行业倡议核心内容 - 中国化学与物理电源行业协会发布《关于维护公平竞争秩序 促进储能行业健康发展的倡议》征求意见稿 旨在规范储能行业竞争秩序 [1] - 倡议提出企业应根据自身经营状况 成本评估和项目风险进行报价 避免不理性低价行为 防范劣币驱逐良币现象 [1] - 倡导成员单位在招投标活动中坚持诚信 透明 专业 审慎原则 杜绝虚假承诺 低于成本无序竞争及不履约行为 [1] 行业竞争规范要求 - 鼓励企业以技术方案 服务能力与全生命周期价值为基础参与竞标 营造健康公正有序的市场环境 [1] - 对涉嫌破坏行业公平竞争环境的行为 协会可通过行业倡议 公开提醒 案例剖析等形式通报 必要时上报主管部门 [1] 参与企业范围 - 倡议签署及参与企业达149家 包括比亚迪 亿纬锂能 华为数字能源 海辰储能 中创新航 国轩高科 天合储能 远景能源等行业主要企业 [1]

公司业绩 - 2025年上半年净利润同比增长70%-90%至7.1-7.9亿元人民币，增幅可能高于第一季度的75.4% [1] - 2025年第一季度总收入同比增长42.0%至69.0亿元人民币，动力电池销售价格保持稳定 [1] - 2025年上半年中国地区动力电池装车量达19.5GWh，同比增长40.7%，6月市占率上升至7.5% [1] 行业动态 - 2025年上半年中国动力电池销售量达485.5GWh，同比增长51.6%，其中磷酸铁锂电池354.8GWh，三元电池129.8GWh [2] - 2025年上半年中国动力电池出口量81.6GWh，同比增长26.5% [2] - 2025年中国新能源乘用车零售销售546.8万辆，同比增长33.3%，6月新能源车渗透率上升至53.3% [2] 业务进展 - 动力电池业务与新势力品牌合作深化，渗透率提高，与小鹏及零跑合作扩展至新产品线 [2] - 商用车业务进展理想，全年销售量可能超出年初10GWh目标 [2] - 新项目进展顺利，预计成为小米汽车第三款车型主要供应商，并取得韩系车厂大额海外订单 [2] - 储能业务保持增长，按月出货量大幅提升，有望实现全年45GWh出货目标 [3] 未来展望 - 储能业务伴随产能释放、新客户及直供比例增加，预计保持较高增速，利润率改善 [3] - 2026-2027年将有大型新项目导入，预计提升利润水平 [3] - 受出货量提升及价格稳定影响，营收预测上调，利润水平有望持续改善 [3]

中国电气装备集团储能电池芯集采结果 - 总采购规模达7 248MWh（约7 2GWh），涉及50Ah 100Ah 280Ah 314Ah四种规格电池芯 [2][3] - 明确规模的6个标包中4个标包完成招标，楚能新能源 天合储能 海辰储能 国轩高科分别中标314Ah规格标包，中标规模合计7 200MWh（标包3-6） [2][5] - 50Ah（标包1）和100Ah（标包2）规格流标，涉及规模合计48MWh [2][5] 供应商入围情况 - 未明确规模的标包9入围4家头部电池企业：宁德时代 亿纬动力 中创新航 力神电池 [3][6] - 标包10入围11家供应商，覆盖主流储能电池厂商包括楚能新能源 宁德时代 海辰储能 国轩高科等 [3][6] - 标包7-8流标，显示部分规格或存在供应商匹配难度 [3][6] 技术规格与市场格局 - 314Ah大容量电芯成为本次集采主力，占比超99%（7 200MWh/7 248MWh） [2][3] - 楚能新能源斩获最大单标包（2 920MWh），天合储能 海辰储能分别获得2 180MWh和1 400MWh订单 [2][5] - 行业头部企业宁德时代 亿纬动力等入围未明确规模标包，显示技术储备优势 [3][6] 行业动态延伸 - 同期行业活动聚焦钠离子电池发展 储能政策研讨及安全技术会议 [7]

