财务表现 - 上半年营业收入23.77亿元，同比下降38.94% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1.29亿元，上年同期盈利7.58亿元 [1] - 基本每股收益-0.1077元，同比由盈转亏 [1]

公司财务表现 - 报告期营业收入23.77亿元 同比下降38.94% [1] - 归属于上市公司股东的净利润-1.29亿元 [1] - 基本每股收益-0.1077元 [1]

财务表现 - 上半年营业收入23.77亿元 同比下降38.94% [1] - 归母净利润-1.29亿元 同比由盈转亏 上年同期为7.58亿元 [1] - 基本每股收益-0.1077元 [1] 经营数据 - 原煤产量476.82万吨 同比下降3.51% [1] - 商品煤产量354.97万吨 同比下降7.74% [1] - 商品煤销量337.68万吨 同比下降13% [1] 业绩变动原因 - 煤炭价格大幅下降导致营业收入和净利润同比下降 [1] - 原煤 商品煤产量和商品煤销量较同期均有所下降 [1]

行业概况 - 2025年上半年煤炭采掘业呈现供大于求、价格下跌、利润下降态势，规模以上工业原煤产量24亿吨，同比增长5.4% [3] - 1-5月煤炭进口量18,867.1万吨，同比下降7.9%，但仍保持高位水平 [3] - 主要耗煤行业产品产量持续回落，煤炭消费需求增速明显下降，5月中旬后电厂库存出现去库 [3] 财务表现 - 营业收入23.77亿元，同比减少38.94%，主要因煤炭价格下跌及销量减少 [2][3] - 归属于上市公司股东净利润-1.29亿元，同比减少117.04%，出现亏损 [2][3] - 经营活动现金流量净额-2.29亿元，同比减少123.82%，因销售商品收款减少 [3][4] - 基本每股收益-0.1077元/股，同比下降117.03% [2] 生产经营 - 原煤产量476.82万吨，同比下降3.51%；商品煤产量354.97万吨，同比下降7.74% [3] - 商品煤销量337.68万吨，同比下降13%；煤炭主营业务收入22.36亿元，同比下降39.65% [3] - 煤炭销售综合单价同比下降292.36元/吨，降幅达30.63% [3] 成本费用 - 营业成本19.24亿元，同比下降14.75%，因销量减少结转成本降低 [3][4] - 财务费用3,321万元，同比上升239.30%，因利息收入减少且利息支出增加 [3][4] - 研发费用1.82亿元，同比下降18.40%，因研发项目进度放缓 [3][4] 资产负债 - 总资产195.30亿元，较上年度末减少4.89%；归属于上市公司股东净资产119.19亿元，减少3.60% [2] - 货币资金50.21亿元，减少7.19%；交易性金融资产2.03亿元，减少62.29% [4] - 短期借款7.49亿元，增长17.67%；应付票据5.38亿元，大幅增长231.06% [4] 关联交易 - 与皖北煤电财务公司存款日均最高限额25亿元，利率0.35%-1.15% [9] - 报告期内取得皖北煤电财务公司贷款5.18亿元，利率3% [10] - 加入皖北煤电集团票据池业务，收取0.6%年化额度使用费 [10] 子公司情况 - 恒源融资租赁（天津）公司净利润2,079万元；安徽恒泰新材料公司净利润-216万元 [6] - 参股公司安徽钱营孜发电公司净利润7,440万元；皖北煤电集团财务公司净利润6,556万元 [6]

核心财务表现 - 营业收入同比下降38.94%至23.77亿元 上年同期为38.93亿元 [1] - 利润总额由盈转亏 报告期亏损0.90亿元 较上年同期9.01亿元下降109.97% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为负1.29亿元 较上年同期7.58亿元下降117.04% [1] - 扣除非经常性损益的净利润为负1.42亿元 较上年同期7.70亿元下降118.42% [1] 资产负债状况 - 总资产195.30亿元 较上年末205.35亿元下降4.89% [1] - 加权平均净资产收益率为-1.09% 较上年同期5.87%减少6.96个百分点 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为负2.29亿元 较上年同期9.62亿元下降123.82% [1] 每股指标 - 基本每股收益为负0.1077元/股 较上年同期0.6321元下降117.03% [1] - 稀释每股收益为负0.1077元/股 较上年同期0.6321元下降117.03% [1] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为40,794户 [3] - 安徽省皖北煤电集团有限责任公司为控股股东 持股比例未披露但位列第一 [2] - 前十大股东中包含多家指数基金 包括上证红利ETF持股4.35% 香港中央结算持股2.20% [2] 经营环境变化 - 煤炭销售综合单价同比下降292.36元/吨 降幅达30.63% [4] - 煤炭价格下跌是导致利润下降的主要原因 [4] - 预计下半年价格仍将处于低位运行 持续影响全年利润表现 [4]

