重庆是我国面积最大的直辖市 （甚至比宁夏、海南等省的面积还大） ， 2024 年 GDP 总量达到 3.22 万亿元，在全国 31 个省市区中排第 17 位，在四个直辖市中排第三位（高于天津的 1.80 万亿 元）。 与其他直辖市下辖基本均是 " 区 " 相比，重庆下辖的 38 个区县（自治县）中有 8 个县和 4 个自治 县 。可见重庆下辖 县域力量是很强大的 。 农商行就是主要深耕县域的商业银行，重庆市下辖既有农商行 ——重庆农村商业银行 （简称重庆 农商行，或"渝农商行"） ，又有城商行 ——重庆银行。 那么重庆的农商行和城商行谁更胜一筹呢？ 本文对重庆农商行和重庆银行进行全方对比分析。 | 前十大股东 | 持股比例 | 备注 | | --- | --- | --- | | 香港中央结算(代理人)有限公司 | 22. 07% | | | 重庆渝富资本运营集团有限公司 | 8. 70% | 重庆市属国企 | | 重庆市城市建设投资(集团)有限公司 | 7. 02% | 重庆市属国企 | | 重庆发展置业管理有限公司 | 5. 19% | 重庆市属国企 | | 重庆市水利投资(集团)有限公司 | 4. 99 ...

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，消费金融公司应坚持以人民为中心， 落实消费者权益保护工作主体责任，健全完善消费者权益保护工作各项机制，加强对合作机构的规范管 理，切实保护消费者合法权益。 当下，越来越多的消费者开始借助消费金融工具满足自身的消费需求。消费金融公司作为消费金融 服务的重要提供者，如何在业务发展的同时，切实做好消费者权益保护，提供负责任的金融服务，成为 行业关注的焦点。 业内普遍认为，健全的制度框架是消费者权益保护的"第一道防线"。近年来，我国从政策设计到监 管制度持续完善，为消费金融领域的权益保护划定清晰边界。 此前修订发布的《消费金融公司管理办法》新增"消费者权益保护""合作机构管理"专章；《关于金 融支持提振和扩大消费的指导意见》强调健全消费领域信用体系、加强金融消费者权益保护；新修订的 《消费金融公司监管评级办法》明确"消费者权益保护"维度的分值权重达15%，仅次于"风险管理"的 25%。 在考核机制方面，一些消费金融公司也进行了革新，如将消费者投诉率、满意度等指标纳入员工绩 效考核体系，直接与员工的薪酬、晋升挂钩，有效提升了员工对消费者权益保护工作的重视程度与执行 ...

文章核心观点 - 杭州银行和宁波银行作为浙江省内两家头部城商行 在资产规模、盈利能力、业务结构和资产质量等方面存在显著差异 宁波银行在总资产、营收和净利润规模上全面领先 但杭州银行在人均效率和资产质量优化方面表现更优 [2][16][28][46] 公司背景与股权结构 - 杭州银行前身为1996年成立的杭州城市联合银行 经多次更名后于2016年在上交所上市（股票代码600926） 前三大股东为杭州市财开投资集团（16.60%）、红狮控股集团（9.67%）和杭州市城建投资集团（5.98%） 以市属国企为主导[3][6][7] - 宁波银行前身为1997年成立的宁波城市合作银行 2007年更名为宁波银行并在深交所上市（股票代码002142） 前两大股东为宁波开发投资集团（18.74%）和新加坡华侨银行（18.69%） 拥有显著的外资战略投资者背景[3][8][9] 经营区域与业务布局 - 两家银行均实现浙江省内11个市全覆盖 杭州银行设有15家分行（含5家省外分行） 贷款占比78.69%集中于浙江（杭州占43.01%）[10] - 宁波银行设有16家分行（含6家省外分行） 贷款占比64.37%位于浙江（宁波占33.07%） 省外业务拓展力度更大[10] 子公司与业务多元化 - 杭州银行拥有杭银理财（100%控股）和杭银消金（42.95%持股）两大核心子公司 聚焦理财与消费金融业务[12] - 宁波银行拥有宁银理财（100%）、永赢金融租赁（100%）、宁银消金（92.79%）和永赢基金（71.49%）四家子公司 业务覆盖理财、租赁、消金和基金四大领域[12] 财务表现对比 - 规模指标：2024年末宁波银行总资产3.13万亿元 为杭州银行2.11万亿元的1.48倍 营收666.31亿元对383.81亿元（1.74倍） 净利润271.27亿元对169.83亿元（1.60倍）[16] - 资产结构：两家银行贷款占总资产比例均低于50% 宁波银行公司贷款占比55.53%-58.94% 低于杭州银行的63.64%-66.90%[16] - 盈利能力：宁波银行净息差持续高于杭州银行（2024年1.86% vs 1.41%） 但杭州银行手续费及佣金收入占比更高（2024年9.69% vs 6.99%）[16][30] - 资产质量：2024年末两家银行不良贷款率均为0.76% 但杭州银行拨备覆盖率541.45%显著高于宁波银行的389.35% 关注类贷款占比0.55%也低于宁波银行的1.03%[16][20] 长期趋势分析 - 规模增长：2016-2024年宁波银行总资产增速快于杭州银行 两者差距从1.23倍扩大至1.48倍[21] - 盈利效率：宁波银行营收始终为杭州银行1.7倍左右 但净利润差距从2017年2.05倍收窄至2024年1.60倍[23][26] - 人均效率：杭州银行2024年末员工14,409人 人均创收266万元 高于宁波银行26,976人的247万元[13][14][28] 人力资源与薪酬 - 员工规模：宁波银行员工总数26,976人（含子公司2,921人） 较杭州银行多出约12,000人[14][15] - 薪酬水平：2024年两家银行员工平均薪酬均为54万元左右 但宁波银行董事长薪酬275万元高于杭州银行董事长的76万元[44]

