行业选择框架 - 围绕资源+新质生产力+出海进行行业选择 [1] - 资源股在供给受限及全球地缘动荡预期推动下从周期属性转向偏红利属性带来估值体系重构 [1] - 中国制造业龙头的全球化将份额优势转化为定价权和利润率提升带来超越本国经济基本面的市值增长 [1] - 右侧趋势品种继续聚焦资源、消费电子、创新药和游戏 [1] - 左侧配置关注化工和军工 [1] - 产业趋势层面重点关注AI从云侧逻辑向端侧逻辑扩散 [1] - 关注国产算力链、创新药、机器人、化工、电池以及大众消费龙头 [3] - 关注固态电池、AI算力、人形机器人、商业航天等领域 [4] - 中期角度关注高内在回报率质量成长策略 [4] - 行业重点关注人形机器人、AI、生猪养殖、新能源、新消费、创新药、有色、基础化工、非银 [6] - 中期推荐上游资源、资本品以及原材料 食品饮料、猪、旅游及景区 保险和券商 [7] - 布局牛市3条主线包括逆全球化下的硬通货（黄金/资源/银行/保险/公用事业）、硬科技（创新药/AI算力等）以及受益于反内卷的中国优势制造（光伏/风电设备/锂电/玻纤等） [10][11] 市场驱动因素 - 无风险收益下沉推动找资产需求井喷 [2] - 提高投资者回报的资本市场改革改善对中国资产观念认识 [2] - 中国转型加快与传统L形企稳能见度提高带来经济社会发展确定性提升与资产回报率预期企稳改善 [2] - 中美元首通话表明短期风险展望稳定 [2] - 弱美元与海外降息有利于中国宽松与央行重启国债交易 [2] - 资本市场改革红利有望加快 科创板成长层推出和第五套上市标准重启在即 [2] - 资金面正反馈是当前行情持续性关键 交易性资金活跃度仍较高 [3] - 赚钱效应是资金面正反馈能否延续关键因素之一 [3] - 海外流动性及地缘问题继续改善 国内基本面向上继续蓄势 [3] - 国庆节前市场走势较为平淡 节后市场风险偏好明显改善 [4] - 9月美联储如期降息 预防式降息后A/H股未来上涨概率较高 [4] - 市场仍处于牛市阶段Ⅱ 驱动A股本轮上行三大原因未发生变化 [4] - 十五五有望成为下一阶段市场关注重点 反内卷、服务消费、提振内需、产业升级等构成重要内容 [6] - 降息后开启新场景转换 流动性压制解除后6-8月滞涨港股或有补涨行情 [7] - 成长投资逐步从科技驱动走向出口出海 [7] - 增量资金和景气优势驱动行情 轮动基于景气逻辑与产业趋势挖掘优势风格及优势主线下机会扩散 [8] - 资金行为从存量市搬家变为增量市扩容 [8] - 三季度-四季度多存在明显风格切换 三季度涨幅靠前主流品种多数情况四季度无法进一步延续 [9] - 9月降息落地暗示降息周期可能性上升 [9] - 反内卷政策发力叠加全球再工业化 中国出口优势制造业自由现金流有望继续修复 [10] - 反内卷加码将系统性重塑中国优势制造业估值体系 [10] - 美联储重启降息加速全球资金回流中国 [10] 资金流向 - 海外主动基金流出1.30亿美元 海外被动基金流入27.00亿美元 [5] - 内资过去一周流入31.03亿美元 外资过去一周流入25.70亿美元 [5] - 全球资金流出货币市场 大幅流入发达市场股市 [5] - 沪深300期权市场资金在4250点以上开始减仓 [5] - 沪深300的10月到期看涨期权在4250点以上价位持仓量相比此前一周明显下降 [5] - 南向资金流入叠加外资回流有望驱动恒生科技开启主升浪行情 [11] - 食品饮料ETF最新份额84.6亿份增加1.3亿份 主力资金净流出2404.3万元 [13] - 游戏ETF最新份额56.2亿份增加5500.0万份 主力资金净流入1763.2万元 [13] - 科创半导体ETF最新份额6.9亿份增加6400.0万份 主力资金净流出3857.1万元 [13] - 云计算50ETF最新份额3.6亿份增加100.0万份 主力资金净流出200.4万元 [14] 市场表现与估值 - A股在创新高后有所调整 整体仍处于9月以来整顿期 [3] - 市场仍处高位没有明显冲顶和回落趋势 前期热门赛道间轮动加剧指数整体处于横盘整理阶段 [6] - 参考历史回踩最终点位可能就在60日均线 [6] - 食品饮料ETF近五日涨跌-2.31% 市盈率20.74倍 估值分位20.63% [13] - 游戏ETF近五日涨跌3.64% 市盈率46.87倍 估值分位69.24% [13] - 科创半导体ETF近五日涨跌7.82% [13] - 云计算50ETF近五日涨跌-0.37% 市盈率122.42倍 估值分位91.38% [14]

