控股股东股份转让 - 控股股东深圳市传音投资有限公司通过询价转让方式出让2280.7万股公司股份 占总股本2.00% 转让原因为自身资金需求 [2] - 转让对象为具备定价能力和风险承受能力的机构投资者 包括券商、基金、保险或私募管理人 受让股份有6个月锁定期 [2] - 转让价格确定为81.81元/股 吸引26家机构投资者参与 有效认购2616.8万股 为拟转让股份1.15倍 最终2280.7万股获20家机构全额认购 控股股东获得资金约18.66亿元 [3] 股权结构影响 - 转让前控股股东持有公司49.15%股份 合计超过5.6亿股 本次转让股份约占其总持股4.07% [2] - 公告强调本次转让不会导致公司控制权发生变更 [2] 半年度财务表现 - 上半年营业收入290.77亿元 同比下降15.86% 归属于母公司股东净利润12.13亿元 同比骤降57.48% [4] - 业绩下滑归因于产品上市节奏、市场竞争以及供应链成本综合影响 [4] 经营压力与风险 - 手机业务收入在非洲、南亚等核心市场下滑 面临日益加剧的竞争 [4] - 存货账面价值92.97亿元 较上年末增长7.32% 在营收下滑背景下存在库存积压风险 [4] 战略转型举措 - 公司加速推进多元化和高端化战略 拓展数码配件、家用电器等扩品类业务 [4] - 持续加大中高端产品和前沿技术研发投入 上半年研发费用同比增长15.12% [4] 转型挑战评估 - 多元化新业务对整体营收贡献不足2% [5] - 高端化战略能否转化为市场销量和利润仍为未知数 [5] - 控股股东在业绩承压和战略转型关键时期减持 为公司转型增添不确定性 [5]

控股股东股份转让 - 控股股东深圳市传音投资有限公司计划通过询价转让方式出让2280.7万股公司股份 占公司总股本2.00% 转让原因为自身资金需求[2] - 转让对象为具备定价能力和风险承受能力的机构投资者 包括券商、基金、保险或私募管理人 受让股份有6个月锁定期[2] - 控股股东当前持股49.15% 约5.6亿股 本次转让股份占其总持股4.07% 转让不会导致公司控制权变更[2] - 最终转让价格确定为81.81元/股 吸引26家机构投资者参与 有效认购2616.8万股 为拟转让股份1.15倍 由20家机构全额认购2280.7万股 控股股东获得资金约18.66亿元[3] 公司财务表现 - 2025年上半年营业收入290.77亿元 同比下降15.86% 归属于母公司股东净利润12.13亿元 同比骤降57.48%[3] - 业绩下滑归因于产品上市节奏、市场竞争以及供应链成本综合影响[3] - 存货账面价值达92.97亿元 较上年末增长7.32% 在营收下滑背景下存在库存积压风险[3] 市场竞争与战略转型 - 手机业务在非洲、南亚等核心市场面临日益加剧竞争[3] - 公司加速推进多元化和高端化战略 拓展数码配件、家用电器等新业务 加大中高端产品和前沿技术研发投入[4] - 上半年研发费用同比增长15.12%[4] - 新业务对整体营收贡献不足2% 高端化战略的市场转化效果仍待观察[5] 控股股东减持背景 - 股份转让发生在公司发布业绩大幅下滑的半年度报告后[3] - 在公司业绩承压、战略转型关键时期进行减持[5]

询价转让定价 - 初步确定询价转让价格为81.81元/股 [1] - 转让总收入约为18.66亿元 [2] 机构投资者参与情况 - 参与报价机构投资者家数为26家 涵盖基金管理公司、保险公司、证券公司、私募基金管理人和合格境外投资者等专业机构 [1] - 有效认购股份数量为26,168,000股 对应转让底价的有效认购倍数约为1.15倍 [1] 转让结果与股东结构 - 初步确定受让方为20家机构投资者 拟受让股份总数为22,807,011股 [1] - 出让方深圳市传音投资有限公司为控股股东 持有公司股份比例超过5% [1] - 询价转让不涉及公司控制权变更 不会影响公司治理结构和持续经营 [1]

