7月份的70城房价表出炉了，这是我每个月最关注的政府统计数据，啥也别说了，先上表格。 之前有读者说环比跌1.5%不算跌，不知道是对数字缺乏概念，还是持币盼跌的心情过于着急，一个月跌房价的1%就已经很吓人了，在很多城市都相当于 工薪阶层2-4个月的收入，再加上房贷利率的成本，基本上跌1年，上班族就5年白干了。 房价下跌会很明显的影响普通老百姓对家庭财务的安全感，没有安全感就会减少消费、投资，增加储蓄，这也是现如今各种社会现象的根源所在。 很遗憾，除了京沪外（已连续2个月止跌），其他城市这个月的数据没有房价企稳的迹象，建议继续观望。 | | 城市 | 环比 | 同比 | 1-7月平均 | | | 环比 | 同比 | 1-7月平均 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 上年同月 | 上年同期 | | 城市 | | 上年同月 | 上年同期 | | | | 上月=100 | =100 | =100 | | | 上月=100 | =100 | =100 | | FF | 京 | 100.0 | 92.8 | 93.3 ...

市场交易数据 - 两市成交4774 5亿 较昨日放量2亿 中位数跌幅0 77% [1] - 北上资金单日净卖出71 66亿 2024年累计净流出超100亿 为沪港通开通9年来首次 [1] - 外资持仓存量约17000亿 若持续退出将加剧A股抛压 [1] AI眼镜概念板块 - 板块异动导火索为苹果计划推出平价Vision Pro及二代产品 [1] - 行业逻辑类比音响设备发展路径 显示技术终极形态或为近眼显示设备 [1] - 当前A股相关公司缺乏实质业务支撑 属短期情绪投机行为 [3] 消费电子行业数据 - 2023年全球折叠屏手机出货700万部 占中国手机总出货量2 4% [3] 腾讯财报分析 - Q2营收1611亿同比增8% 调整后净利润573亿同比增53% [3] - 利润增速显著高于营收主因成本同比下降4% 带动毛利润增长20% [3] - 三大业务线全面复苏：视频号广告增19% 国内外游戏合计增2% 金融科技与企业服务增4% [3] - 上半年回购523亿港元股票并注销 预计全年回购规模达千亿港元 占总流通盘3% [3] 债券市场动态 - 中国30年期国债主力合约涨幅扩大至1% 部分机构规避监管溢价买入国债 [5] 游戏行业 - 《黑神话悟空》预售达120万份 销售额近4亿 回本需销售300万份 [5] 宏观经济数据 - 美国7月CPI同比升2 9% 连续第四个月回落 市场预期9月降息但幅度或小于50基点 [5]

日本年轻人恋爱趋势 - 日本30年前2/3青年谈恋爱 现在降至1/3 单身比例翻倍 [1] - 中国18-29岁群体恋爱比例显著低于父辈 50%主动选择单身 30%因经济压力回避 [1] - 娱乐方式多元化导致恋爱性价比下降 短视频/游戏/网文等低成本娱乐替代社交需求 [2] 消费行为变迁 - 当代年轻人将恋爱视为高成本消费行为 需投入时间/金钱/精力且结果不确定 [2] - 单身经济崛起 独居娱乐消费挤压传统婚恋市场 高房价等生育阻碍因素尚未触及恋爱环节 [2] A股市场动态 - 单日成交量萎缩至4700亿元 呈现持续缩量探底趋势 [2] - 历史数据显示极致缩量常伴随中长期底部形成 当前2850点位置已通过缓跌消化抛压 [2] 社融与货币政策 - 7月新增人民币贷款2600亿元 大幅低于4500亿预期值 [3] - 社融规模7708亿元 较10200亿预期值缩水25% M1增速-6.6%创年内新低 [3][4] - M1持续疲软预示房价短期难回暖 居民端降杠杆趋势强化 [4][7] 直播电商行业 - 新东方直播业务两年营收12亿元 董宇辉个人分成占比达50% [8] - 艺人孵化存在收益分配矛盾 头部主播高分成侵蚀股东利益 新东方股价回归原点 [8][10] 房地产中介行业 - 贝壳控股Q2营收增20% 净利润同比提升46% 二手房交易量增长25% [10] - 租房业务爆发式增长167% 政策刺激带动成交量回暖 单价下跌对中介收入影响有限 [10] 能源与基建政策 - 特朗普竞选纲领提及削减教育部 推动高铁/油气基建以抑制通胀 [10] - 马斯克拟协助政府缩减开支 总统预测盘口显示哈里斯52%支持率领先 [10]

