计客户513家[1] 审计沟通与审议 - 2024年1月23日，审计委员会与注册会计师进行审计计划阶段沟通[4] - 2024年3月30日，审计委员会与注册会计师沟通2023年度审计调整事项等[5] - 2024年4月19日，审计委员会与注册会计师进行审计完成阶段沟通[5] - 2024年4月22日，第四届董事会审计委员会第五次会议审议通过相关报告并提交董事会[5] 审计意见 - 天健认为公司财务报表按规定编制，财务报告内部控制有效，出具标准无保留意见审计报告[2]

会议安排 - 2024年4月12日发出第四届董事会第十八次会议通知，4月22日召开，应到董事9人，实到9人[2] - 董事会同意于2024年5月13日召开2023年年度股东大会，采用现场和网络投票结合方式[64] 议案表决 - 《关于<公司2023年度董事会工作报告>的议案》等多项议案需提交2023年年度股东大会审议[3][6][8][12][18][40][45] - 《关于公司2024年度高级管理人员薪酬的议案》已通过董事会薪酬与考核委员会审议[22] - 《关于<公司2023年年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告>的议案》已通过董事会审计委员会审议[26] 薪酬与评估 - 独立董事津贴为7.2万元/年（含税），《关于公司2024年度董事薪酬的议案》直接提交2023年年度股东大会审议[21] - 《2023年度天健会计师事务所履职情况评估报告》等多项评估报告已审议[32][34][36][38][46][48] 资金与授信 - 全资子公司拟向成都银行申请3000万元最高综合授信额度，授信期限12个月[52] - 董事会提请股东大会授权以简易程序向特定对象发行不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[58] 报告审议 - 《2024年第一季度报告》经董事会审计委员会审议通过并提交董事会审议[62][63]

审计机构续聘 - 拟续聘天健为公司2024年度审计机构，待2023年年度股东大会审议[2] - 董事会审计委员会、第四届董事会第十八次会议同意续聘，聘期一年[8] 审计机构情况 - 天健上年末合伙人238人，注会2272人，签过证券审计报告注会836人[2] - 2023年业务收入34.83亿，审计收入30.99亿，证券业务收入18.40亿[2] - 2023年上市公司客户675家，审计收费6.63亿，同行业上市公司审计客户513家[2][3] - 近三年受行政处罚1次、监督管理措施14次、自律监管措施6次[4] 审计费用 - 2023年度审计费用76万，财务报告审计费58万，内控审计报告费18万[6] 项目人员 - 项目合伙人沈佳盈、签字注册会计师许强、项目质量复核人员彭宗显[4]

关联交易数据 - 2024年度日常关联交易预计总金额14959.60万元[8] - 2023年度日常关联交易实际发生8143.45万元[9] - 2024年向关联人购商品等预计金额及占比[7][8] - 2023年向关联人购商品等预计与实际金额[10][11] 子公司业绩 - 2023年成都格莱仪器营收3623万，净利润1107万[13][14] - 2023年北京海合天营收11874.99万，净利润6228.57万[15] - 2023年海南佳丰营收78917.80万，净利润4478.84万[18] - 2023年四川熔增营收616.28万，净利润 - 447.02万[19] - 2023年成都曼蒂尼雅营收800万，净利润500万[21] 未来展望 - 预计2024年度日常关联交易为采购销售等[29] - 关联交易事项经审议后将签合同协议[30] - 关联交易持续存在，按市场规则进行[33][34] 其他 - 2024年4月22日会议通过关联交易额度议案[3] - 保荐机构对2024年度关联交易额度无异议[36]

财务表现 - 2024年第一季度营业收入为104,057,251.91元，同比增长27.65%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为16,472,225.12元，同比增长17.38%[4] - 净利润达到16,450,135.99元，同比增长17.2%[15] - 综合收益总额为16,450,135.99元，同比增长17.2%[16] - 每股收益为0.15元，同比增长15.4%[16] - 研发投入合计达到9,830,599.42元，占营业收入的比例为9.45%[5] - 营业总成本为86,932,598.39元，其中研发费用为9,416,771.26元，同比增长93.7%[14] - 加权平均净资产收益率为1.85%[5] - 总资产达到1,354,784,315.93元，较上年度末增长2.97%[5] - 公司研发产品鲑降钙素和立帕肽注射液导致研发投入增加[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长主要受政府收益性补助减少影响[7] 股东情况 - 公司普通股股东总数为5,714股，前十名股东中最大持股数量为42,000,000股[8] - 公司前十名股东中包括四川赛诺投资有限公司、乐普（北京）医疗器械股份有限公司等[8] 资产状况 - 公司2024年第一季度报告显示，流动资产合计为588,915,044.04元，较上期略有下降[11] - 公司2024年第一季度报告显示，非流动资产合计为765,869,271.89元，较上期有所增加[12] - 公司2024年第一季度报告显示，资产总计为1,354,784,315.93元，较上期略有增长[13] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为12,056,553.34元，同比下降30.03%[5] - 投资活动产生的现金流量净额为-101,239,997.54元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为33,336,279.89元[18] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为57,063.84元[18] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为-55,790,100.47和-31,529,530.66[19] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为162,063,707.10和340,592,596.07[19] 公司管理 - 公司负责人为文永均，主管会计工作负责人为伍利，会计机构负责人为石杨[19]

