出品 | 虎嗅科技组 作者 | 丸都山 编辑 | 苗正卿 头图 | 虎嗅拍摄 以下文章来源于AGI接口 ，作者丸都山 AGI接口 . AI卷起的财富风暴。 在高通的众多故事中，最为人所津津乐道的，莫过于它的"专利墙"——位于圣地亚哥总部内，一面镶嵌着数 千份技术专利的墙壁，组成了这家公司在通讯领域内的绝对权威。 但在今年，行业风向正在悄然发生变化。先有苹果在iPhone 16e上拿出了自研基带，后有小米高调推出自研 SoC，虽然高通曾多次强调"不与客户竞争"，但来自下游的危险信号已无法被忽视。 在这种情况下，高通还能否捍卫王座？在骁龙峰会的第十个年头，高通亮出了答案。 9月25日，高通正式推出第五代骁龙8至尊版SoC与骁龙X2 Elite系列PC处理器。 相比于每年都会大幅升级的参数，今年这两款旗舰芯片真正看点在于，高通将其应用场景与生态定位都做了 再梳理。在高通的构想里，AI已经不再是起到锦上添花的附属功能，而是计算平台的首要能力。 在这个思路下，第五代骁龙8至尊版朝着支持"真正的个性化智能体AI Agent"跃进，而骁龙X2 Elite则是要 在"Windows On AIPC"的阵营中撕开一道裂缝。 依 ...

新产品发布 - 公司于9月25日正式推出第五代骁龙8至尊版SoC与骁龙X2 Elite系列PC处理器[1] - 第五代骁龙8至尊版CPU采用2+6全大核架构 超大核主频4.6GHz 性能核主频3.62GHz GeekBench单线程性能提升20% CPU整体能效提升35% 配备12MB共享缓存[3] - 新一代Adreno GPU性能提升23% 能效提升20% 光追性能提升25% 集成18MB独立高速显存 节省10%功耗 游戏性能提升38%[5] - Hexagon NPU拥有12个标量内核、8个向量内核、1个张量内核 AI性能提升37% 每瓦特性能提升16% 支持64位内存架构及INT2、FP8数据精度[5] - 骁龙X2 Elite Extreme处理器CPU单核峰值性能提升39% 多核峰值性能提升50% GPU每瓦特性能和能效提升2.3倍 NPU性能提升78%[9] - 骁龙X2 Elite的Hexagon NPU支持80 TOPS AI处理能力 超越目前市面上所有PC级处理器[11] 战略方向调整 - 公司将AI定位为计算平台的首要能力 第五代骁龙8至尊版支持真正的个性化智能体AI Agent 骁龙X2 Elite瞄准Windows On AIPC市场[3] - 公司与谷歌合作开发Android AI PC平台 将Android和ChromeOS融合为统一操作系统 覆盖手机、平板、笔记本及传统PC[12] - AI业务成为公司战略主线 积极布局具身智能领域 2021年就提出"5G+AI赋能千行百业"理念 展示AI赋能机器人应用[15] - 公司业务多元化部署 智能手机业务占比从100%降至70%-75% 同时拓展汽车、IoT、XR、PC等领域[17][25] 市场竞争态势 - 行业面临下游客户自研芯片挑战 苹果在iPhone 16e采用自研基带 小米推出自研SoC[1] - 在PC处理器市场存在天然劣势 需要适配为X86架构打造的Windows系统 而公司芯片采用ARM架构[7] - 与三星合作模式成为行业范例 三星自研芯片十余年但仍使用公司芯片 在旗舰机型中保持约75%市场份额[21] - 公司坚持水平式赋能模式 专注于通用芯片开发 面向大量客户供应以实现经济性[21] 市场机遇展望 - 中国智能手机年出货量约2.8亿部 AI+文件提出2027年智能终端渗透率超70%[23] - 机器人和AR/VR/AI眼镜被视为最具增长潜力领域 未来普及度有望达到"人手一个" 应用规模可能等同或超过智能手机[26] - 公司认为真正的人工智能时代尚未到来 未来智能体将能理解用户习惯并主动处理需求[24] - 6G技术预计2028年到来 行业仍在探索killer app应用[25]

