市场表现 - 甲醇主力合约2509收盘上涨3.68% [1] - 主力合约成交量124.20万手 全合约总成交量135.45万手 较前日增加50.18万手 [1] 持仓结构 - 主力合约前20席位净空头差额头寸17,611手 [1] - 全合约前20席位多头持仓63.58万手 较前日增加4.18万手 [1] - 全合约前20席位空头持仓66.96万手 较前日减少1.10万手 [1] 机构持仓排名 - 全合约多头前三席位：国泰君安89,693手 中信期货85,989手 永安期货76,200手 [1] - 全合约空头前三席位：国泰君安129,034手 中信期货99,593手 乾坤期货60,474手 [1] - 主力合约多头增仓前三：海通期货增11,285手至21,221手 国泰君安增10,136手至74,978手 宝城期货增4,541手至9,771手 [1] - 主力合约空头增仓前三：国泰君安增11,989手至114,072手 新纪元期货增4,303手至12,080手 紫金天风增4,300手至9,814手 [1] - 主力合约空头减仓前三：乾坤期货减18,093手至45,879手 方正中期减15,612手至12,236手 中信期货减4,417手至66,652手 [1] 成交量数据 - 主力合约前20席位总成交量1,563,564手 较前日增加627,664手 [3] - 全合约前20席位总成交量1,666,330手 较前日增加636,515手 [4] - 成交量前三席位：中信期货320,753手 国泰君安234,639手 东证期货201,763手 [4]

关联交易公告核心内容 - 本次日常关联交易事项需提交股东大会审议 公司强调交易定价公允且不影响独立性 不会损害非关联方股东利益 [2] - 关联交易属于公司正常经营所需 对持续经营能力 盈利能力 财务状况及现金流量无重大影响 [2] 2024年度关联交易情况 - 2024年主要关联方包括浙江省国贸及其子公司(2024年12月起不再作为关联方) 交易数据披露至11月30日 [3] - 主要交易类型包括：采购商品和接受劳务 出售商品和提供劳务 期货账户交易(含资产管理产品) 证券交易手续费658,251.94元 [4][5][6] - 场外期权交易产生投资收益 房屋租赁收入21,615,253.52元 支付多家关联方其他费用合计27,858,545.85元 [7] - 截至2024年底 公司与关联方存在应收应付款项 并持有对方发行的资产管理产品 [8] 2025年度关联交易预计 - 公司预计2025年1月1日至年度股东大会期间将与主要关联方发生日常关联交易 [8] - 交易将严格遵循市场化定价原则 参照行业惯例和第三方定价 [10] 关联关系认定标准 - 关联方包括持股5%以上的法人及一致行动人 实际控制人及其控制的其他法人 公司董监高及其近亲属等 [9] - 证监会和交易所认定的其他可能导致利益倾斜的法人或自然人也被视为关联方 [9] 交易审议程序 - 2025年4月17日独立董事会议审议通过关联交易议案 4月22日董事会和监事会审议通过 关联董事回避表决 [13] - 议案尚需提交股东大会审议通过 [13]

