交易自查 - 本次交易内幕信息知情人股票买卖自查期间为2024年9月17日至2025年9月25日[6] - 交易内幕信息知情人核查范围包括吸并双方及其董监高、控股股东等相关主体及自然人直系亲属[7][8] 人员交易 - 新湖控股胡伟东自查期买入湘财股份68,700股、大智慧3,000股[9] - 吸并方原监事会主席亲属胡东萍自查期买入湘财股份4,000股[9] - 被吸收合并方王目红自查期买入大智慧103,100股，其直系亲属王洋买入20,000股[9] - 被吸收合并方胡强自查期买入大智慧185,000股，其直系亲属余惠菊买入16,200股[9] - 被吸收合并方郭仁莉自查期买入大智慧7,500股，其直系亲属濮斌买入48,800股[9][10] 券商持仓 - 财通证券自营账户累计买入大智慧124,000股，累计持有2,321,802股，买入湘财股份125,400股，累计持有125,400股[32] - 粤开证券自营账户累计买入湘财股份1,400股，累计持有1,400股[32] 股份回购 - 大智慧2024年6月通过回购方案，截至目前回购14,705,600股并完成注销[35] - 湘财股份2024年4月通过回购方案，用于员工持股计划或股权激励[36] 核查结论 - 律师核查认为相关主体买卖股票不构成内幕交易，不影响本次交易[38]

粤开证券股份有限公司 关于湘财股份有限公司换股吸收合并 上海大智慧股份有限公司并募集配套资金暨关联交易 相关内幕信息知情人买卖股票情况的自查报告 之专项核查意见 根据《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》《公 开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》 及《监管规则适用指引——上市类第 1 号》等法律法规和规范性文件的规定，粤 开证券股份有限公司（以下简称"粤开证券"）作为湘财股份有限公司（以下简 称"湘财股份"）换股吸收合并上海大智慧股份有限公司（以下简称"大智慧"） 并募集配套资金项目（以下简称"本次交易"）重大资产重组事项的被吸收合并 方独立财务顾问，对本次交易相关内幕信息知情人买卖湘财股份和大智慧股票的 情况进行了核查，具体如下： 一、本次交易的内幕信息知情人买卖股票情况的自查期间 本次交易的内幕信息知情人买卖股票情况的自查期间为合并双方就本次交 易申请股票停牌前六个月至《湘财股份有限公司换股吸收合并上海大智慧股份有 限公司并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》披露之前一日止，即 2024 年 9 月 17 日至 2025 年 9 月 25 日。 ...

股票交易数据 - 胡伟东买入湘财股份68,700股、大智慧3,000股，卖出数量相同[6] - 胡东萍买入湘财股份4,000股，卖出4,000股[7] - 王日红买入大智慧103,100股，卖出203,100股[7] - 王洋买入大智慧20,000股，卖出67,000股[7] - 胡强买入大智慧185,000股，卖出185,000股[7] - 余惠菊买入大智慧16,200股，卖出16,200股[7] - 郭仁莉买入大智慧7,500股，卖出7,500股[7] - 濮斌买入大智慧48,800股，卖出48,800股[7] - 财通证券自营账户累计买入大智慧股票124,000股、湘财股份股票125,400股，累计卖出大智慧股票2,321,802股、湘财股份股票125,400股[32] - 粤开证券自营账户累计买入湘财股份股票1,400股，累计卖出1,400股[32] 股票交易性质 - 胡东萍买卖湘财股份股票行为在交易公开披露后，属个人投资行为[10] - 王日红自查期间买卖大智慧股票是常规投资行为，未利用内幕信息[12] - 王洋买卖大智慧股票是个人常规投资行为，未利用内幕信息[15] - 胡强自查期间买卖大智慧股票在交易公开披露后，属常规投资行为[17] - 余惠菊买卖大智慧股票在交易公开披露后，属个人常规投资行为[18] - 郭仁莉自查期间买卖大智慧股票是常规投资行为，未利用内幕信息[18] - 孙雨洁在2024年9月有卖出大智慧股票行为，无买入情形[23] - 任碧瑢在2024年主要有卖出大智慧股票行为，无买入情形[25] - 薛进虎在交易公开披露后买卖湘财股份股票[25] - 李永利在获悉交易内幕信息之前买卖大智慧股票[29] 股票回购情况 - 大智慧在2024年6月6日和2024年6月25日分别召开会议审议通过回购股份方案，截至目前，合计回购14,705,600股股票并完成注销[34] - 湘财股份于2024年4月14日召开会议审议通过以集中竞价交易方式回购股份方案的议案，于2024年4月15日披露方案[36] 交易结论 - 粤开证券认为在相关资料真实、准确、完整前提下，相关主体买卖股票行为不构成内幕交易，不会对本次交易构成实质性法律障碍[37][38] - 法律顾问认为在相关资料真实、准确、完整前提下，相关主体买卖股票行为不构成内幕交易，不会对本次交易构成实质性法律障碍[39] 自查信息 - 自查期间为2024年9月17日至2025年9月25日[2] - 核查范围包括合并双方及其董监高、控股股东等相关人员[4] - 除湘财股份回购自身股票情形外，其他内幕信息知情人在自查期间不存在买卖大智慧和/或湘财股份股票的情形[36]

