（原标题：上海慈善信托小步快跑 2024年备案增长63.6%） 南方财经全媒体记者 林汉垚 实习生 韩怡哲 在"金融向善"与"第三次分配"背景下，作为国际金融中心的上海，正探索以慈善信托为创新工具，增进 民生福祉、推动社会公益事业建设。 近日，上海市民政局联合中国信托登记有限责任公司（以下简称"中国信登"）正式发布《上海2024年慈 善信托发展报告》（以下简称《报告》）。 《报告》显示，截至2024年12月31日，上海市慈善信托累计备案57单，到账财产总规模约1.36亿元，呈 现稳步攀升、加速增长的发展态势。 慈善信托设立"小步快跑" 《报告》显示，2024年上海全年共设立备案18单，同比增长63.6%。这一增速的背后，是上海慈善信 托"普惠可及"特征的日益凸显。从规模分布来看，百万元以下的小额慈善信托成为了年度增长的主力 军。 数据显示，2024年，上海全年设立备案的慈善信托中10万级12单，占比66.7%；100万级5单，占比 27.8%；1000万级1单，占比5.5%；单均规模为118万。 据了解，上海慈善信托"小单化"是制度优化的结果。 《报告》指出，《备案办法》出台进一步优化在沪设立慈善信托资金规模 ...

随着日本央行启动政策紧缩，利率上升正促使家庭资金从银行存款流向国债市场。今年日本面向个人投 资者的政府债券销售额已突破5万亿日元(约320亿美元)，创下2007年以来最高纪录。 日本财务省数据显示，1月至12月国债发行规模累计达5.28万亿日元。其中，11月发行的五年期零售国 债票面利率达到1.22%，几乎是去年同期0.46%利率的2.7倍。 来自冈山县的37岁家庭主妇Kyoko Takahata表示，她去年10月从银行取出存款，在当地网点购入十年期 浮动利率国债。"国债利率比存款利率高，而且本金有保障，浮动计息方式让我觉得收益会随时间逐步 增长，"她坦言，"我知道这个收益跑不赢通胀，但股市波动太大，很容易亏损。"Takahata补充道，购买 国债是为子女教育和退休储备资金的更稳妥方式。 以瑞穗银行为例，即便是1000万日元以上的十年期定期存款，利率也仅约0.5%，这也从侧面解释了为 何部分储户选择将资金转向回报显著更高的国债产品。 根据最新发行安排，明年1月结算的零售型国债票面利率已确定：三年期固定利率品种为1.1%，五年期 固定利率品种为1.35%，十年期浮动利率品种为1.23%。其中，五年期利率创下20 ...

核心观点 - 2024年银行定期存款规模保持高位，反映出在理财产品收益率下降的背景下，大量资金转向定期存款，这一现象背后是多种人群基于不同需求的理性选择 [1] 定期存款人群类型分析 - **不折腾族**：拥有闲置资金但工作繁忙无暇研究投资的人群，选择定期存款是为了省心省时，避免投资带来的时间消耗和心理负担 [3] - **家有小孩族**：年轻父母为子女设立教育基金等长期储备，核心诉求是本金绝对安全，宁愿接受约3%的较低利率以规避风险，确保未来资金可用 [3] - **理性计算族**：精通理财的人群通过计算，将大额资金（如170万）拆分存入不同期限的定期存款，以在保证流动性的同时最大化利息收入，实为一种组合策略 [4][5] - **年长一代**：父辈及祖父母辈对银行有天然信任感，且因经历过金融产品风险事件，将定期存款视为保障本金安全的唯一选择，这同时满足了其安全感需求 [5] - **被动选择族**：部分人群因工作不稳定或曾经历投资失败，将定期存款作为强制储蓄或规避风险资产的工具，其选择掺杂了理性计算与心理伤痛 [8] 定期存款的吸引力与优势 - **收益确定性与安全性**：定期存款提供百分百确定的到期收益，无不确定性，且50万以内存款受存款保险制度全额保护 [5] - **规避诱惑与培养习惯**：资金的“被迫”锁定特性有助于持有人抵抗高收益理财产品的诱惑，并帮助形成储蓄习惯 [5] - **利率水平**：当前定期存款利率大约在2.5%到3.5%之间，2024年初部分银行为吸引资金推出的产品利率最高可达4%多 [8] 理财策略与建议 - **资产配置多元化**：建议建立多元化投资组合，例如将30%资金配置于定期存款保证安全，30%配置于理财产品追求稳定收益，40%配置于高风险高潜力品种 [9] - **决策自检标准**：判断定期存款是否适合自己，需评估资金在未来3-5年的使用需求、对风险投资的接受度、收入稳定性及管理投资的时间与兴趣 [9] - **尊重个性化选择**：理财选择无对错，只有适合与否，最适合个人需求（如追求安心、明确规划、避免诱惑）的方案即为最佳方案 [10][11]