董事会会议召开情况 - 第八届董事会第十七次会议于2025年8月20日在公司九楼会议室召开 [1] - 会议应参会董事8人 全体董事实际参会 会议由董事长杨林主持 [1] - 会议通知于2025年8月13日通过电子邮件及电话确认方式发出 [1] 董事会会议审议事项 - 审议通过公司2025年半年度报告及摘要 表决结果为同意8票 反对0票 弃权0票 [1] - 审计委员会已于2025年第三次会议审议通过半年度报告内容 [1] - 独立董事专门会议审议通过相关议案 表决结果为同意5票 反对0票 弃权0票 [2] - 关联董事杨林 陈稼轩 傅崑岚在部分议案表决中回避 [2] 信息披露安排 - 2025年半年度报告及摘要于2025年8月22日披露于上海证券交易所网站 [2] - 同步披露《关于安徽省皖北煤电集团财务有限公司的风险评估报告》 [2] - 发布《关于使用闲置自有资金开展投资理财业务的公告》（编号2025-034） [2] - 发布《关于关停公司部分火电机组及注销相关子公司的公告》（编号2025-035） [2] 公司治理合规性 - 会议召开符合《公司法》《公司章程》及《公司董事会议事规则》规定 [1] - 董事会及全体董事对公告内容的真实性 准确性及完整性承担法律责任 [1]

监事会会议基本情况 - 会议为第八届监事会第十一次会议 于2025年8月20日在公司九楼会议室召开 [1] - 会议应到监事4人 实际出席4人 由监事会主席王庆领主持 [1] - 会议通知于2025年8月13日通过电子邮件及电话确认方式发出 [1] 半年度报告审议结果 - 监事会审议通过公司《2025年半年度报告全文及摘要》 [1] - 表决结果为同意4票 反对0票 弃权0票 [2] - 监事会确认半年度报告编制程序符合法律法规及公司章程要求 [1] - 监事会认为报告内容真实反映公司当期经营管理与财务状况 [1] 报告披露信息 - 半年度报告全文及摘要于2025年8月22日在上交所网站披露 [2] - 披露网址为上海证券交易所官方网站(www.sse.com.cn) [2] - 监事会保证报告内容无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [2]

投资概况 - 公司计划使用不超过12.36亿元闲置自有资金开展投资理财业务 [1] - 投资额度不超过2024年度末经审计净资产的10% [1] - 投资期限为董事会审议通过后12个月内有效 [1] 投资产品类型 - 投资种类为证券公司低风险理财产品和证券交易所国债逆回购 [1][2] - 任一产品投资期限不超过12个月 [1][2] 资金来源与审议程序 - 资金来源为公司自有资金 [1][2] - 该议案已于2025年8月20日经第八届董事会第十七次会议审议通过 [1][2] 投资目的与影响 - 投资目的是提高资金运营效率并降低财务成本 [1][3] - 投资不会影响公司日常经营和主营业务正常开展 [1][3] - 投资实施将严格执行公司《闲置资金投资理财业务管理办法》 [2]