俄乌局势 - 乌克兰在东北边境主动攻击俄罗斯库尔斯克省 军队规模5000-30000万人 占领约500平方公里土地 [1] - 乌军控制战略城镇苏贾的消息被俄方否认 实际占领多为小型居民点 [1] - 此次行动打破80年来无外国军队攻击俄本土的纪录 但难以改变战场整体态势 [1] - 乌克兰突然开辟新战场可能与美国选情波动 谈判筹码争取或兵力牵制有关 [1] 宏观经济数据 - 7月CPI同比上涨0.5% 环比上涨0.5% 猪肉价格同比上涨20.4% 贡献CPI约0.24% [3] - 鲜菜和鸡蛋价格分别上涨9.3%和4.4% 旅游相关服务价格环比显著上涨 飞机票22.1% 旅游9.4% 宾馆住宿5.8% [3] - 牛羊肉价格创五年新低 可能抑制猪肉价格进一步上涨 [3] 公司动态 - 拼多多黄峥以486亿美元财富反超钟睒睒 成为中国新首富 主因农夫山泉股价三个月内从48跌至28 [3] - 嘉实基金董事长赵学军配合调查 涉及与小拜登的商业承诺纠纷 [5] - 余承东手持三折屏手机照片引发市场猜测华为将推新款折叠屏 [5] - 博汇股份公告将缴纳4.8亿元消费税及附加费 金额达公司市值的24% [8] 行业趋势 - 折叠屏手机被质疑存在成本高 耐用性差 软件适配少 耗电快等缺陷 市场前景存疑 [7] - 大屏设备发展方向被认为应是眼镜类外设 类似谷歌Glass或苹果VR的思路 [7] 金融市场 - 央行提出"收窄利率走廊宽度" 可能压缩银行存贷利差空间 [7] - 哈里斯在摇摆州民调以51%领先特朗普48% 选情较半个月前30%胜率大幅逆转 [7]

昨天我列了南京作为首都多次沦陷的原因，读者说1和4矛盾了，可能是我表达的不够清楚。 通常看古代的陵墓都会进到地宫，但是老朱的墓没有被开发，地宫依然保存完好，所以游客进不去，只能看到外围的一堵石墙。 帝王的坟墓历来就是盗墓者的重点目标，但老朱的运气不错，有明一朝有专门的孝陵卫守护就不说了，清朝入主中原后自称继承明朝法统，康熙本人都来 拜谒过明孝陵，所以当时也安排了军队守卫。 南京的问题是北边全是平原，导致北边打过来特别容易，同时 南边全是 丘陵， 人口稀少，难以形成强大的战争能力。这一点和北京正好相反，北京是 北边紧靠山区，利于抵御外族，南边尽是平原，后方支援十分方便。 古代没有铁路公路，交通全靠两条腿，地利对战争的影响非常重要。 …… 今天一早七点就出门溜达，我这次住的宾馆在景区内，出门溜达400米就到了明孝陵。景区有7个门，我从7号门进去正好是在景区中段，前面的神道就不 逛了，直接走金水桥去的陵宫。 景区内最壮观的建筑是陵墓前的明楼，照片给大家分享一下： 墙是明朝的墙，城墙上的楼一眼看过去就很新，是2009年重修的。城墙底下有一个登仙的甬道，甬道的尽头就是老朱和马皇后的陵墓。 …… 等到辛亥革命推翻了清朝， ...

