微软 ( NASDAQ: MSFT ) 正在寻找更多途径利用人工智能，推动企业客户大规模采用。随着 Microsoft 365 Copilot 等核心解决方案由 OpenAI 和 Anthropic 提供支持，用户在前沿模型之间获得了更多灵活性和选择。 作为 其增长战略的一部分，预计微软将在 2026 年第一季度将其资本支出增加 63%，以履行其云服务剩余的履约义务，从而促进未来几个季度 的营收增长。鉴于其良好的增长前景，分析师重申对微软股票的"买入"评级，目标价为每股 664 美元，相当于 2027 财年企业价值/息税折旧摊 销前利润 (EV/EBITDA) 的 21.43 倍。 微软在扩大云业务版图上迈出了关键一步 —— 推出了 "微软主权云"（Microsoft Sovereign Cloud），包含主权公有云、主权私有云和国家合 作伙伴云三种形式。私有云既可以是混合模式，也能在本地站点实现离线运行，同时还能完整使用 Microsoft 365 Local 和 Azure Local 套 件。云实例会配备数据守护者（Data Guardian）、外部密钥管理（External Key Managemen ...

来源 | 华尔街见闻 一场重大矿难事故正让全球第二大铜矿陷入停产，并由此引发了全球金属市场的强烈震动。 9月24日，美国矿业巨头矿业巨头Freeport-McMoRan（FCX）发表声明宣布，其供应合同进入"不可抗力"状态。而这一突发事件被华尔街迅速 定性为"黑天鹅事件"，点燃了市场对铜供应长期短缺的忧虑，并推动铜价大幅飙升。 华尔街见闻写道，事件的核心是Freeport位于印尼的Grasberg矿山。该公司确认，9月8日发生的一场大规模泥石流事故已造成两名工人死亡，另 有五人失踪。作为应对，公司已全面暂停该矿区的生产活动，并启动了不可抗力条款，该条款允许生产商在遭遇不可预见的灾难时暂停履行供 应合同。 市场的反应立竿见影。消息传出后，纽约商品交易所（COMEX）的铜期货价格上涨近4%，报4.825美元/磅。Freeport的股价在盘前交易中重 挫，而其竞争对手如嘉能可和Boliden等铜业公司的股价则应声上涨。 丹麦盛宝银行商品策略主管Ole Hansen对此评论道： "交易员们先买入，然后再问问题" ，精准地描绘了市场在供应恐慌下的本能反应。 该行分析师James McGeoch指出，此次停产的影响是巨大 ...

整理 | 美股研究社 在这个快速 变 化的 时代， 人工 智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会 。 《AI 日 报 》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行 业 洞察和 价 值 分析。 A I 快 报 1 . 中金：Rubin芯片或推动微通道液冷技术应用 液冷通胀逻辑再强化。 中金公司发布研究报告 称，Rubin芯片功耗持续通胀，液冷技术方案有望再迎升级。 英伟达下一代芯片Rubin/Rubin ultra芯片功耗或从GB300 1400W提升到2000W以上。近期中 国台湾经济日报报道，英伟达在推动供应链进行微通道水冷板开发、使得微通道冷板应用预期增 强，推动AIDC液冷通胀逻辑再强化。看好新方案的切换过程中，供应链的格局或产生变化，带 来国产液冷链配套的机会，相关的产业链公司，包括传统VC厂商、液冷模组厂商、散热器厂商以 及3D打印厂商有望受益。 2. 华泰证券：关注具备特种电子布全产品矩阵布局、产能扩张快速的公司。 华泰证券指出，电 子布是PCB-CCL产业链的关键增强材料，AI产业趋势推动高端PCB及其相关上游材料升级，特种 电子布有三大产品升级趋势。 市场担忧龙 ...

以下文章来源于芯东西 ，作者ZeR0 芯东西 . 芯东西专注报道芯片、半导体产业创新，尤其是以芯片设计创新引领的计算新革命和国产替代浪潮；我们是一群追"芯"人，带你一起遨游"芯"辰大海。 来源 | 芯东西 掏出50亿美元投资英特尔，只是英伟达敞开钱袋的"开胃菜"。 芯东西9月19日报道，据CNBC今日报道，英伟达已斥资超过 9亿美元（约合人民币64亿元） ，聘请了美国AI网络芯片创企 Enfabrica 的创始 人、CEO、总裁Rochan Sankar及其员工，并获得了该公司技术授权。 据知情人士透露，该交易于上周完成，Rochan Sankar已加入英伟达。 这种创始人带头"卖身"、携员工投奔大厂的做法，在硅谷已经不算新鲜事了。 Meta、谷歌、微软、亚马逊等美国科技巨头都通过类似"人才收购"的交易，招募顶尖的工程师和研究人员，而不必担心收购带来的监管麻烦。 2024-2025年，英伟达 已 收购至少11家AI创企 ，有3家创企均由华人创办，并且是投资AI创企最活跃的科技巨头之一。 昨天轰动半导体界的英伟达宣布斥资 50亿美元（约合人民币355亿元） 入股英特尔，则是英伟达有史以来最大的一笔投资，展现出英 ...

