AI硬件与半导体市场表现 - A股AI硬件方向及半导体硅片概念涨幅居前 芯片ETF天弘（159310）上涨0.46% 溢折率0.15% 盘中频现溢价交易[1] - 芯片ETF成分股中晶合集成涨幅超11% 长电科技、通富微电、恒玄科技等跟涨[1] - 芯片ETF天弘（159310）获净申购1200万份 跟踪中证芯片产业指数 前十大重仓股包括中芯国际、北方华创、海光信息、寒武纪-U等龙头股[2] 科创板及相关ETF表现 - 科创综指ETF天弘（589860）盘中一度涨超1.4% 最高触及1.355元 创上市以来价格新高[2] - 科创综指ETF成分股上纬新材、品茗科技20CM涨停 迪威尔、晶合集成、聚和材料等跟涨[2] - 科创综指ETF紧密跟踪科创综指 该指数科创板市值覆盖度约97% 覆盖小市值硬科技企业 前十大权重股包括寒武纪-U、海光信息、中芯国际等科技龙头[2] 半导体行业重大事件 - 长江存储母公司完成股份制改革 最新估值超1600亿元 位列中国十大独角兽第九[3] - 养元饮品子公司泉泓投资出资16亿元获得长存集团0.99%股份 对应估值1616亿元[3] - 摩尔线程将于9月26日在科创板上会 有望成为国产GPU第一股[3] 机构观点与行业趋势 - 银河证券长期看好AI产业链 芯片国产化势在必行 AI驱动半导体成长新动力[4] - 半导体领域需求周期向上 AI成为核心增长动力 模拟芯片周期触底 数字芯片AioT需求爆发 功率半导体盈利改善 制造稼动率回升 设备业绩强劲[4] - 甬兴证券持续看好HBM产业链及存储为代表的半导体周期复苏主线[4]

市场表现 - 三大指数集体上涨 创业板指涨逾2% 上证科创板综合指数上涨0.44% [1] - 中证芯片产业指数上涨0.44% 成分股上海贝岭涨停 圣邦股份上涨超19% 海光信息上涨超4% [1] - 科创综指ETF天弘上涨0.47% 芯片ETF天弘上涨0.72% 后者最新流通规模达9.87亿元 暂居深市同标的第一 [1] 行业政策动态 - 商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查 [2] - 反倾销调查申请由江苏省半导体行业协会于2025年7月23日正式提交 涉及国内模拟芯片产业影响审查 [2] 指数及ETF产品特征 - 科创综指ETF紧密跟踪科创综指 该指数对科创板市值覆盖度约97% 聚焦小市值硬科技企业 [2] - 芯片ETF天弘跟踪中证芯片产业指数 前十大权重股包括中芯国际 北方华创 海光信息等龙头 [2] - 芯片ETF天弘配置场外联接基金 A类012552 C类012553 为投资者提供多样化投资渠道 [2] 宏观与产业趋势 - 美联储降息预期强化 预计9月 10月和12月各降息一次 利好A股市场走势 [3] - AI成为市场主线 海外算力产业链景气度提振A股 新质生产力产业趋势向上 自主可控逻辑重要性抬升 [3]

芯片ETF天弘(159310)表现 - 芯片ETF天弘(159310)盘中一度涨超4% 现涨2.68% 冲击3连涨 换手率5.65% 成交额5944.15万元[3] - 近1周规模增长4114.95万元 新增规模位居可比基金第一[3] 跟踪指数成分股表现 - 芯原股份(688521)上涨20.00% 江波龙(301308)上涨14.56% 北京君正(300223)上涨14.09%[3] - 兆易创新(603986)和佰维存储(688525)等个股跟涨[3] 科创综指ETF天弘(589860)表现 - 近1周规模增长1154.30万元 实现显著增长[3] - 覆盖科创板97%市值 全面覆盖硬科技 均衡配置半导体、人工智能、生物医药等战略新兴产业占比超80%[4] 芯片ETF天弘(159310)持仓结构 - 跟踪中证芯片产业指数 十大重仓股包括中芯国际、北方华创、海光信息、寒武纪-U等龙头股[4] - 寒武纪估算权重占比达12.26%[4] 相关产品信息 - 科创综指ETF天弘(589860)对应场外联接(A：023721；C：023722)[4] - 芯片ETF天弘(159310)对应场外联接基金(A：012552，C：012553)[4] 个股表现与行业动态 - 寒武纪9月12日成交额突破200亿元 股价涨幅超9% 重返1500元上方[4] - 紫光国微eSIM产品实现量产 布局AI+5G融合新场景[4] - 美光科技连续第七个交易日收涨 当日涨幅超7%[5] 半导体行业业绩表现 - 2025年第二季度半导体行业营业收入达1884.29亿元 同比增长13.87%[6] - 归母净利润147.63亿元 同比增长23.99% 行业毛利率同环比持续回升[6] 机构观点与行业趋势 - 国产AI算力芯片厂商步入国产替代加速阶段 有望持续扩大市场份额[7] - 全球半导体月度销售额2025年7月同比增长20.6% 连续21个月实现同比增长 环比增长3.6%[7] - 下游需求结构分化 消费类需求逐步复苏 AI算力硬件基础设施需求持续旺盛[7]

芯片板块市场表现 - 2025年6月30日芯片板块全天活跃，思特威上涨6.01%，芯原股份上涨5.42%，安集科技上涨4.66%，翱捷科技、寒武纪等个股跟涨 [1] - 天弘中证芯片产业ETF发起联接(A：012552；C：012553)与芯片ETF天弘(159310)紧密挂钩，跟踪中证芯片产业指数，聚焦A股芯片全产业链 [1] - 中证芯片产业指数前十大成份股权重合计占比达54.62%，包括中芯国际(9.27%)、北方华创(7.47%)、海光信息(6.93%)、寒武纪(6.56%)、豪威集团(5.84%)等 [1][2] 行业动态 - 寒武纪将回购价格上限由不超过297.77元/股调整为不超过818.87元/股，截至6月27日收盘价为585.50元/股 [4] - SEMI报告显示全球半导体制造行业预计2024-2028年产能将以7%的复合年增长率增长，达到每月1110万片晶圆 [4] - 国金证券指出光刻机是自主可控最核心环节，中国大陆是最大半导体设备市场，国内晶圆厂将继续扩产 [4] 大模型与AI应用 - 6月国内大模型厂商MiniMax发布MiniMax-M1、Hailuo02等大模型及应用，月之暗面开源编程大模型Kimi-Dev-72B [5] - OpenAI CEO透露GPT-5将于今夏发布，看好重磅模型发布带来的AI应用产业链投资机会 [5]