会议信息 - 2025年第一次临时股东会于8月22日在福州市晋安区召开[3] - 出席会议股东和代理人403人，持股1,870,305,658股，占比67.2738%[3] - 9位在任董事及董事会秘书全部出席会议[3] 议案表决 - 《关于修订<累积投票制实施细则>》同意票1,857,842,959，占比99.3336%[5] - 《关于延长发行可转债决议有效期》同意票1,869,001,697，占比99.9302%[5] - 《关于延长授权董事会办理可转债事宜有效期》同意票1,868,959,207，占比99.9280%[5] 人员选举 - 桂思玉等人当选第十一届董事会董事，得票超99.8%[5][7] - 温步瀛等人当选第十一届董事会独立董事，得票超99.8%[7] 决议情况 - 议案2、3为特别决议，获三分之二以上通过[8] - 议案4、5用累积投票，所有议案均通过[8]

北京市中伦律师事务所 关于福建福能股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的 法律意见书 $$\Xi{\bf O}\!\equiv\!\Xi{\bf H}\!\not\!\Xi\!\not\!\Pi\!\not\!\Xi$$ 北京市中伦律师事务所 关于福建福能股份有限公司 对本法律意见书的出具，本所律师特作如下声明： 1．本所律师仅就本次会议的召集与召开程序、召集人和出席现场会议人员 资格、会议表决程序及表决结果的合法性发表意见，不对本次会议所审议的议案 内容及该等议案所表述的事实或数据的真实性、准确性和完整性发表意见； 2．本所律师无法对网络投票过程进行见证，参与本次会议网络投票的股东 1 法律意见书 2025 年第一次临时股东会的 法律意见书 致：福建福能股份有限公司（以下简称"公司"） 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受公司的委托，指派律师出 席并见证公司2025年第一次临时股东会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》 （以下简称"《股东会规则》"）、《律师事务所 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司《章 程》的相关规定。 （二）本次会议的通知和材料已于2025年8月22日，由董事会办公室以直接送达的 方式提交全体董事。 证券代码：600483 证券简称：福能股份 公告编号：2025-049 福建福能股份有限公司 第十一届董事会第一次会议决议公告 （三）本次会议于2025年8月22日16:30，在福建省能源石化大厦3A层第五会议室以 现场表决方式召开。 （四）本次会议应参与表决董事9人，实际参与表决董事9人。 （五）本次会议由公司全体董事推选桂思玉先生召集并主持，公司拟任高级管理人 员列席了会议。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，以记名和书面方式，逐项表决通过了以下议案： （一）以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果，审议通过了《关于选举公司第 十一届董事会董事长的议案》。 选举桂思玉先生为公司第十一届董事会董事长，任期至本届董事会届满之日。 （二）以9票同意、0票反对 ...