股东大会安排 - 2025年9月25日决定10月13日召开第二次临时股东大会[11] - 9月26日公告通知并刊载资料[11] - 股权登记日为9月29日，有表决权股份总数1,989,160,000股[17] 参会情况 - 2248名股东及代理人出席，代表833,696,394股，占比41.9119%[17] 会议审议 - 审议关于湘财股份换股吸收合并等14项议案[16][18][19][20] 投票相关 - 网络投票有交易系统和互联网两个平台及对应时间[11] - 现场和网络投票结合，各项议案均获通过[24] 合规情况 - 律师认为召集、召开、表决等事宜合规，决议合法有效[13][15][23][25]

证券代码：601519 证券简称：大智慧 公告编号：2025-066 上海大智慧股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 10 月 13 日 (二)股东大会召开的地点：上海市浦东新区东方路 889 号上海红塔豪 华精选酒店 3 楼萧邦厅 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 2,248 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 833,696,394 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表 | 41.9119 | | 决权股份总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定， 大会主 持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，会议由董事长张志宏先生主持， 以现场会议的方式召开，投票采用现场投票与网络投票相结合的方式。 会议的召集和召开程序、表决方式符合《中华人民共和国公 ...

股价与市场交易表现 - 9月30日公司股价下跌2.29%，成交额为15.22亿元 [1] - 当日融资买入额为1.67亿元，融资偿还额为2.36亿元，融资净买入为-6836.91万元 [1] - 截至9月30日，公司融资融券余额合计12.66亿元，其中融资余额12.63亿元，占流通市值的3.93%，该余额超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] - 9月30日融券偿还4.03万股，融券卖出9200股，卖出金额14.89万元，融券余量15.90万股，融券余额257.26万元，超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] 公司基本业务概况 - 公司位于上海市浦东新区，成立于2000年12月14日，于2011年1月28日上市，主营业务为互联网金融信息服务 [2] - 主要业务板块为证券信息服务、大数据及数据工程服务、境外业务 [2] - 主营业务收入构成为：金融资讯及数据PC终端服务系统50.75%，港股服务系统15.50%，广告及互联网业务推广服务13.73%，证券公司综合服务系统11.56%，其他3.54%，金融资讯及数据移动终端服务系统3.32%，其他(补充)0.59%，互联网直播社交平台系统0.57%，保险经纪业务0.44% [2] 股东结构与财务表现 - 截至6月30日，公司股东户数为13.37万，较上期减少13.50%，人均流通股为14883股，较上期增加14.76% [2] - 2025年1月至6月，公司实现营业收入3.79亿元，同比增长13.19%，归母净利润为-347.01万元，同比增长97.48% [2] - A股上市后累计派现1.74亿元，但近三年累计派现为0.00元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年6月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股2744.95万股，相比上期减少122.62万股 [3] - 南方中证1000ETF（512100）为第十大流通股东，持股925.73万股，相比上期增加307.03万股 [3]