消费电子板块整体表现 - 消费电子板块较上一交易日下跌1.09% [1] - 上证指数报收3860.5点下跌0.26% 深证成指报收13005.77点上涨0.63% [1] 个股涨跌表现 - 得润电子收盘价8.69元涨幅10%成交量102.02万手成交额8.62亿元 [1] - 光峰科技收盘价23.73元涨幅8.7%成交量32.74万手成交额7.6亿元 [1] - 智动力收盘价13.34元涨幅5.54%成交量26.98万手成交额3.55亿元 [1] - 歌尔股份收盘价34.11元涨幅5.47%成交量229.24万手成交额76.91亿元 [1] - 苏州天脉领跌消费电子板块 [1] - 示外大脉收盘价124元跌幅5.83%成交量3.95万手成交额4.95亿元 [2] - 华勤技术收盘价89.85元跌幅5%成交量25.23万手成交额22.82亿元 [2] - 工业富联收盘价59.9元跌幅3.23%成交量193.17万手成交额115.63亿元 [2] 资金流向情况 - 消费电子板块主力资金净流出16.73亿元 [2] - 游资资金净流入1.23亿元 [2] - 散户资金净流入15.5亿元 [2] - 歌尔股份主力净流入6.74亿元占比8.77%游资净流出2.74亿元占比3.57%散户净流出4亿元占比5.2% [3] - 蓝思科技主力净流入2.68亿元占比6.98%游资净流出1.72亿元占比4.48%散户净流出9630.68万元占比2.51% [3] - 得润电子主力净流入2.64亿元占比30.6%游资净流出1.46亿元占比16.94%散户净流出1.18亿元占比13.66% [3] - 传音控股主力净流入1.77亿元占比10.59%游资净流出1.09亿元占比6.53%散户净流出6768.57万元占比4.05% [3]

询价转让定价 - 初步确定转让价格为81.81元/股 [3][4] - 参与报价机构投资者家数为26家 涵盖基金管理公司、保险公司、证券公司等专业机构类型 [4] - 有效认购股份数量为26,168,000股 对应转让底价有效认购倍数约为1.15倍 [4] 受让安排 - 拟转让股份获全额认购 初步确定受让方为20家机构投资者 [4] - 拟受让股份总数为22,807,011股 [4] - 不涉及公司控制权变更 不影响公司治理结构和持续经营 [6] 交易实施 - 受让方及受让股数为初步结果 存在股份被司法冻结、扣划等风险 [5] - 最终结果以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理为准 [5]

企业级SSD市场表现 - 2025年第二季前五大企业级SSD品牌厂营收合计51.08亿美元 季增12.7% [2][3] - 需求增长主要受NVIDIA Blackwell平台规模化出货及北美CSP业者扩大通用型服务器布局驱动 [2] - DDR4短缺和主控IC载板交期延长导致企业级SSD供不应求 影响厂商市占率 [2] - 三星以18.99亿美元营收居首 但市占率从39.6%降至34.6% [3] - SK集团（含SK海力士和Solidigm）营收14.62亿美元 季增47.1% 市占率从20.8%升至26.7% [3] - 美光营收7.85亿美元 季减7.9% 市占率从17.9%降至14.3% [3] - 铠侠营收7.50亿美元 季增32.5% 市占率从11.9%升至13.7% [3] - 闪迪营收2.13亿美元 季减8.2% 市占率从4.9%降至3.9% [3] 智能手机生产动态 - 2025年第二季全球智能手机生产总数达3亿支 季增4% 年增4.8% [4] - 增长动力包括季节性需求及OPPO、传音等品牌库存调整后恢复生产 [4] - 三星以5800万支产量居首 但季减5% 市占率19% [5] - 苹果产量4600万支 季减9% 市占率15% [5] - 小米产量4200万支 季增1% 市占率14% [5] - OPPO产量3700万支 季增35% 市占率12% [5] - 传音产量2700万支 季增33% 市占率9% [5] - Vivo产量2600万支 季增8% 市占率9% [5] Micro LED技术发展 - Micro LED在消费电子产品渗透率加速提升 覆盖电视、智能手表、车用显示等领域 [7] - Garmin Fenix 8 Pro智能手表将于2025年导入Micro LED技术 [7] - Sony Honda Afeela 30吋车用显示预计2025年底问世 [7] - 预估2029年Micro LED芯片市场规模将达4.61亿美元 [7] 电动车逆变器市场 - 2025年第二季全球电动车牵引逆变器装机量达766万台 年增19% [10] - 纯电动车(BEV)装机比例达52% 超越混合动力车合计占比 [10] - 增程式电动车(REEV)推动碳化硅(SiC)机种普及 [10] 其他行业动态 - 2025年第二季DRAM营收季增17.1% SK海力士市占率扩大 [17] - 光伏全产业链价格上涨 下游积极备货 [15]

