宏观政策与市场动态 - 国务院常务会议听取大规模设备更新和消费品以旧换新政策实施情况汇报 要求加强统筹协调和完善实施机制以扩大内需[1][5] - 国务院常务会议研究释放体育消费潜力 提出增加体育产品供给、丰富赛事活动、推动用品升级和构建现代体育产业体系[5] - 央行开展6000亿元1年期MLF操作以保持银行体系流动性充裕 同时本周有20770亿元逆回购和3000亿元MLF到期[6] - 美联储主席鲍威尔暗示可能在9月降息 道指上涨1.89%再创新高 标普500指数上涨1.52%[2][19] 行业动态与监管 - 对冲基金以7周来最快速度净买入中国股票 中国成为8月以来机构经纪业务中净买入最多的市场[8] - 国家发改委发布《互联网平台价格行为规则》征求意见稿 要求平台明码标价和提高价格透明度 未叫停补贴但要求公示规则[8] - 广东和浙江多家快递公司对电商客户涨价 广东地区每件调价0.3元至0.7元并设定1.4元/单底线价[8] - 中国光伏行业协会倡议抵制低于成本的恶性竞争和盲目扩产 推动行业转向高质量竞争[10] - 恒生指数纳入中国电信、京东物流和泡泡玛特 成分股增至88只 恒生科技指数成分股不变[10] - 工信部等三部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 要求建立稀土产品流向记录制度[3][10] - 保险资产管理业投资者信心调查显示股票是保险机构下半年首选投资资产 其次是债券和证券投资基金[10] - 中国算力总规模年增速达30% 预计2025年智能算力规模增长超过40% 10个省区市算力分平台已接入[11] - 电子行业A股市值达11.54万亿元创历史新高 超过银行业位居第一 工业富联市值9101.59亿元居首[11] - 工信部强调有序引导算力设施建设 加快突破GPU芯片等关键核心技术[11] - A股市场交投活跃 证券化率近73%处于近十年中枢区间 低于全球主要经济体[12] 公司动态与业绩 - 长江电力控股股东拟增持40亿元-80亿元公司股份[4][17] - 招商南油拟以2.5亿元-4亿元回购股份[14] - 万科A上半年净亏损119.47亿元[14] - 泰禾集团董事长兼总经理黄其森因涉嫌违法被实施留置措施[15] - 圣诺生物股东拟减持不超过3.43%股份[16] - TCL中环上半年净亏损42.42亿元[16] - 中国中铁尖扎黄河特大桥施工事故原因正在调查中[17] - 华为云调整组织架构聚焦"3+2+1"业务[17] - 格林美筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市[17] - 中国国新声明未开展任何与稳定币基金有关的活动[17] - 华扬联众8月26日起被实施其他风险警示 证券简称变更为ST华扬[17] - 恒生电子上半年净利润同比增长772%超出业绩预告[17] - 昆仑万维上半年净亏损8.56亿元[17] - 赣锋锂业上半年净亏损5.31亿元[17] - 隆基绿能上半年净亏损25.69亿元但同比减亏[17] - 江苏国泰拟使用不超过120亿元闲置自有资金进行委托理财[18] - 酒鬼酒上半年净利润同比下降92.6%[18] - 焦作万方拟以319.49亿元购买三门峡铝业99.44%股权[18] 投资机会与趋势 - AI算力需求井喷带动产业链上市公司业绩高增长 基础算力设施建设和AI算力投资稳步增长[20] - 预计2028年中国智算中心市场规模达到2886亿元 2025年中国智能算力规模达到1037.3EFLOPS[21] - 国内智算中心建设加速 AIDC运营商、AI服务器、交换机、光模块、高速铜缆和温控等环节迎来放量机会[21] - 可灵AI发布基于2.1模型的首尾帧功能 效果较1.6模型提升235%[22] - AI视频生成模型快速迭代 初步在影视行业落地 2024年全球规模6.15亿美元 预计2032年达25.63亿美元[22]