投资业绩表现 - 2024年实现投资收益额2184.18亿元，投资收益率为8.10% [1] - 自成立以来年均投资收益率为7.39%，累计投资收益额达19009.98亿元 [1] 投资理念与策略 - 坚持长期投资、价值投资、责任投资理念 [1] - 投资着眼于分享国民经济增长的长期收益和资本市场健康发展的成果 [1] - 以长周期视角精选标的，以深度研究为基础、以长期价值为导向 [3] 资产配置与布局 - 2024年末境内投资资产占比达86.82%，深度融入中国经济发展脉络 [1] - 资产配置形成经济增长带动基金增值、基金增值反哺实体经济的良性循环 [1] - 在实业投资方面进行战略定增，例如中国核电、国投电力等 [2] - 在固定收益投资方面聚焦基础民生、可持续投资、乡村振兴等领域 [2] 政策环境支持 - 新“国九条”提出构建支持长钱长投的政策体系 [2] - 《关于推动中长期资金入市的指导意见》明确完善各类中长期资金入市配套政策制度 [2] - 政策组合拳逐步打通中长期资金入市的卡点堵点，营造规范透明可预期的市场环境 [2] 市场作用与影响 - 全国社保基金的投资理念是资本市场中长期资金共同的价值取向 [3] - 商业保险资金、企(职)业年金基金、公募基金等中长期资金形成合力，夯实资本市场稳定基石 [3] - 中长期资金为实体经济注入持续发展动力，助推企业创新与产业升级 [3]

交易核心方案 - 湘财股份拟通过换股方式吸收合并大智慧，湘财股份的A股换股价格为7.51元/股，大智慧的A股换股价格为9.53元/股 [2][3] - 交易完成后，湘财股份总股本拟增至51.41亿股，大智慧将终止上市 [3] - 同步推出不超过80亿元配套融资方案，拟向不超过35名特定投资者定增，资金投向金融大模型、大数据工程、财富管理一体化等金融科技领域 [2][3] 业务协同效应 - 合并是传统券商与金融信息服务商的深度联手，旨在共同打造流量+牌照的全新业态，交易后存续公司将新增金融信息服务，形成券商+金融科技的业务格局 [2][5] - 双方合作由来已久，2024年初合作推出“湘财智投”APP，整合大智慧行情数据与湘财证券交易功能，大智慧APP内置湘财证券开户入口为其导流 [7] - 合并后，存续公司的资产总额、归属于母公司所有者权益、营业收入等指标均较交易前有一定幅度增加 [5] 市场地位与行业背景 - 湘财证券与大智慧的合并被视为业内第三家互联网券商，此前有东方财富收购西藏同信证券、指南针合并麦高证券的先例 [2][7] - 大智慧月活用户达1258.53万，在证券APP中排名第三，与东方财富（1790.22万）差距不大，但远高于指南针（190.77万） [8] - 近期券商行业并购重组节奏加快，包括国信证券成为万和证券主要股东、西部证券收购国融证券64.5961%股权、国联证券与民生证券整合等案例 [6] 财务表现与市场反应 - 2025年上半年，湘财股份营业总收入11.44亿元，同比增长4.63%，归母净利润1.42亿元，同比增长93.12% [9] - 2025年上半年，大智慧营业收入3.79亿元，同比增长13.19%，亏损347.01万元 [9] - 合并消息公布后，湘财股份股价涨停，大智慧当日涨幅超5%，后续交易日继续上涨 [4] 交易进展与未来展望 - 本次交易尚需双方股东大会审议通过，并获得上交所审核通过及中国证监会注册 [4] - 行业分析认为，整合是券业高质量发展的必然选择，未来预计将出现更多“券商+科技”、“头部+区域”等并购组合 [9]

