| 2025年商业银行主要监管指标一览(单位: 万亿元) | | --- | | 指标 | 2024年 | 2025年 | 2025年 | 2025年 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 12月末 | 3月末 | 6月末 | 9月末 | | 总资产(法人口径) | 380.52 | 394.29 | 402.89 | 409.63 | | 其中:国有大行 | 190.26 | 198.49 | 204.22 | 208.15 | | 国有大行总资产占比 | 50.00% | 50.34% | 50.69% | 50.81% | | 不良贷款占比 | 1.50% | 1.51% | 1.49% | 1.52% | | 拨备覆盖率 | 211.19% | 208.13% | 211.97% 207.15% | | | 核心一级资本充足率 | 11% | 10.70% | 10.93% | 10.87% | 这一年，经济周期深刻影响着每一个经济体、每一个行业。银行业犹如在一片并不平静的海域上航行的巨舰，汹涌的浪花不断拍打着船舷—— 有利率下行带来的息差之困，有风险暴露拉响的警 ...

"走进商协会"品牌活动同样成效显著，通过政策对接、金融产品定制与专业知识赋能，助力商协会及其 会员企业稳健发展。民生银行借此平台全面推介了针对中小企业打造的综合金融服务体系，涵盖灵活融 资、便捷结算、平台赋能及贴息服务等多个维度，为企业合规运营与持续成长提供坚实金融保障。 作为全国首家由民营企业发起设立的全国性股份制商业银行，中国民生银行自成立起便根植民企底色， 29年来始终将支持民营经济作为核心战略。2025年《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》出 台，为行业按下"加速键"。民生银行广州分行立足大湾区核心，传承总行基因，以"金融活水精准滴灌 民营企业"为己任，在体系搭建、科技赋能、领域深耕等方面持续发力，书写着金融赋能高质量发展的 南粤答卷。 体系筑基，打造全场景普惠服务矩阵 "以前贷款要跑多趟、等许久，现在直接参加融资专场活动，更加便利。"广州天河某小型家电经销商李 老板的感慨，道出了中小微企业的心声。融资难、融资慢曾是民营小微企业发展的"拦路虎"，而民生银 行广州分行与生俱来的民企基因，让其更懂企业痛点。 模式协同让服务触达更广。民生银行广州分行致力于加强与政府专班对接，积极深入社区、园区、商 圈 ...

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。 从资金流向上来看，当日股份制银行板块主力资金净流入1.22亿元，游资资金净流出5281.55万元，散户 资金净流出6935.51万元。股份制银行板块个股资金流向见下表： | 代码 | 名称 | 主力净流入(元) | 主力净占比 游资净流入 (元) | | 游资净占比 散户净流入 (元) | | 散户净占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 000001 | 平安银行 | 5147.35万 | 8.12% | -1935.96万 | -3.05% | -3211.39万 | -5.07% | | 600036 招商银行 | | 4435.37万 | 2.12% | 369.47万 | 0.18% | -4804.84万 | -2.30% | | 601998 中信银行 | | 4033.69万 | 13.47% | -3065.63万 | -10.23% | - -968.06万 | -3.23% | | 60001 ...

21世纪经济报道见习记者冯紫彤、记者余纪昕 全球化浪潮下，近年来中资银行的海外足迹已从星星点点，逐渐连缀成网。作为金融出海的"旗舰力量"，我国商业银行正建立 起覆盖全球主要金融中心与"一带一路"沿线关键区域的综合化服务网络。 无论在纽约、伦敦、新加坡、中国香港等国际枢纽地区，还是东南亚的印尼、泰国、越南、马来西亚，抑或欧洲大陆的波兰、 捷克、匈牙利、塞尔维亚，都可见其身影。这一网络既深度融入国家发展大局，也为"走出去"的中资企业提供了坚实的跨境金 融支持。 其中，值得关注的是，近年来我国银行机构的全球布局脚步正从过往以欧美为主的传统市场，向"一带一路"、东盟、中东、拉 美等地区的新兴市场多元均衡演进。 有中资银行境外机构人士向记者表示，在不同区域，中资银行的业务亮点表现出了鲜明差异。在"一带一路"共建国家，主要聚 焦基础设施与能源合作，以项目融资和银团贷款为核心：其中在非洲，侧重于基础设施和产能合作；而在拉美地区，则主要围 绕资源开发和贸易往来展开业务，并借力人民币国际化推进服务深化。 这种基于区域特点的差异化经营或标志着，中资银行的国际化策略当前已进入"因地制宜"、与当地产业周期深度绑定的新阶 段。 积极布 ...

