铝类产业日报 2025/9/10 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 沪铝主力合约收盘价(日,元/吨) 主力-连二合约价差:沪铝(日,元/吨) | 20,790.00 10.00 | +40.00↑ 氧化铝期货主力合约收盘价(日,元/吨) 0.00 主力-连二合约价差:氧化铝(日,元/吨) | 2,933.00 -45.00 | +4.00↑ -13.00↓ | | | 主力合约持仓量:沪铝(日,手) | 196,440.00 | +2246.00↑ 主力合约持仓量:氧化铝(日,手) | 276,136.00 | -4976.00↓ | | | LME铝注销仓单(日,吨) | 110,250.00 | +67400.00↑ 库存:氧化铝:合计(周,万吨) | 130,104.00 | +10892.00↑ | | 期货市场 | LME电解铝三个月报价（日，美元/吨） | 2,627.50 | +10.00↑ LME铝库存（日，吨） | 485,275.00 | 0.00 | | | ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 周三RB2601合约震荡偏弱 宏观方面特朗普或对中印加征关税 供需上螺纹钢周度产量下调 产能利用率47.94% 库存继续增加 表需回落 整体钢市多空交织 下游按需采购 成交一般 技术上RB2601合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA向下运行 操作上震荡偏空 注意节奏和风险控制 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - RB主力合约收盘价3109元/吨 环比降14元 持仓量1867674手 环比增88845手 [2] - RB合约前20名净持仓-201324手 环比增14583手 RB10 - 1合约价差-47元/吨 环比持平 [2] - RB上期所仓单日报242840吨 环比增8223吨 HC2601 - RB2601合约价差233元/吨 环比增7元 [2] 现货市场 - 杭州HRB400E 20MM理计3250元/吨 环比降10元 过磅3333元/吨 环比降10元 [2] - 广州HRB400E 20MM理计3280元/吨 环比持平 天津HRB400E 20MM理计3210元/吨 环比降10元 [2] - RB主力合约基差141元/吨 环比增4元 杭州热卷 - 螺纹钢现货价差160元/吨 环比持平 [2] 上游情况 - 青岛港61.5%PB粉矿798元/湿吨 环比增12元 河北准一级冶金焦1590元/吨 环比持平 [2] - 唐山6 - 8mm废钢2290元/吨 环比持平 河北Q235方坯2990元/吨 环比降10元 [2] - 45港铁矿石库存量13825.32万吨 环比增62.30万吨 样本焦化厂焦炭库存40.66万吨 环比增0.95万吨 [2] - 样本钢厂焦炭库存量623.54万吨 环比增13.42万吨 唐山钢坯库存量136.53万吨 环比增8.17万吨 [2] - 247家钢厂高炉开工率80.38% 环比降2.80% 247家钢厂高炉产能利用率85.77% 环比降4.23% [2] 产业情况 - 样本钢厂螺纹钢产量218.68万吨 环比降1.88万吨 产能利用率47.94% 环比降0.41% [2] - 样本钢厂螺纹钢厂库171.34万吨 环比增1.72万吨 35城螺纹钢社会库存468.66万吨 环比增14.89万吨 [2] - 独立电弧炉钢厂开工率69.79% 环比降1.04% 国内粗钢产量7966万吨 环比降353万吨 [2] - 中国钢筋月度产量1658万吨 环比增140万吨 钢材净出口量901万吨 环比降38万吨 [2] 下游情况 - 国房景气指数93.34 环比降0.25 固定资产投资完成额累计同比1.60% 环比降1.20% [2] - 房地产开发投资完成额累计同比-12.00% 环比降0.80% 基础设施建设投资累计同比3.20% 环比降1.40% [2] - 房屋施工面积累计值638731万平方米 环比降5410万平方米 房屋新开工面积累计值35206万平方米 环比降4842万平方米 [2] - 商品房待售面积40536万平方米 环比增285万平方米 [2] 行业消息 - 特朗普或为迫使普京与乌谈判 对中印大幅加征关税 [2] - 2025年8月全国居民消费价格同比降0.4% 1 - 8月平均比上年同期降0.1% [2] 重点关注 周四螺纹钢周度产量、厂库及社库 [2]

