锂电行业年会预告 - 2025年11月18-20日将在深圳前海华侨城JW万豪酒店举办第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼 [1] - 主办单位为高工锂电和高工产研（GGII），协办单位为卡洛维德，总冠名为海目星激光，年会特别赞助为大族锂电 [2] - 专场冠名包括欣旺达、英联复合集流体、逸飞激光、华视集团、欧科工业空调，金球奖全程特约赞助为思客琦 [2] 能源金属市场走势 - 8月以来镍、钴、铜、铝、锂五种锂电池关键原料市场走势呈现显著分化，宏观经济信号影响减弱，产业政策、贸易摩擦和供需失衡主导独立行情 [2] - 铜和锂的市场波动尤为剧烈，凸显当前市场复杂性 [3] 镍与钴市场分析 - 镍市场面临结构性供应过剩，预计2025年全球供应过剩量将扩大至19.8万吨，LME三个月期镍价在每公吨15000美元附近徘徊 [4] - 镍价年同比下跌6.6%，延续自2022年底以来的熊市格局，印尼产能持续扩张是主因 [4] - 新能源汽车领域磷酸铁锂电池市场份额提升削弱了三元电池对镍的需求 [5] - 钴市场因刚果（金）出口政策和原料运输问题导致供应紧张，钴中间品价格上涨至每磅13美元左右 [5][6] - 2025年前7个月国内钴盐产量同比减少约8%，预计8月将持续下降 [7] 铜与铝市场分析 - 铜市场经历由美国关税预期逆转引发的巨震，COMEX铜价相对LME溢价一度超过30% [8] - 截至8月初COMEX铜库存累积至26万吨，LME库存约15万吨，若大量回流可能对国际铜价构成压制 [8] - 铝市场受美国50%进口关税影响，力拓上半年支付高达3.21亿美元关税 [8] - 全球铝贸易流向被迫重塑，原计划从加拿大运往美国的铝锭被大量转运至欧洲和亚洲 [9] - 中国电解铝逐步复产但下游用铝需求减弱，光伏"抢装潮"退去及家电排产下行是主因 [9] 锂市场分析 - 锂市场成为焦点，价格呈现最宽幅振荡，核心驱动因素是江西宜春锂云母矿山采矿权到期续期的不确定性 [10] - 若矿山未能及时获得新采矿证，可能导致每月7000至8000吨碳酸锂当量的供应受影响 [11] - 碳酸锂期货主力2509合约本周涨幅高达11%，周五单日涨幅达7.82%，收于每吨76640元 [11] - 雅保锂精矿拍卖成交价显著高于当前市场价位，为市场提供额外成本支撑 [11]

年会预告 2025（第十五届）高工锂电年会 暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼 年会特别赞助： 大族锂电 专场冠名： 欣旺达、英联复合集流体、逸飞激光、华视集团、欧科工业空调 金球奖全程特约赞助： 思客琦 时间&地点： 2025年11月18-20日 深圳前海华侨城JW万豪酒店 会议合作： 陈女士 13560731836（微信同号） 7月，特斯拉在欧洲市场的销量延续了自今年以来的下滑态势。 主办单位： 高工锂电、高工产研（GGII） 协办单位： 卡洛维德 总冠名： 海目星激光 尤其是在主要欧洲国家表现更为突出。德国市场7月仅售出1110辆汽车，较去年同期大幅下降55.1%；拉长时间线来看，今年前7个月累计销量为1 万辆，较去年同期跌幅高达57.8%。 英国市场同样承压，7月汽车注册量从去年同期的2462辆降至987辆，降幅达60%。 其他主要市场中，法国7月注册量下降27%至1307辆，瑞典跌幅更显著，达86%仅售出163辆，比利时则下降58%至460辆。 在5月的卡塔尔经济论坛上，马斯克曾表示："特斯拉在欧洲销量下降，这种情况对所有车企都一样。没有例外。因为欧洲经济很弱。" 但事实似乎不是如此。今年以来，欧洲 ...