中资银行海外布局现状与策略 - 全球化浪潮下，中资银行已建立起覆盖全球主要金融中心与“一带一路”沿线关键区域的综合化服务网络 [1] - 银行机构的全球布局正从以欧美为主的传统市场，向“一带一路”、东盟、中东、拉美等新兴市场多元均衡演进 [1] - 在不同区域，中资银行的业务亮点表现出了鲜明差异，标志着其国际化策略已进入“因地制宜”、与当地产业周期深度绑定的新阶段 [1] 海外机构布局形式与策略 - 境外拓展主要采取代表处、分行和子行三种形式，大型银行在成熟市场直接设立分行或子行，而在新兴市场往往从代表处起步 [2] - 国有行仍是“出海”主力军，五大国有银行的境外业务均稳步发展且各有特色 [3] - 股份制银行的国际化步伐更加“精准聚焦”，海外布局往往集中于全球核心金融枢纽及华人资本活跃地区 [7] - 城商行的国际化策略更具地域特色和客户导向，服务于区域经贸往来 [8] 主要银行海外布局详情 - **中国银行**：全球化布局最为领先，截至2025年6月末，已在全球**64个国家和地区**设立了**539家**境外分支机构，覆盖“一带一路”共建国家**45个** [4] - **工商银行**：境外机构数量紧随其后，截至2025年6月末，在**49个国家和地区**布局了**413家**境外机构，在“一带一路”共建国家中的**30个国家**设立了**250家**分支机构 [4] - **农业银行**：在境外设有**13家分行**和**4家代表处**，重点支持高质量共建“一带一路” [4] - **建设银行**：在全球**28个国家和地区**有机构布局，并通过在中国香港、欧洲、新西兰、印尼等地的子行强化区域整合与本地化服务能力 [4] - **交通银行**：在港澳、亚太、欧美等地共设有**24家**境外分（子）行及代表处，拥有**68个**境外营业网点，服务网络横跨五大洲 [5] 海外业务收入表现 - 2025年上半年，主要商业银行的境外营收整体保持增长，但行际分化趋势日益明显 [10] - **中国银行**：境外营收**783.13亿元**，同比增长**14.40%**，境外机构营收占比**23.77%** [11][12] - **工商银行**：境外营收**562.52亿元**，同比微降**1.88%**，境外机构营收占比**13.17%** [11][12] - **农业银行**：境外营收**164.97亿元**，同比增长**21.03%**，境外机构营收占比**4.50%** [11][12] - **建设银行**：境外营收**143.60亿元**，同比大幅增长**40.92%**，境外机构营收占比**3.64%** [11][12] - **浦发银行**：境外营收**79.15亿元**，同比大幅增长**119.37%**，增幅为统计银行中最高 [11][13] - 部分股份制银行如中信银行和华夏银行境外营收也分别实现**11.09%**和**8.65%**的同比增长 [14] 海外拓展策略演变 - 2019年之前以快速扩张为主，通过新设机构或并购实现规模增长 [9] - 2020年后进入“优化加密”阶段，新增机构数量有所放缓，但布局更聚焦于战略价值高、风险可控的市场，并注重对现有机构的整合升级与数字化服务能力提升 [9] 海外展业的核心驱动力 - 境外市场能提供相对较高的利率水平，带来可观的息差空间，成为拓展利润的重要抓手 [10] - 东南亚、非洲等地区金融业务发展水平与国内存在差距，为中资银行提供了进入契机，可凭借自身业务优势填补当地市场空白 [10] 海外市场面临的挑战 - 监管差异是核心挑战之一，近十年已有多家中资银行在欧美等成熟市场因反洗钱、违反制裁规定等问题累计遭受近**3亿美元**罚款 [15] - 面临人才与文化的融合挑战，海外机构中高层仍以外派人员和华裔员工为主，本土顶尖金融人才占比有限，在薪酬激励等方面与老牌国际银行竞争缺乏吸引力 [15] - 品牌认知与市场适应能力不足，除少数头部银行外，大多数中资银行国际品牌影响力较薄弱，其开出的保函、信用证在部分市场的认可接受度可能“打折扣” [15] 客户需求的变化 - 中资企业出海主力已从大宗商品、工程承包类转变为新能源汽车、生物医药、金融科技等高附加值行业，更注重本地化深耕和持续发展 [16] - 客户服务需求升级，从简单存贷汇扩展至全球司库管理、跨境并购融资、项目融资、汇率风险管理、合规咨询及ESG金融等多元化服务 [16] - 技术需求革新，企业追求高度数字化、线上化体验，期待区块链、AI技术支持下的秒级跨境支付 [16] - 货币结构优化，人民币需求显著提升，企业更倾向于使用人民币进行跨境结算和投融资 [16] - 受跨境电商热潮带动，中小企业正成为银行境外金融业务的重要增长动力 [16] 企业出海面临的金融困境 - 跨境融资问题在中小企业中尤为突出，融资成本高、流程长、缺口大 [17] - 汇率风险管理是关键需求，在新兴市场，只有不足一半的大型企业及不足**1/3**的中小企业通过远期合约对冲外汇风险 [17] - 合规成本高企，已占出海企业总成本的**15%-25%**，对于民营企业，合规成本已经超过**30%** [17] 未来竞争力构建方向 - 深化全球化协同，完善全球网络、整合境内外资源，强化区域总部职能，实现跨区域高效协同 [18] - 提升本地化经营能力，针对不同市场实施差异化策略，加强跨文化培训与人才本土化 [18] - 筑牢合规风险管理体系，建立全流程合规与反洗钱机制，运用大数据、人工智能提升管理智能化水平 [19] - 加快金融科技创新，推进跨境数字化基础设施建设，打造统一支付清算平台，并积极参与数字人民币国际化 [19]

