A股市场整体表现 - 沪指站上3600点创收新高 创业板指突破2400点进入技术性牛市 [1] - 市场牛市呼声高涨 西藏天路等十大人气热股受资金追捧 [1][2] 雅鲁藏布江水电工程概念 - 西藏天路/山河智能/中国电建三龙头持续上榜 西藏旅游7连板 [2][3] - 西藏天路作为区域水泥龙头市占率超60% 地理壁垒显著 [3] - 山河智能盾构机/挖掘机产品直接受益工程建设需求 [3] - 项目总投资1.2万亿元 年均基建投入800亿元 需4000万吨水泥 [3] - 北方稀土/包钢股份中标稀土合金钢材项目 北方稀土上半年净利润暴增18-20倍 氧化镨钕价格半年涨60% [3] - 包钢股份三季度稀土精矿关联交易价格上调14.14% [3] 金融科技与稳定币主题 - 恒生电子因香港稳定币监管制度及蚂蚁数科牌照申请热度陡升 [3] - 中银证券因金融科技/稳定币业务战略关联形成复合题材炒作 [4] 医药行业动态 - 药明康德上半年营收208亿元/净利润85.6亿元创历史新高 拟将回购价上限从90.72元上调至114.15元 [4] - 美国《生物安全法案》未纳入国防授权法案修正案缓解风险 国内医保局召开创新药支持座谈会 [4] - 亚太药业中报预增超17倍 18个通过一致性评价药品形成产品线优势 [4]

稳定币市场动态 - 稳定币概念股尾盘拉升，软件ETF（515230）上涨1.57% [1] - 恒生电子盘中涨停，市场传闻公司与蚂蚁数科就稳定币合作，但公司未确认 [1] - 香港《稳定币条例》将于2025年8月1日生效，金管局发布监管文件，首批合法港元稳定币有望加快上线 [1] - 上海市国资委党委学习加密货币与稳定币发展趋势，重点城市政策或边际宽松 [1] 稳定币技术优势 - 稳定币账户体系简洁，用户转账汇款便利，显著提高跨境支付速度并降低交易成本 [2] - 稳定币有望推动人民币国际化进程 [2] 相关投资标的 - 计算机ETF（512720）和软件ETF（515230）可作为稳定币相关投资关注标的 [2]

中美经贸合作 - 工信部部长李乐成会见美中贸易全国委员会代表团 鼓励美企投资中国装备机械和智能制造领域 强调中美产业合作互利共赢 [1] - 特朗普表示可能应邀访华 外交部回应称中美经贸会谈仍在瑞典进行 [2] 香港金融监管 - 香港金管局发布稳定币监管文件 2025年8月1日实施 初期仅发放数张牌照 已有数十家机构表达兴趣 [3] 光伏行业动态 - 光伏行业协会澄清多晶硅"以大收小"传闻不实 涉及信义、南玻等企业 业内称去库存是关键 [4][5] 国有企业经济数据 - 1-6月国有企业营业总收入40.75万亿元 同比下降0.2% 利润总额2.18万亿元 同比下降3.1% 资产负债率65.2% [6][7][8][9][10] 金融市场异动 - 恒生电子涨停 市场传闻其子公司与蚂蚁数科合作虚拟资产系统 公司回应称与蚂蚁有过前期沟通 [11] - 上纬新材15天涨10倍 营业部席位净卖出9773万元 东方财富证券拉萨营业部散户净买入超2400万元 [13][14] 医药与科技板块 - CXO板块领涨 药明康德上调全年收入预期至425-435亿元 增速13-17% 中金看好创新药需求带动产业链复苏 [12] - AI硬件推动高端PCB需求激增 高多层板及HDI产品供需缺口显著 头部厂商扩产 [19] 美股及投资动向 - 诺和诺德跌20% 下调2025年销售增长指引至8-14% 默沙东Q2营收低于预期 [15] - 大摩、瑞银等机构建议逢低买入美股 看好AI及企业盈利驱动 [16] - 但斌二季度美股持仓11.26亿美元 英伟达仍为首重仓 新增Coinbase持仓5470万美元 [17] 行业快讯 - 家电：欧盟因高温采购中国空调 [22] - 汽车：字节跳动拟打造"豆包汽车"对标鸿蒙智行 [22] - 影视：暑期档票房破55亿元 [22] 公司公告精选 - 药明康德拟上调回购价至114.15元/股 仕佳光子上半年净利同比增1712% [23] - 拉卡拉遭联想控股减持535.96万股 赛恩斯上半年净利预降57-60% [23]

