工业经济整体表现 - 2025年工业经济顶压前行、向新向优发展，实现质的有效提升和量的合理增长，展现强大韧性和活力 [1] 制造业转型升级 - 累计建成7000余家先进级、500余家卓越级智能工厂 [1] - 累计培育国家绿色工厂6430家、绿色工业园区491家 [1] - 大宗工业固废综合利用率达到57% [1] 产业链与科技创新 - 制造业重点产业链高质量发展行动顺利推进，突破一批标志性技术和产品 [1] - 人工智能核心产业规模超过万亿元 [1] - 新能源汽车出口突破200万辆 [1] 信息通信业发展 - 截至2025年11月底，5G基站总数达到483万个 [1] - 5G融入97个国民经济大类中的91个 [1] - 全国工业5G专网项目超过2万个，5G工厂超过8000家 [1] 行业收入预测 - 预计2025年全年，电信业务总量同比增长9%左右 [1] - 预计2025年全年，软件业务收入同比增长12%左右 [1] - 预计2025年全年，数字产业业务收入同比增长9%左右 [1]

政策与规划 - 工信部等四部门印发《汽车行业数字化转型实施方案》，部署实施六大行动，涵盖15项重点任务 [1] - 全国数据工作会议透露，2025年我国数字经济增加值有望达49万亿元，占GDP比重约35% [1] - 数字经济核心产业增加值占GDP比重预计同比还会增长 [1] 行业规模与增长 - “十四五”时期，中国数据行业规模达到5.86万亿元人民币，增长117% [1] - 数据行业公司数量超过40万家 [1] - 我国建成高质量数据集超10万个 [1] 基础设施与技术发展 - 截至2025年6月底，中国已建设455万个5G基站 [4] - 截至2025年6月底，中国千兆宽带用户数达到2.26亿 [4] - 多年的研发投入促使数据行业技术进步，形成了完整的集成电路产业链 [4] - 国产操作系统迅速壮大，成为1200多个产品类别的‘智能核心’ [4] 未来展望 - 中国在下一个五年计划期间，将继续深化数据驱动的经济增长和社会发展，以数据惠及人民 [4]

粮食生产 - 2025年全国粮食产量达到14297.5亿斤，比上年增加167.5亿斤，增长1.2%，稳定在1.4万亿斤以上 [11] - 2025年中国粮食播种面积达17.91亿亩，比上年增加134.8万亩，连续6年保持增长 [11] - 2025年全国粮食单产399.1公斤/亩，每亩产量比上年增加4.4公斤，增长1.1% [12] 新能源产业 - 截至2025年三季度末，中国风电和太阳能发电装机容量超17亿千瓦，占全国发电装机的46% [13] - 2025年前三季度，风光发电量合计达1.73万亿千瓦时，占同期全社会用电量的22.3% [13] - 2025年，第一批风电光伏基地基本建成投产，第二批、第三批建成投产约5000万千瓦 [13] - 全国水电装机超过4.4亿千瓦，其中抽水蓄能装机超过6400万千瓦 [13] - 2026年，中国计划新增风电、太阳能发电装机2亿千瓦以上 [13] - 中国已培育打造6430家绿色工厂、491家绿色工业园区，绿色工业园区单位工业增加值能耗仅为全国平均水平的2/3 [14] 物流与消费 - 2025年中国快递年业务量首次突破1800亿件大关 [15] - 快递业务平均每秒超6200件、单日最高7.77亿件、月均超160亿件 [15] - 每天价值近340亿元的实物商品线上交易 [15] - 前10个月，中国中部、西部地区快递业务收入占全国比重同比分别上升0.6个和0.3个百分点，快递业务量占全国比重分别上升1.1个和0.6个百分点 [15] 通信技术 - 截至2025年11月末，中国已建成5G基站483万个，全国行政村5G网络覆盖率超90% [17] - “5G+工业互联网”建设项目超2万个 [17] - 中国5G基站数占全球六成以上，5G应用融入91个国民经济大类 [18] - 中国5G-A规模商用有序推进，覆盖超300个城市 [18] - 中国6G已完成第一阶段技术试验，形成超300项关键技术储备，预计2030年具备商用能力 [18] 以旧换新与设备更新 - 2025年，用于支持“两新”政策的超长期特别国债资金规模为5000亿元，其中3000亿元用于支持消费品以旧换新，2000亿元用于支持设备更新 [19] - 截至2025年7月，已有16万余台住宅老旧电梯被纳入超长期特别国债资金补助范围 [19] - 2025年超长期特别国债支持设备更新的投资补助资金已支持约8400个项目，带动总投资超1万亿元，资金撬动效应高达1:5.3 [20] 交通基础设施 - 预计2025年全年完成交通固定资产投资超3.6万亿元 [21] - 预计2025年新增高速铁路超2000公里、高速公路约8000公里、高等级航道约900公里，新增颁证民用运输机场5个 [21] - 中国“6轴7廊8通道”国家综合立体交通网主骨架基本贯通，连接全国超80%的县级行政区，服务全国90%左右的经济和人口总量，主骨架建成率已超90% [22] - 京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等重点城市间出行实现2小时通达 [22] 新能源汽车产业 - 2025年1至11月，中国新能源汽车产销量均接近1500万辆，同比增长均超过30% [23] - 2025年1至11月，中国新能源汽车出口231.5万辆，同比增长超过100% [23] - 2025年11月份，中国汽车月度产量首次超过350万辆，创历史新高 [23] - 2025年前11个月，中国汽车产销量均超过3100万辆，同比增长均超过10% [23] - 中国一汽2025年1至11月累计销售299.5万辆，同比增长4.8% [23] 充电基础设施 - 截至2025年11月底，中国电动汽车充电基础设施(枪)总数达到1932.2万个，同比增长52% [25] - 截至11月底，中国已建设公共充电设施(枪)462.5万个，同比增长36%，公共充电桩额定总功率达到2.10亿千瓦，平均功率约为45.34千瓦 [25] - 截至11月底，中国私人充电设施(枪)1469.7万个，同比增长57.8%，私人充电设施报装用电容量达到1.29亿千伏安 [25]

两化融合发展水平 - 两化融合发展水平达71.2，较全国平均水平高5.7，连续11年全国第一 [1] - 重点企业数字化研发设计工具普及率达94.2%，关键工序数控化率达74.1%，经营管理数字化普及率达90.4% [1] 标杆企业建设与评估诊断 - 累计创建国家数字领航企业14家，领航级智能工厂2家，卓越级智能工厂67家，15家企业入选全球“灯塔工厂”且数量全国第一 [1] - 累计组织超6万家企业开展线上两化融合自评估，5万余家企业开展线上智能制造成熟度自评估，数量均居全国第一 [2] - 累计为6.1万余家工业企业开展免费诊断，基本实现规上工业企业全覆盖 [2] 分类推进与产业转型 - 累计认定省先进级智能工厂1808家，培育省智能制造车间3838个 [3] - 累计培育星级上云企业近3.5万家，带动中小企业上云超40万家 [3] - 累计创建省级“互联网＋先进制造业”特色产业基地52家 [3] 数字基础设施与工业互联网平台 - 累计建成5G基站31.8万座，13个设区市全部建成千兆城市，部署10G PON端口195.8万个 [4] - 投用算力规模达88.2 EFLOPS，处于国内领先水平 [4] - 累计建成国家工业互联网双跨平台5个，省级重点工业互联网平台338个 [4]