玉米系产业日报 2025-09-09 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 | 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | -17 玉米淀粉期货收盘价(活跃合约):(日,元/ 期货收盘价(活跃合约):(日,元/吨) 玉米月间价差(1-5):(日,元/吨) -3 玉米淀粉月间价差(11-1):(日,元/吨) 吨) | 2214 -66 | | | 2510 -17 | -17 -2 | | 期货市场 | 期货持仓量(活跃合约):黄玉米(日,手) -28146 期货持仓量(活跃合约):玉米淀粉(日,手) | 881630 | | | 192890 | -3632 | | | -14923 期货前20名持仓:净买单量:玉米淀粉(日, 期货前20名持仓:净买单量:玉米(日,手) | -69327 | | | -47330 | 2736 | | | 注册仓单量:黄玉米(日,手) -538 注册仓单量:玉米淀粉(日,手) 手) | 56264 | | | 9406 | 1956 | | | 主力合约CS-C价差(日,元/吨) ...

国债期货日报 2025/9/9 | 项目类别 | 数据指标 最新 | 最新 | 环比 项目 | | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期货盘面 | T主力收盘价 | 107.775 | -0.06% T主力成交量 | 69688 | -10008↓ | | | TF主力收盘价 | 105.570 | -0.01% TF主力成交量 | 53634 | -15225↓ | | | TS主力收盘价 | 102.378 | -0.02% TS主力成交量 | 27581 | -11122↓ | | | TL主力收盘价 | 115.720 | -0.22% TL主力成交量 | 133188 | -10426↓ | | 期货价差 | TL2512-2509价差 | -0.56 | -0.07↓ T12-TL12价差 | -7.94 | 0.25↑ | | | T2512-2509价差 | -0.28 | -0.09↓ TF12-T12价差 | -2.21 | 0.07↑ | | | TF2512-2509价差 | -0.09 | -0.00↓ TS12-T12价差 | ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 建议前期多单获利了结，新单观望，关注双节备货情况 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 苹果期货主力合约收盘价8033元/吨，环比-324；主力合约持仓量95845手，环比60872；期货前20名持仓净买单量-790手，环比-5642 [2] 现货市场 - 甘肃静宁苹果（纸袋75以上）现货价格4元/斤，环比0；山东沂源苹果（纸袋75以上）现货价格2.3元/斤，环比0；陕西洛川苹果（纸袋70以上半商品）现货价格4元/斤，环比0 [2] 上游情况 - 全国苹果年产量5128.51万吨，批发价9.75元/公斤，环比0.01；富士苹果平均批发价9.38元/公斤，环比-0.16 [2] - 全国苹果冷库总库存27.35万吨，环比-6.62；山东苹果库容比0.05，环比-0.01；陕西苹果库容比0.01，环比0 [2] - 苹果当月出口数量50000吨，环比10000 [2] 产业情况 - 鲜、干水果及坚果当月进口金额1997.6万美元；苹果当月出口金额1742602万美元，环比-212886 [2] - 一二级纸袋苹果80存储商周利润0.3元/斤，环比0 [2] 下游情况 - 蜜桔批发平均价8.3元/公斤，环比-0.39；香蕉水果批发价3.51元/公斤，环比0.01；西瓜水果批发价5.6元/公斤，环比-0.1 [2] - 广东江门批发市场早间日均到车量11.6辆，环比-2.8；广东下桥批发市场早间日均到车量23.6辆，环比-3.6；广东槎龙批发市场早间日均到车量15辆，环比-2.2 [2] 期权市场 - 苹果平值看涨期权隐含波动率21.38%，环比1.51；平值看跌期权隐含波动率3.22%，环比-18.16 [2] 行业消息 - 栖霞产区库存富士交易分化，好货紧俏，差货走货慢，价格稳弱调整；红将军上色中，预计交易还需等待 [2] - 新季早熟富士逐渐上市，价格和质量高于预期，开秤价格高开高走，因前期嘎啦质量受高温影响开秤价低 [2] 观点总结 - 截至2025年9月3日，全国主产区苹果冷库库存27.35万吨，较上周减6.62万吨，走货略加快 [2] - 山东产区库容比5.46%，较上周减0.92%；陕西产区库容比0.53%，较上周减0.48% [2] - 山东部分客商调库存富士，持货商要价坚挺，好果动销，成交以性价比高的货源为主 [2] - 陕西产区进入收尾阶段，客商按需发自存货源，行情不大；销区市场库存果消化慢，早熟富士到货量占比下降，倾向优质货源 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 纯碱预计供给宽松需求企稳价格整体承压但伴随反内卷炒作或有变数 短期基本面压制仍在后续可能小幅回撤 操作上建议主力短期逢低布局多单 [2] - 玻璃供应和产量在底部刚需生产明显利润下滑 需求端地产形势不佳下游采购刚需为主 整体库存重新累库后续围绕需求波动去库存趋势不变 后续可能小幅回落 操作上建议逢高空为主 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 纯碱主力合约收盘价1278元/吨环比-15 持仓量1470520手环比-22953 前20名净持仓-308153环比-17314 交易所仓单8199吨环比15 9月 - 1月合约价差-119环比12 基差-112元/吨环比-10 [2] - 玻璃主力合约收盘价1192元/吨环比-3 持仓量1287684手环比-6194 前20名净持仓-132508环比-4978 交易所仓单2093吨环比-3 9月 - 1月价差-162环比21 基差-96环比32 [2] 现货市场 - 华北重碱1190元/吨环比15 华中重碱1300元/吨环比0 华东轻碱1250元/吨环比0 华中轻碱1200元/吨环比0 [2] - 沙河玻璃大板1056元/吨环比0 华中玻璃大板1110元/吨环比20 [2] 产业情况 - 纯碱装置开工率86.22%环比3.75 企业库存182.31万吨环比0.1 [2] - 浮法玻璃企业开工率76.01%环比0.33 在产产能15.96万吨/年环比0 在产生产线条数225条环比1 企业库存6305万重箱环比48.4 [2] 下游情况 - 房地产新开工面积累计值35206万平米环比4841.68 竣工面积累计值25034万平米环比2467.39 [2] 行业消息 - 唐山三友230万吨/年纯碱装置减量运行负荷7成左右 山东海天生物化工150万吨/年纯碱装置7成左右运行 山东海化300万吨/年纯碱装置降负运行 广东南方碱业60万吨/年纯碱装置负荷八成左右 河南昊华骏化纯碱装置恢复价格稳定 安徽淮南碱厂装置检修设备开车延后 川渝纯碱市场平稳装置复产供应预计增加市场观望情绪浓厚 [2] 宏观面 - 8月份制造业PMI为49.4%比上月上升0.1个百分点 市场对PMI回升有部分积极应对 [2] 纯碱市场分析 - 供应端国内纯碱开工率和产量上行 夏季集中检修基本结束行业开工负荷提升 但利润下滑后续产能利用率或下滑产量减缓 市场围绕反内卷会议指导天然碱法替代落后产能 [2] - 需求端玻璃产线冷修减少一条产量不变在底部 刚需生产明显 光伏玻璃需求不变 [2] - 库存方面本周企业库存下行因贸易商补库 去库进程反复 [2] 玻璃市场分析 - 供应端玻璃产线冷修减少一条产量不变在底部 刚需生产明显 利润下滑因需求不振和现货价格下行 