光伏装机规模 - 重庆市光伏发电并网装机容量累计达514.58万千瓦 [1] - 光伏装机占全市电源总装机的13.65% [1] - 分布式光伏发电装机累计达361.12万千瓦 [1] 发电量及环保效益 - 1至7月分布式光伏发电量达16.65亿千瓦时 [1] - 相当于节约标准煤51万吨 [1] - 减少碳排放133万吨 [1] 政策与建设进展 - 2024年6月启动"百万千瓦屋顶分布式光伏"建设行动 [1] - 目标为7月新增屋顶分布式光伏超100万千瓦且累计达200万千瓦 [1] - 实际截至7月底新增装机239.64万千瓦，大幅超额完成目标 [1] 资源条件与区域优势 - 重庆市属光伏资源Ⅳ类地区 [1] - 城乡建筑屋顶面积超2亿平方米 [1] 并网服务优化 - 印发分布式光伏并网服务工作指南及验收操作手册 [1] - 拓展业务办理渠道并精简环节资料 [1] - 压缩业务办理时长以优化并网服务 [1]

投资评级与目标价 - 维持"买入"评级，目标价上调至14.30元人民币（前值13.67元）[1][7] - 当前收盘价9.78元人民币，市值271.9亿元，目标价隐含46%上行空间[8] 财务业绩表现 - 1H25营收63.69亿元（yoy-4.4%），归母净利13.37亿元（yoy+12.5%），扣非净利13.17亿元（yoy+12.8%）[1] - Q2营收32.72亿元（yoy-8.5%，qoq+5.6%），归母净利5.85亿元（yoy-11.7%，qoq-22.2%）[1] - 拟首次派发中期股息DPS 0.073元，派息比例15%[1] 新能源业务 - 1H25风电发电量28.67亿千瓦时（yoy+8.4%），海上风电16.90亿千瓦时（yoy+10%）[2] - 新能源净利润占比达62%，同比+14%[2] - 预计2025年新能源利润同比+2%，若风资源改善可能超预期[2] 火电与其他业务 - 1H25火电发电量78.63亿千瓦时（yoy-7.3%），热电联产/燃煤/气电分别yoy-6.1%/-2.7%/-18.8%[3] - 受益煤价下行，火电与其他业务利润同比+16%[3] - 预计2025年火电利润同比+22%[3] 项目储备与装机规划 - 在建项目包括东桥热电（1.32GW）、木兰抽蓄（1.4GW）、华安抽蓄（1.4GW）[4] - 拟建项目含长乐外海J区海上风电（656MW）、南安抽蓄（1.2GW）、东桥热电二期（1.3GW）[4] - 目标2025/2030年总装机达15/20GW[4] 盈利预测与估值 - 维持2025-27年归母净利预测30.71/33.10/37.17亿元（CAGR 10%）[5] - 分部估值：火电13xPE（利润占比43%），新能源13xPE（利润占比57%）[5] - 2025年预测EPS 1.10元，对应PE 8.85x，PB 0.99x[11]

公司治理动态 - 公司第十届董事会第九次会议于8月21日晚间召开 [2] - 会议审议通过《2025年半年度报告全文及摘要的议案》 [2] - 会议同时通过其他多项议案 [2]

利润分配方案 - 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.073元（含税）[1] - 总股本为2,780,137,800股[1] - 合计派发现金红利202,950,059.40元（含税）[1] 分红比例 - 现金分红金额约占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的15.18%[1]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入63.69亿元，同比下降4.44% [1] - 同期实现归属于上市公司股东的净利润13.37亿元，同比增长12.48% [1] - 净利润与营业收入呈现反向变动趋势，盈利能力显著提升 [1]

