发行相关 - 向特定对象发行股票，对象不超过35名（含），股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[6][42][44] - 发行数量不超过发行前总股本的30%，即不超过227,942,137股[9][49] - 募集资金总额不超过129,100.00万元[11][50][62][63] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][48] - 新增股份自发行结束之日起6个月内不得转让[7][51] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过相关议案之日起12个月[13][55] 业绩情况 - 近十年公司营业收入从2014年的688,070.53万元增长至2024年的4,750,361.36万元，年均复合增速达21.31%[34] - 2014 - 2024年净利润从不足亿元攀升至61,362.95万元[34] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为407.59亿元、450.86亿元和475.04亿元，同期总资产规模由130.75亿元增长至145.44亿元[164] - 2022 - 2024年利润分配总额分别为125,577,180元、144,583,710.9元、182,577,252.35元，占当年净利润比例约为30.85520%、30.87358%、31.50668%[173] 用户数据 - 无相关内容 未来展望 - 募投项目建成后将提升公司科技创新研发能力，产业升级转型项目达产后预计带来新的收入和利润增量[41] - 本次发行完成后将缓解公司资金压力、降低流动性风险，提升资本实力、优化资本结构、提升财务稳健程度[41] - 若2026年净利润未相应增长，发行后短期内基本每股收益等财务指标可能下降[186] 新产品和新技术研发 - 本次发行募集资金拟投资建设贵金属功能材料全国重点实验室平台和贵金属新材料AI实验室建设项目[37] - 智能化研发模式可使催化材料开发周期缩短40%–60%，试错成本降低50%以上[80] - 公司自2018年采集超3600万条多源异构数据，指导10余种新材料研发[86] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司将加快推进募投项目建设，争取早日达产实现预期效益[198] - 公司将优化公司治理结构，保障股东权利充分行使[200] - 公司将加强运营管理，优化资金使用效率[200] - 公司将强化成本管控，推进人才激励机制建设[200] 行业数据 - 2023年全球贵金属总需求量为44,210.3吨，工业、饰品和投资需求量占比分别为48.1%、23.2%和28.7%[29] - 与2019年相比，五年间全球贵金属总需求量增长18.4%[29] - 2023年全球贵金属总供应量36,847.2吨，矿山产出29,915.8吨同比降0.5%，二次资源回收6,931.4吨同比增1.9%[100] - 与2019年比，五年间全球贵金属总供应量增1.9%，矿山产出量减0.6%，二次资源回收量增14.3%[100] - 2023年全球铂族金属、金、银的二次资源供给占比为23.7%、25.4%、17.7%[100] - 真空灭弧室整体增速将维持在3% - 5%左右[113] - 国内真空灭弧室需求约400万只，欧洲总体国外需求预计维持在150万只左右[123] - 到2025年我国新能源汽车保有量将达2500万辆，高压直流继电器需求在1.3亿 - 2亿个左右[123] - 中国微电机产量由2015年115亿台增加至2024年的173亿台[123] - 我国硝酸年产能规模维持在2200万吨左右，产能开工率在60% - 70%左右[123] - 国内氢氰酸总产能维持在266万吨，超50%（约133万吨）用安氏法生产且基本满负荷运行[123] 项目投资数据 - 贵金属功能材料全国重点实验室平台建设项目拟投入募集资金40,000.00万元，总投资56,055.70万元，建设周期24个月[12][66] - 贵金属新材料实验室建设项目AI拟投入募集资金8,400.00万元，总投资11,098.87万元，建设周期24个月[12][79] - 贵金属二次资源富集再生现代产业基地项目拟投入募集资金17,000.00万元，总投资58,394.83万元，建设周期48个月[12][93] - 贵金属二次资源绿色循环利用项目拟投入募集资金13,000.00万元，总投资35,972.06万元[12][109] - 贵金属合金功能新材料精深加工及智能升级产业化项目总投资40,960.41万元[112] - 铂抗癌药物原料药产业化项目总投资12,000.00万元，建设周期36个月[130]