预计下周产量继续在底部 [2] - 需求端地产形势不佳下游深加工订单小幅抬升采购刚需为主 整体库存重新累库 后续围绕需求波动去库存趋势不变 汽车增长边际减弱降息概率抬升 若跟随降息市场有望增长 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 周二RB2601合约冲高回调，2025年前8个月我国货物贸易延续平稳增长态势，市场博弈重心逐步回归供需基本面，期价在3100附近整理，短线行情或有反复，螺纹钢周度产量下调、产能利用率47.94%，库存继续增加、表需回落，技术上RB2601合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴下方，操作上短线交易，注意节奏和风险控制 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - RB主力合约收盘价3123元/吨，环比下降9元；持仓量1778829手，环比减少19825手 [2] - RB合约前20名净持仓-215907手，环比减少14831手；RB10 - 1合约价差-47元/吨，环比下降3元 [2] - RB上期所仓单日报234617吨，环比增加10517吨；HC2601 - RB2601合约价差226元/吨，环比增加6元 [2] 现货市场 - 杭州HRB400E 20MM理计3260元/吨、过磅3344元/吨，价格不变；广州HRB400E 20MM理计3300元/吨，环比增加20元；天津HRB400E 20MM理计3230元/吨，价格不变 [2] - RB主力合约基差137元/吨，环比增加9元；杭州热卷 - 螺纹钢现货价差160元/吨，价格不变 [2] 上游情况 - 青岛港61.5%PB粉矿786元/湿吨，环比增加8元；唐山6 - 8mm废钢2270元/吨，价格不变；河北准一级冶金焦1590元/吨，价格不变；河北Q235方坯3000元/吨，环比增加20元 [2] - 45港铁矿石库存量13825.32万吨，环比增加62.30万吨；样本焦化厂焦炭库存40.66万吨，环比增加0.95万吨 [2] - 样本钢厂焦炭库存量623.54万吨，环比增加13.42万吨；唐山钢坯库存量136.53万吨，环比增加8.17万吨 [2] - 247家钢厂高炉开工率80.38%，环比下降2.80%；247家钢厂高炉产能利用率85.77%，环比下降4.23% [2] 产业情况 - 样本钢厂螺纹钢产量218.68万吨，环比下降1.88万吨；样本钢厂螺纹钢产能利用率47.94%，环比下降0.41% [2] - 样本钢厂螺纹钢厂库171.34万吨，环比增加1.72万吨；35城螺纹钢社会库存468.66万吨，环比增加14.89万吨 [2] - 独立电弧炉钢厂开工率69.79%，环比下降1.04%；国内粗钢产量7966万吨，环比下降353万吨 [2] - 中国钢筋月度产量1658万吨，环比增加140万吨；钢材净出口量901万吨，环比下降38万吨 [2] 下游情况 - 国房景气指数93.34，环比下降0.25；固定资产投资完成额累计同比1.60%，环比下降1.20% [2] - 房地产开发投资完成额累计同比 - 12.00%，环比下降0.80%；基础设施建设投资累计同比3.20%，环比下降1.40% [2] - 房屋施工面积累计值638731万平方米，环比下降5410万平方米；房屋新开工面积累计值35206万平方米，环比下降4842万平方米 [2] - 商品房待售面积40536万平方米，环比增加285万平方米 [2] 行业消息 - 2025年8月中国出口钢材951.0万吨，较上月减少32.6万吨，环比下降3.3%；1 - 8月累计出口钢材7749.0万吨，同比增长10.0%；8月中国进口钢材50.0万吨，较上月增加4.8万吨，环比增长10.6%；1 - 8月累计进口钢材397.7万吨，同比下降14.1% [2] - 9月8日，河北、山东市场主流钢厂对焦炭采购价湿熄下调50元/吨，干熄下调55元/吨 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 