2025半年度分配预案 - 公司拟实施10派0.73元（含税）现金分红方案，派现总额2.03亿元 [2] - 派现额占净利润比例为15.18%，为上市以来累计第18次派现 [2] - 本次股息率为0.78%，较2024年末的3.12%有所下降 [2] 历史分红表现 - 2024年末分红方案为10派3.1元（含税），派现总额8.62亿元 [2] - 近三年年度派现均保持高位：2023年8.00亿元、2022年7.82亿元 [2] - 公司自2004年以来持续现金分红，仅2005年实施10转增5股未派现 [2] 半年度财务表现 - 营业收入63.69亿元，同比下降4.44% [3] - 净利润13.37亿元，同比增长12.48% [3] - 基本每股收益0.48元，加权平均净资产收益率5.23% [3] 资金面情况 - 当日主力资金净流入97.23万元 [4] - 近5日主力资金净流出2381.62万元 [4] - 融资余额4.33亿元，近5日减少1783.39万元，降幅3.96% [5] 行业分红对比 - 公用事业行业8家公司公布半年度分配方案 [5] - 国电电力派现17.84亿元居首，派现占净利润比例48.38% [5] - 龙源电力派现8.36亿元，桂冠电力派现3.94亿元分列二三位 [5] - 公司派现额2.03亿元在行业中排名第五，股息率0.78%低于行业头部企业 [5]

厦门钨业 - 上半年营业收入191.78亿元，同比增长11.75% [1] - 归属于上市公司股东的净利润9.72亿元，同比下降4.37% [1] - 拟每10股派发现金股利1.84元 [1] - 主营业务为钨钼、稀土和能源新材料 [1] 中国石化 - 上半年营业收入1.41万亿元，同比下降10.6% [1] - 归属于母公司股东净利润214.83亿元，同比下降39.8% [1] - 主营业务为石油及天然气和化工业务 [2] 新华百货 - 上半年营业收入32.54亿元，同比下降0.99% [3] - 归属于上市公司股东的净利润8600.81万元，同比下降2.52% [3] - 拟每10股派发现金红利1元 [3] - 主营业务为商业零售、物流和商业物业出租 [4] 华秦科技 - 上半年营业收入5.16亿元，同比增长6.44% [5] - 归属于上市公司股东的净利润1.46亿元，同比下降32.45% [5] - 拟每10股派发现金红利1.3元 [5] - 主营业务为特种功能材料的研发、生产和销售 [6] 天壕能源 - 上半年营业收入13.72亿元，同比下降32.15% [7] - 归属于上市公司股东的净利润6901.39万元，同比下降32.08% [7] - 主营业务为天然气供应及管输运营的燃气板块和膜产品研发生产销售及水处理工程服务的水务板块 [7] 万里扬 - 上半年营业收入28.12亿元，同比增长2.69% [8] - 归属于上市公司股东的净利润2.77亿元，同比增长50.24% [8] - 主营业务为汽车零部件业务和新型储能业务 [9] 科德数控 - 上半年营业收入2.95亿元，同比增长15.24% [10] - 归属于上市公司股东的净利润4905.64万元，同比增长1.27% [10] - 主营业务为五轴联动数控机床、高档数控系统、关键功能部件以及柔性自动化产线 [10] 赛福天 - 上半年营业收入10.6亿元，同比增长62.41% [11] - 归属于上市公司股东的净利润308.29万元，上年同期亏损1249.87万元 [11] - 主营业务为特种钢丝绳与索具的研发、生产和销售 [12] 福能股份 - 上半年营业收入63.69亿元，同比下降4.44% [13] - 归属于上市公司股东的净利润13.37亿元，同比增长12.48% [13] - 拟每10股派发现金红利0.73元 [13] - 主营业务为电力、热力生产和销售 [14] 宁波海运 - 上半年营业收入11.57亿元，同比增长11.33% [15] - 归属于上市公司股东的净亏损3923.36万元，上年同期亏损1838.2万元 [15] - 主营业务为水路货物运输业务、收费公路运营业务 [16] 三星医疗 - 上半年营业收入79.72亿元，同比增长13.93% [17] - 归属于上市公司股东的净利润12.3亿元，同比增长6.93% [17] - 拟每10股派发现金红利4.85元 [17] - 主营业务为智能配用电板块、医疗服务板块 [18] 汇顶科技 - 上半年营业收入22.51亿元，同比下降0.20% [19] - 归属于上市公司股东的净利润4.31亿元，同比增长35.74% [19] - 拟每股派发现金红利0.15元 [19] - 主营业务为智能终端、物联网及汽车电子领域提供领先的半导体软硬件解决方案 [20] 百花医药 - 上半年营业收入2.02亿元，同比增长2.95% [21] - 