NEC退出公共基站市场与日本通信设备产业溃败 - 日本电气（NEC）正式宣布退出4G和5G公共基站开发市场，标志着其曾宣称在2030年夺取全球20%市场份额的雄心失败 [1] - NEC社长森田隆之表示原则上不再对该领域进行开发投资，而四年前NTT曾出资约644亿日元收购其股份以推动该目标 [1] 全球市场竞争格局与NEC困境 - 全球基站市场呈现高度集中态势，华为、爱立信、诺基亚三家巨头合计掌控近80%的市场份额，而日本NEC和富士通合计份额不足2% [3] - 5G时代竞争逻辑改变，技术门槛和规模效应要求极高，形成“市场份额越大越有能力创新，创新进一步巩固地位”的正反馈循环，份额不足1%的NEC陷入难以逆转的困境 [3] - 全球5G运营商资本投资速度低于预期，导致NEC基站业务持续亏损，迫使公司采取包括海外裁员在内的重组措施，最终选择战略性放弃 [4] 日本电信设备产业的集体溃败 - NEC的退场是产业集体溃败的缩影，富士通在2024年7月剥离了包括基站在内的通信业务，京瓷也放弃了原定2027年进入5G基站市场的计划 [5] - 溃败根源在于历史路径依赖，日本本土封闭生态（运营商与本土设备商紧密绑定）削弱了厂商参与全球竞争的动力和能力 [5] - 即便在本土市场，日本最大移动运营商NTT Docomo在2024年也改变了方针，加大从爱立信等海外企业的采购力度，不再力挺本土品牌 [6] NEC的战略转型与挑战 - NEC并未完全放弃5G领域，而是战略转型至企业私有5G网络解决方案，与美国思科合作，主要面向欧洲和中东市场的物流、仓储、活动场馆等场景 [6] - 转型基于对市场现实的认知：企业专网市场对定制化和系统集成能力要求更高，竞争格局相对分散，更适合NEC发挥所长 [7] - 但企业专网市场整体规模远小于公共电信市场，且NEC面临来自传统设备商（如华为、爱立信）和IT巨头（如思科、HPE）的激烈竞争，前景充满挑战 [7] Open RAN技术路线的现实困境 - NEC曾是开放无线接入网络（Open RAN）技术的积极推动者，该技术被视为打破垄断、实现弯道超车的机会 [8] - 然而现实部署远低于预期，2024年数据显示其在运营商网络转型优先级中的战略重要性有所下降 [9] - Open RAN面临技术成熟度低、多供应商互操作性复杂、总体拥有成本（TCO）不确定以及系统集成运维挑战大等多重问题，目前最成功的案例仅限于从零开始的新建网络 [9][10] - 华为采用的单一供应商端到端模式在性能和成本上具有明显优势，而西方基于地缘政治推动的Open RAN及联盟（如全球电信联盟GCOT）收效甚微 [10] 中国厂商的领先优势与技术进展 - 在中国国内5G基站市场，华为占据58%份额，中兴占据31%份额，两家合计控制近90%市场 [11] - 在全球市场，华为、中兴与爱立信、诺基亚形成稳定头部格局，中国厂商优势不仅在于价格，更在于技术创新，如华为MetaAAU Pro天线可提升容量30%并降低能耗25% [11] - 中国在5G演进技术上领先，中国移动已建成全球首个大规模商用5G-A网络，覆盖超250个城市，计划2024年底前扩展至超300个城市，并已建成超240万个5G基站 [12] - 在5G RedCap技术上，中国移动已完成全球最大规模现网测试，已有超10万个支持基站覆盖全国52个城市，测试显示上下行速度最高可达210Mbps [13] - 中国联通北京与华为在2024年8月完成了超大规模5.5G 3CC商用网络部署，覆盖北京四环内超70%区域 [13] 从5G-A到6G的代际跃迁竞赛 - 