9月9日锰硅2601合约报5838，上涨0.55%，硅铁2511合约报5620，上涨0.75% [2] - 锰硅和硅铁操作上均以震荡偏弱运行对待 [2] 各目录总结 期货市场 - SM主力合约收盘价5838元/吨，环比降2元；SF主力合约收盘价5620元/吨，环比降4元 [2] - SM期货合约持仓量573031手，环比增2757手；SF期货合约持仓量432613手，环比降8717手 [2] - 锰硅前20名净持仓-68140手，环比增79手；硅铁前20名净持仓-32744手，环比增1775手 [2] - SM5 - 1月合约价差38元/吨，环比降4元；SF5 - 1月合约价差104元/吨，环比持平 [2] - SM仓单62410张，环比降174张；SF仓单17330张，环比降462张 [2] 现货市场 - 内蒙古锰硅FeMn68Si18价格5670元/吨，环比持平；内蒙古硅铁FeSi75 - B价格5500元/吨，环比持平 [2] - 贵州锰硅FeMn68Si18价格5680元/吨，环比增30元；青海硅铁FeSi75 - B价格5220元/吨，环比降60元 [2] - 云南锰硅FeMn68Si18价格5700元/吨，环比增20元；宁夏硅铁FeSi75 - B价格5390元/吨，环比增30元 [2] - 锰硅指数均值5620元/吨，环比降69元；SF主力合约基差 - 230元/吨，环比增34元 [2] - SM主力合约基差 - 168元/吨，环比增2元 [2] 上游情况 - 南非矿Mn38块天津港价格24元/吨度，环比持平；硅石（98%西北）价格210元/吨，环比持平 [2] - 内蒙古乌海二级冶金焦价格1150元/吨，环比降50元；兰炭（中料神木）价格680元/吨，环比持平 [2] - 锰矿港口库存443.2万吨，环比增1.8万吨 [2] 产业情况 - 锰硅企业开工率46.45%，环比降0.55%；硅铁企业开工率36.34%，环比降0.20% [2] - 锰硅供应212835吨，环比降560吨；硅铁供应11.5万吨，环比增1900吨 [2] - 锰硅厂家库存160500吨，环比增11500吨；硅铁厂家库存6.656万吨，环比增3650吨 [2] - 锰硅全国钢厂库存14.98天，环比增0.74天；硅铁全国钢厂库存14.67天，环比增0.42天 [2] 下游情况 - 五大钢种锰硅需求123668吨，环比降2988吨；五大钢种硅铁需求20076.1吨，环比降497.5吨 [2] - 247家钢厂高炉开工率80.38%，环比降2.80%；247家钢厂高炉产能利用率85.77%，环比降4.23% [2] - 粗钢产量7965.82万吨，环比降352.58万吨 [2] 行业消息 - 中国8月按美元计价出口同比增长4.4%，进口同比增长1.3%，集成电路和汽车出口增长明显，大宗商品进口季节性复苏 [2] - 欧盟官员讨论对中国等购买俄罗斯石油和天然气的第三国实施制裁的可能性 [2] - 2025年8月中国出口钢材951.0万吨，较上月减少32.6万吨，环比下降3.3%；1 - 8月累计出口钢材7749.0万吨，同比增长10.0% [2] - 俄罗斯总统启动太平洋铁路，全长531公里，年煤炭运输能力可达5000万吨 [2] 观点总结 - 锰硅宏观面有欧盟制裁讨论消息，基本面产量回升库存至中性，成本端锰矿库存增，下游铁水产量回落，内蒙古现货利润 - 110元/吨，宁夏 - 355元/吨，8月钢厂采购招标价格环比涨150元/吨，技术上日K位于20和60均线下方 [2] - 硅铁宏观面中国8月进出口增长，供需上产量回升库存中性，成本支撑增强，钢材需求预期弱，内蒙古现货利润 - 250元/吨，宁夏 - 385元/吨，8月钢厂采购招标价格环比涨100元/吨，技术上日K位于20和60均线下方 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美国8月非农就业报告延续降温态势，失业率小幅抬升，稳固美联储9月降息信心，提振贵金属市场乐观交易情绪，部分交易员开始定价美联储更大幅度的降息空间，推动金价持续突破新高 [2] - 法国总理和日本首相相继提出辞职请求，边际抬升市场避险情绪，对金价形成一定支撑 [2] - 