行业整体表现 - 2025年第二季度全球智能手机产量达3亿支 环比增长4% 同比增长4.8% [1] - 前六大厂商合计市占率维持在八成左右 [1] - 下半年传统旺季叠加电商促销 行业产量有望延续温和增长 [1] 厂商排名及产量变化 - 三星产量5800万支环比下滑5% 仍居首位 [1] - 苹果产量4600万支环比减少9% 但iPhone 16e带动同比增长4% 排名第二 [1] - 小米（含Redmi、POCO）产量4200万支位列第三 [1] - Oppo（含一加、realme）产量环比大增35%至3700万支 排名第四 [1] - 传音（TECNO、Infinix、itel）产量2700万支环比增33% 同比增15.7% 位列第五 [1] - vivo（含iQOO）产量环比提升8%至2600万支 排名第六 [1] 增长驱动因素 - Oppo和传音等品牌库存调整告一段落 [1] - 季节性需求释放为全年逐季增长奠定基调 [1] - vivo受海外市场及国内补贴拉动实现增长 [1]

公司公告 - 传音控股于9月12日晚间发布公告确定询价转让价格为81.81元/股 [2] - 本次询价转让价格根据2025年9月12日询价申购情况初步确定 [2]

公司股份回购 - 壹石通拟以3000万至5500万元回购股份 回购价格不超过40.69元/股 回购股份将用于员工持股计划或股权激励 [1] 股东股份减持 - 新经典控股股东一致行动人陈李平拟减持不超过120万股 占总股本0.78% 减持时间为2025年10月14日至2026年1月13日 [2] - 继峰股份股东余万立拟减持不超过2536万股 占总股本2% [34] - 中文在线大股东深圳利通和上海阅文拟合计减持不超过1457万股 占总股本2% [43] - 华海诚科股东杨森茂拟减持不超过242.09万股 占总股本3% [45] - 温州宏丰实控人陈晓拟减持不超过1250万股 占总股本2.52% [48] - 英华特股东协立创投拟减持不超过58.17万股 占总股本1% [50] - 仁信新材股东郑婵玉拟减持不超过718.05万股 占总股本2.9568% 董事邱洪伟拟减持不超过94.5万股 占总股本0.3891% [52] - 金埔园林股东南京高科新创拟减持不超过475.19万股 占总股本2.58% 股东珠海铧创拟减持不超过183.93万股 占总股本1% 股东苏州高新拟减持不超过183.93万股 占总股本1% [54] - 麦捷科技股东张美蓉拟减持不超过879万股 占总股本1% [55] - 万讯自控股东尊威贸易拟减持不超过250万股 占总股本0.8614% [59] 业务合作与协议 - 百洋医药与济坤医药签署战略合作协议 将参与济坤医药增资扩股 并拥有创新药项目JK1033优先受让权 JK1033用于治疗特发性肺纤维化和进行性肺纤维化 已在中国获临床试验默示许可并启动I期临床试验 同时与美国FDA完成Pre-IND沟通 [26] - 景嘉微与安超云签署战略合作协议 双方将整合GPU研发及数字技术基础架构优势 共同打造高性能安全可控云桌面算力底座 聚焦党政央国企公检法等行业 [31] - 绿能慧充拟与咸阳经开集团共同出资设立合资公司咸阳经开青穹新能源 注册资本2.5亿元 公司出资5000万元持股20% 合资公司用于受让咸阳研发及生产制造基地项目资产或股权并负责后续建设及运营 [36] 项目投资与建设 - 龙净环保全资子公司紫金龙净拟投资3.99亿美元建设刚果（金）凯兰庚水电站项目 项目建成后90%电量优先供给紫金矿业在刚果（金）权属企业 10%供给当地社区 [13] - 龙净环保全资子公司紫金龙净拟投资23.91亿元建设麻米措源网荷储一体化能源站项目 其中光伏区投资约10.5亿元 