我是芯片超人花姐，入行20年，有50W+芯片行业粉丝。 有很多不方便公开发公众号的， 关于芯片买卖、关于资 源链接等， 我会分享在朋友圈 。 芯片分销商雅创电子又出手收购了！ 雅创电子9月26日发布公告称 ， 拟通过发行股份及支付现金的方式购买欧创芯40.00%的股权， 怡海能达45.00%的股权。预计本次交易完成后， 欧创芯和怡海能达将成为 雅创电 子 全资子公 司。 | 交易类型 | 交易对方 | | | --- | --- | --- | | 发行股份及支付现金 | 购买深圳欧创芯半导体有限公司 40.00%股权涉及的交易对方 | 李永红、杨龙飞、王磊、黄琴、盛 夏、张永平 | | 购买资产 | 购买深圳市怡海能达有限公司 45.00%股权涉及的交易对方 | 深圳市海能达科技发展有限公司、 深圳市海友同创投资合伙企业(有 | | | | 限合伙)、王利荣 | | 募集配套资金 | 不超过35名特定投资者 | | 来源：雅创电 子公告 01 3.17亿，芯片 原厂和代理商 两手抓 在这次拟收购之前，雅创电子本就是欧创芯和怡海能达的股东，这回一鼓作气，要把两家公司都收 入囊中 ，实现全资控股。 公告显示， ...

收购交易概况 - 公司拟以总价约3.17亿元通过发行股份和现金支付方式收购欧创芯40%股权及怡海能达45%股权 [1] - 欧创芯40%股权暂定交易价格2亿元（股份支付约1.72亿元 现金支付约2784万元） [1] - 怡海能达45%股权暂定价格1.17亿元（股份支付约7959万元 现金支付约3741万元） [1] - 交易完成后将实现对两家标的公司全资控股（原持股欧创芯60% 怡海能达55%） [1] 标的公司业务特征 - 欧创芯专注于模拟集成电路设计与研发 LED驱动和DC-DC产品线应用于汽车车灯后装 两轮电动车及家居照明市场 [1] - 欧创芯在车灯后装领域具有较高市场占有率和品牌影响力 [1] - 怡海能达多年专注电子元器件代理分销 拥有与多家国际知名品牌的长期合作关系 [1] 公司经营表现 - 2023年上半年实现营业收入约28.47亿元 同比增长125.74% [2] - 2023年上半年归母净利润4081.67万元 同比增长1.47% [2] - 公司持续推动汽车电子元器件分销及自研IC设计双轮驱动策略 [2] 战略布局与协同效应 - 收购将加码半导体业务布局 提升市场竞争力 [1] - 公司积极布局AI存储器和光模块等新兴技术领域 [2] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金支持收购 [2] - 收购完成后将提升资产质量与持续经营能力 形成显著协同效应 [2]

收购交易结构 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购欧创芯40%股权和怡海能达45%股权 交易完成后两家标的公司将成为全资子公司[1] - 欧创芯40%股权交易价格暂定2亿元 其中股份支付1.7216亿元 现金支付2784万元 怡海能达45%股权交易价格暂定1.17亿元 其中股份支付7959.25万元 现金支付3740.75万元[3] - 发行股份购买资产的定价为30.68元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票均价80%[7][8] 融资安排 - 拟向不超过35名特定投资者发行股票募集配套资金[1] - 募集资金将用于支付现金对价 交易税费 标的资产在建项目建设 以及补充流动资金和偿还债务[9] 业务协同效应 - 公司作为电子元器件授权分销商及IC设计商 坚持"分销业务"与"自研IC业务"双轮驱动战略[10] - 欧创芯专注于模拟集成电路设计 产品包括LED驱动和DC-DC两大产品线 主要应用于汽车车灯后装市场等领域[10] - 怡海能达为电子元器件代理分销商 主要代理被动器件 分立器件等产品 拥有村田 松下等知名品牌授权分销资质[11][12] 财务表现 - 公司上半年实现营业收入28.47亿元 同比增长125.74% 归母净利润4081.67万元 同比增长1.47%[10] - 欧创芯2023年营业收入8523.54万元 净利润2281.71万元 2024年营业收入11826.45万元 净利润4631.29万元[12] - 怡海能达2023年营业收入44103.46万元 净利润2275.51万元 2024年营业收入51775.23万元 净利润2905.88万元[12] 市场表现 - 9月26日公司股价收报39.65元/股 当日跌幅2.22%[2] 战略意义 - 交易有利于提高资产质量和持续经营能力 标的资产与现有主营业务具有显著协同效应[14] - 交易不会导致控制权变更 不构成重组上市情形[9]