股东持股基本情况 - 股东川发投资持有公司股份11,407,021股，占总股本比例7.2478%，其中431,021股来源于集中竞价交易取得，其余10,976,000股来源于协议转让取得，均为无限售流通股 [1] - 副总经理卢昌亮持有公司股份386,316股，占总股本比例0.2455%，其中367,500股来源于IPO前取得，18,816股来源于股权激励取得 [1][4] - 董事兼副总经理王晓莉持有公司股份2,298,786股，占总股本比例1.4606%，其中2,279,970股来源于IPO前取得，18,816股来源于股权激励取得 [1][4] - 公司总股本因资本公积转增股本由112,418,556股增加至157,385,978股 [7] 减持计划具体内容 - 川发投资计划减持不超过4,721,578股，占总股本比例不超过3%，其中通过集中竞价方式减持不超过1,573,859股（占总股本1%），通过大宗交易方式减持不超过3,147,719股（占总股本2%），减持期间为2025年9月15日至2025年12月14日 [2][7] - 卢昌亮计划减持不超过96,579股，占总股本比例不超过0.0614%，可通过集中竞价或大宗交易方式减持，减持期间为2025年9月15日至2025年12月14日 [2][7] - 王晓莉计划减持不超过574,696股，占总股本比例不超过0.3652%，可通过集中竞价或大宗交易方式减持，减持期间为2025年9月15日至2025年12月14日 [2][7] - 所有减持股份来源包括IPO前取得、股权激励取得及协议转让取得的股份（含资本公积转增股本相应增加的股份） [4][7] - 减持原因为股东自身资金需求及个人资金需求 [2][7] 历史减持情况 - 川发投资在过去12个月内曾减持1,128,207股，占总股本比例1.01%，减持期间为2024年8月15日至2024年8月26日，减持价格区间为24.7903-26.843元/股 [6] 承诺履行情况 - 减持主体此前已就持股比例、持股数量、持股期限、减持方式、减持数量、减持价格等作出承诺，本次减持事项与已披露承诺一致 [7][8] - 减持主体不存在相关法规规定的不得减持的情形 [8]

长江电力增持情况 - 控股股东拟增持40亿元至80亿元公司股份 [1][2] 上市公司减持情况 - 盾安环境股东紫金投资拟减持不超过3%股份 [2] - 佳缘科技部分董事及高管拟合计减持不超过3.41%股份 [2] - 顺威股份股东西部利得增盈1号拟减持3%股份 [2] - 新强联控股股东及实控人拟减持不超过3%股份 [2] - 德才股份股东红塔创新拟减持不超过1%股份 [2] - 圣诺生物股东川发投资、卢昌亮、王晓莉拟合计减持不超过3.43%股份 [2] - 安乃达股东宁波思辉拟减持不超过2%股份 [2] - 万业企业第二大股东三林万业拟减持不超过2.76%股份 [2]