其他新策略 - 公司拟向特定对象发行股票[1] - 发行相关议案于2025年9月22日经第八届董事会第十六次会议审议通过[1] - 发行需获国资主体同意、股东大会通过、上交所审核通过及证监会注册[1]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入475.04亿元，较上年增加24.18亿元[8][35] - 2024年度营业成本461.15亿元，较上年增加24.3亿元[35] - 2024年度净利润6.14亿元，较上年增加1.19亿元[35] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额8.1亿元，较上年增加0.67亿元[40] 财务状况 - 2024年末资产总计88.14亿元，较上年增长9%[1] - 2024年末负债合计33.55亿元，较上年增长13.12%[3] - 2024年末股东权益合计54.59亿元，较上年增长6.58%[3] - 2024年末应收账款账面价值30.14亿元，较年初增幅较大，占期末资产总额20.72%[9] 股本变动 - 2024年股本较年初减少86,012元，资本公积增加14,496,602.37元[47] - 2024年6月7日回购注销4名激励对象254,908股限制性股票，实收资本变为760,726,670元[61] 审计相关 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况及经营成果[4] - 审计将收入确认、应收账款存在认定及坏账准备计提准确性识别为关键审计事项[8][9] 税收优惠 - 公司及多家子公司2024年享受企业所得税率减按15%征收的税收优惠政策[181][183][184][185][186][187][188] - 子公司贵研资源（易门）有限公司销售自产自销的铂金享受增值税即征即退优惠政策[180] 金融资产与负债 - 金融资产初始按业务模式和合同现金流量特征分类，以公允价值计量[82][83][84] - 金融负债初始确认分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债[88] 其他 - 公司以预期信用损失为基础对部分金融资产和合同资产进行减值处理[92] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本高于可变现净值时计提存货跌价准备[108]

项目投资调整 - 贵金属二次资源富集再生现代产业基地项目总投资由59974.68万元调为58394.83万元[3] - 贵金属二次资源绿色循环利用项目总投资由33908万元调为35972.06万元[6] - 贵金属合金功能新材料精深加工及智能升级产业化项目总投资由43158.91万元调为40960.41万元[9] 营收预期调整 - 贵金属二次资源富集再生现代产业基地项目预计年均营收由500339万元调为525286万元[3] - 贵金属二次资源绿色循环利用项目预计年均营收由281057万元调为301789万元[6] - 贵金属合金功能新材料精深加工及智能升级产业化项目预计年均营收由104779万元调为123731万元[9] - 铂抗癌药物原料药产业化项目预计年均营收由26130万元调为31200万元[12] 其他调整 - 铂抗癌药物原料药产业化项目实施主体由贵研化学材料（云南）有限公司调为贵研化学制药科技（云南）有限公司[12] 项目建设投资及资金调整 - 贵金属二次资源富集再生现代产业基地项目建设投资、建设期利息、流动资金均有调整[3] - 贵金属二次资源绿色循环利用项目建设投资、建设期利息、流动资金均有调整[6] - 贵金属合金功能新材料精深加工及智能升级产业化项目建设投资、建设期利息、流动资金均有调整[9] 其他说明 - 投资项目建设内容调整对生产经营和财务状况无重大不利影响[13] - 本次投资事项无需提交股东大会审议，不构成关联交易和重大资产重组[3][5][8][11] - 公告日期为2025年9月23日[15]

业绩总结 - 2022年12月配股发行177,347,034股新股，有效认股169,910,810股，发行价10.91元，募资净额1,830,056,270.01元[2] - 募集资金总额183,005.63万元，已累计使用182,712.54万元，变更用途资金总额为0[16] 资金使用 - 截至2025年6月30日，6亿元偿债，1,227,125,396.56元补流，余2,930,873.45元永久补流[6] - 实际投入与承诺投入差额293.09万元用于永久补流，募投项目实施完毕[16]

