中国东方航空股份有限公司 董事会议事规则 （2025年8月29日公司2025年第二次临时股东大会修订） 第一条 为了进一步规范中国东方航空股份有限公司 （以下简称"公司"）董事会的议事方式和决策程序，促使 董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科 学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市 规则》"）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 ——规范运作》等有关规定和《中国东方航空股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"），制定本规则。 第二条 董事基本义务 公司全体董事根据法律、行政法规、部门规章、公司股 票上市地证券监管规则和《公司章程》的规定对公司负有忠 实义务和勤勉义务。 第三条 董事会的组成 公司董事会由7至13名董事组成，外部董事人数应当超 过董事会全体成员的半数，包括不少于董事总人数三分之一 的独立董事，其中至少有一名会计专业人士。董事会设董事 长1名、副董事长1名。 1 公司建立独立董事制度。公司独立董事根据法律、行政 法规、部门规章、公司股票上市地证 ...

公司业绩表现 - 中国东航上半年净亏损14.31亿元 较上年同期27.68亿元大幅减亏[1] - 中国国航上半年亏损18.06亿元 南方航空上半年亏损15.33亿元[1] - 国有三大航累计亏损总额达47.7亿元[1] 行业比较 - 中国东航成为三大航中亏损最少的企业[1] - 三大航亏损规模呈现收窄趋势[1]

公司业绩表现 - 中国东航上半年净亏损14.31亿元 较上年同期27.68亿元大幅减亏[2] - 中国国航上半年亏损18.06亿元 南方航空亏损15.33亿元[2] - 三大航累计亏损总额达47.7亿元[2] 行业比较 - 中国东航在三大航中亏损额最低[2] - 三大航亏损规模呈现分化态势 东航同比减亏幅度显著[2]

公司财务表现 - 中国东航上半年净亏损14.31亿元，同比上年27.68亿元大幅减亏48% [1] - 中国东航为三大航企中亏损最少的企业 [1] - 中国国航上半年亏损18.06亿元，南方航空上半年亏损15.33亿元 [1] 行业整体状况 - 国有三大航企累计亏损总额达47.7亿元 [1] - 三大航企均处于亏损状态，但亏损幅度呈现收窄趋势 [1]

关于东航集团财务有限责任公司 2025年上半年持续风险评估报告 二、东航财务风险管理的基本情况 1 （一）控制环境 一、东航集团财务有限责任公司基本情况 东航集团财务有限责任公司（以下简称"东航财务"）是经中国 人民银行批准成立的非银行金融机构。东航财务于1995年12月6日由 中国东方航空集团有限公司及所属成员单位共7家共同出资组建。后 经四次增资及股权变更，现有注册资金20亿元人民币（含1000万美 元），股东单位3家，其中，中国东方航空集团有限公司出资额 107,500万元，持股比例53.75%；中国东方航空股份有限公司（以下简 称"东航股份"）出资额50,000万元，持股比例25.00%；东航金控有 限责任公司出资额42,500万元，持股比例21.25%。 统一社会信用代码：91310112132246635F 金融许可证机构编码：L0039H231000001 法定代表人：徐春 注册地址：上海市长宁区友乐路299号4号楼5层 东航财务的经营范围：吸收成员单位存款；办理成员单位贷款； 办理成员单位票据贴现；办理成员单位资金结算与收付；提供成员单 位委托贷款、债券承销、非融资性保函、财务顾问、信用鉴证及 ...