关联方信息 - 2024年度与公司发生关联交易的关联方有财通证券、永安国富等28家[3][4][5] - 2024年12月开始，浙江省国贸及其子公司（除浙江东方及子公司外）不再为公司关联方[5] 2024年关联交易金额 - 向浙商中拓集团采购货物金额达107,495,380.30元[7] - 向浙商中拓集团销售货物金额为72,227,910.88元[11] - 财通资管手续费及佣金净收入达4,601,958,705.12元[13] - 2024年证券交易手续费658,251.94元[14] - 接受财通证券IB业务服务金额为7,802,072.83元[7] - 向永富物产采购货物金额为74,852,937.92元[7] - 为永安国富提供代销服务金额为4,003,908.67元[10] - 财通基金期货交易手续费及佣金净收入为189,049,508.98元[12] - 财通证券关联金额为 -15081314.61 元，永安国富实业为 6169999.18 元，浙商证券为 6478331.36 元[15] - 公司确认财通证券房屋租赁收入 21615253.52 元[16] - 公司支付永安国富等关联方其他费用，如永安国富 2620945.22 元[16] 2024年底财务数据 - 公司应收财通资管账款账面余额 8536.28 元，坏账准备 426.81 元[18] - 公司应付财通证券其他应付款 107960501.12 元，预收款项 7205084.50 元[20] - 公司持有关联方资管产品账面价值，财通基金 524752268.28 元[21] - 关联方持有公司资管产品份额，永安国富 10289812.25 份[22] - 公司子公司与关联方合约，浙商中拓益光(海南)供应链科技有限公司远期合同浮盈 7080 元[24] 2025年预计交易额度 - 提供期货经纪服务预计手续费及佣金净收入不超过 1000 万元[25][26][27] - 商品贸易预计不超过 30 亿元，证券等交易以实际发生数计算[27] 其他信息 - 财通证券在金融业 - 资本的金额为464376万元，持股比例为30.18%[29] - 关联法人包括持有公司5%以上股份的法人[29] - 关联自然人包括直接或间接持有公司5%以上股份的自然人[29] - 日常关联交易按公允原则确定交易价格[31] - 关联交易有助于公司业务开展，不损害非关联方股东利益[32] - 执行关联交易时公司保持决策独立性[32] - 2025年4月17日，公司第四届董事会第四次独立董事专门会议审议相关议案[33] - 2025年4月22日，公司第四届董事会第十次会议、第四届监事会第十次会议审议相关议案，关联董事回避表决[33] - 相关议案尚需提交股东大会审议[33] - 公告日期为2025年5月13日[35]

主力合约2507市场表现 - 主力合约短纤2507在5月13日收盘上涨2.41%，成交量为11.66万手 [1] - 主力合约前20席位整体呈现净空头状态，净空头寸为12298手 [1] - 全合约总计成交27.42万手，较上一交易日减少1.93万手 [1] 全合约持仓概况 - 全合约前20席位多头总持仓为20.79万手，较上一日减少4503手 [1] - 全合约前20席位空头总持仓为22.28万手，较上一日减少4081手 [1] - 全合约成交量双边总计为421,884手，较上一日减少9,878手 [4] 主要机构持仓排名（全合约） - 全合约多头持仓前三名机构为：中信期货（25,984手）、中信建投（19,883手）、国泰君安（19,093手） [1] - 全合约空头持仓前三名机构为：国泰君安（27,050手）、东证期货（21,129手）、中信期货（20,811手） [1] 主力合约机构仓位变动（多头） - 主力合约前20席位中，多头增仓前三名分别为：华泰期货（增仓741手至6310手）、东证期货（增仓555手至2750手）、浙商期货（增仓232手至7035手） [1] - 主力合约前20席位中，多头减仓前三名分别为：乾坤期货（减仓925手至1797手）、中信期货（减仓515手至15499手）、紫金天风（减仓401手至3935手） [1] 主力合约机构仓位变动（空头） - 主力合约前20席位中，空头增仓前三名分别为：东证期货（增仓1086手至14425手）、银河期货（增仓832手至6833手）、紫金天风（增仓655手至1808手） [1] - 主力合约前20席位中，空头减仓前三名分别为：华泰期货（减仓1330手至5554手）、乾坤期货（减仓577手至4531手）、浙商期货（减仓558手至8702手） [1]

PTA期货价格表现 - 主力合约PTA2509在5月12日收盘时上涨3.11% [1] - 主力合约当日成交量为139.12万手 [1] 全合约成交持仓概况 - 全合约总计成交192.64万手 较上一日新增69.56万手 [1] - 全合约前20席位多头持仓113.93万手 较上一日增加4.66万手 [1] - 全合约前20席位空头持仓124.71万手 较上一日增加7.82万手 [1] - 全合约前20席位净空头寸达到10.78万手 [1] 主力合约持仓结构 - 前20席位呈现净空状态 差额头寸为77691手 [1] - 多头前三席位分别为国泰君安(202958手) 中信期货(97808手) 东证期货(88410手) [1] - 空头前三席位分别为国泰君安(223158手) 中信期货(161812手) 东证期货(86884手) [1] 主力合约多头仓位变化 - 多头增仓前三：永安期货增仓6894手至37321手 兴证期货增仓6396手至24665手 银河期货增仓6056手至56647手 [1] - 多头减仓前三：国泰君安减仓5399手至112465手 中信期货减仓4712手至59175手 光大期货减仓4151手至17824手 [1] 主力合约空头仓位变化 - 空头增仓前三：国泰君安增仓20927手至166056手 中信期货增仓20127手至121111手 东证期货增仓10225手至61961手 [1] - 空头减仓前三：摩根大通减仓10785手至80614手 乾坤期货减仓9940手至48117手 国贸期货减仓5382手至28770手 [1] 成交量排名情况 - 主力合约成交量前三席位：中信期货(314083手) 国泰君安(277122手) 东证期货(230905手) [3] - 全合约成交量前三席位：国泰君安(395817手) 中信期货(390803手) 东证期货(318789手) [4]