消费金融，简单来说，就是金融机构为老百姓日常消费提供的一系列金融服务。在大力提振消费的 当下，各金融机构积极发展消费金融，助力提振消费。 信托公司开展消费金融相关业务情况如何？从信托公司陆续发布的2024年年报中可以获取哪些信 息？ 信托公司为何开展消费金融业务？ 业内专家表示，信托公司凭借灵活的制度优势和多元的资金渠道，可以在普惠金融领域发挥独特作 用。将资产管理、资产证券化、原始权益人等不同的角色和工具巧妙融合，创新设计普惠金融产品，能 够覆盖传统银行难以触达的中低收入群体及小微企业，助力消费潜力释放。 信托公司通过何种模式开展消费金融业务？中国信托业协会相关分析认为，消费金融信托业务的主 要模式分为"助贷"模式、"流贷"模式以及资产证券化模式三种。其中，"助贷"模式是指信托公司与消费 金融公司、小贷公司等机构合作，参与消费信贷；"流贷"模式是指信托公司充分挖掘消费金融市场业务 机会，仅作为消费金融服务的资金供给方，通过发放信托贷款的模式，向消费金融服务机构提供融资； 此外，由于消费金融基础资产具有小额、分散等特性，天然适合资产证券化。重庆信托年报显示，2024 年，该公司与马上消费金融合作推进开展消费金 ...

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.33美元，超出市场预期的0.23美元，同比增长43.48% [1] - 公司季度营收为3.1098亿美元，超出市场预期的2.00%，同比增长10.5% [2] - 过去四个季度中，公司三次超出每股收益预期，两次超出营收预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司年初至今股价上涨7.5%，略低于标普500指数的8.3%涨幅 [3] - 公司当前Zacks评级为4级（卖出），预计短期内表现将弱于市场 [6] 未来业绩展望 - 市场对公司下一季度的每股收益预期为0.29美元，营收预期为3.1884亿美元 [7] - 当前财年每股收益预期为1.28美元，营收预期为12.5亿美元 [7] - 业绩电话会议中管理层的评论将影响股价短期走势 [3] 行业表现与比较 - 公司所属的金融-消费贷款行业在Zacks行业排名中处于后24% [8] - 行业排名前50%的板块表现通常比后50%高出两倍以上 [8] - 同行业公司Credit Acceptance预计季度每股收益为9.84美元，同比增长356.9% [9] - Credit Acceptance预计季度营收为5.85亿美元，同比增长8.7% [10]

重点项目投资进展 - 重庆两江新区1-6月市、区两级重点项目完成投资326.5亿元 投资进度达54.2% 超时序4.2个百分点 实现时间过半任务过半目标 [1] - 市级重点项目完成投资75亿元 投资进度50% [1] - 重点项目作为经济增长压舱石和高质量发展强引擎 为新区经济向上向好提供支撑 [1] 重大项目开工与投产 - 1月2日重庆市2025年一季度重大项目开工 两江新区32个项目集中开工投产 总投资442亿元 [1] - 3月25日重庆市2025年第二批重大项目开工 两江新区13个项目集中开工投产 总投资101亿元 [1] - 项目聚焦现代化产业体系 具有体量大、结构优、带动力强特点 [1] 重点产业项目动态 - 长安汽车全球科学与艺术中心开工 市级重点项目总投资14亿元 将建设前瞻技术研究中心与造型设计中心 覆盖智能网联、新能源、飞行汽车、机器人等领域 [2] - 马上消费总部基地项目总投资超10亿元 预计2024年9月底完成主体结构 2026年底投入使用 目前每日数百名工人施工 [2] 民生与基础设施项目 - 两江新区金海学校总建筑面积7.5万平方米 包含6栋综合楼及教学楼 小学部分正加速施工力争如期交付 [5] - 项目谋划突出产业升级与科技创新 完善全生命周期管理系统 细化6类项目表 [5] 后续推进计划 - 新区将抢抓下半年施工黄金期 完善项目建设全生命周期管理政策 [5] - 提升项目谋划储备水平 健全服务保障机制 促进投资持续向好 [5]