9月25日，以"聚势共赢，万物新生"为主题的2025爱奇艺iJOY秋季悦享会在上海举办。爱奇艺创始人、首席执行官龚宇，首席内容官王晓晖， 高级副总裁吴刚分别 发表主 题演讲，向与会嘉宾分享了爱奇艺以 影视内容 IP为核心，在"长+短"生态、创作方法、营销策略和技术创新上的 布局与实践。会上 还 重磅发布 了 400 多 部2025-2026年"长+短"片单，凸显 爱奇艺 丰富的内容储备 和 持续的创新活力。 破局长短之变、AI之变， 优质IP提供线上线下情绪价值 面对长短融合、AI颠覆影视行业的趋势，龚宇分享了爱奇艺应对行业 巨 变的策略 和实践 ，同时强调："爱奇艺不变的使命，是为用户提供覆 盖线上线下的情绪价值。" 在"长+短"内容布局层面，龚宇表示："长视频领域，爱奇艺将义无反顾持续加大投入，打造更多优质影视作品；微剧方面，经过一年的努力， 爱奇艺已初步达成业务目标，微剧已变成一个占有率和增长速度都不可忽视的新增品类。"就AI的行业影响，龚宇判断："AI颠覆长视频、短视 频的时刻即将来临。"目前，爱奇艺已积极布局AI应用且成果显著：在B端，AI已渗透运营、制作及货币化等核心场景；在C端，平台已推出AI ...

目前，亚马逊是 "七巨头" 里最后一个摆脱年内下跌的 —— 股价基本持平，不仅跑输其他六家巨头和标普 500 指数（SP500）基准，还比 266.56 美元的预估公允价值低了 17%。也正因如此，分析师认为它是当前最具上涨潜力的标的。 RSI 指标在 39 时非常有吸引力，接近超卖区域。该公司的下一个支撑位是 EMA200，位于 212 美元。亚马逊股价几乎呈自由落体状态；它突 破了 EMA21 和 EMA50，并在抛售中放量上涨，目前正测试 EMA200。 估值也不算太高。其预期市盈率为33.19倍，而行业平均市盈率为18.02倍；预期企业价值倍数为3.42倍，而行业平均市盈率为1.35倍。然而， 如果将亚马逊的企业价值倍数与同业公司进行比较，很明显，亚马逊目前的估值水平被低估了。 亚马逊（NASDAQ:AMZN）隶属于大名鼎鼎的 "美股七巨头"（Mag 7）。今年以来，受关税波动、美联储加息（直到本月才降息）带来的不确 定性，以及云计算领域竞争加剧等因素影响，"七巨头" 股价轮番涨跌，人气时高时低，而亚马逊的股价表现一直拖后腿。 另一个对亚马逊有利的因素是利率下调。本月，鲍威尔宣布降息25个基点，这是今 ...

整理 | 美股研究社 在这个快速 变 化的 时代， 人工 智能技术正以前所未有的速度发展，带来了广泛的机会 。 《AI 日 报 》致力于挖掘和分析最新的AI概念股公司和市场趋势，为您提供深度的行 业 洞察和 价 值 分析。 A I 快 报 1 . 阿里云与英伟达联合推动具身智能应用落地。 9月24日，在2025杭州云栖大会上，阿里云和 英伟达在Physical AI（物理AI）领域达成合作，阿里云人工智能平台 PAI 将集成英伟达Physical AI软件栈，将为企业用户提供数据预处理、仿真数据生成、模型训练评估、机器人强化学习、仿 真测试等全链路平台服务，进一步缩短具身智能、辅助驾驶等应用的开发周期。 预计第一财季调整后营收122亿-128亿美元，分析师预期119.1亿美元。 预计第一财季调整后毛利率50.5%-52.5%，分析师预期45.7%。 美光科技（MU）美股盘后涨3.7%。西部数据和Sandisk盘后上涨。 2. 微盟正式宣布成立"微盟出海"全新业务单元。 近日，微盟集团宣布，战略投资北美AI创新公司Genstore.ai。同时，微盟正式宣布成立"微盟出 海"全新业务单元。微盟出海成为"Genst ...