归属于上市公司股东的净利润2548.34万元，同比增长12.45% [21] - 主营业务为新药早期发现与筛选、药物CMC开发、临床试验、注册申报、BE/PK生物样品分析及药学检测服务、临床SMO及数据服务、MAH服务、API及中间体技术服务 [21] 史丹利 - 上半年营业收入63.91亿元，同比增长12.66% [22] - 归属于上市公司股东的净利润6.07亿元，同比增长18.9% [22] - 拟每10股派发现金红利0.45元 [22] - 主营业务为复合肥料的研发、生产和销售及农化服务 [23] 多利科技 - 上半年营业收入17.34亿元，同比增长13.15% [24] - 归属于上市公司股东的净利润1.57亿元，同比下降28.13% [24] - 主营业务为汽车冲压零部件、一体化压铸零部件及冲压零部件相关模具的开发、生产、销售 [24] 大唐电信 - 上半年营业收入2.75亿元，同比下降3.32% [25] - 归属于上市公司股东的净亏损8117.45万元，同比亏损扩大 [25] - 主营业务为安全芯片业务、特种通信业务 [25] 纽威股份 - 上半年营业收入34.04亿元，同比增长19.96% [26] - 归属于上市公司股东的净利润6.37亿元，同比增长30.44% [26] - 拟每10股派发现金红利5.80元 [26] - 主营业务为工业阀门的研发、制造和销售 [27] ST智云 - 上半年营业收入8913.22万元，同比下降63.59% [28] - 归属于上市公司股东的净亏损1.06亿元，上年同期盈利1023.91万元 [28] - 主营业务为成套智能装备的研发、设计、生产与销售，并提供相关的技术配套服务 [28] 华测检测 - 上半年营业收入29.6亿元，同比增长6.05% [29] - 归属于上市公司股东的净利润4.67亿元，同比增长7.03% [29] - 拟每10股派发现金红利0.5元 [29] - 主营业务为食农及健康产品服务、环境检测业务、建筑工程及工业服务、计量与数字化服务、海事及自然资源服务、绿色低碳和ESG服务、消费品服务、汽车及金属材料服务、电子科技服务和医药及医学服务 [29] 泰祥股份 - 上半年营业收入2.19亿元，同比增长6.57% [30] - 归属于上市公司股东的净利润2530.27万元，同比增长16.12% [30] - 主营业务为汽车零部件的研发、制造与销售 [31] 华立科技 - 向汇丰银行申请不超过1.65亿元的非承诺性组合循环授信和不超过1500万元的环球资本市场交易授信 [32] - 以位于广州市番禺区石碁镇莲运二横路28号的不动产作为抵押 [32] - 主营业务为游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营 [33] 恒工精密 - 拟使用不超过0.7亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理 [34] - 主营业务为精密机加工件及连续铸铁件的研发、生产和销售 [35] 天禾股份 - 向参股公司雷州市广垦东西洋米业有限公司提供的24.32万元财务资助本金及相应利息逾期未归还 [36] - 主营业务为化肥、农药等农资产品的销售并提供专业农技服务 [37] 春秋电子 - 上半年营业收入19.26亿元，同比增长2.62% [38] - 归属于上市公司股东的净利润9331万元，同比增长248.44% [38] - 主营业务为消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产和销售 [38] 金山办公 - 上半年营业收入26.57亿元，同比增长10.12% [39] - 归属于上市公司股东的净利润7.47亿元，同比增长3.57% [39] - 主营业务为办公软件产品及服务的设计研发及销售推广 [40] 盐津铺子 - 上半年营业收入29.41亿元，同比增长19.58% [41] - 归属于上市公司股东的净利润3.73亿元，同比增长16.70% [41] - 主营业务为休闲类食品的研发、生产和销售 [42] 牧原股份 - 上半年营业收入764.63亿元，同比增长34.46% [43] - 归属于上市公司股东的净利润105.3亿元，同比增长1169.77% [43] - 拟每10股派发现金红利9.32元 [43] - 主营业务为生猪的养殖销售、生猪屠宰 [44] 天味食品 - 筹划发行境外上市股份（H股）并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市 [45] - 主营业务为复合调味料的研发、生产和销售 [46] 合金投资 - 股东共青城招银叁号投资合伙企业（有限合伙）计划减持公司股份不超过1155.31万股，占公司总股本的3% [47] - 主营业务为镍基合金材料的生产与销售业务、新能源重卡运输业务 [48] 容知日新 - 控股股东、实际控制人、董事长兼总经理聂卫华及其一致行动人上海科容企业管理合伙企业（有限合伙）计划减持公司股份不超过3% [49] - 主营业务为客户提供全球领先的设备智能运维解决方案和订阅式服务 [49] 亿嘉和 - 特定股东江苏华泰战略新兴产业投资基金（有限合伙）和南京道丰投资管理中心（普通合伙）计划减持公司股份不超过2% [50] - 主营业务为智能机器人及智能设备等产品的研发、生产、销售 [51] 东峰集团 - 将回购股份价格上限由不超过3.93元/股调整为不超过6.28元/股 [52] - 主营业务为新型材料、I类医药包装、印刷包装等产品的研发、设计、生产与销售 [52] 金固股份 - 上半年营业收入21.23亿元，同比增长10.04% [53] - 归属于上市公司股东的净利润3027.15万元，同比增长45.36% [53] - 主营业务为汽车车轮的研发、生产、销售 [53] 益佰制药 - 上半年营业收入9.93亿元，同比下降14.99% [54] - 归属于上市公司股东的净亏损1990万元，上年同期亏损1.06亿元 [54] - 主营业务为药品的研发、生产和销售 [54] 永辉超市 - 上半年营业收入299.48亿元，同比下降20.73% [55] - 归属于上市公司股东的净亏损2.41亿元，上年同期净利润2.75亿元 [55] - 主营业务为通过线下门店端+线上出售精选商品，覆盖各年龄段消费者 [55] 索通发展 - 上半年营业收入83.06亿元，同比增长28.28% [56] - 归属于上市公司股东的净利润5.23亿元，同比增长1568.52% [56] - 拟每10股派发现金股利2.1元 [56] - 主营业务为预焙阳极、锂电池负极材料、薄膜电容器的研发、生产及销售业务 [56] 索通发展 - 上半年计提资产减值准备共计7659.49万元 [57] - 其中应收款项计提信用减值损失596.69万元，存货跌价准备6883.16万元，工程物资减值准备179.65万元 [57] - 此次计提减值准备减少公司2025年半年度利润总额7659.49万元 [57] 万通发展 - 数渡科技的PCIe5.0交换芯片目前处于多家客户导入过程中，已有企业投入商用 [58] - 有3家客户签署了小批量采购协议，有9家客户基于数渡科技芯片完成制板 [58] - 如进展顺利有望于2025年底逐步开始批量供货 [58] - 主营业务为物业资产管理、房地产开发与销售、通信与数字科技 [59] 普元信息 - 控股股东、实际控制人刘亚东及一致行动人刘剑计划减持公司股份不超过275万股 [60] - 其中刘亚东拟减持不超过271万股，占公司总股本的2.9515%；刘剑拟减持不超过4万股，占公司总股本的0.0436% [60] - 主营业务为软件基础平台业务和基于软件基础平台的应用开发业务 [60] 东方财富 - 子公司东方财富证券股份有限公司收到中国证监会批复，同意其向专业投资者公开发行面值总额不超过10亿元的科技创新公司债券 [61] - 主营业务为证券业务、金融电子商务服务业务、金融数据服务业务等 [61] 江波龙 - 员工持股平台龙熹一号、龙熹二号、龙熹三号、龙舰管理、龙熹五号计划减持公司股份不超过548万股，占公司总股本的1.31% [62] - 主营业务为半导体存储应用产品的研发、设计、封装测试、生产制造（SMT及组包环节）与销售 [63] 居然智家 - 董事会选举王宁为第十一届董事会董事长，并聘任其为首席执行官（CEO） [64] - 主营业务为连锁家居卖场业务、数智化创新业务、购物中心及现代百货超市业务、智能家装业务 [64] 恒宇信通 - 股东、董事吴琉滨计划减持公司股份不超过2% [65] - 主营业务为直升机综合显示控制设备的研发、生产、销售，并提供相关专业技术服务 [66]