本次论坛由北京理工大学长聘教授、医学工程学院院长段星光主持，汇聚了政产学研用多方权威代表 ——国 家自然基金委高技术中心研究员、科技部专业技术二级刘进长，中国计量大学党委委员、副校长王斌锐，浙江 大学控制科学与工程学院教授、湖州研究院院长许超，因时机器人CEO蔡颖鹏，浩海星空创始人&CEO齐建 伟，大咖机器人联合创始人、CTO徐文强。嘉宾们带着前沿经验与独到思考，围绕政策导向、技术突破、数 据困境、场景落地等关键议题，展开了一场直击痛点、富有洞见的深度对话。 ▍话题要点 中国在具身智能领域的政策趋势、优势与瓶颈是什么？ 人形机器人层面， 技术未来的发展，或者有什么新的技术？ 如何解决具身智能训练数据的匮乏问题？ ▍ 政策前瞻：国家战略布局与全球竞争态势 圆桌 论坛的 首个议题 围绕 国家战略布局与全球竞争态势 展开。 作为深耕机器人领域近 40年的行业前辈， 国家自然基金委高技术中心研究员、科技部专业技术二级刘进长 首先回应了全球纷争格局下中国的发展机遇与政策趋势。他指出，机器人赛道是中华民族复兴进程中赶超发达 国家的关键赛道，国家的支持具有极强的前瞻性 ， 自 1986年"863"计划起，智能机器人领域的支 ...

站在扩大内需的"首要支点"上，中央经济工作会议明确提出"大力提振消费"。此前，工信部、商务 部等六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性 进一步促进消费的实施方案》（下称《方案》）， 从"供需适配、供给创造需求"的角度提出：到2027年，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热 点。万亿级领域包括老年用品、智能网联汽车、消费电子等；千亿级热点涵盖婴童用品、智能穿戴、化 妆品、健身器材、户外用品、宠物食品用品、民用无人机、潮玩、珠宝首饰和国潮服饰等。作为党的二 十届三中全会后首个促消费的专项政策文件，《方案》同时明确：到2030年，基本形成供给与消费良性 互动、相互促进的高质量发展格局。 供求错位成消费主要矛盾 如果新的需求并未出现但又的确存在潜在势能的时候，企业又该如何去发现与创造需求，则考验着厂商 独具慧眼的预判能力与超凡脱俗的技术功力。拿新能源汽车来说，除了打上了纯电与绿色驱动的消费标 签外，厂商还在800V碳化硅平台、端到端组合辅助驾驶、AI大模型智能座舱等关键产品与部件上营造 时尚卖点，从而让不少消费者尤其是年轻的驾驶者愿意慷慨下单或者进行目标性升级，国内新能源汽车 的销量也是节节攀高，单月销量占比 ...

东方证券表示，近年来美国在人工智能领域取得快速发展，美国仍在加速支持AI发展，11月24日美国 总统特朗普启动一项旨在利用人工智能变革科学研究方式、加速科学发现的全新国家计划"创世纪计 划"。由于人形机器人是具身智能落地的重要载体，美国重视人形机器人也反映了人工智能正在快速发 展。随着中美人工智能的持续发展，未来机器人的支持力度有望继续提升。 （文章来源：每日经济新闻） 今日截至13:41，机器人ETF(562500) 放量上涨1.29%，盘面呈现"单边上行后高位震荡"的强势特征。持 仓股方面逾九成成分股飘红，双环传动大涨超5%领跑，华昌达、弘讯科技强势跟涨超4%。流动性方 面，盘中成交金额突破4.1亿元，交投情绪火热。 机器人ETF(562500) 是全市场唯一规模超两百亿的机器人主题ETF，成分股覆盖人形机器人、工业机器 人、服务机器人等多个细分领域，帮助投资者一键布局机器人上中下游产业链。 消息方面，《山东省人工智能终端创新发展行动方案》近日发布，其中提出，智能家电方面，依托青岛 国家级智能家电先进制造业集群，支持行业企业以电视机、冰箱、空调等优势家电为主导，积极布局家 庭服务机器人等具身智能产品，深度 ...