公司基本情况 - 皖北煤电财务公司成立于2014年4月16日 经中国银行业监督管理委员会批准成立的非银行金融机构 [1] - 注册资本100,000万元 安徽省皖北煤电集团有限责任公司持股60% 安徽恒源煤电股份有限公司持股40% [1] - 金融许可证机构编码L0195H334130001 统一社会信用代码91341300098005714H [1] 经营范围 - 吸收成员单位存款 办理成员单位贷款 票据贴现 资金结算与收付 [2] - 提供成员单位委托贷款 债券承销 非融资性保函 财务顾问 信用鉴证咨询代理业务 [2] - 从事同业拆借 办理成员单位票据承兑 从事固定收益类有价证券投资 国家金融监督管理总局批准的其他业务 [2] 内部控制架构 - 建立股东会 董事会 监事会和经理层的公司治理架构 实行董事会领导下的总经理负责制 [2] - 董事会下设风险管理委员会 审计委员会 经理层下设投资决策委员会 贷款审查委员会 [2] - 设立结算业务部 信贷业务部 投资管理部 风险管理部 计划财务部 综合管理部 稽核审计部等职能部门 [4][6] 制度体系建设 - 共有152项规章制度 54个业务流程 制度和流程完善 [6] - 制定《资金集中管理办法》《结算业务管理办法》《账户管理办法》《对账管理办法》等业务管理办法 [7] - 制定《信贷管理基本制度》《信贷业务基本操作规程》《信用评级管理办法》《授信管理办法》等信贷管理制度 [9] 风险管理机制 - 设立独立风险管理部门和内部审计部门 每季度进行稽核检查和风险排查并出具有关报告 [7] - 建立审贷分离 分级审批的贷款管理办法 设立信贷审查管理委员会审议表决信贷资产的发放 [9][10] - 从三个层面构建投资业务风险防范体系：业务经办部门为第一道防线 经理层及投资决策委员会为第二道防线 董事会及风险管理委员会为第三道防线 [10] 资金与业务管理 - 通过制定和实施资金计划管理 资产负债监测管理办法等制度 保证资金的安全性 效益性和流动性 [7] - 成员单位通过结算平台网上提交指令或书面指令实现资金结算 实现业务财务一体化管理 自动记账 [8][9] - 为降低风险 将支票 预留银行财务章和预留银行名章交予不同人员分管 禁止财务章带出单位使用 [9] 经营与财务数据 - 截至2025年6月底 资产总额1231027.83万元 营业收入11121.66万元 净利润378941.81万元 [11] - 各项监管指标均符合《企业集团财务公司管理办法》规定要求 [12] - 安徽恒源煤电股份有限公司及所属子公司在财务公司存款余额249828.33万元 [12] 总体评价 - 具有合法有效的《企业法人营业执照》和《金融许可证》 [12] - 在资金管理 信贷业务和投资业务 内部管控等方面建立健全完整的规章制度和风险控制体系 [13] - 内部控制制度体系健全完善 控制流程执行有效 公司治理水平不断提高 整体风险控制在合理水平 [13]

关停火电机组及注销子公司决策 - 公司决定关停恒力电业、新源热电、创元发电三家子公司的低热值煤火电机组 并解散注销恒力电业和新源热电两家公司 同时因业务终止注销恒源芬雷 [1][2][6] - 关停机组原因为能耗和环保不达标 恒力电业供电标煤耗583.51g/千瓦时 新源热电537.73g/千瓦时 创元发电563.01g/千瓦时 均远高于安徽省要求的340g/千瓦时标准 [5] - 决策已通过公司第八届董事会第十七次会议审议批准 计划2025年12月31日前完成恒力电业和恒源芬雷注销 2026年6月30日前完成新源热电注销 [4][6] 子公司经营状况分析 - 恒力电业2024年营业收入4008.94万元 净利润亏损1945.48万元 2025年1-6月营业收入仅10.02万元 净利润亏损174.03万元 [2] - 新源热电2024年营业收入4242.41万元 净利润亏损2569.26万元 [3] - 创元发电2024年营业收入3871.88万元 净利润亏损5859.38万元 2025年1-6月营业收入844.78万元 净利润亏损77.62万元 [3] - 恒源芬雷2024年营业收入6395.32万元 净利润507.45万元 但2025年1-6月营业收入骤降至125.96万元 净利润亏损313.40万元 [5] 资产与股权结构 - 恒力电业注册资本3500万元 公司持股25% 截至2025年6月底总资产831.46万元 净资产306.01万元 [2] - 新源热电截至2025年6月底总资产18026.61万元 净资产16514.32万元 [3] - 创元发电为公司全资子公司 注册资本10000万元 截至2025年6月底总资产4099.24万元 净资产3655.32万元 [3] - 恒源芬雷注册资本2000万元 公司持股50% 截至2025年6月底总资产6093.28万元 净资产5642.79万元 [5] 政策环境影响 - 国家环保政策收紧 要求30万千瓦以下不达标燃煤机组关停淘汰 安徽省要求循环流化床机组供电标煤耗降至340克/千瓦时 [5] - 碳排放履约成本增加 2021年恒力电业、新源热电、创元发电碳排放履约价分别为42.6元/吨、76.07元/吨、43元/吨 直接侵蚀企业利润 [6] - 多次环保改造后仍无法达标 持续经营面临巨额环保处罚风险 [5] 业务调整与转型 - 创元发电将保留公司主体 利用既有场地建设光伏发电、储能、瓦斯供热等新能源项目 [4] - 恒源芬雷因托管选煤厂合同到期 各矿改为自主运维模式 导致失去主营业务 [5][6] - 关停火电业务将减少子公司亏损 长期有利于公司整体盈利水平改善 [7]