雅创电子收购交易 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购欧创芯40%股权和怡海能达45%股权 交易价格暂定为2亿元和1.17亿元 其中股份支付金额分别为1.72亿元和7959.25万元 现金支付金额分别为2784万元和3740.75万元 [1][3] - 发行价格为30.68元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票均价的80% 当前股价39.65元/股 总市值58.15亿元 [1] - 欧创芯为模拟芯片设计商 聚焦LED驱动和DC-DC产品线 主要应用于汽车车灯后装市场等领域 怡海能达为电子元器件分销商 代理产品包括被动器件/分立器件/IC等 拥有村田/松下等授权分销资质 [4] - 欧创芯2023-2024年营业收入分别为8523.54万元和11826.45万元 净利润分别为2281.71万元和4631.29万元 怡海能达同期营业收入分别为44103.46万元和51775.23万元 净利润分别为2275.51万元和2905.88万元 [6] - 交易完成后将实现全资控股 有利于资源整合和提升电子元器件分销/模拟芯片设计行业竞争力 增强上市公司盈利能力 [5][6] 银河磁体收购交易 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购京都龙泰100%股权 发行价格23.15元/股 不低于定价基准日前120个交易日股票均价的80% [6][8] - 当前股价32.29元/股 总市值104.34亿元 股票将于2025年9月29日复牌 [6] - 京都龙泰主营永磁铁氧体产品研发生产销售 交易完成后将扩充磁性材料产品品种 扩大汽车领域市场份额 形成优势互补 [8] - 银河磁体2022-2024年营业收入分别为99211.73万元/82394.45万元/79892.70万元 扣非净利润分别为16834.23万元/15814.46万元/14436.38万元 京都龙泰2023-2024年营业收入分别为13847.42万元和18722.93万元 净利润分别为589.02万元和1153.57万元 [9] - 交易有助于拓展收入来源 分散经营风险 通过扩展国内市场弥补海外需求下滑 永磁铁氧体原材料价格相对稳定 经营更具可确定性 [8][9] 交易结构特征 - 两家公司均采用发行股份及支付现金组合方式实施收购 雅创电子同时拟向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1][3] - 配套资金用于支付现金对价/交易税费/标的在建项目 补充流动资金比例不超过交易作价25%或募集总额50% [3] - 标的公司审计评估工作尚未完成 具体评估值和交易价格尚未最终确定 [3]

交易概述 - 公司计划通过发行股份及支付现金方式购买欧创芯40%股权和怡海能达45%股权 并向不超过35名特定投资者募集配套资金 [2] - 欧创芯40%股权交易价格暂定为20000万元 怡海能达45%股权交易价格暂定为11700万元 最终交易价格需等待审计评估完成后确定 [2] - 交易完成后欧创芯和怡海能达将成为公司全资子公司 公司实际控制人不会发生变化 [3][4] 标的公司业务 - 欧创芯是模拟芯片研发商 专注于模拟集成电路设计研发及服务 产品聚焦中低压LED驱动 电源管理 通讯和物联网相关集成电路设计 [2] - 欧创芯拥有LED驱动 DC-DC两大产品线 主要应用于汽车车灯后装市场 两轮电动车市场 家居照明市场等领域 在车灯后装市场具备较高市场占有率和品牌知名度 [2] - 怡海能达是电子元器件代理分销商和方案提供商 主营业务为电子元器件代理分销和半导体技术研发销售服务 [3] - 怡海能达代理产品包括被动器件 分立器件 IC和模块产品等 取得村田 松下 TELINK 昕诺飞等国际知名品牌授权分销商资质 [3] 交易目的与影响 - 交易旨在深化对标的公司管理和协同 强化公司核心竞争力 提升业务规模和盈利能力 优化资本结构 提高抗风险能力 [3] - 交易实施将有助于提升公司在电子元器件分销行业和模拟芯片设计行业的市场地位 增强核心竞争力 为可持续发展提供支持 [4] 交易进展 - 公司已与交易对方达成初步协议 交易尚需履行多项决策及审批程序 包括再次召开董事会审议 股东会审议 深交所审核通过及证监会同意注册等 [2][3]

收购方案 - 拟通过发行股份及支付现金方式收购欧创芯40%股权和怡海能达45%股权 交易价格暂定为2亿元和1.17亿元 [1] - 交易完成后 欧创芯和怡海能达将成为全资子公司 交易前分别持有60%和55%股权 [1] - 同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 标的公司业务定位 - 欧创芯为模拟芯片研发商 专注于中低压LED驱动、电源管理、通讯及物联网集成电路设计 拥有LED驱动和DC-DC两大产品线 [1] - 怡海能达为电子元器件代理分销商和方案提供商 主营代理分销及半导体技术研发销售 产品覆盖通讯、汽车、工控等十余个领域 [2] 市场竞争力 - 欧创芯在汽车车灯后装市场领域具备高市场占有率和品牌知名度 DC-DC恒压产线具有竞争优势 [1] - 怡海能达取得村田、松下、TELINK、昕诺飞等国际知名原厂授权分销资质 代理产品包含被动器件、分立器件、IC和模块 [2] 战略意义 - 交易体现内生增长与外延式并购相结合的发展策略 通过收购少数股权增强对标的公司控制力 [2] - 有利于公司内部资源整合 提升经营管理效率 增强在电子元器件分销和模拟芯片设计行业的核心竞争力 [2]