财务表现：收入与利润 - 营业收入668.22亿元人民币，同比增长4.09%[21] - 公司2025年上半年实现营业收入668.22亿元，同比增长4.09%[45] - 营业收入为人民币6,682.2亿元，同比增长4.09%[85] - 净亏损14.31亿元人民币，较上年同期亏损27.68亿元有所收窄[21] - 归属于上市公司股东的净利润为-14.31亿元，同比大幅减亏13.37亿元[45] - 利润总额为人民币-15.31亿元，较去年同期-28.41亿元减亏13.10亿元[85][97] - 非经常性损益净额3.28亿元人民币[28] - 扣除非经常性损益后净利润亏损从-2,967百万元收窄至-1,759百万元[197] 财务表现：成本与费用 - 营业成本为人民币6,450.1亿元，同比增长3.27%[85][90] - 航空油料成本为人民币214.11亿元，同比下降8.08%[90][91] - 机场起降费为人民币96.22亿元，同比增长16.83%[90][91] - 职工薪酬为人民币117.14亿元，同比增长11.10%[90] - 财务费用为人民币22.13亿元，同比减少26.89%[85][92] - 研发费用为人民币0.58亿元，同比下降63.75%[85] 现金流与收益 - 经营活动现金流量净额125.47亿元人民币，同比增长17.06%[21] - 经营活动现金流量净流入为人民币125.47亿元，同比增长17.06%[85][98] - 加权平均净资产收益率-9.94%，同比提高4.66个百分点[22] 运营数据：客运 - 国际航线可用座公里503.03亿，同比增长24.38%[34] - 国际航线旅客周转量411.45亿客公里，同比增长28.74%[34] - 整体客座率84.81%，同比提升3.59个百分点[34] - 客运人公里收益0.488元，同比下降7.22%[34] - 运输总周转量（RTK）达135.06亿吨公里，同比增长11.89%[45] - 客运量达7,316.96万人次，同比增长8.03%[45] - 国际航线收入吨公里（RTK）增长23.46%至5,078.22百万[40] - 综合载运率提升2.46个百分点至70.43%[40] 运营数据：货运 - 货邮周转量19.32亿吨公里，同比增长8.24%[37] - 客机腹舱收入25.77亿元，同比增长8.69%[50] 市场与客户 - 上海市场份额达43.1%，同比增长1.2个百分点[48] - 公司在上海市场份额达43.1%，同比增长1.2个百分点[69] - 中转旅客达598万人次，同比增长23.2%[48] - 上半年承运中转旅客598万人次，同比增长23.2%[69] - 常旅客会员人数突破7093万人[82] - 线上销售收入61亿元，同比增长30%[49] 机队与网络 - 公司运营816架飞机组成的现代化机队[15] - 公司运营超过800架飞机的现代化机队[79] - 公司航线网络通达全球160个国家和地区的1000个目的地[15] - 航线网络通达全球160个国家和地区的1000个目的地[78] - 新开国际地区航线14条[69] - C919客机机队规模增至11架，执行航线14条，安全飞行超3万小时[51] 战略与投资 - 2025年下半年计划引进飞机34架，退出12架，净增22架[67] - 2026年计划引进飞机36架，退出24架，净增12架[67] - 2027年计划引进飞机41架，退出26架，净增15架[67] - 2025年下半年计划引进17架中国商飞飞机（9架C919和8架C909）[67] - 公司回购A股和H股合计17323.19万股，投入资金约人民币5.42亿元[57] - 公司股份回购累计完成203,559,900股，占总股份数的0.9132%[168] - 公司A股回购累计完成89,553,900股，成交总金额约为3.368亿元人民币[168] - 公司H股回购累计完成114,006,000股，成交总金额约为3.113467亿港元[168] 创新与数字化 - 智慧控舱系统投产率达到45%[54] - 电子派工覆盖率达71%[54] - 公司成立4家公司级科技创新实验室[55] - 公司组建航空运输服务产业链科技创新联盟，与15家企业开展科创合作[55] - 公司推进43项改革任务及127条改革举措[54] 服务与产品 - 公司开通英法德俄日韩等外语客服专线[51] - 公司在东北地区打造4条空中快线[51] - 公司推进28项服务项目及9大旅客服务触点优化[51] 子公司表现 - 子公司东航江苏营业收入50.74亿元人民币，同比增长2.65%[124] - 子公司东航武汉营业收入23.53亿元人民币，同比增长8.43%[124] - 子公司东航云南营业收入54.22亿元人民币，同比增长0.13%[124] - 子公司上海航空营业收入65.77亿元人民币，同比增长6.39%[124] - 子公司中联航营业收入33.28亿元人民币，同比下降19.11%[124] 财务风险管理 - 航油价格上升1%将导致利润总额减少2.14亿元人民币[133] - 美元兑人民币升值1%将导致利润总额减少2.01亿元人民币，对其他综合收益影响0.01亿元人民币[133] - 浮动利率上升25个基点将导致利润总额减少2.28亿元人民币[133] - 公司带息债务总额1,814.39亿元人民币，其中浮动利率债务占比50.35%[120] - 固定利率带息债务占比49.65%，公司通过利率互换管理利率风险[120] - 利率互换合约名义金额降至0.18亿美元，较2024年末0.53亿美元下降66.04%[121] - 套期保值业务实际收益7亿元人民币，主要来自利率互换合约交割[118] - 公司外币带息债务总额为240.82亿元人民币，其中美元负债占比88.07%[122] - 公司持有2.95亿美元远期外汇合约用于对冲汇率风险，较2024年底的2.16亿美元增长36.57%[122] 投资与金融资产 - 交易性金融资产余额为人民币1.36亿元，较2024年末增长34.65%[101] - 交易性金融资产期末余额135.94亿元人民币，较期初100.80亿元增长34.86%[114][116] - 其他权益工具投资期末余额1,571.31亿元人民币，较期初1,416.78亿元增长10.91%[114] - 衍生品投资公允价值变动损失28.71亿元人民币，其中利率互换合约损失6.61亿元，外汇远期合约损失22.10亿元[114][118] - 浦发银行股票投资公允价值变动收益35.15亿元人民币，期末账面价值135.89亿元[116] - 衍生品投资期末账面价值27亿元人民币，占公司净资产比例0.07%[118] 债务与融资 - 带息负债总额为人民币1814.39亿元，较2024年末增长3.11%[106] - 