金价上行动能依然强劲，市场投机买盘需求或延续至9月中旬FOMC会议，但降息预期已较充分计价于当前金银期价中，短期内或存在回调需求 [2] - 后续市场将聚焦美国8月CPI数据以提供更多降息指引，短期内若无更多避险催化因素，贵金属市场或进入阶段性高位震荡 [2] - 操作上建议当前观望为主，待回调后逢低轻仓布局，沪金2510合约关注区间750 - 850元/克，沪银2510合约关注区间9600 - 9800元/千克；外盘方面，伦敦金价关注区间3550 - 3650美元/盎司，伦敦银价关注区间40.5 - 41.5美元/盎司 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 沪金主力合约收盘价834.48元/克，环比涨11.62元；沪银主力合约收盘价9846元/千克，环比涨33元 [2] - 沪金主力合约持仓量124881手，环比降4957手；沪银主力合约持仓量223011手，环比降9485手 [2] - 沪金主力前20名净持仓176913手，环比增1546手；沪银主力前20名净持仓139428手，环比增5722手 [2] - 黄金仓单数量44415千克，环比增1080千克；白银仓单数量1250339千克，环比降11564千克 [2] 现货市场 - 上海有色网黄金现货价831.38元/克，环比涨14.33元；上海有色网白银现货价9830元/千克，环比涨98元 [2] - 沪金主力合约基差 - 3.1元/克，环比涨2.71元；沪银主力合约基差 - 16元/千克，环比涨65元 [2] 供需情况 - 黄金ETF持仓979.68吨，环比降2.29吨；白银ETF持仓15137.37吨，环比降56.48吨 [2] - 黄金CFTC非商业净持仓249530张，环比增35219张；白银CTFC非商业净持仓55923张，环比增9457张 [2] - 黄金季度总供应量1313.01吨，环比增54.84吨；白银年度总供给量987.8百万金衡盎司，环比降21.4百万金衡盎司 [2] - 黄金季度总需求量1313.01吨，环比增54.83吨；白银全球年度总需求量1195百万盎司，环比降47.4百万盎司 [2] 期权市场 - 黄金20日历史波动率9.37%，环比降0.93%；黄金40日历史波动率10.22%，环比降0.15% [2] - 黄金平值看涨期权隐含波动率22.03%，环比增0.1%；黄金平值看跌期权隐含波动率22.03%，环比增0.1% [2] 行业消息 - 多家机构经济学家预测美国劳工统计局即将公布的基准修正可能将就业人数大幅下调近80万人，野村证券等预测下修幅度可能接近100万 [2] - 特朗普对印度征收高达50%的关税，印度政府经济顾问警告此举可能拖累该国GDP增长0.5个百分点，但政府仍维持6.3% - 6.8%的年度增长预期不变 [2] - 降息预期叠加地缘政治避险情绪持续提振黄金投资需求，伦敦金价亚盘时分一度触及3660美元/盎司历史高位，美联储9月降息25个基点概率为89.4%，降息50个基点概率为10.6%；10月累计降息25个基点概率为14.9%，累计降息50个基点概率为76.3%，累计降息75个基点概率为8.9% [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股主要指数收盘普遍下跌，三大指数低开后全天弱势整理，大盘蓝筹股强于中小盘股，沪深两市成交额小幅回落，全市场超4000只个股下跌，行业板块普遍下跌，房地产、贵金属板块逆势上涨，电子、通信板块领跌 [2] - 美国8月非农数据超预期下行，市场已完全定价美联储9月降息，A股面临的外部环境制约呈现松动；中国8月国内进出口均较前值大幅回落，但由于进口回落幅度大于出口，贸易顺差仍呈现小幅增长，后续进出口仍有承压可能 [2] - 目前市场处于业绩及政策真空期，进入宏观数据验证阶段，贸易数据边际转弱，但对市场产生的负面影响预计较小，美联储降息将为国内政策宽松提供空间，股指长期仍具备上涨潜力，但在政策落地前预计维持震荡，建议短线暂时观望 