公募基金年度排名竞争格局 - 截至2025年12月12日，全市场年内收益率超过100%的基金已达67只，其中57只为主动权益基金 [1] - 永赢科技智选混合A以约215.58%的年内收益大幅领先，几乎提前锁定年度冠军 [1][2] - 第二名中航机遇领航A年内收益为159.95%，与第一名相差约55个百分点，第三名光大保德信阳光智造混合D收益为157.46%，与第二名仅差约1.5个百分点，竞争激烈 [2] - 第四至第六名收益率集中在131%-140%区间，与第二、三名差距不大，排名存在因净值波动而重新洗牌的可能性 [3] 领先基金业绩与持仓详情 - 永赢科技智选混合A期末净值为3.5787，成立以来回报为257.8% [4] - 该基金前十大重仓股合计占比为73.25%，持仓高度集中 [4] - 前三大重仓股为新易盛（占比9.76%）、中际旭创（占比9.48%）、天孚通信（占比8.98%），其他重仓股包括深南电路、沪电股份、生益科技等 [4] - 持仓组合清晰聚焦于算力链条、光模块/CPO、PCB/覆铜板及高速互联等科技主线 [5] - 截至12月12日，中证算力指数与光模块指数年内分别上涨93.83%和172.08%，其重仓的“易中天”龙头股新易盛、中际旭创、天孚通信年内涨幅分别达232%、421%、374% [5] - 主动权益前十名基金合计持有43只重仓股，其中算力与光模块成份股占14只，被重仓达53次，印证了高收益与“选对主线”和“高集中打法”的关联 [6] 领先基金管理人与规模变动 - 永赢科技智选混合A基金经理为任桀，拥有7年证券从业经历，曾任TMT研究员及科技组组长 [7] - 该基金成立于2024年10月30日 [7] - 基金规模从2025年6月末的11.66亿元迅速扩张至9月30日的115.21亿元，增长近十倍 [7] - 个人投资者持有比例从2024年12月末的21.78%大幅提升至2025年6月末的87.24% [7] - 截至统计时，机构持有比例为12.76%，个人持有比例为87.24% [10]

市场行情与指数表现 - 截至2025年12月16日10:23，中证消费电子主题指数(931494)成分股涨跌互现，其中卓胜微领涨8.82%，景旺电子上涨3.77%，生益科技上涨2.91%，信维通信领跌 [1] - 消费电子ETF(561600)最新报价为1.14元 [1] - 中证消费电子主题指数前十大权重股合计占比56.39%，包括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际、京东方A、澜起科技、兆易创新、豪威集团、东山精密、亿纬锂能 [3] 存储芯片价格动态 - 2025年第三季度以来，全球存储芯片市场出现“史诗级”涨价潮，DRAM与NAND Flash现货价格自9月至今累计上涨均超过300% [1] - 此轮涨价由人工智能发展转向应用中“以存代算”技术兴起推动，市场缺口预计在未来一两年内很难补齐 [1] 消费电子终端与成本趋势 - 多位消费电子企业负责人及存储行业专家表示，2026年手机、电脑等主要消费电子产品价格涨势已定 [1] - 消费电子企业可能采取组合拳应对成本压力，包括结构性涨价、产品降配以及与产业链共担成本，推出时点可能在即将到来的元旦 [1] AI赋能与电池需求 - AI全方位赋能智能手机、电脑、可穿戴设备等终端，通过创新交互方式和新增功能，拓宽应用场景并丰富端侧AI设备品类，驱动上游消费类锂电池市场需求持续扩容 [2] - 端侧AI设备的强交互属性要求传感器全时感知，且AI运算与数据存储拉升功耗，导致消费电子终端对电池容量需求更高，消费类锂电池行业迎来量价齐升机遇 [2] 指数与产品构成 - 消费电子ETF(561600)紧密跟踪中证消费电子主题指数，该指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为样本 [2] - 该ETF提供场外联接基金，包括平安中证消费电子主题ETF发起式联接A(015894)、C(015895)、E(024557) [3]

