业绩总结 - 公司2023、24Q1业绩高增，主要因丸美抖音渠道、子品牌恋火驱动增长，毛利率持续提升[1] - 2023年公司营收/归母/扣非净利润同比增长，但低于预期，毛利率、归母净利率创近三年新高[1] - 预测2024-25年EPS下调，但2026年预测维持增持评级，目标价36.8元[1] - 丸美股份2026年预计营业总收入将达到437.3亿元，较2022年增长152.1%[2] - 2026年预计净利润为60.5亿元，较2022年增长247.1%[2] - 2026年预计净资产收益率为14.2%，较2022年增长8.7个百分点[2] 产品和技术 - 公司拥有全球最大最专业的眼部肌肤研究中心，主要覆盖肌肤抗衰老、功效性护肤、彩妆领域[2] 报告信息 - 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，保证报告数据来源合规，独立客观公正[3] - 报告仅供国泰君安证券股份有限公司客户使用，不构成广告，不构成对任何人的投资建议[4] - 本报告信息来源于公开资料，不保证准确性、完整性或可靠性，过往表现不应作为日后表现依据[5] - 投资者应谨慎决策，不应将本报告作为唯一参考因素，应向专业人士咨询并自行判断[7] - 本报告版权仅为国泰君安证券所有，未经许可不得翻版、复制、发表或引用，引用需注明出处[8] - 若其他机构发送本报告，投资者应自行联系该机构获取更详细信息或进行交易，本公司不对此负责[9] 评级说明 - 评级说明中，增持评级表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持评级介于5%～15%之间[10] - 股票投资评级分为增持、中性和减持三种，根据相对沪深300指数的涨跌幅来判断[10] - 行业投资评级分为中性和减持，根据行业指数与沪深300指数的涨跌幅对比来判断[10]

中信证券股份有限公司 关于广东丸美生物技术股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告 中信证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）作为广东丸美生物技术股份 有限公司（以下简称"丸美股份"或"公司"）首次公开发行股票并上市的保荐 人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，就丸美 股份 2023 年度募集资金的存放与使用情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2019〕917 号文《关于核准广东丸美 生物技术股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司获准向社会公众首 次公开发行 4,100 万股人民币普通股股票，每股发行价格为人民币 20.54 元，共 募集资金 842,140,000.00 元，扣除发行费用 52,138,021.58 元后，募集资金净额为 790,001,978.42 元，资金到账时间为 2019 年 7 月 22 日。上述资金已存放在公司 募集资金 ...

证券代码：603983 证券简称：丸美股份 公告编号：2024-020 广东丸美生物技术股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 召开的日期时间：2024 年 5 月 17 日 14 点 30 分 召开地点：广州珠江新城冼村路 11 号保利威座大厦南塔 6 楼丸美股份会议 室 股东大会召开日期：2024年5月17日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 17 日 至 2024 年 5 月 17 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的 ...

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业 信息披露：第十三号——化工》的要求，现将公司 2023 年第四季度主要经营 数据披露如下： 二、2023 年第四季度公司主要产品和原材料的价格变动情况 （一）主要产品价格变动情况 证券代码：603983 证券简称：丸美股份 公告编号：2024-012 广东丸美生物技术股份有限公司 关于 2023 年第四季度主要经营数据的公告 2023 年第四季度，公司主要产品的价格详见下表： | 主要产品 | 2022 年 10-12 售价（元/支） | 月平均 | 2023 年 10-12 售价（元/支） | 月平均 | 变动比率(%) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 眼部类 | | 70.26 | | 80.61 | 14.73 | | 护肤类 | | 61.75 | | 64.8 | 4.94 | | 洁肤类 | | 42.86 | | 51.03 | 19.06 ...

公司基本信息 - 公司名称为广东丸美生物技术股份有限公司[9] - 公司注册地址位于广州高新技术产业开发区科学城伴河路92号2号楼[10] 财务表现 - 2023年营业收入为1,731,716,457.94元，同比增长28.52%[10] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为174,183,372.68元，同比增长48.93%[10] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为3,347,129,838.58元，较上年同期增长4.99%[11] - 2023年基本每股收益为0.65元，较上年同期增长51.16%[11] - 2023年加权平均净资产收益率为7.94%，较上年同期增加2.38个百分点[11] 营业收入和利润 - 公司2023年实现营业收入22.26亿元，同比增长28.52%[16] - 公司毛利率为70.69%，同比上升2.29个百分点[16] - 归属于上市公司股东的净利润为2.59亿元，同比增长48.93%[16] 研发和创新 - 公司持续加大基于绿色生物技术的原料研究开发投入，推出多款重磅核心成分[16] - 公司构建了基础研究中心、中试实验中心、应用开发中心等六大研发平台，实现全链路协同创新模式构建[16] - 公司连续举办三届“重组胶原蛋白科学家论坛”，推动重组胶原蛋白在化妆品行业发展[16] 销售和市场 - 公司线上渠道实现营业收入18.71亿元，占比84.11%，同比增长50.40%[18] - 公司线上销售占比突破八成，直营占比达68.25%，标志着公司的销售模式发生了根本性的转变[18] 财务管理 - 公司销售费用在2023年增加至11.98亿元，增长率为41.65%[36] - 公司管理费用在2023年略微下降至10.89亿元，下降率为2.14%[36] 社会责任 - 公司向重庆理工大学教育发展基金会捐赠150万元，支持教育事业发展[135] - 公司向广州妇女儿童福利会捐款150万元，助力反家暴救助，惠及50名遭受家暴的妇女[136] 股东信息 - 前十名股东中，孙怀庆持有291,600,000股，占比72.72%；王晓蒲持有32,400,000股，占比8.08%[182] - 退出股东包括LCapitalGuangzhouBeautyLtd., MORGANSTANLEY&CO.INTERNATIONALPLC., 广东展麟私募基金管理有限公司等[184]