全球股市表现对比 - 上证指数下跌0.27%至2862点，深证成指下跌0.62%至8393点，创业板指下跌0.98%至1595点，沪深300下跌0.34%至3331点，显示A股整体疲软 [1] - 恒生指数上涨1.17%至17090点，国企指数上涨1.29%至6017点，红筹指数上涨0.89%至3554点，港股表现显著优于A股 [1] - 欧美股市普涨：道琼斯指数上涨1.76%至39446点，标普500上涨2.30%至5319点，纳斯达克上涨2.87%至16660点，欧洲斯托克50上涨0.63%至4697点 [1] - 亚太其他市场表现分化：台湾加权指数大涨2.87%至21469点，日经225上涨0.56%至35025点，韩国KOSPI上涨1.24%至2588点，而新西兰50指数微跌0.11%至12243点 [1] A股与港股市场差异 - 同一批内地公司在港股市场表现优于A股，如国企指数成分股在港股上涨1.29%，而对应A股下跌，反映两地市场流动性差异 [2] - 港股回暖受境外货币宽松政策推动，而A股持续面临流动性抽离和信心低迷问题 [2] - 投资者对A股长期低位运行产生强烈负面情绪，市场反弹预期屡次落空导致投资者情绪恶化 [2] 区域经济历史分析 - 南京历史上十次定都均以失败告终，包括被北方政权攻灭、内部篡位等，反映江南地区在军事防御和战略资源上的劣势 [3][4] - 江南地区缺乏战马等战略物资，民风偏文弱，人口密度低于北方平原，战争动员能力较弱 [5] - 现代经济发展重心南移，但历史上华夏文明正统始终在黄河流域，江南地区政治底蕴不足 [5]

市场整体表现 - A股市场成交量萎缩至5900亿，市场中位数下跌0.22%，北向资金净抛售21亿，表现疲软[1] - 全球95%以上市场指数上涨，但A股仍呈现尾盘拉垮的惯性走势[1] 行业板块亮点 商业航天 - 千帆星座（中国版星链）发射首批18颗卫星，运营方为上海国资控股科技公司，A轮融资67亿[2] - 卫星通讯领域存在政治博弈和军事诉求，国产化逻辑支撑行业叙事[2] 教培行业 - 国务院发布《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提及激发教育和培训消费活力，行业政策回暖[2] - 中公教育连续5个涨停，此前濒临退市[2] 光纤与智能电网 - 光纤板块受益于人工智能硬件需求增长[3] - 智能电网因政府推出三年建设方案而上涨[3] 房地产行业 - 上海徐汇区地块以13.1万楼面价成交，创国内9年来单价最贵地王记录[3] - 头部房企销售数据普遍下滑：万科7月销售额同比降13%、环比降24%，融创同比降72%、环比降10%，保利同比降18%、环比降39%[3] 国际市场动态 - 日本央行副行长表态不稳定时期不加息，日经指数反弹，韩股、台股同步走强[4] - 纳斯达克指数上涨1.8%，外围市场逐步修复周一跌幅[4] 美联储降息预期 - 多数机构预测9月25日首次降息，幅度分歧较大：保守预估2024年降50基点（如美国银行、巴克莱），激进预估降125基点（如花旗、摩根大通）[4][6] - 日本瑞穗银行独树一帜，坚持2025年前不降息的观点[4][6] 其他经济动向 - 中国央行连续三个月停止购买黄金，金价维持在2500水平[6] - 官方严查违规炒债行为，债基投资者需关注政策风险[6]

全球股市表现 - 日经225指数昨日下跌12%后今日反弹10% 收复近3/4失地 表现优于多数市场 [1] - 美股 韩股 台股反弹幅度仅为昨日跌幅一半左右 日本市场展现较强韧性 [1] - A股中位数昨日跌2.47% 今日反弹1.8% 收复比例接近日本 显示市场活跃度 [1] A股市场结构分化 - 创业板 科创板及中小盘股今日反弹强劲 主板权重股表现疲弱 [1] - 沪深300指数盘中下跌1% 尾盘半小时依赖资金介入拉升 [1] 市场流动性对比 - 日本股市具备充沛流动性和活力 形成正向循环 [1] - A股陷入负面循环 投资者持续离场且回流意愿低迷 [1]