苹果高管在接受CNBC采访时，回应了为何iPhone 17、iPhone 17 Pro以及Pro Max没有使用自研基带。 苹果无线软件技术与生态系统部门副总裁阿伦·马蒂亚斯(Arun Mathias)表示："我们当时十分专注于 iPhone Air所需的功能。iPhone 17和iPhone 17 Pro也是非常出色的产品。随着时间推移，我们会在更多 产品中看到苹果自研的蜂窝解决方案。" 虽然马蒂亚斯明确遵循了苹果官方口径，强调iPhone 17和17 Pro"同样是非常出色的产品"，但他接下来 说的话却耐人寻味。"随着时间推移，我们会在更多产品中看到苹果自研的蜂窝解决方案"，这强烈暗示 了明年的iPhone 18系列可能会更广泛地搭载苹果自研基带。 (作者/箫雨) 今年，苹果推出了两款全新的自研基带。经过多年的研发，苹果的首款5G基带C1 已于今年早些时候在 iPhone 16e中亮相。现在，它的后继基带C1X已搭载在iPhone Air中。 凤凰网科技讯 北京时间9月25日，据科技网站9to5mac报道，苹果公司在最新iPhone系列中引入了多个自 研芯片，包括A19和A19 Pro芯片、新的N1无线芯 ...

基带芯片是一种用于无线电传输和接收数据的数字芯片，是移动通信设备的基础元器件，主要的功能是 把数据变成天线可以发出的电磁波，再把接收到的电磁波解码成所需要的数据。 基带芯片技术壁垒高，需要长期累积，因此全球只有极少数厂家拥有此项技术，如高通、联发科、三 星、紫光展锐和英特尔。高通是其中的主导者，并为苹果iPhone产品生产组件。截至目前，苹果大部分 机型在基带上依旧使用高通产品，但最终苹果的目的是全面摆脱高通基带。 每经记者｜王晶 每经编辑｜文多 今年以来，苹果在自研基带芯片上持续发力。继2月在主打中端市场的iPhone 16e上首次搭载自研基带芯 片C1后，本月发布的 iPhone Air也采用了升级版C1X。这意味着，苹果正逐步摆脱对高通在基带领域的 依赖。同时，外界也认为这将给高通的财务带来一定的影响。 9月24日，《每日经济新闻》记者就如何应对苹果自研基带芯片带来的影响，采访了高通中国区董事长 孟樸。他介绍："苹果用自研芯片，时间表都是透明的，我们2027年以后的规划里面没有苹果（有关） 生意的部分。从高通来讲有两个方面（的应对思路）：怎么能更多地（与）安卓厂商加强合作，以此取 代iOS的份额；另一方 ...

欧洲智能手机市场整体表现 - 2025年Q2欧洲智能手机出货量同比增长4% 结束Q1低迷态势 [3][4] - 市场增长动力来自新机型发布及积极促销活动 抵消经济挑战与欧盟新环保法规压力 [4][6] - 2025年上半年欧洲智能手机出货量仍同比小幅下滑 受消费者需求低迷及地缘政治不确定性持续影响 [8] 主要厂商竞争格局 - 三星保持区域市场领导地位但份额略有下降 因苹果和小米实现可观增长 [4][8] - 苹果凭借iPhone 16e系列热销推动市场份额提升 [4][6] - 小米通过红米Note 14系列持续满足中端市场需求 助力增长 [4][6] - 荣耀成为本季度最大赢家 出货量同比大增42% 凭借400系列与Magic 7系列强劲表现 [4][6][8] - 荣耀进一步巩固欧洲市场第四名位置 在真我表现不佳背景下实现强势增长 [4] 产品与法规影响 - 欧盟新生态设计法规限制部分入门级机型进入市场 如三星Galaxy A06未能迭代去年畅销的A05 [6] - 新机型发布成为关键增长驱动 包括iPhone 16e和三星Galaxy S25 Edge [6] - 荣耀凭借均衡产品组合获得成功 特别是400系列与Magic 7系列广受欢迎 [6][8]