核心观点 - 当前存在一种观点认为不应持有大量现金，主要基于现金会因通货膨胀而贬值的逻辑，但该观点不应被极端理解为完全摒弃现金或盲目投资，普通民众应根据自身财务状况进行理性、多元化的资产配置[1][2][6] 通货膨胀与现金贬值 - 通货膨胀导致货币购买力下降，过去几年中国通货膨胀率大约在2%到3%之间，部分年份达到4%以上[4] - 假设年通货膨胀率为3%，10万元现金在10年后的实际购买力将下降至约7.4万元，相当于损失了26%的购买力[4] - 持有大量现金存在价值缓慢流失的风险，因此有人建议将资金投入有望增长并跑赢通胀的资产[4][5] 资产配置建议 - 完全摒弃现金不现实，现金提供了必要的流动性和应急能力[7] - 建议保留相当于3到6个月生活费的现金作为应急基金，例如月生活费5000元则需保留1.5万至3万元[9] - 超出应急基金的资金可考虑多元化配置，包括银行定期存款、国债、银行理财产品等相对保守的方式[9] - 房产仍被视为一种相对稳定的价值存储和现金流来源，但需考虑其流动性差和下行风险[10] - 保险（如医疗保险、意外伤害保险）对于保护财务安全、应对突发情况具有重要作用[10] 对普通投资者的行动指南 - 不应因“不要持有现金”的极端建议而盲目进行不了解的投资，多数普通投资者在股市中亏损[9][10] - 金融机构建议“不要持有现金”可能包含其商业目的，投资者需保持警惕[11] - 建议首先清晰了解自身财务状况，确定应急需求与风险承受能力，再制定包含现金与其他资产的个性化财务计划[11][13] - 以案例说明：一位拥有50万元储蓄的投资者，最终将资金分散配置为15万元应急现金、15万元国债与定期存款、10万元保险以及10万元用于消费和了解的投资项目[10]

网络流传的“各年龄段存款标准表” - 一张“各年龄段存款标准表”在网络上流传并引发热议[1] - 表格数据显示，25岁存款标准为1万元，30岁为12万元，35岁为20万元，40岁为32万元，45岁为46万元，50岁为65万元[4] - 表格被认为数据务实，实现目标并非遥不可及[4] - 一位38岁网友分享其家庭存款接近30万元，恰好达到表格中38岁对应的28万元标准，在普通大众中属于不错水平[1] 当前经济环境下的民众财务行为 - 经济大环境充满挑战，投资市场波动剧烈[1] - 市场上缺乏真正可靠的投资项目，人们纷纷开启“消费降级”模式[10] - 对于普通百姓而言，稳守现有存款比投资股票、基金、创业等更为实在[1] - 守护好钱袋子被认为是2025年的关键[1] 普通人的储蓄与投资策略建议 - 建议将闲钱存入国债、银行定期存款等相对稳妥的产品[10] - 对于需要随时使用的资金，可选择风险较低的活期理财产品，其优势在于安全性和流动性[10] - 警告不要被高收益产品迷惑，因为高收益往往伴随高风险[11] - 建议缺乏经验的人对基金、股票等高风险投资敬而远之，避免被“割韭菜”[11] 对大宗消费与职业规划的建议 - 建议将房产和汽车视为长期耐用品，而非快速消费品或炫耀工具[11] - 指出近年来房产和汽车价格均在下降，汽车因更新换代快，降价幅度更大[11] - 强调拥有一份稳定工作、确保每月按时领取工资的重要性[11] - 建议不要轻易裸辞，更换工作需要谨慎，因各行各业都面临挑战[11] - 建议养成定期储蓄习惯以备不时之需，以应对潜在的裁员风险[11]