5G-A是向6G演进的关键过渡，其性能指标大幅提升如下行峰值速率从1Gbps提至10Gbps，连接密度从100万设备/平方公里提至1000万设备/平方公里 [14] - 中国三大运营商战略决心一致：中国移动计划在超300城部署5G-A，2026年全面商用；中国联通已展示4毫秒时延、99.999%可靠性的工业确定性网络；中国电信预计5G-A将带来每年数个百分点的营收增长 [15] - 华为在2024年6月联合全球运营商发起“5G-A先锋计划”，进行以十年为周期的前瞻性技术布局 [17] - 相比之下，日本在产业基础严重削弱下推进6G研发，但因缺乏5G时代的规模化部署经验和技术积累，起点已远远落后于中国 [17] 全球通信产业格局的深刻变革 - 技术密集型产业的规模效应门槛不断提高，5G所需的研发投入、制造能力和服务体系已超出中小型厂商承受范围，无法实现全球化规模运营的企业难以与巨头竞争 [17] - 地缘政治因素无法替代技术竞争力，美国打压华为主要使爱立信、诺基亚受益，而非日本企业，市场最终选择性价比最优的解决方案 [18] - 技术创新的持续性比单点突破更重要，中国在5G领域的领先建立在4G积累之上，而5G-A等技术的率先商用又为6G竞争奠定基础，日本在3G向4G转型期错失全球化机遇导致5G时代落后难以逆转 [18] - 通信基础设施竞争意义远超产业本身，是数字经济、智能制造、智慧城市的基石，在这场关乎国家竞争力的赛跑中，中国已经领先 [18]

日本通信设备产业现状 - 日本电气公司于2025年12月28日正式宣布停止开发用于智能手机的4G和5G无线基站，标志着其在基站硬件领域的全面撤退[2] - 日本另一巨头富士通也已剥离相关业务，京瓷原计划2027年进入市场但选择放弃，日本在5G基站整机制造领域几乎全军覆没[2] - 日本电气公司曾计划在2030年拿下全球20%的市场份额，但最终失败[2] 全球5G市场竞争格局 - 华为、爱立信、诺基亚三大巨头占据全球近80%的市场份额，其中华为占34%，爱立信占26%，诺基亚占18%[5] - 日本企业日本电气公司和富士通的全球合计市场份额不足2%[7] - 日本本国电信运营商NTT Docomo在2024年改变采购方针，加大从爱立信等海外企业的采购，导致日本企业无法收回研发成本[7] 五国联盟与Open RAN技术路线 - 美国、日本、英国、加拿大、澳大利亚五国组成“全球电信联盟”，于12月7日在东京召开首次闭门会议，核心议题是对抗中国在全球电信领域的影响力[9] - 该联盟将赌注押在名为“开放无线接入网”的新技术路线上，旨在将基站硬件和软件解耦，以绕开中国企业的硬件优势[11] - 美国试图扶持日本充当“技术副手”，以完善Open RAN产业链并打破中国企业的市场主导[13] Open RAN技术面临的挑战 - Open RAN技术在实际操作中极不成熟，面临极高的系统集成难度和兼容性挑战[15] - 将不同厂家设备拼凑在一起，一旦网络出现故障，责任界定困难，供应商容易互相推诿[16] 中国通信产业的竞争优势 - 中国的5G基站数量遥遥领先全球，华为、中兴等企业在全球拿下大量订单，庞大的市场规模带来持续高强度的研发投入[16] - 中国公司占据了全球近一半的5G核心专利份额，稳居世界第一[18] - 中国拥有全球最完整、最强韧的通信产业链，从核心芯片、光通信器件到基站设备、网络架构，构建了全要素、全链条的产业闭环[18]