以下文章来源于Counterpoint 咨询 ，作者Counterpoint Counterpoint 咨询 . 2025年Q2全球十大畅销智能手机 来源：Counterpoint Research Smartphone 360 – 全球手机型号销售追踪，Q2 2025 *100+表示未进入前100 市场亮点 注：排名基于零售销量；智能手机出货量数据可参见 Smartphone 360 – 全球手机型号销售追踪，Q2 2025。这是一 个涵盖全球智能手机机型销量的季度数据库，页面数据会按季度更新。 Counterpoint Research 是一家专注于科技行业的全球性研究公司，在全球主要的市场有着强大的影响 力。我们致力于为合作伙伴提供准确、及时的市场数据，帮助他们做出明智的决策。 本部分所呈现的全球智能手机市场份额数据来自 Counterpoint 《 市场展望 – 按OEM地区划分的智 能手机出货量及ASP预测（2025年2月）》。 该报告按地区、品牌和5G及非5G趋势详细预测智能手 机相关数据至2028年。 Counterpoint Research 下述所有全球智能手机市场份额数据来自 Counte ...

核心观点 - 苹果通过iPhone Air重新定义高端产品线 聚焦硬件创新和eSIM普及 加速行业向数字化连接转型 [1][3][6] - 苹果强化设备互联互通 通过Watch和AirPods深化生态系统控制 提升健康功能与独立连接性 [9][10][11] - 苹果战略重心回归硬件创新 AI功能部署相对低调 但行业AI普及趋势仍不可忽视 [12][13] iPhone Air战略调整 - 取消Plus系列推出Air新品 2025年下半年出货量预计较去年Plus同期近乎翻倍 [3] - Air通过四方面重塑产品类别：命名简化（去序号化）、设计试验场（超薄钛合金）、芯片战略（集成自研5G调制解调器）、eSIM普及 [4] - 专攻"轻薄"和"设计"特征 摆脱中端机型被高低端双重挤压的困境 [3] eSIM全球普及进程 - iPhone Air为首款全球纯eSIM机型 加速无实体SIM卡转型 2024年全球智能手机eSIM支持率达27% 其中iPhone占比超一半 [6] - 中国eSIM渗透率几乎为零 仅中国联通在iPad支持 但儿童智能手表普及可能推动监管开放 [6] - eSIM策略帮助苹果实现更纤薄机身设计、更强耐用性及用户体验掌控 同时为运营商提供过渡经验 [6][7] 可穿戴设备生态强化 - Apple Watch新增联发科基带推动供应链多元化 5G集成使手表可独立纳入运营商套餐 无需绑定手机 [10] - Watch健康功能持续升级 SE3机型以低于Series 11约150美元价格提供相近功能 强化中端市场 [10] - AirPods Pro 3新增心率监测 与Watch健康功能呼应 实时翻译等AI功能使其从配件升级为沟通工具 [11] 硬件创新与AI策略 - 苹果通过材料工程突破（如钛合金）为折叠屏等未来创新提供验证平台 [4] - 自研5G调制解调器减少对高通依赖 提升能效并支持AI应用场景 [4] - 行业AI普及加速 2025年底预计25%智能手机具备AI能力（高于去年9%） AI相关应用下载量突破10亿次 [13]