公司重大资本运作 - 长江电力控股股东中国三峡集团计划在未来12个月内通过二级市场增持公司股份，增持金额不低于40亿元，不高于80亿元 [1] - 华勤技术筹划发行H股股票并在香港联交所上市，以加快国际化战略及海外业务发展 [3] - 新奥股份拟通过全资子公司私有化新奥能源控股有限公司，并以介绍上市方式在香港联交所主板上市，已完成国家发改委备案 [12] - 中坚科技授权管理层启动境外发行股份(H股)并在港交所上市筹备工作，授权期限为12个月 [15] - 江苏国泰及下属子公司拟使用不超过120亿元闲置自有资金进行委托理财，用于购买安全性高、流动性好的中低风险理财产品 [19] 并购与股权投资 - 歌尔股份子公司歌尔光学拟以增发股份方式取得上海奥来100%股权，交易完成后上海奥来将成为歌尔光学全资子公司，歌尔光学原股东将持有约2/3股权 [2] - 泰凌微正在筹划以发行股份及支付现金方式购买上海磐启微电子有限公司的全部或部分股权并募集配套资金，公司股票自2025年8月25日起停牌不超过10个交易日 [10] - 圣阳股份拟出资500万元参与设立开源鸿蒙(山东)数字科技有限公司，持股10%，布局开源鸿蒙生态领域业务 [18] 研发进展与产品获批 - 舒泰神取得STSP-0902滴眼液I期临床研究总结报告，该药物用于治疗神经营养性角膜炎，整体安全性和耐受性良好 [4] - 新诺威控股子公司巨石生物收到SYS6036注射液药物临床试验批准通知书，该药物为肿瘤免疫治疗的人源化单克隆抗体药物，适用于治疗多种肿瘤 [6] - 片仔癀积极推进2个新药立项，推动18个在研新药及经典名方的研发项目，包括5个中药1.1类、1个中药1.2类以及4个化药1类进入临床研究阶段 [27] 产能扩张与投资计划 - 景旺电子拟使用50亿元对珠海金湾基地进行扩产投资，提升高阶HDI、HLC、SLP的产能和技术能力，项目建设周期为2025年至2027年 [13] - 汇绿生态子公司签订年产150万支和300万支光模块生产基地建设合同，项目总投资分别为2亿元和5亿元，其中固定资产投资分别为1亿元和不低于3亿元 [14] 股东减持与股份转让 - 芯原股份6名股东拟通过询价转让方式转让2628.57万股，占总股本5.00%，转让原因为自身资金需求 [9] - 圣诺生物股东川发投资拟减持不超过3%股份，副总经理卢昌亮拟减持不超过0.0614%股份，董事、副总经理王晓莉拟减持不超过0.3652%股份 [31] 经营业绩表现 - 凯格精机上半年实现营业收入4.54亿元，同比增长26.22%，净利润6714.20万元，同比增长144.18% [7][8] - 神工股份上半年实现营业收入2.09亿元，同比增长66.53%，净利润4883.79万元，同比增长925.55% [20] - 张江高科上半年实现营业收入17.04亿元，同比增长39.05%，净利润3.69亿元，同比增长38.64% [21] - 士兰微上半年营业收入63.36亿元，同比增长20.14%，净利润2.65亿元，同比扭亏为盈 [22] - 洛阳钼业上半年实现营业收入947.73亿元，同比下降7.83%，净利润86.71亿元，同比增长60.07%，产铜35.36万吨同比增长12.68%，产钴6.11万吨同比增长13.05% [28] - 中国中车上半年实现营业收入1197.58亿元，同比增长32.99%，净利润72.46亿元，同比增长72.48%，拟每10股派发1.1元现金红利 [31] - 平安银行上半年实现营业收入693.85亿元，同比下降10%，净利润248.7亿元，同比下降3.9%，拟每10股派发2.36元现金红利 [19] - 兆易创新上半年实现营业收入41.50亿元，同比增长15.00%，净利润5.75亿元，同比增长11.31% [24][25] - 赣锋锂业上半年实现营业收入83.76亿元，同比下降12.65%，净亏损5.31亿元，已完成固态304Ah方形储能固态电池开发 [23] - 通威股份上半年实现营业收入405.09亿元，同比下降7.51%，净亏损49.55亿元 [29] - 东芯股份上半年实现营业收入3.43亿元，同比增长28.81%，净亏损1.11亿元 [26] - 片仔癀上半年实现营业总收入53.79亿元，同比下降4.81%，净利润14.42亿元，同比下降16.22% [27] - 淳中科技上半年实现营业收入1.29亿元，同比下降44.85%，净亏损4001.86万元 [30] 市场风险提示 - 园林股份澄清目前无任何石墨烯产业的相关业务，亦无任何相关人才和技术储备 [5] - 思泉新材澄清液冷相关技术应用短期内对公司经营业绩不构成重大影响 [11] - 华扬联众将被实施其他风险警示，证券简称变更为ST华扬，股票价格的日涨跌幅限制为5% [16][17]

