配售协议 - 公司于2025年11月25日订立配售协议，拟发行3146.8万股新H股，配售价为每股98.80港元，较11月24日收市价111.50港元折让约11.39% [1] - 配售事项所得款项总额及净额估计分别约为31.09亿港元及30.56亿港元 [1] - 所得款项净额约75%将用于投资或收购集团业务价值链中具潜力的上下游企业，或进行行业整合及成立合营实体 [1] 资金用途与战略目标 - 本次配售旨在整合上下游供应链，巩固及加强公司于人形机器人产业链的链主地位 [1] - 战略目标是强化公司在工业制造应用场景的布局，抓住人形机器人落地工业制造的机遇，提升核心竞争力 [1] 近期业务进展 - 11月21日，公司中标广西防城港市人形机器人数据采集与测试中心和人工智能科创教育示范项目，中标金额2.64亿元 [1] - 中标产品以最新款可自主换电的工业人形机器人Walker S2为主，订单预计在12月交付 [1] - 11月中旬，工业人形机器人Walker S2开启量产交付，数百台Walker S2投入产业一线应用，覆盖汽车制造、智能制造、智慧物流、具身智能数据中心等重点领域 [2] - 2025年优必选Walker系列人形机器人全年订单总金额已达11亿元 [2] 资本市场认可 - 11月24日，公司成功入选MSCI中国指数，证明公司在市值规模、流动性等方面达到国际标准，商业价值和发展潜力获资本市场认可 [2] - 指数调整生效当天，公司港股成交量达到31亿港币，其中盘后8分钟内成交16亿港币，显示国际资本看好公司未来 [2]

配售协议核心条款 - 公司拟发行3146.8万股新H股，配售价为每股98.80港元，较前一日收市价111.50港元折让约11.39% [1] - 配售所得款项总额及净额估计分别约为31.09亿港元及30.56亿港元 [1] - 配售所得款项净额约75%将用于投资或收购业务价值链中的上下游目标企业，或进行行业整合及成立合营实体 [1] 资金用途与战略目标 - 本次配售旨在整合上下游供应链，巩固及加强公司于人形机器人产业链的链主地位 [1] - 战略目标是强化公司在工业制造应用场景的布局，抓住人形机器人落地工业制造的机遇 [1] 近期业务进展与订单 - 公司于11月21日中标广西防城港市人形机器人数据采集与测试中心和人工智能科创教育示范项目，中标金额2.64亿元，产品以最新款可自主换电的工业人形机器人Walker S2为主，订单预计在12月交付 [1] - 11月中旬，工业人形机器人Walker S2开启量产交付，数百台Walker S2投入汽车制造、智能制造、智慧物流、具身智能数据中心等重点领域应用 [2] - 2025年优必选Walker系列人形机器人全年订单总金额已达11亿元 [2] 市场认可与流动性 - 公司于11月24日成功入选MSCI中国指数，证明其在市值规模和流动性等方面达到国际标准，商业价值和发展潜力获资本市场认可 [2] - 11月24日当天港股成交量达到31亿港元，其中盘后8分钟内成交16亿港元，显示国际资本看好公司前景 [2]

市场整体表现 - 截至午盘，主要股指全线上涨，沪指涨1.13%，深成指涨2.04%，创业板指涨2.6%并重回3000点上方[2][4][5] - 沪深两市半日成交额达1.17万亿元，较上个交易日放量1493亿元，全市场近4900只个股上涨[3][4] - 港股市场同步走强，恒生指数跳空高开0.9%，恒生科技指数开盘涨1.43%并一度涨至2%[8][13] AI硬件与通信板块 - AI硬件方向全线反弹，CPO概念爆发，光通信概念涨势扩大，F5G概念板块涨幅达5.70%[2][3][4] - 通信设备板块上涨4.52%，光纤概念板块上涨4.59%，多只个股涨停，光库科技20cm涨停，腾景科技涨超15%[3][4] - 驱动因素为谷歌AI基础设施负责人表示公司必须每6个月将AI算力翻倍，并在未来4到5年内实现1000倍增长以应对需求[4] 其他活跃板块 - 贵金属板块走强，板块涨幅4.21%，四川黄金、中金黄金等个股涨超3%[3][10] - 福建本地股震荡反弹，浔兴股份直线涨停，多只相关个股涨停[5] - 科技股集体反弹，存储芯片、PCB、铜缆高速连接等板块涨幅居前[5][7][12] 弱势板块 - 水产股大跌，民航、白酒板块表现低迷[2] - AI应用端多数回调，军工、地产、农业板块小幅下跌[12]

配售方案核心信息 - 公司发行3146.8万股新H股 [1] - 配售价为每股98.80港元 [1] - 配售价较2025年11月24日收市价折让约11.39% [1] - 此次配售净筹资约30.56亿港元 [1] 募集资金用途 - 75%资金拟用于投资或收购业务价值链中的目标企业或相关行业整合/合营 [1] - 15%资金用于业务运营及发展 [1] - 10%资金用于偿还金融机构授信款项 [1]