综合能源站投资约12.87亿元 项目预计2026年第二季度投运 服务年限20年 旨在为锂硼矿开采提供稳定电力供应并推动当地锂产业发展 [15] - 博实股份与国能榆林化工签订2.35亿元项目合同 服务期限3年 自2025年10月31日起算 [4] 融资与授信 - 今飞凯达拟向江苏金融租赁申请新增不超过6000万元综合授信额度 授信品种包括银行贷款银行承兑汇票信用证出口发票融资票据质押等 [3] - 川宁生物10亿元中期票据获准注册 注册额度自落款之日起2年内有效 由兴业银行主承销 [32] 中标与合同 - 石化油服全资子公司中标国家管网集团甬绍干线天然气管道西段工程 中标金额8.58亿元 约占公司2024年营业收入的1.06% [18] - 联得装备中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目 中标金额2.01亿元 中标设备包括自动贴合机偏光片贴片机和覆膜机 [30] - *ST松发下属公司签署4艘6000TEU集装箱船建造合同 合同金额合计约3-5亿美元 [36] 经营数据 - 潞安环能8月原煤产量417万吨 同比下降15.24% 商品煤销量378万吨 同比下降13.70% [6] - 圣农发展8月实现销售收入18.57亿元 同比增长19.11% 环比下降12.76% 家禽饲养加工板块鸡肉销售数量13.74万吨 同比增长15.18% 环比下降13.16% 深加工肉制品板块产品销售数量4.80万吨 同比增长47.46% 环比下降6.95% [8] - 中国中冶1-8月新签合同额6795.7亿元 同比下降18.2% 其中新签海外合同额642.2亿元 同比增长8.9% [12] - 中国核建累计实现新签合同966.33亿元 累计实现营业收入645.74亿元 [22] - *ST天山8月销售活畜49头 环比下降2% 销售收入54.90万元 环比增长4.58% 同比下降96.01%和95.80% [58] 资产转让与收购 - 华鼎股份股东义乌金控和义乌顺和拟通过公开征集受让方方式转让所持有公司9.26%股权 报名期限为2025年9月15日至9月26日 交易保证金1.64亿元 [10] - 上海机电拟挂牌转让斯米克焊材67%股权 挂牌价格2.91亿元 [24] - 泰禾智能股东许大红计划通过协议转让方式将其持有5.79%股份转让给阳光新能源 转让完成后阳光新能源及其一致行动人将合计持有公司26.03%股份 [35] - 中国船舶完成换股吸收合并中国重工 新增股份30.53亿股 上市日期为2025年9月16日 中船重工集团中船工业集团等换股取得股份14.54亿股 自发行结束之日起6个月内不得转让 [42] 公司治理与人事变动 - 中科环保聘任唐侠担任公司副总经理 [26] - 阳煤化工证券简称自2025年9月17日起变更为潞化科技 [36] 产品研发与认证 - 国药现代全资子公司碳酸氢钠注射液通过仿制药质量和疗效一致性评价 [2] - 威唐工业子公司获得一项国家发明专利"电池托盘弧焊变形控制装置及其使用方法" [27] - 东软载波取得两项国家发明专利"一种基于HPLC能源路由器的能量管理方法和系统"和"一种限流稳压源电路" [29] - 百奥泰收到Intas支付的540万美元里程碑付款 扣除相关税费后折合3835.84万元 与授权许可给Intas的BAT2506注射液商业化协议相关 [38] 监管与合规 - 惠天热电因2025年半年度报告及相关财务报告存在信息披露不规范问题 收到辽宁证监局警示函 [20] - 锦盛新材及公司相关人员因募集资金使用混同管理实控人控制企业未及时履行关联交易审议程序及披露等问题 收到浙江证监局警示函 [27] 业务说明与风险提示 - 淳中科技公告公司业务不涉及液冷服务器生产制造 