股价与交易表现 - 9月30日盘中下跌2.05%至16.22元/股，成交额4.88亿元，换手率1.50%，总市值322.64亿元 [1] - 当日主力资金净流出6838.28万元，特大单和大单均呈现净卖出状态，卖出金额占比分别为15.88%和21.13% [1] - 公司今年以来股价累计上涨75.35%，近5日、20日、60日分别上涨6.71%、2.85%、25.25% [1] - 今年以来已9次登上龙虎榜，最近一次为9月18日，龙虎榜净卖出3.29亿元，卖出总计4.51亿元，占总成交额17.39% [1] 公司业务与行业 - 公司主营业务为互联网金融信息服务，聚焦证券信息服务、大数据及数据工程服务、境外业务三大板块 [2] - 金融资讯及数据PC终端服务系统是核心收入来源，占比50.75%，其次为港股服务系统（15.50%）和广告及互联网业务推广服务（13.73%） [2] - 公司所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件，概念板块包括网络直播、互联金融、金融科技等 [2] 财务与股东情况 - 2025年1-6月实现营业收入3.79亿元，同比增长13.19%，归母净利润为-347.01万元，但同比大幅改善，增长97.48% [2] - 截至6月30日股东户数为13.37万，较上期减少13.50%，人均流通股14883股，较上期增加14.76% [2] - A股上市后累计派现1.74亿元，但近三年累计派现0.00元 [3] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股2744.95万股，较上期减少122.62万股，南方中证1000ETF持股925.73万股，较上期增加307.03万股 [3]

市场整体表现 - A股三大指数集体上涨，上证指数涨0.9%，深证成指和创业板指涨幅均超过2% [1] - 沪深两市全天成交额合计21614.65亿元，较上一交易日增加145.75亿元 [1] - 市场热点轮番活跃，多个行业主题ETF涨幅显著，如券商ETF涨4.80%，有色龙头ETF涨4.17% [1][2] 金融科技板块 - 金融科技ETF（159851）场内价格盘中最高上涨4.88%，收盘上涨2.99%，全天成交额达17.6亿元 [4] - 该ETF近10日获得资金净流入12.87亿元，显示资金看好板块后市 [4] - 板块龙头股表现强劲，指南针领涨超9%，财富趋势涨逾7%，东方财富涨5.83%且获主力资金净流入53.15亿元 [6] - 政策面支持明确，央行会议指出要落实适度宽松的货币政策，引导金融机构加大信贷投放 [6] - 行业具备三大配置价值：政策与资金面双轮驱动、AI赋能带来新增长空间、板块基本面及估值处于低位 [8] - 金融科技ETF最新规模超114亿元，近1个月日均成交额超12亿元，规模与流动性在同类型ETF中领先 [9] 化工与固态电池板块 - 化工ETF（516020）价格上涨2.58%，实现日线四连阳 [9] - 板块内个股活跃，天赐材料、多氟多涨停，巨化股份上涨7.99%，多只个股涨幅超6% [9] - 固态电池领域利好消息频出，工信部等八部门发文推动全固态电池材料等高端产品的应用验证 [10] - 清华大学在锂电池聚合物电解质研究方面取得重要进展，相关成果发表于《自然》期刊 [11] - 细分化工指数市净率为2.26倍，位于近10年来37.25%分位点的低位，中长期配置价值凸显 [11] 机构后市观点 - 多家券商对四季度A股市场持乐观态度，预计在流动性充裕、经济修复与政策支撑下，市场有望在宽幅震荡中逐步抬升 [2] - 光大证券认为国庆节后市场有望继续上行，支撑市场上涨的逻辑未变，且估值较为合理 [2] - 浙商证券指出，节前市场可能因指数分化和节日效应以震荡为主，节后有望重拾攻势 [3] - 科技成长主线被普遍看好，资本市场活跃度是金融科技板块中短期的重要支撑因素 [2][7]