募资情况 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超129,100.00万元[4] - 募集资金拟投7个项目，项目总投资253,181.87万元，拟投入募集资金129,100.00万元[5] 项目投资 - 贵金属功能材料全国重点实验室平台建设项目总投资56,055.70万元，建设周期24个月[7] - 贵金属新材料AI实验室建设项目总投资11,087.19万元，拟用募集资金8400.00万元，建设周期24个月[20][29] - 贵金属二次资源富集再生现代产业基地项目总投资58,394.83万元，拟用募集资金17,000.00万元，建设周期48个月[36] - 贵金属二次资源绿色循环利用项目总投资35,972.06万元，拟用募集资金13,000.00万元，建设周期24个月[47] - 贵金属合金功能新材料精深加工及智能升级产业化项目总投资40,960.41万元，拟用募集资金8000万元，建设周期24个月[54][67] - 铂抗癌药物原料药产业化项目总投资12,000万元，拟用募集资金4000万元，建设周期36个月[71] 数据相关 - 公司自2018年采集超3600万条多源异构数据[27] - 公司目前年处理5000吨贵金属二次资源物料，年产出铂族金属10吨、黄金5吨、白银150吨[38] - 2023年全球贵金属总供应量36847.2吨，矿山产出29915.8吨、二次资源回收6931.4吨[40] - 2023年全球铂族金属、金、银的二次资源供给占比为23.7%、25.4%、17.7%[41] - 2024年全球铂类抗肿瘤原料药市场规模达18.2亿美元，中国市场规模约26.22亿元，占20%左右[73] - 预计到2034年全球铂抗癌药市场规模将增至29.33亿美元[73] 市场数据 - 真空灭弧室整体增速维持在3%-5%左右[55] - 国内真空灭弧室需求400万只左右，欧洲总体国外需求预计维持在150万只左右[64] - 到2025年我国新能源汽车保有量将达2500万辆，高压直流继电器需求在1.3亿 - 2亿个左右[64] - 中国微电机产量由2015年115亿台增至2024年的173亿台[64] - 我国硝酸年产能规模维持在2200万吨左右，产能开工率在60% - 70%左右[64] - 国内氢氰酸总产能维持在266万吨，超50%使用安氏法生产，预计133万吨左右[64] 未来展望 - 本次募集资金投资项目利于公司业务拓展、优化资本结构和提升综合竞争力[83] - 本次发行完成后公司总资产及净资产规模将提高[84] - 本次发行利于优化公司资本结构，改善财务状况[84] - 本次募集资金使用符合公司未来整体战略规划[85] - 本次募集资金到位和投入使用后利于提升公司整体竞争实力[85] 技术研发 - 公司依托多个创新平台构建技术创新体系[15] - 公司聚集培养了一批高素质人才[16] - 智能化研发模式可使催化材料开发周期缩短40% - 60%，试错成本降低50%以上[21] - 传统研发新型催化剂从概念到产业化需5 - 10年，智能化研发可缩至3 - 5年[23] 项目进展 - 贵金属二次资源富集再生现代产业基地项目备案办理中，已取得环评批复[46] - 贵金属合金功能新材料精深加工及智能升级产业化项目已取得环评批复，备案办理中[70] - 铂抗癌药物原料药产业化项目已取得环评批复，备案办理中[82] 公司优势 - 公司开创我国铂族金属研究事业，“贵研SPM及图”为驰名和著名商标[42] - 公司在多领域有稳定优质长期客户[42] - 贵研化学公司在铂抗癌药物原料药中间体市场占有率全国领先[78]

公司决策 - 2025年度向特定对象发行A股股票事项于2025年9月22日经第八届董事会第十六次会议审议通过[1] 合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况[1]