公司IPO进展 - 集创北方成立于2008年9月 注册资本为4.31亿元[2] - 公司曾于2022年6月申报科创板IPO并获受理 2023年3月主动撤回申请[2] - 2025年重启IPO辅导备案 再度寻求科创板上市[2][5] 融资与估值 - 2021年12月获超65亿元E轮融资 估值超过300亿元[2] - E轮融资由海松资本领投 引入中芯聚源、TCL资本、小米产投、vivo、北京制造与装备基金等产业投资机构[2] 技术产品与市场地位 - 为国内LED显示龙头企业之一 产品应用于新中国七十周年庆典、建党百年庆典、央视春晚、北京冬奥会、杭州亚运会、大阪世博会、巴黎奥运会、卡塔尔世界杯、拉斯维加斯球形巨幕、NBA全明星赛等重大活动[2] - 在ISLE 2025展会展示最新LED显示控制芯片ICND6603 应用于0.78mm超小间距8K大屏幕[3] - ICND6603采用创新TCON架构实现8K大屏幕高效控制 搭配4颗ICND6620 4K视频处理芯片完成整体信号传输 提升显示效果并降低工程复杂度[3] 行业发展动态 - 2025年上半年行业整体行情平淡 但AI技术发展和车规级产品量产加速为集创北方带来新需求增长点[4] - 全球IPO呈现复苏态势 多家LED相关企业更新IPO进度 包括惠科、视源、海微科技、大族数控、臻宝科技、矽电股份、云英谷、超颖电子、慧谷新材、贝特利、易事达光电等[4][5] - 资本市场对企业融资支持加强 利于企业筹集资金投入创新发展与产品线拓展[4]

公司战略与发展规划 - 公司将结合宏观经济和资本市场情况，围绕主业探寻产业投资与并购机会，后续并购更多关注IC设计业务，以加强产业融合，提升竞争力 [3] - 未来坚持“电子元器件分销业务与自研芯片设计业务”双轮驱动模式，聚焦汽车电子领域，深化两大业务协同效应，成为国产汽车模拟芯片设计领军企业和国内电子元器件分销领域细分市场有影响力的合作伙伴 [3] 业务板块发展策略 分销业务 - 加速推进并购企业业务融合，整合供应商资源、优化管理体系、共享客户网络，提升运营效率与盈利能力 [4] - 把握高阶智能驾驶机遇，拓展产品矩阵，开拓国内外市场，构建全球化服务网络 [4] - 追踪电子元器件技术趋势，在AI服务器、人形机器人核心部件及低空经济等领域提前布局 [4] 自研IC业务 - 聚焦优势产品线，巩固汽车电子领域市场份额，筛选优质并购标的，扩充研发力量，完善产品矩阵 [5] - 强化研发投入，攻关系统级芯片集成技术，提高产品竞争力，扩大汽车模拟芯片市场份额 [5] 业务数据与指标 - 2019年以来，自研IC业务毛利率基本保持在40%-45%，2024年度为46.95%，同比增加6.52个百分点 [5] - 截至2025年5月20日，公司股东人数为1.6万余人 [6] - 2025年一季度，公司销售额135,512.62万元，较上年同期增长121.05%，毛利率为13.35% [9] - 2025年一季度，电子元器件分销业务营业收入为128,277.52万元，较上年同期上升137.37% [9] - 2025年一季度，自研IC业务营业收入为7,092.77万元，其中车规级IC收入为5,503.65万元，较上年同期增加了7.94%，自研IC业务毛利率为44.46%，与上年同期基本持平 [9] 行业情况与市场格局 - 车规级模拟芯片供应以欧美厂商为主，国内市场为辅，国产化率在10%-15%，公司IC业务销售额在国内车规级模拟厂商中位列前三 [6] 公司运营相关问题 - 2024年全年汇兑收益近1,300万元，2025年一季度汇兑损失约960万元，主要因日币汇率升值，公司持有日币贷款，管理层将择机开展外汇远期业务 [6] - 公司最新一期资产负债率为56.40%，将基于市场和战略制定股权融资计划 [7] - 收购上海类比半导体处于方案磋商阶段，后续进展将按法规披露 [7] - 子公司经营正常，订单情况稳定 [7] - 威雅利自2024年9月并入公司后扭亏为盈，公司将推进其复牌事项 [7] - 今年主要新品量产包括1通道线性降压恒流LED驱动IC等多种产品，增量市场来自中国及日本，主要为原产品新项目和新产品项目拓展 [8][9]