长江电力股东增持计划 - 控股股东拟增持公司股份金额40亿至80亿元人民币 [1] 顺威股份股东减持计划 - 股东西部利得增盈1号拟减持不超过公司总股本3%的股份 [1] 圣诺生物股东减持计划 - 股东川发投资、卢昌亮、王晓莉拟合计减持不超过公司总股本3.43%的股份 [1]

股东减持计划 - 股东四川发展投资有限公司计划减持不超过4,721,578股 占总股本比例3% [1] - 副总经理卢昌亮计划减持不超过96,579股 占总股本比例0.0614% [1] - 董事兼副总经理王晓莉计划减持不超过574,696股 占总股本比例0.3652% [1] 减持时间安排 - 所有股东减持期间均安排在2025年9月15日至12月14日期间进行 [1]

股东持股情况 - 川发投资持股11,407,021股，占总股本7.2478%[3] - 卢昌亮持股386,316股，占总股本0.2455%[3] - 王晓莉持股2,298,786股，占总股本1.4606%[3] 股东减持计划 - 川发投资拟减持不超4,721,578股，不超总股本3%[5] - 卢昌亮拟减持不超96,579股，不超总股本0.0614%[5] - 王晓莉拟减持不超574,696股，不超总股本0.3652%[5][14] - 减持期间为公告披露日起15个交易日后3个月内[5] - 王晓莉减持期间为2025年9月15日至12月14日[14] 过往减持情况 - 川发投资2024年8月15 - 26日减持1,128,207股，减持比例1.01%[12] 股本变动 - 2025年6月13日公司转增44,967,422股，总股本增至157,385,978股[12] 减持相关规则 - 若遇除权除息，拟减持股份数量调整，占总股本比例不变[6] - 直接持股董监高有股份转让限制及锁定期规定[14][15] - 本次拟减持事项与此前承诺一致[16] - 相关股东不存在不得减持情形[16] - 减持数量和价格不确定，不影响公司治理及经营[17]

股东减持计划 - 川发投资拟减持不超过约472.16万股 占总股本比例3% 减持方式包括集中竞价和大宗交易 [2] - 集中竞价减持部分在公告披露后15个交易日开始的3个月内实施 连续90日内减持不超过总股本1% [2] - 大宗交易减持部分在相同时间段实施 连续90日内减持不超过总股本2% [2] - 股东卢昌亮拟减持不超过约9.66万股 占总股本比例0.0614% [2] - 股东王晓莉拟减持不超过约57.47万股 占总股本比例0.3652% [2] - 卢昌亮和王晓莉减持期间均为公告披露后15个交易日开始的3个月内 减持方式包括集中竞价或大宗交易 [2]

股东减持计划 - 股东川发投资拟减持不超过4,721,578股 占公司总股本3% [1] - 副总经理卢昌亮拟减持不超过96,579股 占公司总股本0.0614% [1] - 董事兼副总经理王晓莉拟减持不超过574,696股 占公司总股本0.3652% [1] 减持时间安排 - 减持期间为2025年9月15日至12月14日 持续三个月 [1]

股东减持计划 - 股东川发投资拟减持不超过4,721,578股 占总股本比例3% 减持方式包括集中竞价和大宗交易 [1] - 集中竞价减持自公告披露15个交易日后3个月内实施 任意连续90日减持不超过总股本1% [1] - 大宗交易减持自公告披露15个交易日后3个月内实施 任意连续90日减持不超过总股本2% [1] 个人股东减持 - 股东卢昌亮拟减持不超过96,579股 占总股本比例0.0614% 减持方式为集中竞价或大宗交易 [1] - 股东王晓莉拟减持不超过574,696股 占总股本比例0.3652% 减持方式为集中竞价或大宗交易 [1] - 个人股东减持期间均为公告披露15个交易日后3个月内 [1]