涨停封单情况 - 13只个股封单资金超1亿元 其中恒生电子以3.38亿元封单资金居首 人民同泰2.72亿元 中化装备2.15亿元 睿智医药2.1亿元[2] - 八一钢铁封单量达40.15万手居首 西宁特钢、人民同泰、中化装备、中化国际封单量均超20万手[2] - 西藏旅游实现7连板 7月15日以来累计涨幅达93.6% *ST元成3连板 亚太药业等6只个股实现2连板[2] 重点个股表现 - 恒生电子封单金额3.38亿元 公司预计2025年上半年营收24.22亿元同比下降14.59% 归母净利润2.51亿元同比增长740.95% 涨停或与蚂蚁数科稳定币合作传闻相关[2][3] - 龙虎榜中云南锗业净买入2.44亿元 众生药业1.81亿元 睿智医药1.65亿元 北方长龙1.32亿元[7] - 机构专用席位净买入北方长龙1.17亿元 睿智医药8974.41万元 众生药业8309.12万元[8] 创新药板块 - 亚太药业、辰欣药业、九洲药业等个股涨停 九洲药业德国康斯坦茨研发中心已启用 为5家全球客户提供工艺研发服务[4] - 众生药业建立多模式研发生态体系 聚焦代谢性疾病及呼吸系统疾病领域 已有2个创新药项目获批上市 多个项目处于临床试验阶段[4] 低空经济板块 - 海昌新材MIM及粉末冶金产品应用于无人机转轴、齿轮箱等部件 预计对业绩产生较大贡献[5] - 神剑股份子公司研发的轻量化树脂基复合材料用于无人机机身及旋翼 已为多家厂商配套 正推进eVTOL机身材料技术验证[5] 水利板块 - 深水规院负责代建的西藏当堆水电站已完工投产 该项目为西藏首个采用水利代建制的项目[6] ETF资金动向 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌1.70% 市盈率20.16倍 份额增加1.0亿份至57.3亿份 主力资金净流出1753万元[10] - 游戏ETF(159869)近五日微跌0.07% 市盈率43.17倍 份额增加1.5亿份至66.5亿份 主力资金净流出1.9亿元[10] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨6.69% 份额增加600万份至3.6亿份 主力资金净流入170.8万元[10] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨4.80% 市盈率112.68倍 份额减少200万份至4.3亿份 主力资金净流入409.3万元[11]

市场表现 - A股午后拉升，创业板指涨近2%，沪指重回3600点，但个股跌多涨少 [2] - 两市成交额达1.8万亿，医疗、钢铁、半导体板块领涨，银行、保险、贵金属板块回调 [5] - 恒生电子涨停，带动财富趋势、国投智能等金融科技股上涨，市场传闻其子公司恒云科技与蚂蚁数科达成战略合作 [8][9] 牛市特征与板块表现 - 历史牛市启动前市场情绪极度低迷，估值和换手率处于低位，破净个股占比高 [21] - 政策利好是牛市重要催化剂，如融资政策、宏观调控、产业扶持等 [22] - 2005-2007年领涨板块为有色金属（1267%）、非银金融（1206%），2014-2015年为计算机（283%）、建筑装饰（264%），2019-2021年为食品饮料（266%）、社会服务（236%） [24] - 当前市场类似2014年突破前夜，政策与资金双轮驱动，关注7月政治局会议和美联储动向 [22] 行业与投资策略 - 医药、半导体领涨，因医保谈判优化、创新药审批加速及海外生物技术公司财报超预期 [13] - 高盛将MSCI中国指数目标点位上调至90点，较当前有10%-11%上涨空间，看好民营龙头和高股息主题 [16] - 华夏基金推测“国家安全”、新质生产力、高端制造为中期投资主线 [25] - 建议构建“哑铃策略”：红利高股息为底仓，搭配高科技成长赛道，均衡配置避免追涨杀跌 [27] 基金投资建议 - 科技成长类基金：永赢先进制造智选混合C、中欧中证机器人指数C [17] - 周期类基金：信澳新能源精选混合A、天弘中证光伏产业指数C [17] - 军工与高端制造类基金：长信国防军工量化混合C、博时军工主题股票C、东财高端制造增强C [30] - 强调止盈重要性，可通过定投平滑成本，利用智能条件单功能及时锁定收益 [28][29]