公司专利技术 - 上海智元新创技术有限公司获得机器人足部结构及机器人专利授权 该专利涉及底部板 两个侧板和连接组件构成的具有空腔的足部框体结构 [2] - 该足部结构形成仿人形设计 省略重量大的轴式支撑结构 有效减少整体重量 便于灵活行走 同时保证稳定性和抗冲击载荷 [2] - 空腔设计便于内部器件走线 防止线束外露 保证外观美观度 [2] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日下跌3.91% 市盈率20.72倍 最新份额83.3亿份增加2.2亿份 主力资金净流出5445.3万元 估值分位20.58% [4] - 游戏ETF(159869)跟踪中证动漫游戏指数 近五日上涨6.33% 市盈率47.57倍 最新份额55.6亿份增加1.8亿份 主力资金净流出5287.0万元 估值分位69.92% [4] - 科创未导体ETF(588170)跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日上涨9.10% 最新份额6.3亿份增加1.1亿份 主力资金净流出2554.1万元 [4] - 云计算50ETF(516630)跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日下跌0.81% 市盈率122.71倍 最新份额3.6亿份增加200.0万份 主力资金净流入42.1万元 估值分位91.42% [5][6]

中际旭创关联资金往来情况 - 2025年上半年非经营性资金占用情况显示无控股股东、实际控制人及其附属企业存在资金占用[1][2] - 其他关联资金往来中控股股东附属企业山东中际智能装备有限公司发生经营性往来60万元办公室租金预付[2] - 控股子公司苏州旭创科技有限公司发生非经营性往来66,000万元股利分配款项 期初余额66,000万元 本期偿还66,000万元[2] - 控股子公司江苏智驰致远控股有限公司发生非经营性往来7万元代垫款项 期末余额7万元[2] - 控股子公司成都智禾光通科技有限公司发生非经营性往来9,000万元借款 期末余额9,067.08万元[2] - 控股孙公司苏州智驰领驭科技有限公司发生非经营性往来2,800万元借款 期末余额3,327.03万元[2] - 联营企业Pinewave Pte Ltd发生经营性往来176,625.56万元销售商品款项 期末余额120,094.67万元[2] - 2025年上半年关联资金往来总计发生金额241,226万元 偿还金额123,708.58万元 期末余额184,495.78万元[2] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日涨幅4.96% 市盈率21.34倍 份额增加7,800万份至64.1亿份 主力资金净流出3,372.3万元 估值分位23.45%[4] - 游戏ETF(159869)跟踪中证动漫游戏指数 近五日涨幅4.40% 市盈率48.17倍 份额增加8,600万份至52.9亿份 主力资金净流出4,525.3万元 估值分位70.75%[4] - 科创半导体ETF(588170)跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日涨幅10.41% 份额增加3,400万份至3.6亿份 主力资金净流出239.7万元[4] - 云计算50ETF(516630)跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日涨幅9.02% 市盈率143.59倍 份额增加2,000万份至3.9亿份 主力资金净流出485.8万元 估值分位95.88%[5]