文章核心观点 - 日本通信设备制造商NEC和京瓷相继退出或大幅收缩4G/5G无线基站设备的开发与市场竞争 将资源转向软件、国防及下一代通信标准等更具盈利潜力或战略意义的领域 这标志着日本企业在全球基站设备市场竞争中进一步边缘化[1][3][6] 市场格局与竞争态势 - 全球基站市场呈现高度集中态势 中国的华为、瑞典的爱立信和芬兰的诺基亚三家公司合计控制全球近80%的市场份额[3][6] - 日本企业在全球基站市场份额极低 NEC和富士通的合计份额不到2%[3] - 日本国内运营商采购策略转变 例如NTT Docomo在2024年改变了优先采购本国设备的策略 加大了从爱立信等外国公司的采购力度[4] NEC的战略调整 - NEC将停止开发与4G和5G通信标准兼容的无线基站 原则上未来不再投资相关研发[1] - 公司业务重心将转移到软件领域[1] - NEC将继续为现有设备提供维护和支持服务[1] - 公司将继续开发用于国防领域的设备以及下一代6G通信标准[1][4] - 此次退出源于业务持续亏损 5G电信运营商的资本投资速度低于预期 公司已采取包括海外裁员在内的重组措施[1] 京瓷的战略调整 - 京瓷已放弃开发5G无线基站 原计划在2027年将其推向市场[3][5][6] - 退出原因是研发支出激增 公司认为无法获得足够利润来弥补开支[6] - 公司将专注于电子元件等利润更高的领域 作为结构性改革的一部分以扭转盈利疲软[6] - 京瓷将继续研发采用毫米波技术的5G无线中继器 并与运营商KDDI合作在东京进行测试 目标是使其小巧轻便可安装在路灯上以改善城区网络[6] - 有激进投资者敦促京瓷停止毫米波技术研发 但公司计划将该技术应用于医疗和汽车传感器等其他已有领域[7] 日本行业整体动态 - 面对严峻的商业环境和激烈的全球竞争 日本通信设备企业普遍收缩或调整相关业务[3] - 除NEC外 富士通也已将其通信相关业务（包括基站）分拆成一家新的子公司[3] - 日本国内曾有人呼吁提高基站国产化率以保障经济安全 京瓷的退出打击了日本在国内生产关键移动基础设施的希望[6]

2025年中国工业经济表现与2026年政策部署 - 2025年中国规模以上工业增加值预计同比增长5.9% [3] - 1～11月工业增加值同比增长6% 规模以上高技术制造业和装备制造业增加值同比分别增长9.2%和9.3% [10] - 人工智能核心产业规模超过万亿元 新能源汽车出口突破200万辆 截至10月底5G基站总数达475.8万个 [10] 工业企业利润表现与结构分析 - 1～11月份规模以上工业企业利润同比增长0.1% 累计增速连续四个月保持增长 [6] - 11月当月利润总额同比下降13.1% 降幅比上月扩大7.6个百分点 [6] - 1～11月份规模以上装备制造业利润同比增长7.7% 拉动全部规上工业利润增长2.8个百分点 [7] - 1～11月份规模以上高技术制造业利润同比增长10% 增速较1～10月份加快2个百分点 [7] - 电子工业专用设备制造行业利润同比增长57.4% 智能消费设备制造行业利润同比增长54% [7] 2026年工信领域重点工作方向 - 全力巩固工业经济稳中向好态势 深入实施新一轮十大重点行业稳增长工作方案 [3] - 打造集成电路、新型显示、新材料、航空航天、低空经济、生物医药等新兴支柱产业 [3][11] - 支持人工智能攻关 有序开展卫星物联网等新业务商用试验 [11] - 完善具身智能、元宇宙等创新发展政策 加强6G技术研发 [3][12] - 推动传统产业改造升级 大力培育新质生产力 加快建设现代化产业体系 [7] 工业大省引领作用与地方产业布局 - 广东、江苏、山东、浙江等10个工业大省工业增加值合计占全国比重超六成 [14] - 广东省提出抢占人工智能与机器人等产业新赛道 突出抓好生物医药、新能源、高端装备、新材料等新兴产业 [14] - 江苏省提出围绕具身智能机器人、生物制造等重点领域实施攻关项目 培育未来产业先导区 [15] - 山东省提出大力发展高技术船舶 推动东方航天港纳入国家商业航天体系 