动力和其他电池产量 - 7月动力和其他电池产量133.8GWh，环比增长3.6%，同比增长44.3% [6] - 1-7月累计产量831.1GWh，累计同比增长57.5% [6] - 磷酸铁锂电池占比77.8%，产量104.1GWh，同比增长50.5% [8] - 三元材料电池占比22.1%，产量29.5GWh，同比增长26.4% [8] 动力和其他电池销量 - 7月销量127.2GWh，环比下降3.2%，同比增长47.8% [15] - 动力电池销量91.1GWh，占比71.6%，同比增长45.8% [14][16] - 其他电池销量36.1GWh，占比28.4%，同比增长52.9% [22] - 1-7月累计销量786.2GWh，累计同比增长60.6% [15] 动力电池装车量 - 7月装车量55.9GWh，环比下降4.0%，同比增长34.3% [46] - 磷酸铁锂电池装车量44.9GWh，占比80.4%，同比增长49.0% [46] - 三元电池装车量10.9GWh，占比19.6%，同比下降3.8% [46] - 1-7月累计装车量355.4GWh，累计同比增长45.1% [46] 企业表现 - 宁德时代7月装车量23.11GWh，占比41.40%，市场份额领先 [66] - 比亚迪7月装车量11.83GWh，占比21.18% [66] - 中创新航7月装车量4.69GWh，占比8.40% [66] - 国轩高科7月装车量2.70GWh，占比4.83% [66] 关键材料需求 - 7月磷酸铁锂正极材料需求26.0万吨，1-7月累计164.11万吨 [81] - 7月三元正极材料需求5.9万吨，1-7月累计34.7万吨 [81] - 7月负极材料需求18.7万吨，1-7月累计116.2万吨 [81] - 7月隔膜需求26.7亿平方米，1-7月累计166.0亿平方米 [81]

专利诉讼最新进展 - 国家知识产权局宣告宁德时代"锂离子电池"和"正极极片及电池"两项专利无效 [1] - 中创新航于2022年6月提交专利无效申请 源于宁德时代2021年7月发起的五项专利侵权诉讼 [1] - 宁德时代原针对两项专利的侵权索赔金额达1.08亿元 占总额6.47亿元的16.7% [1] 已判决案件执行情况 - 福州中级人民法院2023年2月一审判决中创新航侵权 需赔偿宁德时代5710万元并停止销售涉诉产品 [1] - 中创新航表示将向最高人民法院上诉 目前未支付赔款 [1] - "集流构件和电池"专利诉讼已宣判 中创新航需赔偿宁德时代296万元 该公司同样计划上诉 [3] 未决诉讼及法律程序 - 五项专利诉讼中仍有两项未完成一审宣判 [4] - 中创新航就"集流构件和电池"专利无效申请被部分驳回后 已向北京知识产权法院提起行政诉讼 [3] - 最高人民法院司法解释规定 专利被宣告无效后法院可驳回基于该专利的侵权起诉 [2] 行业竞争格局 - 宁德时代上半年全球动力电池市占率36.8%位列第一 中创新航以4.1%居第六 [4] - 国内市场两家公司分别排名第一和第三 [4] - 宁德时代曾公开表态尊重知识产权但将打击恶意侵权行为 [4] 市场表现 - 截至8月3日收盘 宁德时代股价239.14元 市值1.05万亿元 当日上涨1.12% [4] - 中创新航股价17.82港元 市值315.8亿港元(约290亿元人民币) 当日下跌3.57% [4]

行业整体表现 - 2025年7月国内动力电池装机量达55.8GWh 同比增长26% [1] 公司市场表现 - 中创新航7月装机量达4.69GWh 刷新单月历史纪录 同比提升59.5% [1] - 公司市场份额首次突破8%整数关口达到8.4% [1] - 实现自2025年2月以来连续第六个月市场份额增长 [1] 公司产能扩张 - 5月28日与邯郸市产投集团及邯郸市城运集团订立合资协议 [1] - 通过现金出资共同成立合资公司 [1] - 产能驱动和客户认可推动市场份额突破关键平台位 [1]

宁德时代枧下窝矿区停产事件 - 宁德时代位于江西的枧下窝矿区采矿端确认停产 该矿区是锂云母供应主产地 供应量占全球碳酸锂当量供应的10%左右 [1][5] - 枧下窝项目年产能折合约10万吨LCE 对应三家冶炼厂二季度月产量维持在7000-8500吨区间 约占全国冶炼总产量的10% [5] - 公司表示采矿许可证到期后已暂停开采作业 正办理续期申请 待批复后恢复生产 该事项对整体经营影响不大 [4] 碳酸锂市场反应 - 8月11日碳酸锂期货主力合约涨停 涨幅8%报81000元/吨 8月12日继续大涨近10% 最高触及88840元/吨 [1][2] - 锂板块个股先涨后跌 天齐锂业(09696 HK)跌7 76% 赣锋锂业(01772 HK)跌5 76% 中创新航(03931 HK)跌4 25% [1][2] - 富宝资讯数据显示外购锂云母提锂理论成本约7 6万元/吨 现货市场电池级碳酸锂即期生产利润单吨亏损约1200元 [6] 锂行业供给格局 - 2023年全球锂资源供给总量104 78万吨LCE 锂辉石占52% 锂盐湖占41% 锂云母占7% [8] - 国内锂云母提锂产量约1 9万吨/月 占全国碳酸锂冶炼总产量的27% [8] - 除锂云母外 国内大型盐湖提锂企业正在办理矿证续期 青海已有藏格矿业等案例 [2][8] 行业自律倡议 - 中国有色金属工业协会锂业分会发文倡议加强上下游协同 维护产业安全 抵制无序竞争 [3] - 倡议签订长期合作协议稳定市场供应 推动产业链协同 保障供应链循环畅通 [3] - 呼吁共同营造公平有序市场环境 推动锂产业高质量发展 [3] 市场预期与影响 - 分析师预计枧下窝停产影响时间持续3个月 实际影响未知 [7] - 短期内关联冶炼厂原料库存仍能维持生产 实际供应冲击有限 更多体现在情绪层面 [9] - 进入9-10月 叠加停产影响传导 预计国内碳酸锂月度产量将收紧 供需平衡趋于紧张 [9]

