稀有金属ETF基金表现 - 截至9月25日近1年净值上涨78.35% [3] - 近1月日均成交额1964.15万元 盘中换手率6.78%实现成交1139.56万元 [3] - 成立以来最高单月回报24.02% 最长连涨4个月累计涨幅57.92% 上涨月份平均收益率8.74% [3] 钴市场供需动态 - 刚果（金）延长钴出口禁令至10月15日 将实施出口配额制度推动钴价年内大涨近40% [3] - 电解钴价格从年初低位回升至27.5万元/吨 2026-2027年该国出口配额零增长 [4] - 新能源汽车与储能需求稳步扩张 高钴价环境下需求增速可能放缓 整体供需维持偏紧 [4] 稀有金属指数成分股 - 中证稀有金属主题指数前十大权重股合计占比57.58% [4] - 权重排名前四为北方稀土(8.49%)、洛阳钼业(7.98%)、盐湖股份(8.52%)、华友钴业(6.80%) [4][6] - 华友钴业单日涨幅4.86%表现突出 天齐锂业涨2.37% 中矿资源涨2.87% 西部超导涨4.66% [6] 投资工具与配置价值 - 稀有金属ETF基金(561800)为场内投资者提供一键配置工具 [6] - 机构建议关注资源保障能力强、产业链一体化布局领先的龙头企业 [4] - 钴产业链公司盈利预期存在上修空间 估值具备修复潜力 [3][4]

（来源同花顺，以上信息为南都·湾财社AI大数据自动生成） ETF18日午间收盘涨跌不一，科创半导体ETF鹏华（589020）领涨6.90%，半导体材料ETF（562590）涨 6.65%，半导体设备ETF基金（159327）涨6.53%，稀有金属ETF基金（561800）领跌1.96%，工业有色 ETF（560860）跌1.83%，黄金股票ETF（159321）跌1.76%。截至目前，ETF两市成交额报2971.40亿 元，分类型来看，股票型ETF成交额1261.51亿元，债券型ETF成交额880.16亿元，货币型ETF成交额 224.64亿元，商品型ETF成交额37.17亿元，QDII型ETF成交额567.92亿元。其中，成交额最高的非货币 型ETF分别是恒生科技（513130）、华夏恒生科技ETF(qdii)（513180）、华夏恒生互联网科技业 ETF(qdii)（513330），成交额分别为71.33亿元、71.31亿元、70.02亿元。 ...

稀有金属板块市场表现 - 赣锋锂业股价上涨超过6% [1] - 天齐锂业和中矿资源股价均上涨超过5% [1] - 盐湖股份股价上涨超过4% [1] - 跟踪中证稀有金属主题指数的ETF涨幅超过3% [1] 稀有金属ETF产品表现 - 代码561800稀有金属ETF基金现价0.786元，上涨0.026元，涨幅3.42% [2] - 代码562800稀有金属ETF现价0.739元，上涨0.023元，涨幅3.21% [2] - 代码159671稀有金属ETF基金现价1.031元，上涨0.031元，涨幅3.10% [2] - 代码159608稀有金属ETF现价0.848元，上涨0.025元，涨幅3.04% [2] 指数构成与行业背景 - 中证稀有金属主题指数选取不超过50家涉及稀有金属采矿、冶炼和加工的上市公司证券 [2] - 战略小金属储量有限且开采难度大，供给弹性不足 [2] - 新能源、半导体、军工等下游需求快速增长导致供需矛盾加剧 [2] 行业前景与受益企业 - 小金属价格有望延续上行趋势 [2] - 具备资源储量优势的企业将持续受益 [2] - 拥有技术壁垒及合规出口渠道的企业将获得持续利好 [2]

流动性表现 - 稀有金属ETF基金盘中换手率达9.58%，成交金额1312.05万元[3] - 近1周日均成交额为1967.44万元[3] - 近5个交易日累计资金净流入1882.06万元[3] 政策监管动态 - 三部委联合发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，要求稀土生产企业严格在总量控制指标范围内运营[3] - 商务部与海关总署于4月4日起对钐、钆、铽等7类中重稀土相关物项实施出口管制，涵盖钐钴永磁材料及含铽/镝的钕铁硼永磁材料[3] 行业战略价值 - 稀土产品价格上涨被视为稀土管控成果的市场化体现，行业战略价值需从国家治理能力提升角度理解[4] - 稀土龙头集团被认定为战略金属符号，伴随板块战略价值提升，龙头估值溢价有望进一步扩大[4] 指数成分结构 - 中证稀有金属主题指数前十大权重股合计占比55.85%，包括北方稀土(8.49%)、盐湖股份(8.52%)、洛阳钼业(7.98%)等[4] - 权重股当日表现分化：中国稀土涨停(10%)，西部超导下跌0.62%，赣锋锂业涨幅达4.4%[6] 核心企业表现 - 前三大权重股盐湖股份、北方稀土、洛阳钼业分别上涨3.56%、3.42%、3.12%[6] - 华友钴业(权重6.8%)上涨2.49%，天齐锂业(权重4.45%)上涨3.18%[6]

ETF市场表现 - 中证500ETF工银(510530)领涨6.79% [1] - 消费电子ETF富国(561100)上涨2.99% [1] - 中证500ETF平安(510590)上涨2.83% [1] - 稀有金属ETF基金(561800)领跌1.07% [1] - 创业板50ETF华夏(159367)下跌0.87% [1] - 日经ETF(159866)下跌0.83% [1]