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2509）最新4426.2，环比-30.8；IF次主力合约（2512）最新4399.6，环比-30.0；IC主力合约（2509）最新6872.8，环比-52.8；IC次主力合约（2512）最新6696.4，环比-65.2；IH主力合约（2509）最新2925.4，环比-13.2；IH次主力合约（2512）最新2924.8，环比-14.0；IM主力合约（2509）最新7165.8，环比-82.2；IM次主力合约（2512）最新6956.4，环比-96.8 [2] - IF - IH当月合约价差1500.8，环比-15.6；IC - IF当月合约价差2446.6，环比-21.2；IM - IC当月合约价差293.0，环比-22.2；IC - IH当月合约价差3947.4，环比-36.8；IM - IF当月合约价差2739.6，环比-43.4；IM - IH当月合约价差4240.4，环比-59.0 [2] - IF当季 - 当月-26.6，环比+2.0；IF下季 - 当月-47，环比-1.2；IH当季 - 当月-0.6，环比-1.0；IH下季 - 当月1.2，环比-3.0；IC当季 - 当月-176.4，环比-14.6；IC下季 - 当月-322.8，环比-13.8；IM当季 - 当月-209.4，环比-15.8；IM下季 - 当月-389，环比-17.4 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓-28,840.00，环比-2211.0；IH前20名净持仓-14,266.00，环比-1209.0；IC前20名净持仓-17,433.00，环比-245.0；IM前20名净持仓-50,291.00，环比-2383.0 [2] 现货价格 - 沪深300最新4436.26，环比-31.3；上证50最新2928.63，环比-11.3；中证500最新6928.97，环比-63.2；中证1000 A股成交额（日，亿元）7226.03，环比-85.0；两融余额（前一交易日，亿元）23,135.62，环比+265.06；北向成交合计（前一交易日，亿元）3290.43，环比+129.95；逆回购（到期量，操作量，亿元）-2557.0，环比+2470.0 [2] - IF主力合约基差-10.1，环比+4.5；IH主力合约基差-3.2，环比+0.1；IC主力合约基差-56.2，环比+15.1；IM主力合约基差-3110.58 [2] 市场情绪 - 主力资金（昨日，今日，亿元）-445.16，环比-808.17；上涨股票比例（日，%）23.93，环比-48.97；Shibor（日，%）1.419，环比+0.066；IO平值看涨期权收盘价（2509）41.00，环比-18.80；IO平值看涨期权隐含波动率（%）15.76，环比-0.73；IO平值看跌期权收盘价（2509）63.80，环比+10.80；IO平值看跌期权隐含波动率（%）16.46，环比-0.03；沪深300指数20日波动率（%）18.53，环比+0.40；成交量PCR（%）58.81，环比+10.83；持仓量PCR（%）79.87，环比-0.39 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股3.20，环比-3.90；技术面2.40，环比-4.90；资金面4.10，环比-2.80 [2] 行业消息 - 今年前8个月，我国进出口总值29.57万亿元，同比增长3.5%，其中，出口17.61万亿元，增长6.9%；进口11.96万亿元，下降1.2%。8月当月，我国进出口3.87万亿元，增长3.5%，其中，出口2.3万亿元，增长4.8%；进口1.57万亿元，增长1.7%，贸易顺差7326.8亿元，前值7051亿元 [2] - 美国8月非农就业仅增长2.2万人，远不及市场预期的7.5万人。6月非农就业数据由此前的增加2.7万人大幅下修至减少1.3万人，为自2020年以来首次出现月度就业人数萎缩。8月失业率升至4.3%，为2021年以来新高 [2] 重点关注 - 待定：中国8月金融数据 - 9/10 9:30：中国8月CPI、PPI - 9/10 20:30：美国8月PPI、核心PPI - 9/11 20:15：欧洲央行利率决议 - 9/11 20:30：美国8月CPI、核心CPI [3]