担保情况 - 中邦公司本次对永安资本担保5.50亿元，实施后已实际担保总额54.69亿元[3][4] - 2024年股东大会同意中邦增加对永安资本及其子公司担保额度80亿元，有效期12个月[4] - 公司及控股子公司对外担保总额54.69亿元，占比42.70%，无逾期担保[10] 财务数据 - 永安资本注册资本210,000.00万元[6] - 2024年12月31日总资产919,768.66万元，净资产353,056.01万元[7] - 2024年6月30日总资产1,278,947.27万元，净资产358,398.13万元[7] - 2024年度营收1,987,367.88万元，净利润2,982.64万元[8] - 2024年1 - 6月营收1,099,910.14万元，净利润8,738.01万元[8] 担保规则 - 调剂担保额度时，资产负债率70%以上子公司不能从70%以下子公司处获额度[4]

氧化铝期货主力合约表现 - 2025年5月9日氧化铝期货主力合约2509收盘上涨3.06% [1] - 主力合约当日成交量为97.00万手 [1] - 主力合约前20席位持仓呈现净空状态，净空头寸为28,540手 [1] 全合约成交与持仓概况 - 氧化铝期货全合约总计成交106.54万手，较上一交易日增加22.06万手 [1] - 全合约前20席位多头持仓总计19.96万手，较上一日增加1,111手 [1] - 全合约前20席位空头持仓总计23.58万手，较上一日增加1.23万手 [1] 主要席位持仓排名（全合约） - 全合约多头持仓前三席位为国泰君安（31,641手）、中信期货（19,459手）、东证期货（19,412手） [1] - 全合约空头持仓前三席位为国泰君安（41,150手）、永安期货（22,291手）、银河期货（21,089手） [1] 主力合约席位持仓变动（多头） - 主力合约前20席位中，多头增仓前三名分别为中信期货（增仓5,609手至16,792手）、浙商期货（增仓1,367手至5,953手）、东证期货（增仓851手至17,640手） [1] - 主力合约前20席位中，多头减仓前三名分别为国泰君安（减仓4,382手至27,195手）、广发期货（减仓1,128手至3,479手）、申万期货（减仓1,057手至4,065手） [1] 主力合约席位持仓变动（空头） - 主力合约前20席位中，空头增仓前三名分别为方正中期（增仓9,889手至16,174手）、国泰君安（增仓7,055手至29,327手）、申万期货（增仓5,126手至14,485手） [1] - 主力合约前20席位中，空头减仓前三名分别为中信建投（减仓9,040手至9,971手）、创元期货（减仓6,287手至5,359手）、光大期货（减仓828手至4,824手） [1]

业绩说明会信息 - 2025年5月15日上午10:00 - 11:00召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[5][6][7] - 会议地点为价值在线（www.ir - online.cn）[5][7] - 会议方式为网络互动[5][7] 投资者参与 - 2025年5月15日前可访问网址或扫描小程序码会前提问[4][8] - 2025年5月15日可通过网址或扫描小程序码参与互动交流[8] 报告发布 - 2025年4月24日发布2024年年度报告和2025年第一季度报告[6] 其他 - 参加人员有董事长等[7] - 联系人是董事会办公室，有电话和邮箱[9] - 会后可通过价值在线查看会议情况及内容[9]