芯片ETF天弘市场表现 - 12月15日，芯片ETF天弘开盘下跌1.08%，报2.018元 [1] - 该ETF自2024年4月18日成立以来，累计回报率达104.32% [1] - 近一个月该ETF的回报率为0.75% [1] 芯片ETF天弘持仓股表现 - 重仓股中，芯原股份开盘跌幅最大，达5.06% [1] - 兆易创新开盘下跌2.32%，澜起科技下跌2.02%，寒武纪下跌2.08% [1] - 中芯国际开盘下跌1.41%，海光信息下跌1.05%，豪威集团下跌0.85%，长电科技下跌0.92% [1] - 部分重仓股逆势上涨，北方华创开盘上涨1.25%，中微公司上涨0.16% [1] 芯片ETF天弘产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金经理为洪明华 [1]

央企ETF（159959）市场表现 - 该ETF于12月15日开盘下跌0.33%，报价为1.530元 [1] - 其近一个月回报为-3.61% [1] - 自2018年10月22日成立以来，该ETF的总回报为53.63% [1] 央企ETF（159959）持仓股表现 - 重仓股澜起科技开盘下跌2.02%，中芯国际下跌1.41%，长安汽车下跌0.77% [1] - 重仓股海康威视下跌0.71%，宝钢股份下跌0.56%，中国电信下跌0.15% [1] - 重仓股国电南瑞上涨0.34%，而招商银行、中国神华及中国建筑开盘涨跌幅为0.00% [1] 央企ETF（159959）产品概况 - 该ETF的业绩比较基准为中证央企结构调整指数收益率 [1] - 基金管理人为银华基金管理股份有限公司，基金经理为周大鹏 [1]

科创ETF（588050）市场表现 - 12月15日，科创ETF（588050）开盘下跌1.01%，报1.369元 [1] - 该ETF自2020年9月28日成立以来，总回报为-3.35% [1] - 该ETF近一个月的回报为-2.02% [1] 科创ETF（588050）重仓股表现 - 其重仓股普遍下跌，其中芯原股份开盘跌幅最大，达5.06% [1] - 寒武纪开盘跌2.08%，澜起科技开盘跌2.02% [1] - 中芯国际开盘跌1.41%，金山办公开盘跌1.27%，海光信息开盘跌1.05% [1] - 石头科技开盘跌0.99%，传音控股开盘跌0.45%，联影医疗开盘跌0.14% [1] - 中微公司是少数上涨的重仓股，开盘微涨0.16% [1] 产品基本信息 - 科创ETF（588050）的业绩比较基准是上证科创板50成份指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金经理为赵栩 [1]