市场表现与指数动态 - 截至2025年12月25日午间收盘，沪深300红利指数上涨0.13% [1] - 指数样本股中国太保上涨3.01%，中国平安上涨2.55%，龙佰集团上涨2.49%，宁沪高速上涨1.08%，民生银行上涨1.05% [1] - 建信沪深300红利ETF紧密跟踪沪深300红利指数，该指数从沪深300指数样本中选取股息率较高的50只上市公司证券作为样本 [2] 现金分红趋势分析 - 截至12月23日，A股市场2025年三季度进行现金分红的公司数量已达270家，且有望进一步增加 [1] - 近年来，A股进行季度现金分红的公司数量逐步增加，覆盖面逐渐扩大，自2024年以来趋势更为明显 [1] - A股现金分红在上市公司家数和金额上均呈增长趋势，季度分红、一年多次分红日益常见 [1] 政策与市场生态影响 - 引导优质上市公司持续加大分红力度是新一轮资本市场改革的重要内容之一 [1] - 现金分红力度的增强将从根本上改变A股以往“重融资、轻回报”的格局，进一步优化市场生态，推动市场投融资均衡发展 [1] - 此举有利于A股长期健康发展 [1] 市场展望与投资机会 - 随着2026年即将开启，A股市场进入跨年布局的关键窗口，需关注元旦前后的小躁动行情 [2] - 2026年作为“十五五”规划开局之年，政策红利释放节奏预计相对靠前 [2] - 结构性机会将集中在政策导向与产业景气共振的赛道，后续春季躁动行情值得期待 [2] - 短期可关注防御性板块配置机会，同时布局明年政策红利与产业景气方向 [2] 相关金融产品 - 建信沪深300红利ETF，代码512530 [2] - 该ETF设有场外联接基金，A类份额代码012712，C类份额代码012713 [3]