格隆汇12月19日｜《山东省人工智能终端创新发展行动方案》近日发布，其中提出，智能家电方面，依 托青岛国家级智能家电先进制造业集群，支持行业企业以电视机、冰箱、空调等优势家电为主导，积极 布局家庭服务机器人等具身智能产品，深度融合大模型技术，提升产品复杂环境感知、动态场景适配、 智能决策控制、语音情感交互等核心功能。以大型家电为基础支撑、新兴终端为智慧枢纽，加速推动产 品从功能单品向互联网器升级、从单一场景向全域生态模式跨越，增强多元化全屋智能解决方案供给能 力。 ...

人民财讯12月19日电，《山东省人工智能终端创新发展行动方案》近日发布，其中提出，智能家电方 面，依托青岛国家级智能家电先进制造业集群，支持行业企业以电视机、冰箱、空调等优势家电为主 导，积极布局家庭服务机器人等具身智能产品，深度融合大模型技术，提升产品复杂环境感知、动态场 景适配、智能决策控制、语音情感交互等核心功能。以大型家电为基础支撑、新兴终端为智慧枢纽，加 速推动产品从功能单品向互联网器升级、从单一场景向全域生态模式跨越，增强多元化全屋智能解决方 案供给能力。 ...

政策背景与核心目标 - 工业和信息化部、商务部等六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，部署加快布局新领域新赛道、推广高效响应制造新模式、强化人工智能融合赋能等重点任务 [1] - “十五五”规划建议明确将拉动内需作为推动经济增长的关键抓手，提出以新需求引领新供给，以新供给创造新需求，促进消费和投资、供给和需求良性互动 [1][5] - 在此背景下，“人工智能+消费”被定位为重要的经济增长点，政策层面需推动产品与场景创新，构建全产业链数字化体系 [1] 人工智能+消费的具体应用与增长点 - 政策推动人工智能在消费品全行业全领域全过程应用，鼓励开发家庭服务机器人、智能家电、人工智能手机、电脑、玩具、眼镜、脑机接口等智能终端 [2] - 在消费端，完善智能导引、精准营销、云上购物、沉浸体验等智慧商业新模式，推广一批“人工智能+消费”场景 [2] - 人工智能在产品创新上赋予产品智能交互、自主学习等功能（如智能音箱），提升用户体验并带动消费 [3] - 人工智能在服务升级方面，通过智能客服、智能物流提高效率、降低成本，让消费者享受更优质便捷的服务 [3] - 人工智能在消费场景拓展上，结合虚拟现实、增强现实打造沉浸式场景（如虚拟试衣、虚拟旅游），激发新需求 [3] - 人工智能与消费的结合催生新兴增长点，例如AI赋能智能家电、养老陪护机器人等新产品，以及在文旅、教育领域通过AI+VR打造沉浸式体验，通过智能辅导实现个性化教学 [8] - 人工智能助力医疗远程诊断，有助于缩小城乡服务差距，开拓普惠性服务消费增长点 [8] 供给端与需求端的协同发力 - 供给端需加快布局新领域新赛道，如发展低空经济中的无人机物流、低空文旅等新业态以创造新消费供给 [5] - 供给端通过推广高效响应制造新模式，使企业更精准把握消费者需求，提供高适配度的产品和服务 [5] - 供给端强化人工智能融合赋能，推动产品智能化升级（如智能家电、智能穿戴设备），提升产品附加值和吸引力 [5] - 需求端需挖掘不同层次消费潜力：对于基础消费，保障质量安全并提升性价比；对于品质消费，鼓励打造高端品牌和提供个性化定制服务 [5][6] - 需求端注重消费场景创新，结合首发经济打造新品首发平台，并通过线上线下融合拓展消费渠道，全方位扩大内需 [6] 深化融合与未来场景演进 - 需围绕重点场景推动技术与消费深层联动，拓展沉浸式、互动型、多终端的应用生态，以催生新业态、塑造新体验、释放新需求 [7] - “十五五”时期，随着智能终端普及和生成式人工智能应用开放，消费场景将从单一渠道向跨场景、跨平台、跨空间融合演进 [7] - 深化融合的具体路径之一：聚焦生活服务、文化旅游、健康养老等重点民生领域，加快人工智能应用场景落地，例如在康养领域构建以用户为中心的AI助手、智能检测与个性化健康方案陪护系统 [7] - 深化融合的具体路径之二：注重线上线下融合场景创新，推动电商直播、无人零售、智能家居等领域跨界联动，并利用数字人、虚拟空间、增强现实等技术营造更具参与感的智能消费环境 [7] - 深化融合的具体路径之三：强化公共政策对场景建设的系统支持，通过设立试点和完善激励机制，围绕高频刚需、交互性强、模式可复制的场景，培育一批具有引领性、示范性的“人工智能+消费”融合应用 [7] 行业趋势与市场影响 - 我国正处于消费结构向服务化、品质化加速升级的关键阶段，国内消费市场边界拓展，国内外品牌竞争与合作日益频繁 [4] - 科技的飞速发展，特别是人工智能、大数据、物联网等技术在消费领域的广泛应用，正在重塑消费场景，改变消费者行为 [4] - 消费与科技及生产方式的深度融合，正有效驱动新兴消费实现较快增长，第五届“消费50”上榜企业在科技创新应用、产业链地位及可持续发展能力等领域表现突出 [4] - 金融机构可通过多种方式助力，例如银行理财利用AI优化投研与风控并提供资金支持，采购AI设备并探索智能放贷，为消费领域AI企业和项目提供精准金融服务 [1] - 政策助力上，可出台税收优惠、补贴政策鼓励企业加大人工智能研发投入，金融机构可提供专项贷款支持企业扩大生产规模和应用项目，同时建立风险补偿机制以降低企业创新风险 [3]

消费市场新业态与新趋势 - 人工智能技术深度融合消费场景，例如智能健身步道、AI+AR眼镜、AI导游和酒店服务机器人，生成式AI产品用户规模已达5.15亿[1] - 即时零售模式快速发展，已从应急需求演变为日常生活方式，例如京东平台奥司他韦药物销量在特定一周内环比增长4.5倍，行业正迈向万亿级规模[2] - 政策鼓励开发人工智能终端产品，包括服务机器人、智能家电、脑机接口等，以推动消费结构向智能化、多样化升级[3] 服务消费优化与升级 - 老字号品牌通过IP联名（如华天与《西游记》动画联名）创新“美食+文化”消费模式，10月餐饮收入同比增长3.8%，增速较9月加快2.9个百分点[4][5] - “银发族”成为旅游消费新力量，55至70岁人群通过飞机打卡全国255个城市，青睐拥有自然风光或历史古迹的小城[6] - 多项财政金融政策支持服务消费，包括央行设立5000亿元服务消费与养老再贷款，以及个人消费贷款累计贴息可达3000元，以促进文旅、养老等行业供给[6] 业态融合与政策支持 - 冰雪旅游与体育、文化等业态加速融合，推出“冰雪+温泉”、“冰雪+民俗”等新产品，预计2025年冰雪产业规模将突破万亿元[8] - 消费品以旧换新政策持续发力，全年3000亿元中央资金已全部下达，前10个月带动销售额超2.4万亿元，惠及超3.6亿人次[8] - 中国拥有14亿多人口，未来十多年中等收入群体将超过8亿，市场潜力巨大，将通过系统性政策组合扩大内需并深化民生保障[7][8][9]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[6] 报告核心观点 - 六部委印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，规划重点消费赛道和消费类型，目标到2027年消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点[2][12] - 