仅参与液冷测试平台等测试环节 2025年上半年该业务未形成收入 且半年度计提存货减值准备和信用减值损失合计1078.65万元 [40] - 首开股份公告控股子公司间接持有宇树科技股权比例约为0.3% [59] 行业分类 - 壹石通属于电力设备–电池–电池化学品行业 [2] - 国药现代属于医药生物–化学制药–化学制剂行业 [2] - 新经典属于传媒–出版–大众出版行业 [3] - 今飞凯达属于汽车–汽车零部件–轮胎轮毂行业 [4] - 博实股份属于机械设备–自动化设备–机器人行业 [6] - 潞安环能属于煤炭–煤炭开采–焦煤行业 [8] - 圣农发展属于农林牧渔–养殖业–肉鸡养殖行业 [10] - 华鼎股份属于基础化工–化学纤维–锦纶行业 [12] - 中国中冶属于建筑装饰–专业工程–其他专业工程行业 [13] - 龙净环保属于环保–环保设备Ⅱ–环保设备Ⅲ行业 [15][17] - 传音控股属于电子–消费电子–品牌消费电子行业 [18][42] - 石化油服属于石油石化–油服工程–油田服务行业 [20] - 惠天热电属于公用事业–电力–热力服务行业 [22] - 中国核建属于建筑装饰–基础建设–基建市政工程行业 [24] - 上海机电属于机械设备–专用设备–楼宇设备行业 [25] - 中科环保属于环保–环境治理–固废治理行业 [26] - 百洋医药属于医药生物–医药商业–医药流通行业 [26] - 锦盛新材属于美容护理–化妆品–化妆品制造及其他行业 [27] - 威唐工业属于汽车–汽车零部件–其他汽车零部件行业 [29] - 东软载波属于通信–通信设备–其他通信设备行业 [31] - 联得装备属于电子–光学光电子–面板行业 [32] - 景嘉微属于国防军工–军工电子Ⅱ–军工电子Ⅲ行业 [32] - 川宁生物属于医药生物–化学制药–原料药行业 [34] - 继峰股份属于机械设备–专用设备–其他专用设备行业 [35] - 泰禾智能属于机械设备–专用设备–其他专用设备行业 [36] - 阳煤化工属于基础化工–农化制品–氮肥行业 [36] - *ST松发属于轻工制造–家居用品–其他家居用品行业 [36] - 绿能慧充属于电力设备–其他电源设备Ⅱ–其他电源设备Ⅲ行业 [38] - 百奥泰属于医药生物–生物制品–其他生物制品行业 [40] - 淳中科技属于计算机–计算机设备–其他计算机设备行业 [41] - 中国船舶属于国防军工–航海装备Ⅱ–航海装备Ⅲ行业 [43] - 必得科技属于机械设备–轨交设备Ⅱ–轨交设备Ⅲ行业 [45] - 华海诚科属于电子–半导体–半导体材料行业 [47] - 温州宏丰属于电力设备–电网设备–配电设备行业 [50] - 英华特属于机械设备–通用设备–制冷空调设备行业 [52] - 仁信新材属于基础化工–塑料–合成树脂行业 [54] - 金埔园林属于建筑装饰–基础建设–园林工程行业 [55] - 麦捷科技属于电子–元件–被动元件行业 [57] - *ST天山属于农林牧渔–养殖业–其他养殖行业 [59] - 首开股份属于房地产–房地产开发–住宅开发行业 [59] - 万讯自控属于机械设备–通用设备–仪器仪表行业 [61]

询价转让情况 - 转让价格为81.81元/股[2][3] - 参与报价机构投资者26家[3] - 有效认购股份26,168,000股[3] - 有效认购倍数约1.15倍[3] - 拟转让股份获全额认购[3] - 初步确定受让方20家机构投资者[3] - 拟受让股份总数22,807,011股[3] 风险与结果说明 - 询价转让结果存在拟转让股份被司法冻结、扣划等风险[4] - 最终结果以中国结算上海分公司办理结果为准[4] 影响说明 - 本次询价转让不涉及公司控制权变更，不影响公司治理和经营[4][5]