交易概况 - 中国船舶通过发行A股换股吸收合并中国重工 交易已获股东大会通过及证监会批复 中国重工将申请主动终止上市 [2] - 交易金额达1151.5亿元 系A股历史上规模最大的吸收合并案 合并后将缔造全球最大上市船舶制造公司 [4] - 停牌前中国船舶总市值1722亿元 中国重工总市值1163亿元 合并后新公司总资产超4000亿元 [4][6] 业务整合 - 中国船舶聚焦船舶海工装备和海洋科技应用 业务涵盖造船（军民用）、修船、海洋工程及机电设备 拥有江南造船等四家核心子公司 [3] - 中国重工主营舰船研发设计制造 产品包括海洋防务装备、海洋运输装备、深海装备及舰船配套 拥有大连造船等现代化造船企业 [4] - 合并后新公司年收入规模突破1300亿元（中国船舶776.67亿元+中国重工545.03亿元） 将持续引领全球船舶工业发展 [6] 订单与市场地位 - 2024年合并新接订单2862.41万载重吨（中国船舶1272.46万+中国重工1589.95万） 在手订单5492.04万载重吨（中国船舶2461.07万+中国重工3030.97万） [5] - 两家公司合计占全球船舶市场份额近17% 合并后将成全球最大上市造船公司 [6] 特种业务亮点 - 中国重工旗下双瑞船舶涂料公司具军工背景 2024年船舶涂料销量21316吨 同比增长18.5% [8][9] - 船舶涂料销售收入3.886亿元 同比增长35.92% 平均单价从15898.92元/吨升至18232元/吨 [8][9] - 涂料业务生产量从2020年11623吨增长至2024年21379吨 连续五年保持增长 并拓展至风电光伏等新能源领域 [9] 协同效应 - 整合后有利于发挥资源协同效应 抓住船舶工业转型升级机遇 打造世界一流船舶制造企业 [9] - 实际控制人均为中国船舶集团（国务院国资委履行出资人职责） 2019年两集团联合重组奠定整合基础 [3]

新股发行及权益提示 - 中国船舶(600150)收购请求权申报期为2025年8月13日至8月15日[1] - 申科股份(002633)要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利(300326)要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - 抚顺特钢(600399)要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动提示 - 北方长龙(301357)出现严重异常波动[1] - ST德豪(002005)出现异常波动[3] - *ST奥维(002231)出现异常波动[3] 终止上市风险 - *ST苏吴(600200)可能终止上市[6] - *ST天茂(000627)可能终止上市[6] - *ST聆达(300125)可能终止上市[6] - *ST元成(603388)可能终止上市[6] 可转债相关 - 凯众股份(603037)可转债申购时间为2025年8月15日[6] - 天23转债(118031)转股价格调整生效日为2025年8月18日[6] - 蓝帆转债(128108)转股价格调整生效日为2025年8月15日[6]

海洋经济政策与规划 - 国家发改委正着手编制"十五五"海洋经济发展规划，强调创新驱动和关键技术突破，推动海洋传统产业转型升级，发展海上风电、海洋生物医药等新兴产业 [2] - 2024年中国海洋生产总值首次突破10万亿元，相比2012年实现翻番增长 [2] - 海洋经济被提升至战略高度，首次写入2025年政府工作报告，并纳入"深海科技"新质生产力范畴 [2] 中国电信业绩表现 - 上半年营业收入2694.22亿元（同比+1.3%），归母净利润230.17亿元（同比+5.53%），每股收益0.25元（去年同期0.24元） [1] - 移动通信服务收入1066亿元（同比+1.3%），固网及智慧家庭收入641亿元（同比+0.2%），产业数字化收入749亿元 [1] - 移动用户达4.33亿户，宽带用户1.99亿户，移动ARPU 46.0元，宽带综合ARPU 48.3元 [1] 海洋科技概念股市场表现 - 巨力索具8月14日主力资金净流入4.84亿元（创8年新高），股价涨停，年内累计上涨156.66% [3][4] - 潍柴重机年内涨幅185.25%居首，WH高端船机应用于国际商船辅机、海工平台等领域 [3] - 中国船舶预测上半年净利润28-31亿元（同比+98.25%-119.49%），中国重工预测净利润15-18亿元（同比+181.09%-237.30%） [4] 融资与资金流向 - 8月以来超六成概念股获融资客加仓，中国船舶、中船防务、迪威尔分别获4.43亿元、1.46亿元、1.1亿元融资净买入 [5] - 中国船舶吸收合并中国重工交易金额达1151.50亿元，换股比例1:0.1339 [4] - 连云港、亚星锚链年内涨幅分别达58.68%、40.35%，位列概念股前列 [6]