来源 | 定焦One 对于全球科技从业者而言， Meta Connect大会 是 一年一度的重要时刻 。 不少人早早守在电脑前， 想知道扎克伯格此次会带来哪些前沿技术产品，更对会上即将亮相的新款AI眼镜充满关注。 事实上，AI眼镜这类消费电子产品，在过去一年里已快速从"小众科技产品"走进大众视野，但看似火热的市场背后， AI眼镜 当下的发展却陷入 了明显瓶颈。 此前，国内AI眼镜市场曾掀起"百镜大战"的竞争热潮：中小厂商凭借精准的线上营销，快速在细分市场打开局面；头部品牌则依托供应链整合 优势，推出定价千元左右的低价AI眼镜产品，试图以"性价比"抢占用户心智。 以下文章来源于定焦One ，作者定焦One团队 定焦One . 深度影响创新。 然而，这场热闹的竞争并未推动行业 快速 发展，反而暴露了产品的普遍短板。 一方面，部分厂商受限于核心零部件供应不稳定、生产线产能不足等问题，难以实现大规模量产；另一方面，更多产品栽在了"体验"上，行业 退货率居高不下，也让消费者对"高质量AI眼镜"的需求愈发迫切。 正是在国内市场陷入"低价低质"困境的背景下，作为AI眼镜领域的早期探索者，Meta被寄予了"行业破局者"的厚望 ...

来源 | 金十财经 美联储主席鲍威尔表示，即使在上周降息之后，他仍判断美联储的利率立场"依然适度限制"。 这意味着，如果官员们继续判定近期劳动力市场 的疲软态势比通胀问题的反复更为重要，今年美联储将拥有更多降息的操作空间。 以下文章来源于金十财经 ，作者金十小金 金十财经 . 每日8点，为您呈上金融投资行业的国际动态、财经数据和市场观察。 鲍威尔避免就美联储将于10月28日至29日举行的下一次会议给出强烈暗示，不过他并未强烈反驳市场对再次降息的普遍预期。 鲍威尔说，官员 们将审视增长、雇佣和通胀数据，并思考一个问题："我们的政策是否处于正确位置？如若不然，我们就会采取行动使其到位。" 鲍威尔也重申了他的评估，即 关税上调可能导致一次性的价格上涨 ，而这可能需要时间才能在整个供应链中显现出来。"'一次性'上涨并不意味 着'立刻全部'上涨，"鲍威尔说。 尽管许多预测者也认为与关税相关的价格上涨不会持续，但鲍威尔表示，美联储有特殊责任去实现这一结果。"我们不能让这部分目标无人守 护，"他说，这含蓄地回击了那些在没有经济恶化证据的情况下要求更大幅度降息的论点。 在上次会议提交的预测中，微弱多数的美联储官员预计今年至少 ...

耐克公司（NYSE： NKE ）是一家美国运动服装巨头，设计、制造和销售运动服装、鞋类、配饰和装备。耐克凭借其标志性的Swoosh标志和强 大的品牌影响力，在全球范围内拥有举足轻重的地位。 由于需求低于预期和关税，该公司面临巨大的收入阻力。 耐克 的预期市盈率 约为 43 倍 ，比行业平均水平 18 倍高出约 2.4 倍，比标准普尔 500 指数公司的平均市盈率 23 倍高出近 80%。这意味着，要实现大幅扩张，管理层需要扭转公司的局面，而目前，分析师还没有看到任何有 意义的催化剂来恢复营收增长。 耐克历史悠久。它成功地在各种美国经济危机中维持了其标志性品牌的地位；尽管面临激烈的竞争，它仍然能够重塑品牌形象并加速增长。这 种趋势不会改变。预计 耐克 未来将恢复营收增长，但鉴于其估值过高，目前持有 耐克 品牌的机会成本可能过高。 6月26日，该公司公布了 2025财年第四季度和全年 业绩。这是一个好坏参半的季度，营收和利润均出现两位数的萎缩，给业绩双双超出预期的 财报蒙上了阴影。 耐克公布其营收为 111 亿美元，按汇率中性计算同比下降 11%。 耐克 Direct（涵盖 耐克 自营门店和数字商店）营收下降 1 ...