人民币债务占比86.73%，美元债务占比11.69%[105][106] - 美元债务折合人民币212.09亿元，较2024年末减少15.72%[106] - 租赁负债折合人民币758.12亿元，较2024年末增长3.76%[107][108] - 公司非合并口径有息债务报告期末余额162,313百万元，较期初153,777百万元同比增长6%[184] - 公司合并口径有息债务报告期末余额181,439百万元，较期初175,969百万元同比增长3%[186] - 报告期末非合并口径公司信用类债券余额8,501百万元，占有息债务总额5%[185][189] - 报告期末非合并口径银行贷款余额73,781百万元，占有息债务总额46%[189] - 报告期末非合并口径非银行金融机构贷款余额14,420百万元，占有息债务总额9%[189] - 报告期末合并口径公司信用类债券余额11,305百万元，占有息债务总额6%[190] - 报告期末合并口径银行贷款余额77,723百万元，占有息债务总额43%[190] - 报告期末合并口径非银行金融机构贷款余额8,600百万元，占有息债务总额5%[190] - 公司合并报表范围内境外债券余额2,804百万元人民币，其中1年内到期本金为0[191] - 公司存续超短期融资券利率区间为1.51%-1.57%，中期票据利率区间为1.74%-1.89%[193] - 公司2016年公司债券（第一期）余额0.00851亿元，利率3.03%[179] - 公司2016年公司债券（第二期）余额15亿元，利率3.30%[179] - 公司2021年公司债券（第一期）余额30亿元，利率3.95%[179] - 东航海外(香港)有限公司新元债券余额5亿新加坡元，利率2.00%[179] 资产与负债 - 公司资产总额为人民币2824.85亿元，较2024年12月31日增长2.13%[103] - 应收账款余额为人民币30.51亿元，较2024年末增长61.43%[101] - 其他流动负债余额为人民币84.03亿元，较2024年末增长1990.30%[102] - 应付债券余额为人民币113.05亿元，较2024年末增长57.98%[102] - 抵押资产原值为人民币340.64亿元，较2024年末减少0.52%[109] 财务比率 - 流动比率从0.17提升至0.18，增长5.88%[197] - 速动比率从0.08提升至0.09，增长12.50%[197] - 资产负债率从85.03%升至85.92%，提高0.89个百分点[197] - EBITDA全部债务比保持0.06不变[197] - 现金利息保障倍数从5.52提升至7.60，增长37.68%[197] - EBITDA利息保障倍数从4.46提升至5.89，增长32.06%[197] - 利息保障倍数从-0.04改善至0.28[197] - 贷款偿还率保持100%[197] - 利息偿付率保持100%[197] 关联交易 - 公司控股股东中国东航集团向公司提供贷款，期末余额达86.05亿元人民币，报告期内发生额为59.03亿元人民币[157] - 公司与东航集团财务有限责任公司存款业务期末余额20.32亿元人民币，报告期内累计存入3249.64亿元，取出3257.06亿元[158] - 飞机及发动机租赁支付金额64.29亿元人民币，额度上限为46亿美元或等值人民币[154] - 航空食品相关服务支付金额15.86亿元人民币，额度上限48.4亿元人民币[154] - 航空配套服务支付金额2.3亿元人民币，额度上限20亿元人民币[154] - 客机货运业务独家经营服务收取金额25.77亿元人民币，额度上限88亿元人民币[155] - 航空信息技术服务支付金额6.95亿元人民币，额度上限10.5亿元人民币[155] - 货站业务保障服务支付金额2.96亿元人民币，额度上限9.2亿元人民币[155] - 公司客机货运业务承包给中货航，2025年预估承包收益上限为88亿元人民币，2025年上半年实际发生额为25.77亿元人民币[161] - 公司获得东航集团财务有限责任公司综合授信额度155.51亿元人民币，实际使用26.06亿元人民币[160] 资产处置与担保 - 公司转让新上海国际大厦有限公司20%股权，交易价格约为2.86亿元人民币[156] - 公司担保总额为9.1249亿元人民币，占公司净资产比例为2.37%[164] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额为9.1249亿元人民币[165] - 公司为11家SPV子公司提供担保，实际担保金额为1.2747亿美元（约合9.12亿元人民币）[166] 股东结构 - 公司普通股股东总数为155,129户[172] - 中国东方航空集团有限公司为公司第一大股东，持股8,858,963,273股，占总股本比例39.74%[173] - 中国东方航空集团有限公司持有无限售条件股份8,858,963,273股[174] - HKSCC NOMINEES LIMITED持有无限售条件股份4,703,989,625股[174] - 上海吉祥航空股份有限公司持有无限售条件股份808,441,233股[174] - 中国航空油料集团有限公司持有无限售条件股份730,389,827股[174] - DELTA AIR LINES INC持有无限售条件股份465,910,000股[174] - 东航国控质押公司H股股份23.7亿股[176] 公司治理与人事 - 公司2025年8月26日总经理刘铁祥因工作调整离任[144] - 公司2025年4月29日聘任成国伟为董事及董事会规划发展与数字化委员会主席[144] - 公司2025年8月29日因撤销监事会导致监事会主席郭俊秀等三人离任[144] - 成国伟2025年7月卸任上海普惠飞机发动机维修有限公司董事长职务[145] - 邵祖敏2025年4月任东航集团财务有限责任公司董事长[145] - 李智勇2025年7月就任上海普惠飞机发动机维修有限公司董事长[146] 企业社会责任 - 公司2025年上半年投入无偿帮扶资金3197.76万元，投入有偿帮扶资金9592万元，直接采购脱贫地区农产品2460万元，帮助销售农产品4568.7万元[150] - 公司通过引进节油降噪机型和实施飞机节油精细化管控开展节能减排工作[140] - 公司参与欧盟碳排放交易和上海市地方试点碳交易机制履行碳排放义务[141] 风险与合规 - 公司任命数据保护官并建立以身份证为主的客户数据体系以提升信息安全防护能力[135] - 公司定期评估重要设施设备及核心技术服务供应商履约能力应对供应链风险[138] 基本信息 - 公司A股股票代码为600115，H股股票代码为00670[20]