ETF市场表现 - 创业板50ETF国泰(159375)上涨2.99% [1] - 豆粕ETF(159985)上涨2.62% [1] - 科创综指ETF嘉实(589300)上涨2.01% [1] - 医疗器械ETF(562600)下跌0.94% [1] - 科创半导体设备ETF(588710)下跌0.81% [1] - 稀有金属ETF基金(159671)下跌0.76% [1]

市场整体表现 - A股三大指数集体收涨 沪指涨0.51% 深成指涨0.34% 创业板指涨0.91% 北证50指数跌0.33% [1] - 沪深京三市半日成交额达12101亿元 较上日放量605亿元 [1] - 全市场超1800只个股上涨 [1] 板块表现 - 燃气、港口航运、脑机接口板块走高 [1] - 能源金属、军工装备板块出现调整 [1] - 芯片板块强势拉升 寒武纪涨9.95% [5] - AI硬件端核心股续创历史新高 [5] - 通信设备板块跟随上扬 [5] - 创新药板块回调 科创创新药ETF国泰跌2.7% [5] - 稀有金属板块回调 相关ETF跌幅超2.5% [5] - 航天军工板块全线飘绿 相关ETF跌幅近2% [5] ETF表现 - 汇添富基金科创芯片50ETF涨2.76% [5] - 科创芯片ETF富国涨2.71% [5] - 嘉实基金科创芯片ETF涨2.7% [5] - 创业板人工智能ETF富国涨2.35% [5] - 创业板人工智能ETF华宝涨2.39% [5] - 创业板人工智能ETF国泰涨2.25% [5] - 国泰基金通信ETF涨2.5% [5] - 华夏基金5G通信ETF涨2.05% [5] - 稀有金属ETF基金跌2.65% [5] - 稀有金属ETF跌2.58% [5] - 航空航天ETF天弘跌2.1% [5] - 军工龙头ETF跌1.93% [5]

碳酸锂期货及锂矿板块表现 - 碳酸锂期货所有合约价格大涨 碳酸锂主力合约涨幅达8% [1] - 锂矿方向爆发 盛新锂能、江特电机、天齐锂业、赣锋锂业涨停 [1] - 稀有金属ETF上涨3% 稀有金属ETF基金涨2.6% [1] - 稀有金属ETF及基金跟踪中证稀有金属主题指数 重仓股包括北方稀土、盐湖股份、洛阳钼业等 [1] 宁德时代锂矿停产事件 - 宁德时代宜春项目采矿许可证8月9日到期后暂停开采作业 正办理延续申请 [2] - 市场消息称宁德时代枧下窝锂矿停产至少三个月 [2] - 嘉实稀有金属ETF最新规模12.69亿元 位居同类第一 [2] 机构对锂价及供需的预测 - 花旗预计锂价短期将升至超过8万元/吨 随后回落至7万-8万元/吨区间 [3] - 美银证券预计宁德时代停产或导致每月5000至1万吨LCE去库存 年底库存或降至10万-11万吨 [3] - 光大证券指出锂矿停产叠加供给端扰动 锂价有望抬升 稀有金属指数或受益 [3] - 银河期货认为若仅一家矿山停产 短缺程度或低于预期 8月中下旬可能转为去库 9-10月每月或短缺数千吨 [3] 稀有金属ETF中长期表现及工业金属展望 - 稀有金属ETF及基金年内涨幅达38% [4] - 国泰海通证券表示美联储降息周期利好工业金属 锡矿增量有限且供给扰动持续 锡价中枢有望抬升 [4] - 市场预期2025年9月美联储或再度降息 全球流动性宽松叠加国内宏观预期向上 利好锡、铜等工业金属 [4] - 终端需求释放利好下游深加工品 稀土磁材或迎来盈利空间扩张 相关公司或量价齐升 [4]

稀有金属概念股表现 - 北方稀土、洛阳钼业、中国稀土、厦门钨业等主要稀有金属概念股股价下跌超过2% [1] - 跟踪中证稀有金属主题指数的ETF基金普遍下跌约2% 其中159671下跌2.27%至0.860元 562800下跌2.06%至0.617元 [2] - 159608和561800两只ETF分别下跌1.94%至0.709元和0.657元 [2] 指数构成与行业前景 - 中证稀有金属主题指数选取不超过50家业务涉及稀有金属采矿、冶炼和加工的上市公司证券作为指数样本 [2] - 全球供需改善及库存低位有望进一步推升小金属价格 企业盈利和成长性有望进一步提升 [2] - 行业龙头配置价值显著 估值吸引力进一步凸显 [2]

报告核心观点 - 2025.7.21 - 2025.7.25期间，上证指数和深证成指上涨，申万一级行业涨多跌少，海外权益市场重要指数涨多跌少，国际黄金价格下跌，各类型基金涨多跌少 [2] 权益类 - 本期申万一级行业涨多跌少，建筑材料和煤炭表现较好，近12期综合和医药生物表现较好 [9] - 本期重仓电子和煤炭等行业的权益类基金表现较优 [14] - 列出收益率较高的代表性主动投资股票基金、指数股票基金和主动投资混合基金及对应收益率 [15][16] 固收类 - 本期债市代表指数跌多涨少，各类债券基金跌多涨少，可转债基金本期收益相对领先，今年综合业绩表现较好 [17] - 列出各类别债券型基金本期及今年以来收益表现，以及收益率较高的代表性主动投资债券基金及对应收益率 [18] QDII类 - 本期各类QDII基金涨多跌少，权益基金 - 亚太及新兴类QDII基金平均收益领先，今年权益基金 - 大中华类QDII基金涨幅较大 [19] - 列出各类别QDII基金本期及今年以来收益表现，以及收益率较高的QDII基金及对应收益率 [21]