2025 年 8 月 | | | 证券代码：603162 公司简称：海通发展 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于福建海通发展股份有限公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划 预留授予第一个行权期行权条件成就 相关事项 之 独立财务顾问报告 | 一、释义 | 3 | | --- | --- | | 二、声明 | 5 | | 三、基本假设 | 6 | | 四、本激励计划的审批程序 | 7 | | 五、独立财务顾问意见 10 | | 一、释义 3 本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义： 海通发展、本公司、公司、上市公 司 指 福建海通发展股份有限公司（含分公司及控股子公 司） 激励计划、《激励计划》 指 福建海通发展股份有限公司 2024年股票期权与限制 性股票激励计划 股票期权、期权 指 公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的 价格和条件购买本公司一定数量股票的权利 限制性股票 指 公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励 对象一定数量的公司股票，该等股票设置一定期限 的限售期，在达到本激励计划规定的解除限售条件 后，方可解除限售流通 激励对象 指 按照本激励计划规 ...

激励计划授予情况 - 2023年完成限制性股票激励计划首次授予319.30万股，预留授予71.00万股[14] - 2024年完成激励计划首次授予股票期权663.50万份、限制性股票771.50万股，预留授予股票期权166.00万份、限制性股票193.00万股[21] - 2025年完成激励计划首次授予限制性股票879.50万股、股票期权429.75万份[26] 激励计划解除限售与行权情况 - 2024年10月30日，2023年限制性股票激励计划预留授予第一个解除限售期226,440股上市流通[15] - 2025年6月6日，2024年激励计划首次授予第一个行权期股票期权拟行权188.85万份[22] - 2025年7月3日，2024年激励计划首次授予第一个解除限售期221.25万股股票上市流通[24] 激励计划回购注销情况 - 2023年激励计划因1名激励对象离职回购注销10.36万股限制性股票，资金58.18万元[28][29] - 2024年激励计划因4人问题回购注销12.90万股限制性股票，注销12.90万份股票期权[29] - 2025年因2名激励对象离职回购注销7.00万股限制性股票，注销3.50万份股票期权[32] 激励计划价格与资金情况 - 2024年激励计划首次授予部分限制性股票回购价格4.85元/股，预留授予部分3.97元/股[31] - 2024年激励计划首次授予部分限制性股票回购资金16.9750万元，预留授予部分37.3180万元[31] - 2025年激励计划首次授予部分限制性股票回购价格为4.11元/股[32] - 2024年激励计划首次授予部分限制性股票回购资金为28.77万元[33] 激励计划流程情况 - 2025年4月30日审议通过2025年激励计划相关草案及管理办法议案[24] - 2025年5月1 - 10日对2025年激励计划首次授予激励对象内部公示[25] - 2025年5月20日股东大会审议通过2025年激励计划相关议案[25]

板块整体表现 - 航运港口板块当日上涨0.12%，领先个股为海通发展（涨2.97%）和国航远洋（涨2.71%）[1] - 上证指数上涨0.83%至3696.77点，深证成指上涨1.6%至11634.67点[1] - 板块内10只个股上涨，最高涨幅为海通发展2.97%，最低涨幅为重庆港0.71%[1] 个股价格表现 - 海通发展收盘价9.02元，成交量20.35万手，成交额1.83亿元[1] - 中远海控收盘价15.46元下跌0.64%，成交85.93万手，成交额13.31亿元[2] - 宁波港与唐山港当日价格持平，分别收于3.64元和4.03元[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出1.06亿元，游资净流出4430.56万元，散户资金净流入1.5亿元[2] - 海航科技获主力净流入3401.29万元（占比8.9%），但游资净流出2267.27万元[3] - 上港集团获主力净流入1358.24万元（占比6.56%），散户净流出1340.57万元[3] - 中远海发获主力净流入792.82万元（占比4.64%），游资净流出238.52万元[3] 成交活跃度 - 海航科技成交量85.09万手居首，成交额3.82亿元[1] - 中远海控成交额13.31亿元为板块最高[2] - 江港股份成交量82.86万手，成交额1.33亿元[1]

市场整体表现 - 上证综指收于3677.06点 处于年线上方 日内跌幅0.17% [1] - A股总成交额达18938.91亿元 [1] 突破年线个股特征 - 16只A股价格突破年线 其中*ST新元乖离率最高达5.64% [1] - 美好医疗换手率12.60% 最新价20.88元较年线20.34元上涨2.63% [1] - 红太阳换手率3.98% 最新价7.04元较年线6.86元上涨2.60% [1] 低乖离率个股表现 - 中科软最新价20.19元与年线持平 乖离率仅0.01% [1] - 天味食品虽上涨6.04% 但最新价11.93元与年线完全一致 [1] - 永臻股份微涨0.19% 最新价21.46元较年线21.45元仅高出0.06% [1] 高换手率个股情况 - 皇庭国际换手率20.96% 涨幅6.93% 最新价2.93元较年线2.90元上涨1.13% [1] - 宝馨科技换手率17.15% 涨幅4.85% 最新价6.48元较年线6.42元上涨1.01% [1] - *ST新元在14.89%高换手率下实现12.87%涨幅 [1]