核心观点 - 民生银行手机银行App在第十届评测中综合得分为81.300分（满分100分），基于用户体验、功能服务、性能安全、发展创新4大维度及327项细分指标 [1] - 与上届评测相比，App在注册、注销旅程、资产总览功能优化及互动体验方面有所提升，但消息体验、转账流程、理财产品购买流程及提示等方面仍存在不足，且部分历史问题未得到解决 [1][10][12] - App保持每年一版的更新节奏，但核心交易功能（如转账、产品申购）未实现质的提升，甚至出现个别功能“404”的情况，未来需从底层逻辑与用户需求出发进行全面梳理和体验升级 [1][12][36] 用户体验 - **总体得分**：用户体验维度得分为32.875分（满分40分）[13] - **登录与注册**：支持手机号登录，基于机型支持面容、指纹、手势等快捷登录方式（仅能选择一种），注册与登录流程已实现一体化，但对未绑卡用户的添卡引导仍有优化空间，且流程中未设置帮助入口 [13][15] - **界面与操作**：底边栏调整为“首页、资讯、财富、生活圈、我的”五大频道，最新10.0版本以“信用卡”频道替换原“资讯”频道，“首页”支持自定义常用功能和小应用，但“常用功能”的十宫格模式与置顶功能排重仍不充分 [4][15][17] - **搜索互动**：各频道均设有搜索入口，支持对功能、产品、网点等进行搜索，模糊搜索匹配程度尚可，但仍有提升空间，例如搜索“转账限额”优先推荐“非柜面出金限额管理”，搜索“一键上锁”无法直接找到“安全账户”功能 [17] - **客服互动**：各频道均能找到客服入口，整合了智能客服、电话客服等服务的“远程银行”较优，但工作日接入人工客服等待时间较长，且部分问题（如“交易密码”查询）的智能回复精准度有待提升 [18] - **消息互动**：“消息”整合了动账通知、客服、公告等内容，支持个性化管理，单笔动账通知可读性有提升但无法查看交易详情，且“消息”功能未与“即时通”功能实现一体化整合 [19] - **便捷互动**：App设有语音助手和数字员工，支持客服中语音输入，但暂不支持小组件服务，“待办”支持创建预约转账与自定义事项，但预约转账缺乏相应提示 [19] - **交互与旅程**：常用操作关联合理，但用户申购理财、基金产品后缺乏对份额确认、收益起算等关键时间节点的提示，个别功能打开显示“404”或页面乱码，部分旅程存在重复提示的冗余设计 [20][22] 功能服务 - **总体得分**：功能服务维度得分为29.000分（满分35分）[4] - **账户与卡片管理**：“我的银行卡”可查看/管理本行及他行卡，支持查询账号、余额、明细及进行非柜面出金管理、密码管理等，但“一键上锁”等安全账户管理功能未整合，“民生付”快捷支付解绑流程可更便捷 [23] - **交易明细查询**：支持查询2002年以来的交易记录（单次查询跨度不超过6个月），明细列表信息清晰但可读性无显著改善，例如查看手机转账的对手信息需额外点击，且仅支持按币种、排序筛选，不支持单笔记录搜索 [23] - **资产总览**：“资产总览”功能已支持查看资产/负债情况，资产品类统计全面，冻结资金提示清晰，但购买理财从“扣款”到“确认持仓”阶段的相关提示仍可优化 [24] - **转账汇款**：支持银行卡转账、手机号转账、预约转账、跨行通等，但转账流程有待梳理，“账户可用余额不足”的提示在用户输入验证码和交易密码后才触发，不符合前置校验惯例，“转账历史”列表未收录预约转账记录，且自动收录转账失败的收款人但不支持编辑账号 [25] - **投资理财**：“财富”频道涵盖理财、存款、基金、保险、黄金、债券等多种产品，支持风险评估等，“收益中心”已上线但提示处于“试运行阶段” [26] - **理财产品**：“理财”栏目已迭代，产品搜索、筛选逻辑顺畅，但单只产品详情页建设一般，购买旅程有提升空间，持仓列表采用“产品卡片”交互形式影响查询效率，且无法查询单只产品的收益明细 [26] - **基金产品**：“基金”栏目分类推荐产品，购买旅程顺畅，但搜索结果展示、单只产品详情页的“交易说明”清晰度有待提升 [27] - **其他产品**：“保险”、“黄金”、“个人养老金”栏目建设比较完善，但“黄金”购买前必须阅读完所有公告的操作不符合同业惯例，“债券/储蓄国债”建设一般 [27] - **存款功能**：“存款”栏目提供大额存单（可转让）、结构性存款、整存整取等多种特色存款，购买流程较为顺畅 [5][27] - **贷款功能**：“贷款”栏目提供民易贷、金融资产质押贷款等个人贷款产品及民生惠等小微贷款产品 [5][28] - **信用卡服务**：“信用卡”栏目支持账务服务（查账、还款、分期）和卡片服务（申卡、激活）等，但新版将“信用卡”拓展为频道后，首页为功能集合而非用户最关注的账单，且“申请办卡”中无法搜到主推的“民生山姆联名信用卡” [28] - **生活与支付服务**：“生活圈”频道主推惠买单、缴费、民生购等五大服务，支付支持扫一扫、付款码/收款码，但相关免密/免登录支付管理需在“扫码付”中进行（最新版已优化） [30] - **网点服务**：支持网点查询/导航、立即取号和预约取号，但预约操作限9:00-17:00时段内进行 [30] - **客群专属服务**：针对代发工资、跨境用户、私人银行、儿童等不同客群建设了“薪悦生活”、“跨境金融”、“私人银行”、“财富小管家”等专属服务 [5][30] 性能安全 - **总体得分**：性能安全维度得分为12.750分（满分15分）[5] - **基础安全**：App适时启动安全键盘，支持超时退出、多次输错密码冻结账户、查看登录记录、管理常用设备及关键页面防录屏/截屏设置，在4大类9个漏洞检测中检测到1项风险点 [32] - **隐私保护**：首次打开明示隐私政策，隐私政策说明及用户权益保障相对完备，“授权中心”支持三方应用管理、系统权限管理及关闭个性化推荐，在7项合规检测中全部合规 [33] - **性能表现**：App（iOS端）平均启动时长、内存占用远不及行业平均水平，重要页面的响应程度也不及同业，整体表现有较大提升空间 [33] 发展创新 - **总体得分**：发展创新维度得分为6.675分（满分10分）[7] - **适老化发展**：“长辈版/至简版”底边栏分为“首页、我的”两大频道，居中设置语音助手，首页可直观查看资产总额并快速找到转账、存款、理财等适老化旅程入口，但网点服务、动账通知等服务的适老化仍可加强，智能客服路径可更便捷 [8][34] - **多渠道发展**：通过“中国民生银行”服务号提供账户查询、交易提醒等服务，用户可搜到“民生Life”、“民生银行企业账户e+”等小程序，但暂未上线综合服务小程序 [8][34] - **运营发展**：“非凡礼遇”根据客户层级搭建从“优享1”到“蓝钻”的权益等级，通过积点兑换权益，“V+任务”可通过完成任务获得立减金等权益，“资讯”频道提供大盘指数、资讯和直播内容，但除“保险”栏目有科普指南外，其他投资栏目相关引导内容较为不足 [9][35] - **数字化转型**：公司着力推进数字化转型，抓好AI技术应用和大模型建设以优化客户旅程体验和服务效率，App作为核心载体持续迭代升级，强化功能建设并升级财富场景 [34]