行业活动 - 2025年11月18-20日将举办第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典，地点在深圳前海华侨城JW万豪酒店 [2] - 活动由高工锂电和高工产研主办，海目星激光总冠名，大族锂电特别赞助 [2] - 欣旺达、英联复合集流体、逸飞激光等企业参与专场冠名 [2] 全固态电池技术发展 - 行业在全固态技术路线上逐渐形成共识，量产探索加速，催生对新工艺和新设备的需求 [2] - 硫化物全固态电池制造面临独特挑战，包括取消传统隔膜后需高压制备以确保界面接触，存在变形和内部短路风险 [2] - 极片胶框打印工艺应运而生，在电极或电解质边缘打印回形胶框，起到支撑和绝缘双重作用 [2] 胶框打印技术路线 - 钢网印刷精度高，生产节拍快，单片印刷时间可低于2秒 [3] - 预制胶框转印工艺胶框均匀性好，但转印良率受胶框与极片平整度影响 [3] - 点胶工艺设备投资成本低，但尺寸精度差且生产效率低 [3] - UV打印是无接触式加工技术，但当前打印速度慢，工艺稳定性待验证 [3] 设备制造商技术布局 - 利元亨采用钢网印刷方案，宽度精度0.1毫米，厚度均匀性10μm，并将胶框印刷与叠片工序集成 [4] - 高能数造将3D胶框打印与电解质打印集成在同一流程，减少设备投入和占地面积 [4] - 德龙激光和松井股份选择UV打印技术，松井已有量产级样板工程，德龙激光设备获头部客户订单 [5] - 德龙激光推出500W飞秒激光器，适用于固态电池极片制片和制痕应用 [5] 激光技术应用拓展 - 激光干燥相比传统烘箱可节约空间80%，节约能耗50% [6] - 德龙激光50KW激光烘烤系统可解决干法电极制备、极片残留溶剂去除等关键难题 [6] - 激光还用于极片切割和辊压机在线清洗，最大支持辊压速度150m/min [6] - 全固态电池产业化正从材料研发向生产工艺和设备定型阶段过渡 [6]

丰田在泰国的供应链转型 - 丰田首次主导推动中国大型零部件企业进驻泰国市场，与芜湖跃飞新型吸音材料股份有限公司合资设厂[2][3] - 计划2028年在东南亚推出采用中国厂商零部件的新车型，采用"多路径新能源平台"[4] - 引入中国零部件企业后，新车型成本预计降低30%[8] 泰国汽车市场格局变化 - 日系车在泰国市场份额从鼎盛时期超90%下滑，2024年丰田销量同比下跌17.1%至220,356辆，本田下滑18.8%至76,574辆[6] - 中国新能源车快速渗透，比亚迪上半年在泰销量达2.57万台，市场份额仅次于丰田、本田、五十铃[6] - 2024年泰国电动车渗透率14%，中国车企市占率超80%，丰田不足1%[7] 泰国电动车政策环境 - 泰国政府推出"EV3.5"政策，BEV最高补贴10万泰铢，PHEV补贴上限7万泰铢[7] - 2026年前未实现BEV电池本土化的车型将无法享受补贴[15] 中国电池企业在泰布局 - 欣旺达投资逾10亿美元建厂，蜂巢能源产品已上市，宁德时代与PTT集团合作[12] - 比亚迪本土化生产后售价优势明显，海豚售价低于100万泰铢，丰田bZ4X接近200万泰铢[15] 丰田的电动化战略调整 - 技术路线仍侧重混动和氢能，2024年投资550亿泰铢扩大HEV产能[14] - 暂停福冈电池工厂建设计划，因市场需求低于预期和成本压力[14] - 已在中国市场采用中创新航和比亚迪电池技术[11]