文章核心观点 - 两百万存款能否支撑长期生活取决于三个关键变量：消费习惯、投资回报率和生活方式 [1][16] 消费习惯对存款寿命的影响 - 每月开销5000元时，两百万存款可支撑约400个月，折合33年多 [3] - 每月开销1万元时，两百万存款可支撑约200个月，折合16年多 [3] - 每月开销2万元时，两百万存款可支撑约100个月，仅8年多 [3] 投资回报率对资金可持续性的作用 - 银行一年期存款利率1.15%时，两百万存款年利息仅为2.3万元，平均每月不到2000元 [4] - 投资稳健理财或债券基金，年化收益率约为3-5%，风险较低 [7] - 投资股票或混合基金，年化收益率可达8-10%，但伴随波动风险 [7] - 年化投资收益率5%时，两百万本金每年产生10万元收益，平均每月约8333元 [8] - 每月开销1万元时，5%的投资收益可显著减缓存款消耗速度 [9] - 每月开销5000元时，5%的投资收益可使存款实现不降反增 [10] 生活方式对财务规划的要求 - 节俭生活方式可延长存款支撑年限至几十年 [13] - 追求高品质生活将加速存款消耗 [13] - 医疗、房屋维修、子女教育等偶发支出会显著缩短存款寿命 [13] - 建议详细规划开销、合理安排投资、控制生活方式、留备应急资金、动态调整策略 [13][14][15][16]

控股股东权益变动 - 公司控股股东宏柏化学于2025年11月8日至11月25日通过大宗交易合计减持公司股份7,197,400股，占公司当前总股本的1.11% [1] - 本次减持后，宏柏化学持有公司股份数量变更为123,649,307股 [1] - 控股股东宏柏化学、宏柏亚洲及实际控制人纪金树、林庆松和杨荣坤的合计持股数量由253,326,075股变更为246,128,675股，持股比例由38.96%减少至37.86%，权益变动触及1%刻度 [1] - 本次权益变动为履行已披露的减持计划，该计划于2025年9月11日公告，截至本公告披露日尚未实施完毕 [2] - 本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响 [3] 闲置募集资金现金管理 - 公司使用闲置可转换公司债券募集资金人民币28,000.00万元进行现金管理，投资于银行定期存款 [4][5][6] - 该笔资金在四川银行股份有限公司成都金堂支行购买了产品期限为6个月的银行定期存款，产品到期日为2026年5月24日 [8] - 公司于2025年4月28日召开董事会及监事会，审议通过可使用不超过人民币70,000.00万元的闲置可转债募集资金进行现金管理，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内，资金可循环滚动使用 [5][9] - 进行现金管理的目的是提高募集资金的使用效率和收益水平，在确保募投项目所需资金和资金安全的前提下，为公司和股东谋取较好的投资回报 [6] - 公司认为该现金管理行为不会影响公司主营业务的正常发展和日常经营资金的正常运转，同时能够提高募集资金使用效率，提升公司整体业绩水平 [14]

存款利率长短期倒挂现象 - 存款利率长短期倒挂指银行定期存款中，长期限利率低于短期限利率的现象，不同于传统期限越长利率越高的定价逻辑[1] - 例如上海华瑞银行调整后五年期定期存款利率为2.1%，低于三年期的2.15%[1] 倒挂现象核心原因 - 银行净息差持续收窄至历史低位，长期高息存款进一步挤压银行利润空间，中小银行息差压力更为突出[2] - 利率下行预期强烈，银行为避免长期锁定高成本负债而主动下调长期产品利率[2] - 银行出于优化负债结构需求，通过降低中长期存款占比来增强资产负债管理灵活性[2] - 临近年尾银行加大信贷投放力度资金需求增加，同时资本市场和财富管理机构分流银行存款，部分银行通过调整短期利率保持市场份额[2] 对银行理财业务的影响 - 中小银行存款降息步伐加快，零售端存款出现明显流失迹象，更多投资者倾向于选择收益更高的银行理财等投资[3] - 银行理财产品主打稳健配置，力求在控制风险的同时帮助客户获取比定期存款更理想的收益[3] - 目前存款搬家至理财的效应不会有太明显表现，因调整利率的多为存款量较少且理财代销建设进度较慢的中小银行[3] 银行应对策略与未来展望 - 银行需要继续发力财富管理业务，通过产品创新如推出挂钩权益、贵金属类理财产品或“固收+”、短期限产品来丰富投资者选择[4] - 同时需强化收益透明度，明确业绩比较基准[4] - 平衡好净息差仍是中小银行重要挑战，需在缓解息差下行压力同时继续优化负债结构降低中长期成本[1][4] - 市场预期存在降准降息可能性，为实现全年经济增长目标需要货币政策进一步发力，全球货币政策宽松趋势为国内政策调整提供空间[4]