市场整体表现 - 上证综指收于3665.92点，单日涨幅0.50%，位于年线上方 [1] - A股总成交额达19052.10亿元 [1] - 当日共27只A股价格突破年线 [1] 个股突破年线表现 - 德赛西威（002920）以7.44%涨幅和4.85%乖离率位列突破幅度首位，最新价113.91元，年线为108.64元 [1] - 万里石（002785）涨幅4.93%，乖离率4.59%，最新价31.30元突破年线29.93元 [1] - *ST国化（600636）涨幅4.97%，乖离率4.49%，最新价8.87元高于年线8.49元 [1] - 开润股份（300577）涨幅4.82%，乖离率4.08%，最新价22.40元突破年线21.52元 [1] - *ST清研（301288）涨幅3.39%，乖离率3.05%，最新价14.64元高于年线14.21元 [1] 中等乖离率个股 - 淮北矿业（600985）涨幅2.80%，乖离率2.41%，最新价13.24元突破年线12.93元 [1] - 天纺标（871753）涨幅6.03%，乖离率1.78%，最新价30.61元高于年线30.08元 [1] - 华阳集团（002906）涨幅1.81%，乖离率1.74%，最新价30.97元突破年线30.44元 [1] - 昆仑万维（300418）涨幅3.74%，乖离率1.39%，最新价36.30元高于年线35.80元 [1] 低乖离率个股 - 昊华科技（600378）涨幅2.54%，乖离率1.35%，最新价27.87元略高于年线27.50元 [1] - 嘉益股份（301004）涨幅2.45%，乖离率1.13%，最新价71.20元突破年线70.41元 [1] - 华联控股（000036）涨幅4.23%，乖离率1.09%，最新价3.94元高于年线3.90元 [1] - 必创科技（300667）涨幅1.14%，乖离率1.02%，最新价16.89元突破年线16.72元 [1] 微幅突破年线个股 - 艾布鲁（301259）涨幅6.77%，乖离率0.86%，最新价42.60元略高于年线42.23元 [1] - 龙芯中科（688047）涨幅1.67%，乖离率0.76%，最新价128.28元突破年线127.31元 [1] - 中国中车（601766）涨幅0.67%，乖离率0.07%，最新价7.55元微幅高于年线7.54元 [2] - 宁沪高速（600377）涨幅0.21%，乖离率0.10%，最新价14.09元略高于年线14.08元 [2]

市场整体表现 - 上证综指报3660.38点 涨幅0.35% 成交额8585.14亿元 [1] - 18只A股价格突破年线 反映部分个股技术面走强 [1] 个股突破年线情况 - 德赛西威乖离率最高达4.94% 最新价114.00元较年线108.64元显著上涨 [1] - 万里石乖离率4.03% 最新价31.13元高于年线29.92元 [1] - 淮北矿业乖离率3.10% 最新价13.33元突破年线12.93元 [1] - 山西汾酒最新价190.70元突破年线187.22元 乖离率1.86% [1] - 贵州茅台最新价1460.00元略高于年线1459.82元 乖离率仅0.01% [1] - 宁沪高速最新价14.09元微幅突破年线14.08元 乖离率0.10% [1] - 紫光股份最新价24.88元略高于年线24.82元 乖离率0.23% [1] 个股交易特征 - 开润股份换手率1.73% 最新价22.00元较年线21.52元上涨2.22% [1] - 昆仑万维换手率达5.14% 最新价36.40元突破年线35.80元 [1] - *ST新元换手率6.25% 最新价6.07元略高于年线6.05元 [1] - 中国中车换手率0.10% 最新价7.57元微幅高于年线7.54元 [1]

股价表现 - 截至2025年8月6日收盘价8.75元，较前一交易日上涨1.04% [1] - 当日成交额0.87亿元，换手率3.64% [1] - 盘中最高价8.77元，最低价8.58元，振幅2.19% [1] 资金流向 - 8月6日主力资金净流入420.08万元 [1] - 近五个交易日累计净流出1705.08万元 [1] 公司治理 - 8月6日召开2025年第五次临时股东会 [1] - 审议通过《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》等多项议案 [1] 业务概况 - 主营业务为航运及港口相关业务 [1] - 公司注册地位于福建 [1] - 涉及统一大市场、人民币贬值受益等概念 [1]

公司融资动态 - 海通发展于2025年8月6日召开2025年第五次临时股东会 [2] - 股东会审议通过《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》 [2] - 本次股东会涉及多项议案均获得通过 [2]