行业投资评级 - 报告对电子行业给予“买入”评级 [2] 核心观点 - 核心观点：存储是Tokens的积分，AI推理驱动存储需求快速增长，产业链空间广阔 [1][5] - AI服务器中的存储主要包括HBM、DRAM、SSD等，呈现性能逐级下降、容量逐级增加、成本逐级降低的特征 [13] - AI推理驱动存储快速增长，内存受益于超长上下文和多模态推理需求，SSD和HDD是Tokens的积分 [5][23] - AI推理驱动存储需求增长，产业链空间广阔，具体体现在eSSD、MRDIMM、SPD&VPD芯片以及CXL存储池化等领域 [5][25] - 投资建议：AI推理驱动存储周期持续向上，建议关注存储产业链相关标的，包括存储原厂、设备、代工、接口芯片等环节 [5][79] 根据相关目录分别总结 一、存储是TOKENS的积分，推理驱动AI存储快速增长 - AI服务器中的存储主要包括HBM、DRAM、SSD等，构成分级存储体系以支撑高效计算 [13][17] - 内存受益于超长上下文和多模态推理需求，高带宽与大容量内存可降低访问延迟、提升并行效率 [5][23] - SSD和HDD是Tokens的积分，用于存储推理生成的数据，预计未来整体需求将激增至数百EB级别 [5][23] - 基于关键假设测算，2026年10个谷歌级推理应用所需存储容量为49 EB，并预计2029年需求将达到55,367 EB [23][24] 二、AI推理驱动存储需求增长，产业链空间广阔 （一）AI&存储服务器用eSSD空间广阔 - eSSD在AI应用中主要用于训练、推理及数据存储三大场景，长上下文推理、RAG数据库及tokens规模增长将持续增强对其需求 [25] - 基于NVIDIA NVL72参考设计等假设测算，2024、2025、2026年AI服务器用eSSD理论最大市场空间分别为59 EB、89 EB、120 EB [27][30] - 从市场结构看，存储服务器用eSSD出货量增速最为明显，预计2024-2030年CAGR达54%，2030年市场规模将达614 EB [34][36] - AI服务器用eSSD同期CAGR预计为20%，2030年市场规模将达134 EB [34][36] （二）MRDIMM有望应用于大模型推理 - MRDIMM在大模型推理的KV Cache场景下可提供并发更高、上下文更长、端到端时延更低的确定性增益 [5][38] - 根据相关报告，MRDIMM Gen2在AI负载下相对DDR5 RDIMM带宽可提升2.3倍 [38][39] - MRDIMM单条支持最高128GB容量，并适配CPU侧KV Cache卸载，有助于缓解GPU显存压力并优化资源利用 [38][43] （三）SPD&VPD芯片空间广阔 - 随DDR5渗透率提升，SPD芯片技术规格和单价较DDR4世代更高，市场在价值量与需求量双重驱动下快速发展 [5][45] - DDR5 SPD容量从DDR4的512字节升级至1024字节，并集成I2C/I3C总线集线器，增加PMIC和温度传感器配置 [45] - SSD性能提升推动VPD EEPROM产品技术规格升级，其价值量有望随存储容量从4Kbit向上提升及总线从I2C升级至I3C而增加 [5][46] （四）CXL存储池化助力AI推理 - CXL协议可实现存储池化，显著提升计算效率，在KV Cache密集型推理中能形成显著的TCO优势 [5][53][56] - 案例显示，在DeepSeek-1.73B量化模型推理中，采用“1x CPU + CXL内存”配置与“2x CPU”配置性能基本持平，但成本、功耗和发热更低 [56][58] - 英伟达通过入股英特尔和收购Enfabrica布局CXL能力，旨在优化GPU与扩展内存的互连，提升计算效率 [59][61] - 阿里云推出了基于CXL 2.0 Switch技术的PolarDB数据库专用服务器，可实现百纳秒级延迟和数TB/s带宽的远程内存访问，提升推理吞吐 [67][68] - CXL互连芯片（包括MXC和Switch芯片）是技术落地的核心载体，随CXL内存池在服务器中渗透，其市场将进入爆发增长通道 [74][75]