市场表现 - 沪指再现3700点，全市场交易量回升至2万亿以上水平，彰显市场强势特征，并进一步夯实慢牛根基 [1] - 道琼斯工业指数微跌0.02%报44911.26点，标普500指数涨0.03%报6468.54点，纳斯达克指数跌0.01%报21710.67点 [3] - 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌2.13%，理想汽车、虎牙跌逾4%，小鹏汽车、网易、蔚来、阿里巴巴跌近4% [4] 公司动态 - 英特尔飙升7.4%，因特朗普政府正与公司洽谈考虑由美国政府入股该芯片制造商 [3] - 京东集团第二季度收入3567亿元，同比增长22.4%，净利润62亿元，去年同期126亿元 [7] - 寒武纪澄清网上传播的关于公司在某厂商预定大量载板订单等相关信息为不实信息 [8] - 中国重工公告已向上交所提交A股股票主动终止上市的申请 [9] - 爱美客控股子公司REGEN公司涉及重大仲裁，申请人初步提出暂计人民币16亿元的主张 [10] 行业政策 - 海南省人民政府办公厅印发《海南省关于进一步支持生物医药产业高质量发展的若干政策措施》，提出对产品研发全流程给予40万元至1000万元的资金奖励 [6] - 国务院公布《国务院关于修改〈中华人民共和国外国人入境出境管理条例〉的决定》，新增K字签证发给入境的外国青年科技人才 [5] - 西安奕斯伟材料科技股份有限公司科创板首发申请过会，是"新国九条""科八条"发布后上交所受理的首家未盈利企业 [5] 经济数据 - 美国7月PPI同比上涨3.3%，前值由2.3%修正为2.4%，7月PPI环比上涨0.9%，前值为0% [6] - 美国至8月9日当周初请失业金人数为22.4万人，前值由22.6万人修正为22.7万人 [6] - 国际油价上涨，WTI原油期货主力合约收涨2.09%报每桶63.96美元，布伦特原油期货主力合约涨1.84%报每桶66.84美元 [4] 科技创新 - 智元机器人推出面向真实世界机器人操控的统一世界模型平台Genie Envisioner（GE），将未来帧预测、策略学习与仿真评估整合进以视频生成为核心的闭环架构 [6]

公司基本情况 - 公司名称为中国船舶重工股份有限公司 股票简称为中国重工 股票代码为601989 SH [2] - 公司注册资本为2,280,203 5324万元人民币 类型为股份有限公司（上市、国有控股） [2] - 公司法定代表人为王永良 成立日期为2008年3月18日 住所位于北京市海淀区昆明湖南路72号 [2] - 公司经营范围涵盖资产经营 投资管理 舰船及配套产品设计生产 海洋工程装备 能源装备 交通装备 环保装备和机械电子设备的研制销售 以及进出口业务 [2] 终止上市方案 - 终止上市方案为中国船舶换股吸收合并中国重工 中国船舶向中国重工全体换股股东发行A股股票 [3] - 合并完成后中国重工将终止上市并注销法人资格 中国船舶将承继中国重工全部资产 负债 业务 人员及其他权利义务 [3] - 本次合并属于《上海证券交易所股票上市规则》第9 7 1条第一款第（六）项规定的新设合并或吸收合并导致法人资格注销情形 [4] 批准与授权情况 - 本次交易已获得中国船舶和中国重工双方股东大会 董事会 监事会及相关监管机构的批准与授权 [4] - 中国重工主动终止上市尚需取得上海证券交易所的最终批准 [4]