聚焦深海空天、具身智能、生物制造、脑机接口等方向攻关 [16] 分析师观点与未来展望 - 招商证券预计在价格温和回归带动下 到2026年末规模以上工业企业利润有望实现10%左右增长 市场驱动力将从“政策博弈”转向“盈利驱动” [4] - 中国银河证券分析11月利润增速收窄主因是低基数效应减弱和生产端利润率下滑 [6] - 东方金诚预计2026年高技术制造业生产增速将达到7%左右 领先整体工业生产增速约2.3个百分点 [12] - 财信金控认为新质生产力发展及政策性金融工具等有望继续支撑工业生产 但需求端制约及基数抬升可能使增速稳中有降 [10]

行业整体运行 - 前11个月电信业务收入累计完成16096亿元人民币 同比增长0.9% [1] - 行业整体运行平稳 [1] 网络基础设施 - 截至11月末5G基站总数达483万个 比上年末净增57.9万个 [1] - 截至11月末固定互联网宽带接入用户总数达6.97亿户 比上年末净增2712万户 [1] 用户发展情况 - 截至11月末移动电话用户总数达18.28亿户 比上年末净增3854万户 [1] - 其中5G移动电话用户达11.93亿户 比上年末净增1.79亿户 占移动电话用户的65.3% [1] - 截至11月末移动物联网终端用户达29亿户 比上年末净增2.44亿户 [1] - 截至11月末互联网电视（IPTV、OTT）用户数达4.15亿户 [1]

2025年工业经济运行与“十五五”展望 - 2025年工业经济顶压前行、向新向优发展，展现强大韧性和活力[3] - 1-11月规模以上高技术制造业增加值同比增长9.2%[3] - 1-11月规模以上装备制造业增加值同比增长9.3%[3] - 2025年人工智能核心产业规模超过万亿元[3] - 2025年新能源汽车出口突破200万辆[3] - 截至10月底，5G基站总数达到475.8万个，5G已融入97个国民经济大类中的91个[3] - 预计全年电信业务总量同比增长9%左右[3] - 预计全年软件业务收入同比增长12%左右[3] - 预计全年数字产业业务收入同比增长9%左右[3] 2026年重点工作部署 - 2026年是“十五五”开局之年，目标是推动工业经济实现质的有效提升和量的合理增长，加快建设现代化产业体系[3] - 部署了十个方面的重点工作，包括巩固工业经济稳中向好态势、提升产业链韧性、加快产业科技创新等[4] - 具体发力点包括优化提升传统产业，培育壮大新兴产业和未来产业[4] - 推动信息化和工业化深度融合[4] - 推动工业绿色低碳发展[4] - 推动信息通信业高质量发展[4] - 加强优质企业培育[4] 新兴产业与未来产业布局 - 以人工智能为代表的新一代信息技术正引发产业发展模式和企业形态的深刻变革[6] - “十五五”规划建议将“建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基”摆在战略任务第一条[6] - 工信部明确将打造集成电路、新型显示、新材料、航空航天、低空经济、生物医药等新兴支柱产业[6] - 支持人工智能攻关[6] - 有序开展卫星物联网等新业务商用试验[6] - 开展未来产业重点细分赛道创新任务揭榜挂帅[6] - 完善具身智能、元宇宙等的创新发展政策[6] - 加强6G技术研发[6] 行业治理与政策协同 - 2025年行业治理现代化稳步推进，一批标志性改革举措出台，综合整治“内卷式”竞争成效显现[6] - 2026年将加快编制实施工业和信息化领域“十五五”系列规划[7] - 深入整治“内卷式”竞争，坚决遏制低价低质量竞争[7] - 强化产业与财税、金融等政策协同，推进产融合作城市试点政策创新[7] - 提升高质量标准体系化供给能力[7]