科创板大宗交易概况 - 12月12日，共有44只科创板股票发生大宗交易，合计成交105笔，累计成交量1534.88万股，成交总额为6.92亿元 [1][2] - 科创50指数当日上涨1.74%，科创板股票中有398只上涨，占比66.89% [2] - 发生大宗交易的科创板股票平均上涨3.25%，涨幅居前的包括合合信息（上涨13.80%）、仕佳光子（上涨11.45%）和拓荆科技（上涨8.62%） [2] 个股成交金额排名 - 沪硅产业成交金额最高，大宗交易成交420.00万股，成交金额为8719.20万元 [2][3] - 金天钛业成交金额排名第二，为5602.00万元 [2] - 翱捷科技成交金额排名第三，为4942.74万元 [2] 交易折溢价情况 - 大宗交易成交价格相对收盘价折价率居前的股票包括裕太微（折价21.89%）、南芯科技（折价20.61%）和国光电气（折价19.02%） [2] - 部分股票如澜起科技、中微公司、海光信息的大宗交易成交价与收盘价持平（折溢价为0.00%） [3] 机构参与情况 - 买方或卖方营业部为机构的成交共有65笔，涉及37只股票 [2] - 机构买入金额居前的股票为沪硅产业（8719.20万元）、翱捷科技（4942.74万元）和盛科通信（4047.32万元） [2] - 机构卖出金额居前的股票为澜起科技（3672.20万元）、中微公司（3044.19万元）和海光信息（2419.20万元） [2] 资金流向 - 发生大宗交易的科创板股票中，有22只获得主力资金净流入 [2] - 净流入资金居前的股票包括仕佳光子（4.58亿元）、翱捷科技（3.17亿元）和盛科通信（2.78亿元） [2] - 净流出资金居前的股票包括寒武纪（20.96亿元）、海光信息（8.93亿元）和澜起科技（5.23亿元） [2] 相关ETF数据 - 科创50ETF（代码：588000）近五日上涨1.72%，市盈率为152.05倍，最新份额为534.4亿份，增加了3.6亿份，净申赎5.0亿元，估值分位为95.34% [6] - 云计算50ETF（代码：516630）近五日上涨2.88%，市盈率为95.87倍，最新份额为2.7亿份，减少了300.0万份，净申赎-484.4万元，估值分位为81.64% [6][7] - 游戏ETF（代码：159869）近五日上涨1.60%，市盈率为35.81倍，最新份额为81.6亿份，减少了2000.0万份，净申赎-2806.7万元，估值分位为52.11% [6] - 食品饮料ETF（代码：515170）近五日下跌1.78%，市盈率为20.04倍，最新份额为112.0亿份，增加了1950.0万份，净申赎1072.3万元，估值分位为17.86% [6]

（原标题：澜起科技现3笔大宗交易 合计成交30.50万股） 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 澜起科技12月12日大宗交易平台共发生3笔成交，合计成交量30.50万股，成交金额3672.20万元。成交价 格均为120.40元。从参与大宗交易营业部来看，机构专用席位共出现在3笔成交的买方或卖方营业部 中，合计成交金额为3672.20万元，净卖出3672.20万元。 fund 进一步统计，近3个月内该股累计发生14笔大宗交易，合计成交金额为1.10亿元。 据天眼查APP显示，澜起科技股份有限公司成立于2004年05月27日，注册资本114515.133万人民币。 （数据宝） 12月12日澜起科技大宗交易一览 | 成交量 （万 | 成交金 额 | 成交价 格 | 相对当日 收盘折溢 | 买方营业部 | 卖方营业 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股） | （万 | （元） | 价 | | 部 | | | 元） | | （%） | | | | 14.63 | 1761.45 | 120.40 | 0.00 | 瑞银证券有限责任公司上海花园石 ...

市场表现 - 截至2025年12月12日13:06，中证人工智能主题指数(930713)上涨0.78% [1] - 指数成分股芯原股份上涨5.73%，北京君正上涨5.26%，德赛西威上涨4.78%，润泽科技上涨4.52%，豪威集团上涨4.47% [1] - AI人工智能ETF(512930)上涨0.61%，最新价报2.14元 [1] 行业动态与政策 - 京东正招募端侧AI芯片领域人才，招聘方向主要集中在存算一体AI芯片领域，产品或将用于机器人、智能家电等硬件端侧 [1] - 《山东省人工智能产业高质量发展行动计划（2025-2027年）》印发，提出到2027年，全省人工智能核心产业规模力争突破2000亿元，年均增速超过30%，带动相关产业规模超万亿元 [1] 机构观点与产业链机会 - 东方财富证券指出，明年有望是国产存储扩产大年，建议关注国产存力产业链的整体机会，包括NAND&DRAM半导体设备链、HBM存储芯片相关产业链以及存储原厂环节 [2] - 国内先进制程良率与产能持续爬升，推动国产算力芯片供给改善，叠加国内CSP厂商商业化模式逐渐明朗，AI相关资本开支持续向上，有望带动国产算力在训练侧的放量需求 [2] 指数与产品信息 - AI人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能主题指数，该指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2025年11月28日，中证人工智能主题指数前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、寒武纪、中科曙光、澜起科技、科大讯飞、海康威视、豪威集团、金山办公、浪潮信息，前十大权重股合计占比63.92% [2] - AI人工智能ETF(512930)设有场外联接基金，包括平安中证人工智能主题ETF发起式联接A、C、E份额 [3]