市场行情 - 主要指数集体上涨 沪指涨0.33% 深成指涨0.64% 创业板指涨1.86% 创业板接近去年10月以来收盘价新高 [4][5] - 超3000只个股下跌 2200余只个股上涨 市场午后情绪回暖 [4] - 创新药板块单边走强 辰欣药业2连板 多只个股涨停或涨超10% [3] - CPO板块全天单边大涨 沃格光电涨停 多只个股涨超10% [3] - 半导体 覆铜板 PCB等板块有局部强势表现 [3] 优化生育政策 - 《育儿补贴制度实施方案》正式落地 2025年起对3周岁以下婴幼儿按每孩每年3600元标准发放补贴 [8] - 板块呈现高开低走走势 开盘涨2% 收盘仅涨0.18% [9][10] - 多只个股大幅回落 贝因美 爱婴室炸板 爱慕股份连续2日跌停 [10] - 国新办将于次日举行新闻发布会介绍生育支持措施 [10] 雅江水电站概念 - 午后板块迎来资金回流 拉升幅度一度超3% 收盘涨超2% [14][15] - 西宁特钢7天6板 西藏天路涨停 深水规院20%涨停 [15] - 多只基建 水泥相关个股集体大幅拉升 [15] - 板块反弹导致科创板抱团股出现抽血现象 [16] 稳定币概念 - 板块午后局部反弹 恒宝股份 四方精创放量反弹 多只个股翻红 [19][20] - 板块已回调约2周 需要重磅催化激活 [21] - 恒生电子涨停 市场传闻其子公司将与蚂蚁数科合作并在9月召开稳定币大会 [22][23] 国投智能 - 尾盘触及20%涨停 收盘涨超18.5% [25] - 早盘高开冲高源于AI反诈业务传闻 称公司为银行提供反诈服务 年费20-40万/支行 [28] - 午后上涨与网信办专项整治行动相关 重点整治人工智能生成合成技术以假乱真等问题 [26][27] - 市场传闻公司推出安全手机服务 预估覆盖10亿用户可带来超1200亿元市场空间 [28]

市场资金流向 - 沪深两市全天特大单净流出195.93亿元，其中1658只个股净流入，3155只个股净流出 [2] - 沪指当日收盘上涨0.33% [2] 行业资金分布 - 医药生物行业特大单净流入规模居首，达19.19亿元，行业指数上涨2.06% [2] - 通信行业净流入资金9.72亿元，行业指数上涨3.29% [2] - 有色金属行业净流出规模最大，达28.60亿元 [2] - 机械设备行业净流出22.79亿元，银行和基础化工行业净流出规模居前 [2] 个股资金流入 - 新易盛特大单净流入9.22亿元居首，收盘价193.39元，涨幅8.77% [1][4] - 恒生电子净流入9.10亿元，收盘价37.82元，涨停 [2][4] - 25只个股特大单净流入超2亿元，主要集中于电子、电力设备、通信行业 [2][4] - 净流入前五个股还包括上海电气（7.94亿元）、云南锗业（5.65亿元）、天风证券（5.62亿元） [2][4] 个股资金流出 - 中国电建特大单净流出8.27亿元居首，收盘价7.16元，涨幅1.85% [2][4] - 孩子王净流出7.73亿元，收盘价13.69元，涨幅2.24% [2][4] - 北方稀土净流出6.89亿元，收盘价39.43元，下跌1.57% [2][4] 股价表现 - 特大单净流入超2亿元个股平均上涨8.14%，表现强于沪指 [3] - 睿智医药、福斯特等个股以涨停收盘 [3]