会议信息 - 2025年7月21日召开第四届董事会第二十八次会议决定召开本次会议[8] - 2025年7月22日刊登《会议通知》[8] - 2025年8月6日14时30分在福州召开会议，现场和网络投票结合，董事长主持[9] 股东出席情况 - 出席现场会议股东（或代理人）8人，代表股份645,402,513股，占比69.7413%[11] - 通过网络投票股东436人，代表股份79,807,744股，占比8.6239%[11] - 合并统计出席会议股东（或代理人）444人，代表股份725,210,257股，占比78.3651%[11] 议案表决情况 - 公司符合向特定对象发行A股股票条件议案，同意106,165,087股，占比98.9660%[14] - 本次发行股票种类和面值议案，同意106,147,978股，占比98.9501%[16] - 发行方式和发行时间议案，同意106,163,137股，占比98.9642%[18] - 定价基准日、发行价格及定价原则议案，同意106,146,770股，占比98.9489%[20] - 上市地点表决：同意106,145,787股，占比98.9480%；反对1,022,724股，占比0.9533%；弃权105,713股，占比0.0987%[27] - 本次发行前滚存未分配利润安排表决：同意106,114,746股，占比98.9191%；反对1,034,367股，占比0.9642%；弃权125,111股，占比0.1167%[29] - 募集资金用途表决：同意106,147,327股，占比98.9495%；反对1,022,634股，占比0.9532%；弃权104,263股，占比0.0973%[31] - 本次发行的决议有效期表决：同意106,148,777股，占比98.9508%；反对1,021,184股，占比0.9519%；弃权104,263股，占比0.0973%[33] - 《公司2025年度向特定对象发行A股股票预案》表决：同意106,079,016股，占比98.8858%；反对1,024,915股，占比0.9554%；弃权170,293股，占比0.1588%[36] - 《公司2025年度向特定对象发行A股股票募集资金运用可行性分析报告》表决：同意106,080,556股，占比98.8872%；反对1,023,375股，占比0.9539%；弃权170,293股，占比0.1589%[38] - 公司2025年度向特定对象发行A股股票摊薄即期回报等议案表决：同意106,079,106股，占比98.8859%；反对1,024,825股，占比0.9553%；弃权170,293股，占比0.1588%[42] - 公司未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划议案表决：同意724,040,791股，占比99.8387%；反对988,023股，占比0.1362%；弃权181,443股，占比0.0251%[44] - 公司前次募集资金使用情况报告议案表决：同意724,033,042股，占比99.8376%；反对995,772股，占比0.1373%；弃权181,443股，占比0.0251%[46] - 续聘2025年度审计机构议案表决：同意724,036,298股，占比99.8381%；反对990,326股，占比0.1365%；弃权183,633股，占比0.0254%[49]

会议概况 - 2025年第五次临时股东会于8月6日在福建省福州市台江区召开[2] - 出席会议的股东和代理人444人[2] - 出席会议股东所持表决权股份总数725,210,257股，占公司有表决权股份总数78.3651%[2] - 公司7位在任董事全部出席会议[5] 议案表决 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》同意票数106,165,087，占比98.9660%[6] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》下各子议案同意票数均超106,000,000，占比超98.9%[7][8][9][10][11] - 《关于〈公司2025年度向特定对象发行A股股票预案〉的议案》同意票数106,079,016，占比98.8858%[11] - 《关于〈公司2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告〉的议案》同意票数106,079,016，占比98.8858%[11] - 《关于〈公司2025年度向特定对象发行A股股票募集资金运用可行性分析报告〉的议案》同意票数106,080,556，占比98.8872%[12] - 《关于公司与认购对象签署〈附条件生效的股份认购协议〉暨关联交易的议案》同意票数106,080,556，占比98.8872%[12] - 《关于公司未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划的议案》A股同意票数724,040,791，比例99.8387%[13] - 《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》A股同意票数724,033,042，比例99.8376%[13] - 《关于提请股东会授权董事会及其授权人士全权办理本次向特定对象发行A股股票具体事宜的议案》A股同意票数106,094,818，比例98.9005%[14] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》A股同意票数724,036,298，比例99.8381%[15] - 涉及重大事项，5%以下股东对《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》同意票数90,964,847，比例98.7953%[16] 其他情况 - 本次股东会共审议11项议案及其子议案，议案1 - 10为特别决议议案获三分之二以上通过，议案11为普通决议议案获二分之一以上通过[18] - 本次会议审议的议案均为非累积投票议案且均审议通过[19] - 本次会议审议的议案均对中小投资者单独计票[20] - 议案1 - 7、议案10涉及回避表决，相关股东应回避[20] - 福建天衡联合（福州）律师事务所见证股东会，结论为召集、召开等程序合法有效[21]