沽空比率排行 - 联想集团-R(80992)沽空比率最高，达87.71%，沽空金额为227.77万元 [1][2] - 中国平安-R(82318)沽空比率为69.65%，沽空金额为221.12万元 [1][2] - 首钢资源(00639)沽空比率为62.81%，沽空金额为1558.29万元 [1][2] - 前十大沽空比率排行中，比率最低的科伦博泰生物-B(06990)也达到50.24% [2] 沽空金额排行 - 阿里巴巴-SW(09988)沽空金额最高，达50.60亿元，沽空比率为16.47% [1][2] - 腾讯控股(00700)沽空金额为16.18亿元，沽空比率为11.62% [1][2] - 小米集团-W(01810)沽空金额为11.68亿元，沽空比率为12.85% [1][2] - 优必选(09880)沽空金额为11.28亿元，沽空比率较高，为36.13% [2] 沽空偏离值排行 - 首钢资源(00639)偏离值最高，为48.27%，其沽空比率为62.81% [1][2] - 中国平安-R(82318)偏离值为46.76%，其沽空比率为69.65% [1][2] - 富智康集团(02038)偏离值为46.20%，其沽空比率为59.45% [1][2] - 地平线(N24028)同时出现在沽空比率、金额和偏离值前十大排行中 [2]

配售协议核心条款 - 公司与国泰君安国际、中信证券及TradeGo Markets订立配售协议，配售代理将按尽力基准促使认购方认购新股 [1] - 配售股份为3146.8万股新H股，配售价为每股98.80港元 [1] - 配售股份数量相当于公司已发行股本约6.67% [1] 融资规模与资金用途 - 配售事项所得款项总额估计约为31.09亿港元，所得款项净额估计约为30.56亿港元 [2] - 约75%的所得款项净额（约22.92亿港元）拟用于未来两年内投资或收购上游或下游目标企业，或进行行业整合及成立合营实体 [2] - 约15%的所得款项净额（约4.584亿港元）拟用于集团业务运营及发展，包括营运资金和境内外投资 [2] - 约10%的所得款项净额（约3.056亿港元）拟用于偿还集团公司相关金融机构的借款本息 [2] 战略目标 - 本次配售旨在整合上下游供应链，巩固及加强公司于人形机器人产业链的链主地位 [2] - 战略目标是强化集团于工业制造应用场景的布局，抓住人形机器人落地工业制造的历史性机遇 [2] - 预期将提升公司的核心竞争力、技术实力、销售收入及盈利能力 [2]

融资方案核心信息 - 公司通过一般授权以配售新H股方式融资，发行31,468,000股（约3.1亿股），募集约31.1亿港元，扣除费用后净得约30.6亿港元 [1] - 配售新H股配售价为98.80港元，较前一交易日收市价111.50港元折让约11.4%，较前五个交易日平均收市价折让约18.6% [1] - 配售股份占现有已发行股本约6.67%，配售完成后占扩大股本约6.25% [1] 资金用途与执行安排 - 本次融资所得款项净额约30.6亿港元将用于投资收购产业链上下游企业、业务运营发展及偿还金融机构授信款项 [1] - 本次发行根据股东大会授予的一般授权实施，预计于2025年12月初完成 [1] - 本次融资由国泰君安国际、中信证券等担任配售代理 [1] 公司业务范围 - 公司主要从事智能服务机器人及智能服务机器人解决方案的设计、生产、商业化、销售及营销以及研发 [1]

配售协议核心信息 - 公司与配售代理订立协议 配售31,468,000股新H股 [2] - 配售价格为每股98.80港元 [2] - 配售股份占公司已发行H股的特定比例 需根据公司总股本计算 [2] 配售价格与市场价比较 - 配售价较2025年11月24日收市价111.50港元折让约11.39% [2] - 配售事项于2025年11月25日交易时段前进行 [2]

配售方案核心信息 - 公司于2025年11月25日联交所交易时段前与配售代理订立配售协议 [1] - 拟发行3146.8万股新H股，配售价为每股98.80港元 [1] - 配售价较2025年11月24日收市价111.50港元折让约11.39% [1] - 配售事项净筹资额约为30.56亿港元 [1] 募集资金用途分配 - 75%资金用于投资或收购集团业务价值链中具潜力的上游或下游目标企业，或进行相关行业整合或成立合营实体 [1] - 15%资金用于集团的业务运营及发展，包括营运资金、一般公司用途、境内外投资以及工程建设及改造 [1] - 10%资金用于偿还集团公司相关金融机构授信业务项下的款项，包括本金及应计利息 [1]

配售方案核心信息 - 公司计划发行3146.8万股新H股 [1] - 配售价格为每股98.80港元 [1] - 配售价格较2025年11月24日收市价111.50港元折让约11.39% [1] - 配售预计净筹集资金约30.56亿港元 [1] 募集资金用途 - 75%资金用于投资或收购业务价值链中具潜力的上下游目标企业 或进行行业整合及成立合营实体 [1] - 15%资金用于业务运营及发展 包括营运资金 一般公司用途 境内外投资以及工程建设改造 [1] - 10%资金用于偿还集团公司相关金融机构授信业务项下的款项 [1]