市场整体表现 - 沪指7月29日上涨0.33% [1] - 申万行业中有16个行业上涨 通信行业涨幅3.29%居首 钢铁行业涨幅2.59%居次 [1] - 农林牧渔行业下跌1.36% 银行行业下跌1.19% [1] - 两市主力资金全天净流出356.37亿元 [1] 行业资金流向 - 4个行业主力资金净流入 医药生物行业净流入29.96亿元居首 钢铁行业净流入4.19亿元居次 [1] - 27个行业主力资金净流出 有色金属行业净流出44.34亿元居首 机械设备行业净流出37.92亿元居次 [1] - 计算机行业净流出34.68亿元 基础化工和非银金融行业也出现较大资金净流出 [1] 计算机行业个股表现 - 计算机行业上涨0.56% 所属335只个股中158只上涨 169只下跌 [2] - 1只个股涨停 1只个股跌停 [2] - 98只个股资金净流入 7只个股净流入超亿元 [2] - 恒生电子净流入8.49亿元居首 国投智能净流入2.76亿元 财富趋势净流入1.22亿元 [2] - 17只个股资金净流出超亿元 [2] - 拓维信息净流出2.89亿元居首 岩山科技净流出2.40亿元 银之杰净流出2.37亿元 [2] 计算机行业资金流入明细 - 恒生电子涨10.01% 换手率8.65% 主力资金流入8.49亿元 [2] - 国投智能涨18.52% 换手率16.50% 主力资金流入2.76亿元 [2] - 财富趋势涨4.50% 换手率3.61% 主力资金流入1.22亿元 [2] - 浪潮信息涨1.01% 换手率3.40% 主力资金流入1.20亿元 [2] - 用友网络涨3.62% 换手率2.97% 主力资金流入1.16亿元 [2] 计算机行业资金流出明细 - 拓维信息跌1.53% 换手率8.99% 主力资金流出2.89亿元 [3] - 岩山科技跌1.20% 换手率5.29% 主力资金流出2.40亿元 [3] - 银之杰跌0.37% 换手率5.90% 主力资金流出2.37亿元 [3] - 指南针涨0.16% 换手率7.03% 主力资金流出2.04亿元 [3] - 润和软件涨0.18% 换手率4.88% 主力资金流出1.81亿元 [3]

主力资金净流入天数排名 - 福能股份连续8日主力资金净流入 排名第一[1] - 中国石化连续8日主力资金净流入[1] - 招商银行连续7日主力资金净流入 位列第二[1] - 西藏旅游连续7日主力资金净流入[1] 主力资金净流入总规模排名 - 中国平安连续5日累计净流入15.64亿元 规模最大[1] - 恒生电子连续5日累计净流入12.60亿元 规模第二[1] - 招商银行连续7日累计净流入10.65亿元[1] - 中国石化连续8日累计净流入9.83亿元[1] - 华泰证券连续5日累计净流入8.48亿元[1] 主力资金净流入占成交额比例排名 - 西藏旅游主力资金净流入占比13.49% 排名居首[1] - 中国石化主力资金净流入占比11.51%[1] - 福能股份主力资金净流入占比11.73%[1] - 恒生电子主力资金净流入占比8.53%[1] - 紫光国微主力资金净流入占比8.75%[1] 累计涨幅表现 - 西藏旅游近7日上涨95.06% 涨幅最高[1] - 大族数控连续5日上涨45.86%[1] - 凯莱英连续6日上涨27.22%[1] - 九洲药业连续5日上涨19.78%[1] - 司南导航连续5日上涨17.74%[2] - 中国高科连续5日上涨16.52%[2] - 恒生电子连续5日上涨15.87%[1]

市场表现 - 7月29日软件开发板块整体上涨2 98%，领涨个股为国投智能(300188)涨幅18 52% [1] - 上证指数上涨0 33%至3609 71点，深证成指上涨0 64%至11289 41点 [1] - 涨幅居前个股包括恒生电子(600570)涨停10 01%，广立微(301095)涨7 78%，信息发展(300469)涨7 62% [1] - 跌幅最大个股为直真科技(003007)下跌9 82%，纬德信息(688171)跌4 89% [2] 交易数据 - 国投智能成交额达26 47亿元，成交量141 15万手 [1] - 恒生电子成交额59 78亿元(原文单位"Z"疑似笔误)，成交量163 58万手 [1] - 拓尔思(300229)成交额22 97亿元，成交量94 47万手 [2] - 金橙子(688291)成交额2 33亿元，成交量6 69万手 [1] 资金流向 - 软件开发板块主力资金净流出13 75亿元 [2] - 游资资金净流出3 38亿元 [2] - 散户资金净流入17 12亿元 [2]