家庭财务安全线分析 - 银行存款达到30万元人民币被视为一个三口之家的心理安全线和可实现起点 [1][3] - 一个典型三口之家每月总开销约为1.2万元，包括5000元房贷或房租、1000元水电杂费、2000元孩子教育、3000元吃喝玩乐及意外支出 [3] - 30万元存款按年化3%的银行定期利息计算，每年可产生约9000元被动收入，用于应对突发状况 [3] 储蓄障碍分析 - 家庭平均负债率上升，信用卡及花呗等信贷工具使用普遍 [4] - 社交压力及缺乏预算规划是导致存钱困难的主要原因 [4] 储蓄策略与方法 - 推荐采用“三步走”存钱法，首先设定存钱金字塔底层，建立3-6个月生活费（约5万元）的应急基金 [6][7] - 建议利用银行“自动转账”功能，每月工资到账后立即转出20%至储蓄账户，并关注2025年银行推出的“零钱理财”产品 [7] - 存够应急基金后，可通过低风险投资如国债或指数基金加速实现30万目标，例如每月定投2000元，按年化收益5%计算，约5年可积累25万元 [8][9] - 建议利用智能理财APP跟踪每月开销，通过削减无用支出如减少外卖来优化生活习惯，家庭协作可增加存钱趣味性 [10] 达成储蓄目标的影响 - 拥有30万存款可使家庭心态更稳定，从容应对突发失业等状况 [11] - 家庭关系因财务压力减少而更和谐，存款利息可用于支付孩子夏令营或为父母购买礼物 [11]

房地产市场趋势 - 全国70个大中城市中，有35个城市的新建商品住宅价格在2025年9月出现环比下降，市场呈现分化态势[1] - 一线城市房价趋于稳定，而二三线城市及人口流出严重城市的房价出现明显下跌[1] - 房地产市场已从过去的狂热增长转向理性回归，"房住不炒"政策效果显现[1] 银行存款利率环境 - 主要商业银行三年期定期存款利率达到3.5%左右[1] - 部分股份制银行的大额存单产品利率突破4%[1] 房产持有成本与收益分析 - 普通住宅的租金回报率在2%至3.5%之间[3] - 一线城市核心区域的租金回报率更低，约为1.5%至2%[3] - 持有房产涉及物业费、维修费、房产税等持续性支出[3] - 投资性住房还需考虑出租管理的时间成本和空置风险[3] 存款实际收益分析 - 2025年CPI预计保持在2.5%左右，3.5%的存款利率实际收益仅为1%左右[4] - 利息收入需缴纳20%的个人所得税，进一步降低了实际收益[4] 资产流动性比较 - 房产变现周期长，交易成本高（包括中介费、税费等）[5] - 银行存款流动性强，大额存单可提前支取，灵活性更高[5] 区域房产表现差异 - 三线城市案例：2020年90万元购入的房产，五年后市值降至85万元，贬值5.5%[5] - 若将90万元存入银行，五年后本息合计约107万元，收益率约19%[5] - 上海案例：2021年350万元购入的小户型，五年后市值380万元，增值8.6%，加上60万元租金收益，总收益率达25.7%[5] 资产配置策略建议 - 一线城市核心区域的优质房产因城市能级和位置稀缺性，长期保值能力较强，建议继续持有[6] - 人口持续流出城市或配套不完善地区的房产，建议在合适时机出售，转为更灵活的金融资产[7] - 有充足现金流的人群可关注一线城市和强二线城市的优质房产，特别是学区房和地铁沿线小户型[7] - 资金有限或有紧急用钱需求的家庭，建议保持适度流动性，可配置大额存单[7] - 合理的资产组合应同时配置股票、基金、国债等不同类型资产以分散风险[7]