行业规模与增长 - 截至2024年末消费金融公司资产规模达13848.59亿元贷款余额达13456.03亿元同比分别增长14.58%和16.66% [1] - 行业业务规模稳步增长成为提振消费重要金融力量 [1] 普惠金融成果 - 2024年消费金融公司累计服务县域客户8543万人次 [2] - 25家公司为187.66万客户减免利息32.19亿元15家公司为12.86万客户延期还款24.39亿元27家公司维护客户征信2.48万人次 [3] - 行业投入帮扶资金612.34万元 [3] 客群服务与创新 - 中原消金服务新市民贷款余额达209.46亿元累计服务新市民客户1078.16万人次 [3] - 招联消费金融"自信"服务已为超过1500万名客户降价或无条件减免利息 [3] - 头部互联网平台获客人均成本超1000元部分平台达1400元以上 [2] 科技赋能与数字化转型 - 截至2024年末行业累计取得技术专利1242项 [5] - 湖北消金提交7项发明专利申请智能客服系统呼入接通率提升30%可支持300+座席每月处理案件超20000件 [5] - 中原消金2024年申请专利70项软件著作权30项新增专利证书39个 [5] - 中邮消金累计申请专利146项(授权104项)计算机软件著作权121项 [6] 差异化发展策略 - 中原消金依托中原银行网点优势组建线下专属服务团队坚持去"中介化" [3] - 中邮消金通过百行征信等接入涉农数据引入"中和农信"等合作机构定向获客 [6] - 行业尝试"去中介化"主动向新市民县域居民营销提升自营比例 [2]

行业政策环境 - 2025年被定位为"促消费"关键年 中央经济工作会议将扩大内需列为首要任务 《提振消费专项行动方案》出台系列举措推动消费市场发展 [2] - 监管部门密集出台消费金融行业合规政策 包括加强个人信息保护 规范贷款催收行为等 筑牢行业合规发展根基 [2] 行业格局分化 - 31家持牌消金机构总资产规模达1.38万亿元 头部4家机构(蚂蚁消金 招联消金 兴业消金 中银消金)总资产6388亿元 占比46% [3] - 24家披露营收的消金机构累计营收1138.6亿元 其中招联消金 蚂蚁消金 马上消金和兴业消金4家头部机构营收均超百亿元 合计577.97亿元 占比50% [3] - 28家披露净利润的消金公司利润总和152.42亿元 蚂蚁消金 招联消金及马上消金"三巨头"净利润合计83.48亿元 占比55% [3] - 行业呈现明显"马太效应" 头部与中小机构差距拉大 资本补充压力加剧分化 2024年以来消费金融公司盈利压力加大 资本内生能力弱化 股东增资力度减小 [4][10] 技术赋能与场景金融 - 头部机构广泛应用AI技术 马上消金"天镜大数据平台"运用知识图谱和自然语言处理技术预测违约风险 招联消金构建AI智能风控体系实现毫秒级审批 [6] - 国务院常务会议提出促进"人工智能+消费" 打造消费新产品 新场景 新热点 人工智能+消费成为必然趋势 [6] - 场景金融成为机构争夺核心阵地 苏宁消金围绕家电 3C 家装等高频消费品类构建信贷服务链 兴业消金聚焦"银发经济" "绿色家居"等新兴消费趋势 [7] - 消费金融机构加强对高价值场景布局 高价值场景取决于业务价值密度 数据可用性和流程嵌入度 AI技术优化业务流程 提升场景金融智能化水平 [7] 合规监管与助贷新规 - 2025年4月发布《关于加强商业银行与非银行金融机构合作业务管理的通知》("助贷新规") 实施"白名单"机制 商业银行只能与名单内机构合作 [8] - 广州银行披露17家合作助贷平台及增信服务机构 包括乐信 奇富科技等助贷平台 微众银行 网商银行等民营银行 马上消融 蚂蚁消金等消金公司 [8] - 2025年以来已有5家消费金融公司收到罚单 合计罚款超520万元 单张罚金均不低于70万元 [10] - 名单制管理加剧行业分化和洗牌 头部助贷机构凭借合规能力 科技实力 品牌影响力等优势更易满足准入标准 [10] 行业发展策略 - 消费金融进入存量竞争阶段 重点关注新质生产力企业员工 大学毕业生等新市民及三四线城市居民 [11] - 围绕衣食住行等高频场景 在电商 医疗 教育 旅游 交通 康养等领域打造"场景+金融"新生态 实现多场景触达 [11] - 加大产品创新力度 丰富产品类型 促进消费金融普惠化 依据客群风险和需求进行差异定价 对新兴客群适度减费让利 [11]