中国重工主动终止上市申请 - 公司于8月14日向上交所提交A股股票主动终止上市申请，尚需上交所批准[1] - 主动终止上市属于《上交所上市规则》第9.7.1条规定的因吸收合并导致独立主体资格注销的情形[3] - 上交所批准后公司将刊登终止上市公告并实施换股[8] 中国船舶吸收合并交易细节 - 交易金额达1151.5亿元，为A股历史上规模最大的吸收合并案[3] - 中国船舶以发行A股方式换股吸收合并中国重工，换股完成后中国重工资产/负债/业务等由前者承继[7] - 合并后中国船舶新增A股股票将申请在上交所主板流通[7] 公司市值与财务数据 - 停牌前中国船舶总市值1722亿元，中国重工总市值1163亿元[3] - 中国船舶8月12日收盘价38.50元/股，市盈率39.7，市净率3.38[4] - 中国重工8月12日收盘价5.10元/股，市盈率68.6，市净率1.38[5] 异议股东保护机制 - 中国重工异议股东现金选择权价格为4.03元/股[10] - 中国船舶异议股东收购请求权行权价30.02元/股，较8月12日收盘价折价28.25%[10] - 收购请求权申报截止时间为8月15日交易时段[11] 交易背景与审核进度 - 本次合并为2025年5月《上市公司重大资产重组管理办法》修订后首单通过审核注册的吸收合并项目[3] - 交易已获公司股东大会通过及证监会批复[7]

中国重工主动终止上市 - 中国重工于8月14日向上交所提交A股股票主动终止上市的申请 [2] - 主动终止上市事项需获得上交所批准 随后中国重工将终止上市 中国船舶开始实施换股 [2][9] - 中国船舶拟通过向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工 [7][8] 交易方案与规模 - 交易金额高达1151 5亿元 成为A股历史上规模最大的吸收合并案 [6] - 中国船舶为吸收合并方 中国重工为被吸收合并方 [8] - 换股吸收合并完成后 中国重工将终止上市并注销法人资格 中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产、负债、业务等 [8] 公司市值与停牌情况 - 停牌前中国船舶总市值为1722亿元 中国重工总市值为1163亿元 [6] - 中国船舶、中国重工于8月13日双双停牌 [6] 异议股东保护机制 - 中国重工异议股东现金选择权价格为4 03元/股 [10] - 中国船舶异议股东收购请求权行权价格为30 02元/股 [10] - 中国船舶股票8月12日收盘价为38 50元/股 较收购请求权行权价格溢价28 25% [10] 交易时间节点 - 中国船舶异议股东收购请求权申报时间为8月15日的9:30—11:30、13:00—15:00 [11] - 中国重工将在上交所批准终止上市申请后刊登终止上市公告 [9]

换股吸收合并进展 - 中国船舶工业股份有限公司换股吸收合并中国船舶重工股份有限公司的交易已进入异议股东现金选择权实施阶段 [1] - 现金选择权申报期间为2025年8月13日9:00-15:00 股权登记日为2025年8月12日 [1] 现金选择权申报结果 - 在申报期间内没有异议股东申报行使现金选择权 [1] - 公司分别于2025年8月5日和8月13日披露了现金选择权实施公告和提示性公告 [1] 公告基本信息 - 公告编号为临2025-056 证券代码601989 证券简称中国重工 [1] - 公告由中国船舶重工股份有限公司董事会于2025年8月15日发布 [2]

交易背景与进展 - 中国船舶拟通过换股方式吸收合并中国重工 导致中国重工独立主体资格注销并终止上市 [1][3] - 中国重工于2024年8月14日向上交所提交A股股票主动终止上市申请 [1] - 证监会于2024年7月18日批准中国船舶新增30.53亿股股份用于吸收合并中国重工 [3] 交易细节与执行 - 中国重工与中国船舶的换股比例为1:0.1335 即每1股中国重工股票可换0.1335股中国船舶股票 [4] - 中国重工A股股票自2025年8月13日起连续停牌 进入现金选择权行权申报阶段 [4] - 公司为异议股东提供现金选择权价格为4.03元/股 低于停牌前股价5.1元/股 [4] - 现金选择权申报期间无异议股东申报行权 [4]

中国重工终止上市申请 - 中国重工于8月14日向上交所提交A股股票主动终止上市申请 因中国船舶拟通过换股吸收合并导致公司独立主体资格注销 [1][2] - 中国船舶与中国重工的换股比例为1:0.1335 即每1股中国重工股票可换得0.1335股中国船舶股票 [4] - 中国重工股票自2025年8月13日起连续停牌 进入现金选择权行权申报阶段 异议股东现金选择权价格为4.03元/股 低于停牌前股价5.1元/股 [4] 吸收合并交易进展 - 中国船舶集团下属两家上市公司中国船舶和中国重工于2024年9月2日公告筹划换股吸收合并 证监会于7月18日批准中国船舶新增30.53亿股股份用于合并 [4] - 现金选择权申报期间无异议股东申报行权 公司股票将继续停牌直至终止上市 [4]