报告披露 - 公司将于2024年4月23日披露《2023年年度报告》[2] 业绩说明会 - 2024年5月14日9:00 - 10:00举行2023年度业绩说明会[2] - 以网络文字互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[3][4] - 董事长文永均、董事余啸海等参加[5] 投资者参与 - 2024年5月7日至13日16:00前可预征集提问[2] - 2024年5月14日9:00 - 10:00可在线参与[5] 联系信息 - 联系人为余啸海和张露，电话028 - 88203615 [6] - 联系邮箱为snkj@snbiopharm.com [6] 会后查看 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[6]

报告公司投资评级 - 首次覆盖圣诺生物（688117.SH），给予“买入”评级 [2][6] 报告的核心观点 - 圣诺生物聚焦多肽药物领域，布局多肽原料药、制剂与 CDMO 业务，三大核心板块稳健发展，多款产品获备案或中标集采，CDMO 管线推进，新产能将落地，看好其长期发展，预计 2023 - 2025 年归母净利润为 0.70/1.41/1.76 亿元，EPS 为 0.63/1.26/1.57 元，当前股价对应 PE 为 49.5/24.7/19.8 倍，2024 与 2025 年估值低于可比公司平均估值 [6] 根据相关目录分别进行总结 圣诺生物：全产业链布局的多肽赛道领军企业 - 圣诺生物是高新技术企业，聚焦多肽领域，有研发和生产能力，主营原料药、制剂和 CDMO 服务，多款产品获备案或中标集采，产能建设推进 [24] - 公司聚焦多肽全产业链，以 CDMO 起家拓展至原料药与制剂业务，形成 3 大核心业务协同发展格局，还提供左西孟旦相关服务，业务辐射全国并拓展海外市场 [26] - 公司股权结构清晰，董事长为实控人，旗下多家子公司协同发展，布局多肽全产业链 [52] - 公司搭建员工持股平台并发布 2023 年限制性股票激励计划，调动人才积极性，提升核心竞争力 [58] - 公司核心技术人员背景雄厚，员工数量稳健增长，2022 年底达 879 人，生产与技术研发人员占比较大 [59] - 公司聚焦多肽原料药、制剂与 CDMO 业务，客户覆盖海内外多家知名药企，涉及多个领域，拥有多项发明专利 [64] - 公司核心业务稳健发展，2022 年营收 3.96 亿元，扣非归母净利润 0.57 亿元，2023 年营收 4.34 亿元，扣非归母净利润 5932 万元，收入增长得益于 CDMO 业务和制剂集采中标产品放量 [90] - 公司核心业务包括制剂、原料药与 CDMO 服务，2022 年营收占比分别约 34.0%/35.5%/28.2%，原料药收入增长，制剂业务受集采影响下滑，CDMO 业务增速稳健 [93] - 公司毛利率自 2021 年起略有下滑，销售费用率大幅下降，净利率整体向上，盈利能力增强 [95] - 国内营收占主体，海外拓展正当时，2022 年中国大陆营收 2.82 亿元，占比约 71.20%，海外营收 1.05 亿元，占比 26.57%，同比增长 76.90% [101] GLP - 1 重磅单品频出，催化多肽产业链蓬勃发展 - 多肽药物产业链分上中下游，受大单品影响市场快速扩容，企业布局管线增加，对产能和原材料需求提升，头部企业有望获更多订单 [105] - 多肽药物历史悠久，近年重磅单品频出，具有多种优势，全球已有近百余种获批上市，覆盖多个疾病领域，市场关注度提升 [107] - 多肽药物兼具小分子与蛋白药物优势，发展潜力大，但存在口服吸收差等问题，企业正进行改造 [113] - 2019 年全球药物市场中多肽药物市占率约 5%，可治疗多种疾病，肿瘤、内分泌和代谢类疾病占比约 17% [116] - 全球多肽药物市场稳健扩容，预计 2020 - 2026 年从 628 亿美元提至 1049 亿美元，CAGR 达 8.93%，非胰岛素肽类药物潜力更大 [132] - GLP - 1 药物研发方兴未艾，司美格鲁肽和替尔泊肽全球销售额快速放量，催化多肽药物行业高景气发展 [150] - 近 5 年多肽药物获批上市数量增长稳健，绝大多数管线处于早期临床及临床前阶段，多肽药物领域发展空间大 [151] 新产能落地突破供给端瓶颈，三大核心业务发展势头强劲 - 公司研发投入整体向上，2022 年约 2571 万元，同比增长 40.26%，研发人员数量逐年增长，2022 年底达 186 人，同比增长约 31.0% [138] - 公司搭建多肽药物研究技术平台，掌握多项核心技术，设立多个研究部门，确保多肽新品各环节高效进行 [139] - 公司推进多肽产能建设，技改与募投项目将落地，现有厂区原料药设计产能约 1500kg/a，实际产能约 400kg/a，技改项目落地后产能将提至 850kg/a [158] - 公司在多肽药物研发生产领域品牌知名度提升，已为多家企业和机构提供 40 余个项目的药学研究及定制生产服务 [144] - 公司多肽原料药品类丰富，截至 2023 年 6 月底有 16 个自主研发品种，产品远销海外 [8] - 公司多肽制剂业务受集采影响波动大，“光脚”品系醋酸阿托西班注射液与注射用生长抑素中标全国第八批集采，预计贡献新增量 [8] 盈利预测与投资建议 - 预计 2023 - 2025 年公司多肽原料药收入增速为 - 12.34%、90.23%、27.18%，毛利率为 55.00%、59.00%、63.00% [122] - 与可比公司平均估值相比，公司 2024 - 2025 年估值较低 [19]