募资情况 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超129,100.00万元[4] - 募集资金拟投7个项目，项目总投资253,181.87万元，拟投入募集资金129,100.00万元[5] 项目投资 - 贵金属功能材料全国重点实验室平台建设项目总投资56,055.70万元，拟投入40,000.00万元，建设周期24个月[5][7] - 贵金属新材料AI实验室建设项目总投资11,098.87万元，拟投入8,400.00万元，建设周期24个月[5][20] - 贵金属二次资源富集再生现代产业基地项目总投资58,394.83万元，拟投入17,000.00万元，建设周期48个月[5][36] - 贵金属二次资源绿色循环利用项目总投资35,972.06万元，拟投入13,000.00万元，建设周期24个月[5][47] - 贵金属合金功能新材料精深加工及智能升级产业化项目总投资40,960.41万元，拟投入8,000.00万元，建设周期24个月[5][54] - 铂抗癌药物原料药产业化项目总投资12,000.00万元，拟投入4,000.00万元，建设周期36个月[5][71] - 补充流动资金项目拟投入38,700.00万元[5] 研发数据 - 智能化研发使催化材料开发周期缩短40%–60%，试错成本降低50%以上[21] - 传统研发新型催化剂从概念到产业化需5 - 10年，智能化研发缩短至3 - 5年[23] - 自2018年采集超3600万条多源异构数据，指导10余种新材料研发[27] 市场数据 - 2023年全球贵金属总供应量36847.2吨，矿山产出29915.8吨，二次资源回收6931.4吨，矿山产出降0.5%，二次资源回收增1.9%[40][41] - 与2019年比，五年间全球贵金属总供应增1.9%，矿山产出减0.6%，二次资源回收增14.3%[41] - 2023年全球铂族金属、金、银二次资源供给占比为23.7%、25.4%、17.7%[41] - 公司年处理5000吨贵金属二次资源物料，年产出铂族金属10吨、黄金5吨、白银150吨[38] - 公司铂族金属回收国内市场占有率较高[38] - 真空灭弧室整体增速维持在3%-5%左右[55] - 国内真空灭弧室需求400万只左右，国外需求150万只左右[64] - 到2025年我国新能源汽车保有量达2500万辆，高压直流继电器需求1.3亿 - 2亿个左右[64] - 中国微电机产量由2015年115亿台增至2024年173亿台[64] - 我国硝酸年产能2200万吨左右，产能开工率60% - 70%左右[64] - 国内氢氰酸总产能266万吨，超50%用安氏法生产，预计133万吨左右[64] - 2024年全球铂类抗肿瘤原料药市场规模18.2亿美元，中国市场规模约26.22亿元，占全球20%左右[73] - 预计到2034年全球铂抗癌药市场规模增至29.33亿美元[73] 未来展望 - 项目建成后与云南贵金属实验室构成中央研发平台[10] - 本次募资利于业务拓展和资本结构优化[83] - 项目建设和投产提升科技创新能力，扩大业务规模[83] - 发行完成后总资产及净资产规模提高[84] - 发行利于优化资本结构，改善财务状况[84] - 募资使用符合未来整体战略规划[85] - 募资到位和投入使用提升整体竞争实力[85] 其他 - 公司“贵研SPM及图”被认定为“中国驰名商标”和“云南省著名商标”[42] - 两个项目备案正在办理，无实质性障碍[19][31] - 项目已取得东营经济技术开发区管理委员会相关环评批复[53]

新策略 - 公司2025年度向特定对象发行A股股票事项于9月22日经八届十六次董事会审议通过[1] - 公司承诺发行股票不存在向发行对象保底保收益或变相保底保收益情况[1] - 公司承诺发行股票不存在向发行对象提供财务资助或补偿情况[1]

业绩数据 - 截至2025年8月31日总股本759,807,126股，拟发行227,942,137股，募资129,100.00万元[2] - 2025年半年度归母净利润32,478.30万元，扣非后29,146.22万元[2] - 发行后总股本从75,980.71万股增至98,774.93万股[4] 财务测算 - 假设2026年净利润持平、降10%、增10%，测算对主要财务指标影响[3] - 不同净利润情形下，发行后基本每股收益和扣非后基本每股收益变化[4] 未来策略 - 加强募集资金监管，实施投资项目，提高盈利能力[6][7] - 加强经营管理和内部控制，提升经营效率[8] 相关承诺 - 董事、高管承诺多方面事项并与填补回报措施挂钩[11] - 控股股东承诺依法行权，履行填补回报措施及承担责任[12][13]