公司品牌营销与服务创新 - 公司通过七夕主题航班活动提升客户体验 包括提供DIY手绘祝福贺卡 俏皮可爱的扭扭棒玫瑰永生花束 特调七夕饮品和东方韵味茶饮等专属惊喜[3] - 活动在七千米高空营造甜蜜温馨的客舱氛围 展现公司乘务组细致服务与巧思策划能力[4] - 该活动延续中华优秀传统文化 体现公司服务温度与人文关怀 未来将继续秉持"四精"服务理念创造美好出行体验[5] 行业服务标准提升 - 公司乘务示范组通过主题航班策划展现航空服务业创新趋势 将传统文化元素融入高空服务场景[1][5] - 活动通过特色饮品（东航那杯茶）和定制化礼品（永生花束）提升客舱服务差异化竞争力[3][4]

公司品牌营销活动 - 公司在杭州至成都天府航班MU6773上举办七夕主题航班活动 通过客舱广播和特色服务营造浪漫氛围 [1] - 乘务员向旅客赠送包含DIY手绘贺卡 花束 特色饮品和东航那杯茶的浪漫礼包 提升旅客体验 [3] - 使用粉色和红色扭扭棒制作可长期保存的玫瑰花束 既方便旅客携带又赋予"与蓝天同行 让爱意长久"的象征意义 [3] 客户服务体验 - 乘务员主动为旅客拍摄以蓝天为背景的纪念照片 记录飞行中的美好时刻 [3] - 通过特色饮品和定制化服务让旅客在万米高空感受七夕节的温馨浪漫 [3] - 活动最终以客舱广播送上节日祝福 强调将浪漫与心意注入整个航程 [6] 品牌传播效果 - 一对夫妻旅客表示扭扭棒玫瑰美观且能长久保存 此次飞行经历将成为感情中的珍贵回忆 [3] - 活动以蓝天为媒介在云端传递情感 使旅客获得独特的高空七夕体验 [6] - 公司通过传统节日主题航班强化品牌情感连接 提升服务差异化竞争力 [1][3][6]