年会预告 - 2025年11月18-20日将在深圳前海华侨城JW万豪酒店举办第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼 主办单位为高工锂电和高工产研（GGII） 总冠名为海目星激光 特别赞助为大族锂电 专场冠名包括欣旺达、英联复合集流体、逸飞激光等企业 [1] 电池 - 宁德时代在北京成立时代骐骥新能源科技公司 注册资本2000万人民币 经营范围涵盖新兴能源技术研发、新能源汽车换电设施销售等 由时代骐骥绿能科技（深圳）全资持股 [3] - 欣界能源完成数亿元A轮融资 资金用于产线扩增、团队建设等 由招银国际资本、远致储能基金等联合领投 珠海科技集团跟投 老股东峰和资本等加码复投 公司已建成珠海生产基地（200MWh） 量产基地5GWh已启动建设 [4][5] 材料 - 海科新源动力电池高端材料项目获试生产批准 试生产期限为2025年8月6日至2026年8月5日 项目聚焦电解质盐、新型添加剂等高附加值电池材料 旨在打通上下游产业链 [6][7] - 山东建庆新能源规划年产11万吨锂电池负极材料 包括高纯石墨5万吨、膨胀石墨2万吨等 产品应用于锂电池产业链 项目分三期实施 [8][9] 设备 - 先惠技术获宁德时代7 02亿元（不含税）设备订单 合同履行预计对2025-2026年度业绩产生积极影响 [11] 产业服务 - 高工锂电2025产品服务矩阵涵盖品牌策划、研究咨询、产业规划等 服务内容包括产业链数据、行业蓝皮书、企业定制报告等 [12]

eVTOL商业化进展 - eVTOL实际订单密集落地 2025年初至今意向订单总数已超过1500架 金额可观 [2] - 时的科技与阿联酋Autocraft达成10亿美元协议 一次性交付350架E20 eVTOL [2] - 沃兰特斩获17.5亿美元订单 交付500架VE25-100型eVTOL 刷新单笔订单纪录 [2] - 适航认证加速推进 亿航智能成为首个集齐"四证"企业 峰飞航空V2000CG获单机适航证 [4] - 2025年eVTOL已站在商业化爆发临界点 量产与落地进程将迎来首个加速周期 [4] 新能源汽车产业链支撑 - 中国供应链方案成本较欧美低30%-50% 研发周期缩短一半 制造成本仅为美国五分之一 [5] - eVTOL与新能源汽车产业链重合度达80% 可规模化移植技术经验与产业链优势 [5] - 成熟的汽车三电产业链成为eVTOL"造血库" 大幅降低研发成本与周期 [5] - 电池企业积极提供定制化解决方案 宁德时代与峰飞航空签署战略投资与合作协议 [6] - 亿纬锂能与国外企业合作开展eVTOL电池研究 孚能科技SPS软包电池供应国内外客户 [6] 电池需求与机遇 - eVTOL商业化爆发为电池企业带来新蓝海 预计2030年将带来30GWh需求增长 [7][8] - 电池在eVTOL整机成本中占比20%-40% 周期性更换需求形成持续稳定增量空间 [8] - 低空经济对动力电池要求为能量密度、功率密度与安全性综合均衡挑战 [9] - 实现100公里以上载人通勤需电池系统能量密度突破350Wh/kg [9] - 起飞时需瞬间输出数倍于巡航状态的功率 要求电池具备"爆发式"功率输出能力 [9] 固态电池技术突破 - 固态电池理论能量密度达500Wh/kg以上 欣界"猎鹰"锂金属固态电池达480Wh/kg [12] - 固态电池具备不可燃、耐高温、无腐蚀特性 适应超宽使用温域 [12] - 宁德时代凝聚态电池第一代能量密度350Wh/kg 第二代450Wh/kg产品处于A样阶段 [13] - 孚能科技第二代半固态动力电池能量密度330-350Wh/kg 循环寿命超4000次 [13] - 欣旺达"欣・云霄2.0"最高能量密度360Wh/kg 功率密度3900W/kg 支持10C持续放电 [14]