市场指数与板块表现 - 12月12日，沪指低开0.1%，创业板指高开 [1] - 贵金属板块普涨，晓程科技涨超6%，招金黄金、中金黄金、西部黄金等涨幅居前 [1] - 核电股现涨停潮，博盈特焊“20cm”涨停，再升科技、华菱线缆等涨停 [1] - 商业航天概念走强，超捷股份“20cm”涨停，创远信科、国瓷材料、红相股份等涨超10% [1] - 零售、免税店、海南自贸区等概念板块跌幅居前 [2] 个股重大事件 - 摩尔线程-U早盘股价异动，大幅低开后一度跌近20%，之后跌幅收窄 [3] - 胜通能源复牌后“一字”涨停，涨停板封单量超百万手 [3] - 胜通能源控股股东等与七腾机器人签署协议，转让8464.38万股股份（占总股本29.99%），交易完成后控股股东变更为七腾机器人，实际控制人变更为朱冬 [3] - 七腾机器人及/或其指定方拟发起部分要约收购，收购4233.6万股（占总股本15%） [3] 新股申购信息 - 12月12日共有2只新股申购 [3] - 天溯计量（创业板）发行总量1630.43万股，网上发行415.75万股，发行市盈率21.78倍，申购价格36.80元，公司为全国性综合型独立第三方计量检测服务机构 [3] - 锡华科技（沪市主板）发行总量1亿股，网上发行2100万股，发行市盈率33.12倍，申购价格10.10元，公司主营大型高端装备专用部件的研发制造，以风电齿轮箱部件为主 [4] 融资交易动态 - 截至12月11日，市场融资余额合计2.49万亿元，较前一交易日减少62.60亿元 [5] - 分行业看，10个行业融资余额增加，农林牧渔行业增加最多，较上一日增加4.59亿元，商贸零售、轻工制造、房地产分别增加3.88亿元、1.92亿元、1.70亿元 [5] - 21个行业融资余额减少，通信、有色金属、汽车行业减少较多，分别减少16.52亿元、13.26亿元、8.93亿元 [5] - 12月11日，377只个股获融资净买入超千万元，其中14只净买入超1亿元 [5] - 胜宏科技融资净买入额居首，达5.04亿元，天通股份、蓝思科技净买入分别为2.75亿元、2.44亿元，招商银行、澜起科技、香农芯创等净买入金额居前 [5][6] 股东户数变化（筹码集中度） - 截至12月10日，348只个股公布股东户数，其中185只较11月30日下降 [7] - 股东户数降幅超一成的有7只 [7] - 智动力股东户数降幅最多，最新户数为18537户，较11月30日下降16.35% [7][8] - 新雷能最新股东户数为27768户，下降14.68%，迅游科技、长岭液压、壶化股份等降幅居前 [7][8] - 其他股东户数显著下降的个股包括鹰培软件（降10.43%）、东港股份（降9.85%）、中脂汉光（降9.37%）等 [9] 机构调研动态 - 近两个交易日（12月10日至11日），73家公司公告机构调研记录，其中20股获10家以上机构调研 [10] - 中科曙光与海光信息最受关注，各有341家机构调研，两家公司均在公告终止重大资产重组后举办了投资者说明会或电话会议 [10] - 机构调研主要关注两家公司未来业务发展情况及终止重组后的合作模式与发展路径变化 [10] - 其他获较多机构调研的公司包括超重股份（62家）、金达威（39家）、致尚科技（38家）等 [11]