(一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定(如适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所自律监 管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相关规定; (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去公职或者退 (离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》的规定(如 适用); (五)中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职(任职) 间题的意见》的相关规定(如适用); 广东丸美生物技术股份有限公司独立董事候选人声明 本人张启祥,已充分了解并同意由提名人广东丸美生物技术股份有限公司董 事会提名为广东丸美生物技术股份有限公司(以下简称"该公司")第五届董事 会独立董事候选人。本人公开声明,本人具备独立董事任职资格,保证不存在任 何影响本人担任该公司独立董事独立性的关系,具体声明如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件,具有 5年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行独立 董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经参加培训并取得证 ...

关联交易管理制度 第一章 总 则 第一条 为了更好地规范广东丸美生物技术股份有限公司（以下简称"公 司"）关联交易决策，保护全体股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）、《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交易》《广东丸美生物技术股份 有限公司章程》（以下简称"公司章程"）及相关法律法规规定，制定《广东丸美 生物技术股份有限公司关联交易管理制度》（以下简称"本制度"）。 第二条 公司关联交易是指公司、控股子公司及控制的其他主体与公司关联 人之间发生的转移资源或者义务的事项，包括以下交易： 第 1 页 / 共 11 页 （一） 购买或出售资产； （二） 对外投资（含委托理财、对子公司投资等）； （三） 提供财务资助（含有息或者无息借款、委托贷款等）； （四） 提供担保； （五） 租入或者租出资产； （六） 委托或者受托管理资产和业务； （七） 赠与或者受赠资产； （八） 债权、债务重组； （九） 签订许可使用协议； （十） 转让或者受让研究与开发项目； （十一）放弃权利（含放弃优先购买权、优先认缴出资权等）； （十二）购买原材料 ...

证券代码：603983 证券简称：丸美股份 公告编号：2024-009 广东丸美生物技术股份有限公司 第四届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 广东丸美生物技术股份有限公司（以下简称"公司"） 第四届董事会第十六次 会议于 2024 年 4 月 25 日以现场结合通讯方式召开。会议通知已于 2024 年 4 月 15 日以电子邮件、微信方式发出。本次会议由董事长孙怀庆主持，应到董事 9 名，实 到董事 9 名，监事和相关高级管理人员列席了会议。本次董事会会议的召集、召开 符合《公司法》《公司章程》的有关规定，决议内容合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《公司 2023 年度总经理工作报告》 表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 2、审议通过了《公司 2023 年度董事会工作报告》 表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需公司 2023 年年度股东大会审议。 3、审议通过了《公司 2023 年度独立董事述职报告》 具体内容详 ...

广东丸美生物技术股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总 则 第一条 按照建立现代企业制度的要求，为了进一步完善广东丸美生物技 术股份有限公司（以下简称"公司"）法人治理结构，促进公司的规范运作，根 据《上市公司独立董事管理办法》《上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等法律法规、规范性文件以及《广东丸美生物技术股份有限公司章程》（以下简 称"公司章程"）的有关规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其 主要股东、实际控制人不存在直接或间接利害关系，或者其他可能影响其进行独 立客观判断关系的董事。独立董事原则上最多在三家境内上市公司兼任独立董 事，并确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。 第三条 公司董事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事，独立董事中 至少包括一名会计专业人士。 前款所述会计专业人士是指具备较丰富的会计专业知识和经验，并至少符合 下列条件之一： （一）具有注册会计师资格； （二）具有会计、审计或者财务管理专业的高级职称、副教授及以上职称或 者博士学位； （三）具有经济管理方面高级职称，且在会计、审计或者财务管理等专业岗 位 ...

3、审议通过了《公司 2023 年年度报告及摘要》 证券代码：603983 证券简称：丸美股份 公告编号：2024-010 广东丸美生物技术股份有限公司 关于第四届监事会第十二次会议决议的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 广东丸美生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十二 次会议于 2024 年 4 月 25 日（星期四）在公司会议室现场召开。会议通知已于 2024 年 4 月 15 日以电子邮件、微信方式发出。本次会议应出席监事 3 人，实际 出席监事 3 人。会议由监事会主席陈青梅主持。会议召开符合有关法律、法规、 规章和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过了《公司 2023 年度监事会工作报告》 表决情况：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需公司 2023 年年度股东大会审议。 2、审议通过了《公司 2023 年度财务决算报告》 表决情况：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需公司 2023 年年度股东大会审议。 ...