电池技术进展 - 上汽MG4将搭载70kWh半固态电池，含5%液体电解质，能量密度180Wh/kg，CLTC续航537公里，低温续航保持率比磷酸铁锂提升13.8% [2] - 骆驼股份发布低压起动锂电池，具备IP67防护认证，适配多款乘用车和商用车，实现免改装即插即用 [3] - 孚能科技已向头部人形机器人客户送样硫化物全固态电池，并与其他几家头部公司对接需求 [7][8] 电池产能扩张 - 无为弗迪电池拟投资24亿元扩建三期项目，建成后将形成年产18.48万件电池包、108万件钢托盘、48万件铝托盘、36万件液冷板的生产能力 [5][6] 材料创新 - 英联复合集流体与知名圆柱电池公司签署战略协议，合作开发高性能复合集流体材料 [9][10] - 恩捷股份发布5μm超薄高强隔膜，针刺强度560gf，比7μm隔膜提升16.7%，厚度减少28.5%，内阻下降20.9% [11] - 吉利申请复合绝缘边框工艺专利，简化正极极片制备流程，提高生产效率 [12] 行业活动 - 2025高工锂电年会暨金球奖颁奖典礼将于11月18-20日在深圳举行，由海目星激光总冠名，大族锂电特别赞助 [1]

2025高工锂电年会 - 2025年11月18-20日将在深圳前海华侨城JW万豪酒店举办第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典&高工金球奖颁奖典礼 [3] - 主办单位为高工锂电、高工产研（GGII），协办单位为卡洛维德，总冠名为海目星激光 [3] - 年会特别赞助为大族锂电，专场冠名包括欣旺达、英联复合集流体、逸飞激光、华视集团、欧科工业空调 [3] - 金球奖全程特约赞助为思客琦 [3] 宁德时代换电生态布局 - 宁德时代与神州租车、时代电服、招银金租签署战略合作协议，将换电模式大规模引入租车行业 [3] - 神州租车将全面引入宁德时代巧克力换电车型，覆盖多级别车型，今年将试点运营超10万台换电车辆 [3] - 将依托神州租车全国超2000个线下网点构建换电网络，实现"即还即换"服务 [3] - 截至7月底，宁德时代已建成400多座乘用车换电站和约100座重卡换电站 [4] - 2025年上半年新能源重卡销售约7.9万辆，同比增长185%，带动动力电池装机量约31.7GWh [4] - 宁德时代在重卡动力电池市场占据66.6%份额，换电重卡配套电池装机市占率接近60% [4] - 与蔚来达成合作，将支持蔚来换电网络发展，萤火虫品牌新车型将导入宁德时代换电标准 [4] 科达利公司概况 - 深圳市科达利实业股份有限公司证券代码002850 [6] - 主要产品为新能源汽车锂电池精密结构件和便携式锂电池精密结构件 [8] - 在国内重点锂电地区完成华南、华东制造基地的全覆盖 [6] 高工锂电2025服务矩阵 - 提供品牌策划、研究咨询、产业规划等服务 [11] - 服务内容包括品牌定位、产业链数据、原创蓝皮书、会议演讲、产品展示、企业对接、地方产业白皮书等 [11]

行业活动 - 2025年11月18-20日将举办第十五届高工锂电年会暨十五周年庆典，地点在深圳前海华侨城JW万豪酒店 [3] - 活动由高工锂电、高工产研主办，海目星激光总冠名，大族锂电特别赞助 [3] - 欣旺达、英联复合集流体、逸飞激光等企业参与专场冠名 [3] 企业合作 - 英联复合集流体与某知名圆柱电池公司达成合作协议，共同开发高性能复合集流体材料 [3] - 合作内容包括联合制定研究方案、组建项目团队，英联提供原材料，电池企业负责方案实施 [4] - 双方建立双向透明的成果共享机制，共同研讨实验数据 [4] 技术发展 - 复合集流体技术经历波折后，2025年迎来关键发展窗口期 [4] - 复合铝箔2022年开始批量交付，复合铜箔预计2025年下半年进入整车量产 [4] - 复合铜箔原材料成本降至1.25元/㎡，仅为传统6μm铜箔的三分之一 [5] - 头部厂商复合集流体良率达80%，部分企业6μm复合铜箔良率超95% [5] - 良率稳定突破后，复合铜箔可带来20%-30%成本降幅 [5] 政策环境 - 2025年初工信部将复合铜箔列为重点发展方向 [6] - 新版《电动汽车用动力蓄电池安全要求》将于2026年7月实施，强化安全性能要求 [6] - 新国标提升对电池本征安全性能的要求，复合集流体成为满足新规的重要选项 [7] 产业服务 - 高工锂电提供品牌策划、研究咨询、产业规划等服务 [12] - 服务内容包括产业链数据、行业蓝皮书、企业定制报告等 [12]