核心观点 - iPhone Air作为苹果新技术试验田 自研零部件占比达历史最高水平 旨在通过提升自研芯片比例实现降本增利[6][8][15] - 苹果攻克基带芯片技术壁垒 打破高通专利垄断 单机成本降低10美元 并同步实现Wi-Fi芯片自研[9][14][18] - 智能手机市场竞争加剧 苹果份额下滑0.9% 错失折叠屏与AI发展机遇 转而通过零部件自研维持利润率[16][18][20] 产品战略 - iPhone Air定位8000元价格带 填补单摄像头小电池市场空白 重量仅165克[6] - 搭载自研C1X基带芯片与N1 Wi-Fi芯片 自研零部件成本占比超40% 较iPhone 16的29%提升11个百分点[6][9] - 比标准版贵200美元定价策略 结合自研芯片成本节约 单机利润增幅显著[18] 技术突破 - 基带芯片研发历时15年 克服高通CDMA专利壁垒 终结按售价5%支付专利费模式[9][10][14] - 自研基带使单机成本降低10美元 千万销量可增利1亿美元[18] - Wi-Fi芯片与基带芯片技术协同 IP复用率高 后续将全系搭载[15][19] 市场竞争 - 2024年全球智能手机市场增长7% 苹果份额逆势下跌0.9%[16] - iPhone 16标准版销量仅为前代同期的55% 与小米份额差缩至4个百分点[16] - 折叠屏市场2023年增长25% 苹果未推出相关产品错失增量机会[16] 成本控制 - 自研芯片替代高通方案 避免每台500美元手机支付15-25美元专利费[12] - 相较英特尔基带方案 自研芯片性能提升30%[14] - 未来计划自研CMOS传感器/ISP/Micro LED面板 进一步分摊研发成本[20] 发展瓶颈 - AI布局落后 首款AI手机iPhone 16因虚假宣传撤下广告[16] - 汽车项目流产 Vision Pro市场接受度低[18] - 高管团队老龄化 超半数年过六旬 创新战略实施存疑[21]

2025年第二季度全球智能手机生产情况 - 2025年第二季度全球智能手机生产总数达3亿支，环比增长4%，同比增长4.8% [2] - 前六大品牌合计市占率稳定维持在80%左右 [5] 主要品牌生产表现及市场动态 - 三星生产总量5800万支，环比下降5%，市场份额19%，排名第一，因旗舰新机备货力道减弱 [3][5] - 苹果生产总量4600万支，环比下降9%，市场份额15%，排名第二，同期产量同比增长4%，受益于iPhone 16e新机型带动增长及在中国市场的降价优惠和补贴政策 [3][5] - 小米生产总量4200万支，环比增长1%，市场份额14%，排名第三，持续拓展拉美、非洲等新兴市场，并受益于中国补贴政策 [3][5] - Oppo生产总量3700万支，环比大幅增长35%，市场份额12%，排名第四，随着库存调整结束，产能逐步回升 [3][5] - 传音生产总量2700万支，环比大幅增长33%，市场份额9%，排名第五，因生产动能恢复及去年同期基期较低，年成长幅度达15.7% [3][6] - Vivo生产总量2600万支，环比增长8%，市场份额9%，排名第六，受惠于海外市场持续贡献及中国补贴政策带动 [3][6] 行业趋势与展望 - 季节性需求、电商促销及传统旺季等因素将有助于产量维持全年逐季增长格局 [2] - 中国市场智能手机补贴政策短期刺激中低端产品销量并促进库存去化，但对2025全年销售的帮助有限 [2]

行业整体表现 - 2025年第二季度全球智能手机产量达3亿支 环比增长4% 同比增长4.8% [1] - 前六大厂商合计市占率维持在八成左右 [1] - 下半年传统旺季叠加电商促销 行业产量有望延续温和增长 [1] 厂商排名及产量变化 - 三星产量5800万支环比下滑5% 仍居首位 [1] - 苹果产量4600万支环比减少9% 但iPhone 16e带动同比增长4% 排名第二 [1] - 小米（含Redmi、POCO）产量4200万支位列第三 [1] - Oppo（含一加、realme）产量环比大增35%至3700万支 排名第四 [1] - 传音（TECNO、Infinix、itel）产量2700万支环比增33% 同比增15.7% 位列第五 [1] - vivo（含iQOO）产量环比提升8%至2600万支 排名第六 [1] 增长驱动因素 - Oppo和传音等品牌库存调整告一段落 [1] - 季节性需求释放为全年逐季增长奠定基调 [1] - vivo受海外市场及国内补贴拉动实现增长 [1]