文章核心观点 - 近期A股算力硬件板块强势上涨，核心逻辑在于AI算力需求持续爆发与产业链积极进展，多重利好因素累积发酵[1] 全球AI竞赛与算力需求 - 全球科技巨头AI竞赛白热化，OpenAI准备推出GPT-5.2，谷歌、亚马逊等持续加码自研AI芯片和算力基础设施，直接拉动对高速光模块/CPO、AI芯片的迫切需求[2] - 华尔街分析认为，以AI算力硬件为核心的投资浪潮目前仅处于开端，未来规模有望高达数万亿美元[2] 技术迭代与产业供需 - 光模块产业正处在从800G向1.6T演进的技术迭代期，800G产品正在放量，1.6T等更先进产品加速导入[3] - 高端光模块交付周期已出现延长，供需紧张态势显著[3] - 技术快速迭代和供给瓶颈并存，使得在高速率产品上技术领先、已通过客户认证或实现批量交付的龙头企业获得更强定价权和业绩确定性[3] 政策与产业环境 - 国内政策层面释放积极信号，算力产业生态高质量发展大会召开，强调了发展算力产业的重要性，并有大规模算力基础设施合作项目签署[4] - 国家层面设立商业航天司等举措，间接带动了包括算力在内的新兴科技板块市场热度[4] 外围环境与国产替代 - 美国对华AI芯片出口政策出现松动，允许英伟达向中国出售H200芯片，市场普遍解读为将刺激中国数据中心建设和扩容，间接利好光模块、服务器等算力设备需求[5] - 国产AI芯片厂商（如寒武纪、海光信息等）近期在业绩和订单上表现亮眼，显示出国产替代进程正在加速，为国内算力产业链的完整性和安全性提供重要支撑[5] 市场表现 - 12月17日，A股算力硬件板块强势上涨，联特科技、中瓷电子午后双双涨停，奕东电子回封涨停，炬光科技、源杰科技涨超10%，天孚通信、新易盛等个股跟涨[1]