银行在提振消费专项行动中的作用 - 银行通过优化消费信贷供给激发消费活力 针对汽车 家电 家居等领域设计多样化 个性化信贷产品 [1] - 优化汽车消费贷款政策 降低首付比例 延长贷款期限 简化审批流程 [1] - 在家电 家居消费信贷上提供灵活还款方式 包括等额本息 等额本金 先息后本 [1] - 根据消费者信用状况 收入水平精准定价 对信用良好 收入稳定客户给予优惠利率和高额度 [1] 创新金融服务模式 - 银行加强与电商平台 线下商圈合作 构建线上线下融合的消费金融生态 [1] - 加速数字化转型 运用金融科技 借助大数据分析 人工智能定制个性化金融方案 [1] 支持消费相关产业发展 - 银行加大对制造业 服务业的金融支持力度 例如汽车 家电等消费品生产企业 [2] - 对旅游 餐饮等服务业企业提供流动资金贷款 固定资产贷款 [2] - 通过产业基金 供应链金融推动产业融合发展 提高产业竞争力 [2]

政策环境与行业背景 - 2025年被定位为"促消费"关键年，中央经济工作会议将扩大内需列为首要任务，并出台《提振消费专项行动方案》推动消费市场发展 [2] - 监管部门同步加强消费金融行业合规政策，包括个人信息保护、贷款催收行为规范等 [2] - 行业在政策红利与强监管双重作用下呈现分化态势，部分机构通过创新突围，部分则面临转型压力 [2] 行业格局与业绩分化 - 31家持牌消金机构总资产规模达1.38万亿元，头部4家（蚂蚁消金、招联消金、兴业消金、中银消金）资产合计6388亿元，占比46% [3] - 24家披露营收的机构累计营收1138.6亿元，其中招联消金、蚂蚁消金、马上消金和兴业消金4家营收均超百亿元，合计577.97亿元，占比过半 [3] - 28家披露净利润的机构利润总和152.42亿元，前三名（蚂蚁消金、招联消金、马上消金）合计83.48亿元，占比55%，马太效应显著 [3][4] - 资本补充压力加剧分化，2024年行业盈利压力增大，股东增资力度减弱导致权益规模增速放缓 [4] 技术应用与场景创新 - 头部机构通过AI技术重构效率，如马上消金"天镜大数据平台"运用知识图谱和自然语言处理降低坏账率，招联消金AI风控体系实现毫秒级审批 [5] - 国务院2025年提出"人工智能+消费"战略，推动消费新产品、新场景发展 [5][6] - 场景金融成为竞争核心，苏宁消金围绕家电、3C等零售场景构建信贷链，兴业消金聚焦"银发经济"、"绿色家居"等新兴领域 [7] - 高价值场景布局成为趋势，业务价值密度、数据可用性及流程嵌入度是关键指标 [7] 监管政策与合规挑战 - 2025年4月"助贷新规"实施白名单机制，商业银行仅能与名单内机构合作，加速小型平台淘汰 [9] - 广州银行披露17家合作机构包括乐信、奇富科技等助贷平台及马上消金等持牌机构，承德银行合作名单含蚂蚁、京东系公司 [9] - 新规要求披露贷款主体、年化利率等关键信息，2025年已有5家消金公司收到罚单，合计罚款超520万元 [10] - 名单制管理强化行业分化，头部平台因合规能力、科技实力更易准入 [10][11] 未来发展方向 - 目标客群从传统优质群体扩展至新市民（如新质生产力企业员工、大学毕业生）及三四线城市居民 [11] - 构建"场景+金融"生态，覆盖电商、医疗、教育等高频民生领域，通过异业联盟实现多场景触达 [11] - 差异化定价与普惠化产品创新结合，对新兴客群适度减费让利 [11]