板块整体表现 - 人民币升值受益板块当日上涨0.25%，领涨股为凯撒旅业（代码000796）[1] - 上证指数报收3857.93点，单日涨幅0.37%；深证成指报收12696.15点，单日涨幅0.99%[1] - 板块内10只个股呈现上涨，涨幅最高达10.04%；10只个股下跌，最大跌幅为-4.09%[1][2] 个股价格变动 - 凯撒旅业收盘价5.92元，涨幅10.04%，成交量173.08万手，成交额9.95亿元[1] - 铜陵有色收盘价4.51元，涨幅3.44%，成交量422.85万手，成交额18.96亿元[1] - 太阳纸业收盘价15.36元，涨幅3.09%，成交量38.04万手，成交额5.81亿元[1] - 铝酒食品收盘价37.98元，跌幅-4.09%，成交量10.61万手，成交额4.24亿元[2] - 凯恩股份收盘价5.80元，跌幅-3.81%，成交量15.78万手，成交额9257.36万元[2] 资金流向分布 - 板块主力资金净流出6.2亿元，游资资金净流入3.12亿元，散户资金净流入3.08亿元[2] - 凯撒旅业主力净流入2.47亿元，占比24.85%；游资净流出9965.70万元，散户净流出1.48亿元[3] - 铜陵有色主力净流入1.06亿元，占比5.56%；游资净流出3694.72万元，散户净流出6855.70万元[3] - 仙鹤股份主力净流入1701.75万元，占比10.51%；游资净流出939.91万元，散户净流出761.84万元[3] - 中国国航主力净流出589.58万元，游资净流入496.45万元，散户净流入93.13万元[3]

板块整体表现 - 航空机场板块当日下跌0.26%，跑输上证指数（上涨0.37%）和深证成指（上涨0.99%）[1] - 板块内个股分化明显，10只个股上涨，3只个股下跌，中国东航领跌（-1.93%）[1][2] - 板块成交活跃，总成交额达52.8亿元，海航控股成交量最大（400.23万手）[1][2] 个股价格表现 - 华夏航空涨幅最高（+1.88%），收盘价9.20元[1] - 中国东航跌幅最大（-1.93%），收盘价4.07元[2] - 上海机场股价32.32元为板块最高，海航控股1.59元为最低[1][2] 资金流向 - 板块主力资金净流出3.24亿元，游资净流入1468.51万元，散户净流入3.1亿元[2] - 春秋航空主力净流出2822.19万元（占比-8.96%），为板块最高[3] - 华夏航空主力净流入599.73万元（占比3.10%），为唯一主力净流入个股[3] - 吉祥航空散户净流入2369.15万元（占比8.25%），散户参与度最高[3] 成交活跃度 - 海航控股成交400.23万手，成交额6.40亿元，为板块成交量第一[1] - 中国国航成交97.78万手，成交额7.46亿元，成交额位列前三[1] - 厦门空港成交2.45万手，成交额3675.76万元，活跃度相对较低[1]