公司业绩 - 恒生电子2025年上半年营业收入24.26亿元 同比下降14.44% [2] - 归母净利润2.61亿元 同比增长771.57% [2] - 扣非净利润1.92亿元 同比增长41.89% [2] - 基本每股收益0.14元 [2] 食品饮料ETF - 产品代码515170 跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 [4] - 近五日涨幅3.29% [4] - 市盈率20.76倍 [5] - 最新份额63.4亿份 较前期增加1.0亿份 [5] - 主力资金净流出968.2万元 [5] - 估值分位20.82% [5] 游戏ETF - 产品代码159869 跟踪中证动漫游戏指数 [6] - 近五日涨幅2.51% [6] - 市盈率46.57倍 [6] - 最新份额51.6亿份 较前期增加1700.0万份 [6] - 主力资金净流出742.4万元 [6] - 估值分位68.91% [6] 科创半导体ETF - 产品代码588170 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 [7] - 近五日涨幅11.21% [7] - 最新份额3.5亿份 较前期减少600.0万份 [7] - 主力资金净流入2273.8万元 [7] 云计算50ETF - 产品代码516630 跟踪中证云计算与大数据主题指数 [8] - 近五日涨幅10.92% [8] - 市盈率131.63倍 [8] - 最新份额3.8亿份 较前期增加100.0万份 [8] - 主力资金净流入876.1万元 [8] - 估值分位93.16% [8]

政府经济蓝图 - 李在明政府发布123项国家治理课题 其中29项经济领域课题构成"335蓝图" 目标包括跃升为全球AI三大强国 潜在增长率达到3% 综合国家实力排名跻身世界前五 [2] - 韩国银行等主要机构预测韩国经济潜在增长率未来10年内将下降到0%左右 但专家认为在政府主导下全面加强对新兴技术产业的培育 潜在增长率有望达到3% [2] - 政府计划推出100万亿韩元规模的"国民增长基金" 以低息贷款方式支持半导体 二次电池 生物 未来汽车 AI 机器人 国防产业等总统指定行业 [2] 结构性挑战 - 有观点认为培育新技术固然重要 但更亟需解决阻碍韩国经济发展的结构性问题 包括低生育高龄化的人口结构 人力和技术不匹配等问题 [2] - 建议将产业培育政策与结构调整并行推进 以全面提升经济发展质量 [2] ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日涨跌1.56% 市盈率20.35倍 最新份额60.6亿份增加9900万份 主力资金净流入1027.2万元 估值分位19.45% [4] - 游戏ETF(159869)跟踪中证动漫游戏指数 近五日涨跌3.22% 市盈率46.17倍 最新份额51.5亿份增加900万份 主力资金净流出4747.2万元 估值分位68.40% [5] - 科创未导体ETF(588170)跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日涨跌3.17% 最新份额3.7亿份减少1400万份 主力资金净流出4191.1万元 [5] - 云计算50ETF(516630)跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日涨跌8.81% 市盈率125.65倍 最新份额3.7亿份减少600万份 主力资金净流出1031.3万元 估值分位92.11% [6][7]

(原标题：早知道：核心CPI连续3个月回升；美俄领导人将于8月15日会晤） 相关ETF 食品饮料ETF (产品代码: 515170) ★ 跟踪：中证细分食品饮料产业主题指数 近五日涨跌:0.53% 人民财讯8月11日电，7月核心CPI同比上涨0.8%，涨幅连续3个月扩大；美俄领导人将于8月15日在美国阿拉斯加州会晤；乘联分会：7月全国乘用 车市场零售182.6万辆，同比增长6.3%；农业农村部：生猪产能偏高，引导调成百万头能繁母猪；河南：设立总规模30亿元的人工智能产业基金； 中欧基金：葛兰管理的中欧医疗创新单目单账户限购10万元；宇树科技王兴兴：未来几年人形机器人出货量每年有望翻一番。 市盈率: 19.93倍 资金流向: 最新份额为60.0亿份, 增加 了0.0份,主力资金净流出 668.8 万元。 估值分位:17.43% 游戏ETF (产品代码：159869) 市盈率:46.48倍 资金流向: 最新份额为58.0亿份,减少 了3.5亿份，主力资金净流 入3106.7 万元。 估值分位:68.72% 科创未导体ETF (产品代码: 588170) ★ 跟踪：中证动漫游戏指数 近五日涨跌：7.91% ★ 跟踪 ...