全球股市暴跌 - 日本股市日经225指数单日暴跌12.4% 触发两次熔断 熔断阈值为-8% -12% -20% [3] - 韩国股市单日下跌9% 台湾股市单日下跌8.3% 创历史单日跌幅记录 [3] - 美股纳斯达克100基金盘前下跌4% 苹果盘前下跌6.4% 微软下跌3.8% [5] 暴跌原因分析 - 日本股市两年累计涨幅过大引发获利回吐 [3] - 日元加息导致流动性收缩 [3] - 美股下跌引发全球市场联动回撤 [3] - 巴菲特减持苹果半仓引发心理冲击 日本牛市启动源于巴菲特抄底带动的跟风盘 [3] A股市场表现 - 沪深300指数年内跌幅小于日经225指数 [4] - 当日A股成交额7900亿元 市场中位数下跌2.47% [5] - 北上资金净流入3亿多元 未出现大幅波动 [5] - 人民币汇率从7.27升值至7.1 但未引发外资大规模流入 [5] 货币政策动向 - 美联储召开紧急会议 市场预期提前降息0.25%或0.5% [5] - 人民币年内可能降息 超长期国债受益上涨 30年国债单日暴涨1%创历史新高 [6] 地缘政治影响 - 伊朗可能袭击以色列 美国情报显示24小时内可能发生 但预计规模可控 [6] - 伊朗表态需惩罚以色列但不希望局势升级 可能采取有限打击方式 [6] 其他资产表现 - 加密货币市场重挫 比特币24小时下跌14% 以太坊下跌20% [8] - 黄金作为传统避险资产意外下跌 显示美元定价资产全面受挫 [8] - 美股开盘后出现反弹 纳斯达克指数从-5%收窄至-2.5% 苹果跌幅收窄至5%以内 [8]

郑钦文奥运夺冠及商业价值 - 郑钦文夺得奥运网球女单冠军 含金量极高 引发全网热议 [1] - 奥运网球赛事无WTA积分和奖金 但顶尖选手仍为国家荣誉参赛 [1] - 郑钦文半决赛击败世界第一斯瓦泰克 此前WTA交手6战全负 [1] - 福布斯女运动员收入榜前10名中9位为网球选手 仅谷爱凌例外 [4] - 谷爱凌2210万美元收入全为场外商业收入 源自冬奥夺金后品牌合作 [4] - 郑钦文当前年收入超700万美元（比赛奖金170万+商业收入550万） 明年将进入福布斯前十 [4] 巴菲特减持苹果股票 - 巴菲特二季度减持苹果近半仓位 从7.8亿股降至4亿股 涉及近千亿美元抛盘 [6][7] - 苹果为巴菲特生涯最成功投资 2016-2018年建仓360亿美元 后股价涨7-8倍 [6] - 伯克希尔现金储备增至2700亿美元 或为经济衰退抄底做准备 [7] - 苹果资本回报率优异 每年利润全用于分红+股票回购 远超A股上市公司 [7] 美国经济与货币政策 - 美国非农就业数据大幅低于预期（实际11万 vs 预期17万） 失业率升至4.3% [7] - 市场预期美联储9月必降息 全年降息幅度预测分三档：保守3次0.25% 激进含0.5%降息 [7] - 美元降息不被视为利好 因预期已消化且伴随经济衰退风险 [7] - A股或受益于人民币升值和境外资金避险回流 与境外股市节奏分化 [7][8] 中国宏观经济与政策 - 35城房价收入比均值从2019年16.03降至11.87 因房价下跌+收入增长 [9] - 山东试点收回省属单位事业编 工作人员转企业聘用 打破体制内就业传统 [9][10]