行业产量 - 7月动力和其他电池产量133.8GWh，环比增长3.6%，同比增长44.3% [1][7] - 1-7月累计产量831.1GWh，累计同比增长57.5% [1][7] - 磷酸铁锂电池占比79.0%，三元材料占比22.1% [12] 行业销量 - 7月动力和其他电池销量127.2GWh，环比下降3.2%，同比增长47.8% [1][17] - 1-7月累计销量786.2GWh，累计同比增长60.6% [1][17] - 动力电池销量占比71.6%，其他电池销量占比28.4% [1][17] 出口表现 - 7月动力和其他电池出口23.2GWh，环比下降4.7%，同比增长35.4%，占当月销量18.3% [2][24] - 1-7月累计出口150.5GWh，累计同比增长53.1%，占累计销量19.1% [2][24] - 动力电池出口占比63.7%，其他电池出口占比36.3% [2][24] 装车量 - 7月动力电池装车量55.9GWh，环比下降4.0%，同比增长34.3% [2][47] - 1-7月累计装车量355.4GWh，累计同比增长45.1% [3][47] - 磷酸铁锂电池装车量占比80.4%，三元电池装车量占比19.6% [2][47] 企业竞争格局 - 宁德时代7月装车量23.11GWh，占比41.40%，比亚迪装车量11.83GWh，占比21.18% [65] - 前10家企业装车量占比94.3%，较去年同期减少1.3个百分点 [58][59] - 纯电动乘用车装车量占比63.4%，插电式混合动力乘用车占比18.5% [53] 材料需求 - 7月正极材料需求：三元材料5.9万吨，磷酸铁锂材料26.0万吨 [80][81] - 7月负极材料需求18.7万吨，隔膜需求26.7亿平方米 [80][81] - 7月电解液需求：三元电池用电解液2.7万吨，磷酸铁锂电池用电解液15.6万吨 [80][81]

战略合作与产品开发 - 中创新航与广东高域科技签署深化战略合作协议，共同推进eVTOL电源标准化产品 [1] - 此前已为广汽高域Aircab提供行业量产能量密度最高的动力电池 [1] - 合作聚焦eVTOL领域，整合双方资源加速研发和标准化落地 [2] 技术优势与产品性能 - 中创新航开发9系高镍/硅体系电池，电芯能量密度超300Wh/kg，支持6C快充 [1] - 第二代飞行专用半固态大圆柱电池能量密度达350Wh/kg，技术处于行业领航地位 [1] - 电池兼具高能量密度、高安全性和轻量化特性，适配纯电及混动机型 [2] - 电池兼容多旋翼、复合翼、矢量翼等多种技术路线，与高域技术路线高度契合 [2] 市场进展与商业化规划 - 广汽高域GOVY AirCab搭载中创新航电池，已收获上千意向订单并于7月交付样机 [1] - 产品进入适航审定阶段，计划2026年下半年取证并量产交付 [1] - 2027年预计成为低空载人飞行元年 [1] 行业影响与标准化参与 - 双方将共同参与国家适航标准及行业标准制定，推动低空出行高质量发展 [2] - 合作旨在为公众提供更安心便捷的低空出行服务，加速行业规模化商用 [2]

公司股价表现 - 中创新航(03931)高开近4%，截至发稿涨3.98%，报20.88港元，成交额61.39万港元 [1] 战略合作进展 - 8月8日公司与广东高域科技签署深化战略合作协议 [1] - 此前已为广汽高域Aircab提供行业量产能量密度最高的动力电池 [1] - 双方约定在eVTOL领域展开深入合作，共同推进eVTOL电源标准化产品 [1] 产品技术优势 - 6月发布的广汽高域GOVY AirCab搭载公司顶流高能飞行专用电池，收获上千意向订单 [1] - 该电池为9系高镍/硅体系电池，电芯能量密度超过300Wh/kg，支持6C快充 [1] - 第二代飞行专用半固态大圆柱电池能量密度达350Wh/kg [1] - 在航空专用电池领域的技术研发与产品创新处于行业领航地位 [1] 市场推进计划 - GOVY AirCab已进入适航审定阶段 [1] - 计划2026年下半年取证并量产交付 [1] - 2027年将成为低空载人飞行元年 [1]