格隆汇12月24日丨生物股份(600201.SH)公布，中国民生银行股份有限公司呼和浩特分行（简称"民生银 行"）已为生物控股出具《贷款承诺函》，同意为生物控股增持本公司A股股份提供专项贷款支持，贷 款金额最高不超过人民币9000万元，贷款期限36个月。除上述贷款外，本次A股股份增持的其余资金为 生物控股自有资金。 ...

市场整体表现 - 2024年12月24日，上证指数报收3940.95点，上涨0.53%，深证成指报收13486.42点，上涨0.88% [1] - 同日，股份制银行板块整体下跌0.22%，表现弱于大盘指数 [1] - 板块内领跌个股为中信银行，当日跌幅为0.67% [1] 板块个股价格与交易表现 - 板块内9只个股中，仅华夏银行上涨0.15%，浙商银行平盘，其余7只个股均下跌 [1] - 跌幅居前的个股包括：中信银行(-0.67%)、光大银行(-0.28%)、民生银行(-0.26%)、招商银行(-0.19%)、平安银行(-0.17%)、浦发银行(-0.17%)、兴业银行(-0.14%) [1] - 从成交额看，招商银行成交额最高，达22.42亿元，其次为民生银行(11.04亿元)和兴业银行(10.49亿元) [1] - 从成交量看，民生银行成交量最大，为289.78万手，其次为光大银行(148.27万手)和浙商银行(70.61万手) [1] 板块资金流向分析 - 当日股份制银行板块整体呈现主力资金净流出2.53亿元，游资净流入2.99亿元，散户净流出4578.74万元 [1] - 个股层面，仅兴业银行和浦发银行获得主力资金净流入，分别为6657.21万元和3193.88万元 [2] - 主力资金净流出最多的三只个股为：招商银行(-1.55亿元)、民生银行(-9349.34万元)、平安银行(-5149.51万元) [2] - 游资资金在多数个股中呈现净流入，其中净流入额最高的三只个股为：中信银行(2828.20万元)、民生银行(6444.16万元)、平安银行(4719.94万元) [2] - 散户资金流向分化，在招商银行净流入1.10亿元，在浦发银行净流出5908.26万元，在兴业银行净流出1.22亿元 [2]

基金基本信息 - 基金全称为国泰海通新锐量化选股混合型证券投资基金 包含A类份额（代码025598）和C类份额（代码025599）[1] - 基金运作方式为契约型开放式 基金合同生效日为2025年10月29日[1] - 基金管理人为上海国泰海通证券资产管理有限公司 基金托管人为中国民生银行股份有限公司[1] 可能触发合同终止的情形 - 根据基金合同约定 若连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值低于5000万元情形 基金将进入清算程序并终止[1] - 根据基金合同约定 当连续30、40、45个工作日出现上述情形时 属于需披露的重大事件[1] - 截至2025年12月23日日终 该基金已连续40个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形[1] 后续程序与安排 - 若截至2026年1月8日日终 基金出现连续50个工作日基金资产净值低于5000万元的情形 将直接根据基金合同进入清算程序 无需召开持有人大会表决[2] - 若进入清算程序 基金将不再办理申购（含定期定额投资）、赎回等业务[3] - 基金管理人将根据法律法规及基金合同成立基金财产清算小组并履行清算程序[3]