化学原料药名称：Cetrorelix Acetate/醋酸西曲瑞克 证券代码：688117 证券简称：圣诺生物 公告编号：2024-008 成都圣诺生物科技股份有限公司 关于自愿披露醋酸西曲瑞克原料药获得 上市申请批准通知书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 成都圣诺生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司成都圣诺 生物制药有限公司于近日收到国家药品监督管理局（以下简称"国家药监局"） 签发的关于醋酸西曲瑞克原料药的《化学原料药上市申请批准通知书》，现将相 关情况公告如下： 一、药品基本情况 登记号：Y20220000342 1 醋酸西曲瑞克原料药是公司自主研发产品，具备显著的技术优势、质量优势 以及市场优势。公司全资子公司本次取得醋酸西曲瑞克原料药《化学原料药上市 申请批准通知书》，表明该原料药已符合国家相关药品审评技术标准，这意味着 公司可以正式生产和销售，进一步丰富公司产品线，有利于提高公司的市场竞争 力，推动公司医药原料药业务增长。 四、风险提示 化学原料药注册标准编号：YBY6155 ...

证券代码：688117 证券简称：圣诺生物 公告编号：2024-007 成都圣诺生物科技股份有限公司 关于自愿披露泊沙康唑原料药获得 上市申请批准通知书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 成都圣诺生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司成都圣诺 生物制药有限公司于近日收到国家药品监督管理局（以下简称"国家药监局"） 签发的关于泊沙康唑原料药的《化学原料药上市申请批准通知书》，现将相关情 况公告如下： 包装规格：50g/瓶。1200g/桶 申请事项：境内生产化学原料药上市申请 生产企业：成都圣诺生物制药有限公司 一、药品基本情况 登记号：Y20220000311 化学原料药名称：Posaconazole/泊沙康唑 化学原料药注册标准编号：YBY62332024 1 本次泊沙康唑原料药获得上市申请批准通知书，表明该原料药已符合国家相 关原料药审评技术标准，在符合药品生产质量管理规范要求后，可在国内市场进 行生产销售，将进一步丰富公司的产品线，有助于拓宽公司的业务领域，提升公 司产品的市场竞争力,对 ...

证券代码：688117 证券简称：圣诺生物 公告编号：2024-006 成都圣诺生物科技股份有限公司 关于控股股东变更名称并完成工商变更登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 成都圣诺生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到控股股东 成都赛诺投资有限公司的通知，经四川省成都市大邑县行政审批局核准，其名称 变更为"四川赛诺投资有限公司"，并已完成工商变更登记手续。具体变更情况 如下： 除上述变更外，其他工商登记信息未发生变更。 二、最新营业执照信息 1、名称：四川赛诺投资有限公司 2、统一社会信用代码：91510129746401396T 3、公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股） 4、法定代表人：文韡 5、注册资本：500 万元人民币 6、成立日期：2003 年 01 月 17 日 7、住所：四川省成都市大邑县晋原镇甲子东道 137 号（工业集中发展区） 8、经营范围：项目投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动，并不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）。 本 ...