行业整体表现 - 53家期货公司2024年合计实现净利润近80亿元，较2023年的75亿元略有增长 [2] - 行业呈现稳中有进、韧性较强的特点，涵盖头部机构和部分中小型公司 [1][2] - 18家公司净利润超1亿元，但仅半数实现同比增长，29家公司净利润在1亿元以内且多数扭亏或增长，6家公司亏损，最高亏损超7000万元 [2] 公司盈利分化 - 宏源有限公司、大越期货股份有限公司、格林大华期货有限公司、中电投先融期货股份有限公司等中小型公司实现扭亏或利润增长 [2] - 红塔期货有限责任公司、华龙期货股份有限公司、渤海期货股份有限公司、混沌天成期货股份有限公司等6家公司亏损 [2] 国际业务布局 - 南华期货境外金融服务业务优势凸显，境内外客户权益规模持续提高，清算业务规模扩大并探索经纪业务本地化 [3] - 永安期货境外金融服务业务创新高，五矿期货提及国际业务成为多元化发展关键 [3][6] - 头部机构通过全球清算网络和跨境服务满足中资企业需求，形成差异化竞争 [4][6] 业务创新与多元化 - 风险管理子公司场外衍生品业务突破性发展，含权贸易、基差点价等模式服务中小微企业 [4] - 资管业务逆势扩张，差异化优势显现，场外业务、期现业务、投资业务崭露头角 [3][4] - 期货市场品种体系健全，规模扩大，对外开放品种如原油、铁矿石、PTA等吸引境外交易者 [5] 政策与市场开放 - 境内期货品种对外开放范围扩大，40多个期货和期权对QFII/RQFII开放，"中国价格"全球影响力提升 [5] - 资本市场开放为国际业务提供制度保障，拓宽期货公司业务范围 [6]

互换便利业务参与情况 - 互换便利工具于去年下半年推出，多家券商获得业务资格并实际落地业务 [1] - 部分券商在年报中披露了互换便利业务的参与额度和资金使用情况，例如有券商互换便利质押式回购接近50亿元 [2][7] - 招商证券2024年底互换便利质押式回购达46.6亿元，该科目2023年底为0 [10] 券商参与互换便利的具体操作 - 申万宏源作为首批获得资格的券商，通过互换便利账户开展北交所做市业务，向市场传递积极信号 [3] - 财通证券使用互换便利资金持仓股票和股票ETF，并在第一时间完成股票增持的首笔交易 [3] - 东吴证券参与央行第二批互换便利操作并积极配置A股市场 [4] - 东方证券完成首笔国债换入交易及国债质押式回购交易，成为首批落地创新业务的券商 [4] - 银河证券通过互换便利提升权益投资规模，为A股市场带来增量资金 [4] - 中信证券首批获得资格并完成沪深交易所互换便利交易 [5] - 方正证券积极开展互换便利业务，加大权益投资规模 [6] 互换便利资金的使用及影响 - 财通证券持有永安期货2.55亿股股票用于互换便利业务质押 [9] - 国信证券通过互换便利取得的债券为卖出回购业务质押，期末公允价值为29.44亿元 [9] - 浙商证券因互换便利业务导致其他权益工具投资受限金额为5.21亿元 [9] - 东方证券卖出回购金融资产款同比增加16.55%，主要因互换便利借入资金规模增加 [9] - 中泰证券其他权益工具投资期末余额较期初增加54.33%，主要因新增互换便利投资业务 [11] 券商对互换便利业务的展望 - 财通证券计划加强投资研究及风险控制，平衡互换便利资金的功能性与效益性 [12] - 东吴证券2025年将积极利用互换便利工具，借助综合资金成本降低优势扩大投资范围 [12] - 国信证券将结合互换便利和其他权益工具适度扩大方向性投资敞口 [12] - 中泰证券通过互换便利资格提升资产配置科学性与收益稳定性 [12] 互换便利政策背景 - 央行创设互换便利工具，支持非银机构以债券、股票ETF等资产为抵押换入国债、央票等高流动性资产 [13] - 运用互换便利获取的资金只能用于投资股票市场 [13]