核心观点 - LG新能源（LGES）近期在磷酸铁锂（LFP）电池领域取得重大突破，连续斩获特斯拉43亿美元订单和通用汽车合资企业Ultium Cells的产线改造项目 [2][5] - LFP电池技术在全球能源格局中的战略地位显著提升，2024年全球LFP动力电池装机量达422.7GWh，首次超过三元电池份额 [13][14] - 中国企业在LFP领域建立系统性优势，技术领先海外企业6-8年，单位成本低于0.3元/Wh，并持续进行技术升级 [15][16][17] - 海外电池企业加速布局LFP技术但面临产业链脱钩挑战，中国近期将LFP材料制备技术纳入限制出口目录 [26][29][30] LGES战略转向 - LGES明确将储能与LFP电池作为战略重点，计划2026年底前在北美实现超30GWh年产能，波兰工厂下半年量产中低端LFP产品 [5] - 公司通过改造现有产线快速切入LFP领域，密歇根工厂动力电池产能已转向LFP储能电池生产 [8][21] - 为补强LFP技术短板，LGES引入前捷威动力核心研发团队约20人 [23] 市场订单与产能 - 特斯拉43亿美元LFP电池订单占LGES 2024年营收23.2%，创公司史上最大单笔订单纪录，2027年8月开始供货 [2] - Ultium Cells将田纳西工厂部分NCM产线改造为LFP产线，计划2027年底量产 [2] - LGES 2025年实现扭亏，经营状况改善 [3] 政策环境影响 - 美国"大而美"法案提前终止清洁能源税收抵免，但对电池税收抵免削减较缓和，2032年开始逐步退出 [6][7] - 法案对"受关注外国实体"的限制使LGES成为美国市场在合规、交付、技术等多维度的"唯一可选项" [8] - 法案或导致美国2035年风能和太阳能发电量减少820太瓦时，削弱储能系统需求基础 [9] LFP技术发展 - 全球LFP动力电池装机量2024年达422.7GWh，1-5月同比增幅63%，占比53.6% [13][14] - 中国LFP技术持续升级，2025年进入"高压实"产业化元年，缩小与三元技术性能差距 [17] - 宁德时代神行电池能量密度达200Wh/kg，支持4C快充与1000km续航，威胁部分三元电池市场 [15] 产业链格局 - 海外电池企业在LFP产能建设上落后，LGES、三星SDI、SK On直到2023年后期才开始规划，松下2024年才进入 [19][20][22] - 特斯拉自主开发LFP技术，公布相关专利和生产工艺，计划2026年推出磷酸铁锂版4680电池 [25] - 中国限制LFP材料制备技术出口，精准锁定已规模化应用的高端产品技术红利 [29][30][31] 能源市场趋势 - 美国AI数据中心激增导致电力需求爆炸式增长，2023-2035年用电量预计增长25%，2050年或翻番 [9][10] - 美国面临结构性缺电，传统电源扩容受限，清洁电源部署受阻，电池储能成为现实选项但未必是终极路径 [11] - 燃气轮机供应紧张，交付周期翻倍，若政策转向天然气发电可能降低对锂电储能的依赖 [11]