政策推动多个消费领域升级，涉及新技术新模式创新、特色产品供给、精准匹配人群需求及培育新消费场景[2][3][12] - 人工智能+消费、宠物、户外低空旅游、潮玩、保健品、黄金珠宝等领域存在投资机会，报告建议关注科沃斯、石头科技、乖宝宠物、影石创新、泡泡玛特等公司[3][24] 政策文件主要内容总结 加快新技术新模式创新 - 规划新赛道和模式，包括新能源汽车、智能家电家居、柔性生产定制化服务等[2][13] - 重点强调人工智能在消费品全行业作用，鼓励消费供给在人工智能方面升级[2][13] - 推动人工智能在消费品全行业全领域全过程应用，推广生成式人工智能、3D数字化设计等新工具[14] - 鼓励开发家庭服务机器人、智能家电和人工智能终端等产品[14] 扩大特色和新型产品供给 - 绿色产品扩容迭代，提高消费品能效、水效限定值标准，推广绿色建材产品认证[15] - 农村消费品提质升级，鼓励开发农村环境适用高效节能家电，支持新能源汽车、绿色智能家电下乡活动[16][18] - 加强多功能智能化体育健身器材、冰雪和户外运动装备等优质产品供给[18] - 支持企业加强保健食品、特殊医学用途配方食品等特殊膳食食品研发[18] - 支持工艺美术、文房四宝、丝绸、茶叶、中药等历史经典产业发展[18] - 积极发展宠物周边、动漫、潮服潮玩等兴趣消费产品，有序扩大低空旅游、航空运动等低空消费供给[19] 精准匹配不同人群需求 - 细化婴童、学生、潮品人群、老年人群的特殊消费供给[3][20] - 婴童产品供给推广喂养护理类、出行装备类、户外运动类、教育玩耍类产品[20] - 优质学生用品研发设计具有保护视力、肩颈、脊椎等功能书写工具，推广个性化、模块化组合学习套装[20] - 时尚潮品供给围绕时装穿搭、艺术饰品、美容美妆等领域，加快研发新型纺织纤维材料、功能型化妆品原料等[20] - 适老化产品供给重点开发应用养老服务机器人、多功能护理床、健康监测设备等急需产品[23] 培育消费新场景新业态 - 支持消费品首发，开设首店、旗舰店、新概念店，举办首秀、首展活动[24] - 有序发展直播电商、即时零售、策展零售、循环电商等新业态[24] - 规范发展共享消费，在商超、医院、游乐园等公共场所推广共享轮椅、共享婴幼儿推车等模式[24] 行情数据总结 家用电器板块 - 本周家电板块涨跌幅+2.0%，其中白电/黑电/小家电/厨电板块涨跌幅分别+1.3%/+2.5%/+2.8%/+1.8%[4][25] - 原材料价格方面，LME铜、LME铝环比上周分别-1.46%、-1.04%[4][25] 纺织服装板块 - 本周纺织服装板块涨跌幅+2.75%，其中纺织制造涨跌幅+2.72%，服装家纺涨跌幅+2.97%[4][28] - 本周328级棉现货14,896元/吨（+3.65%），美棉CotlookA74.95美分/磅（+1.28%），内外棉价差964元/吨（+82.58%）[4][28] 各板块销售数据跟踪 白电板块 - 海尔冰箱25M10线下销额-40%，线上销额-24%；洗衣机25M10线下销额-37%，线上销额-20%[36] - 美的空调25M10线下销额-48%，线上销额-27%；冰箱25M10线下销额-40%，线上销额-23%[36] - 格力空调25M10线下销额-57%，线上销额-23%[36] 小家电板块 - 九阳电饭煲25M10线下销额+4%，线上销额-18%；空气炸锅25M10线下销额+2%，线上销额-36%[37] - 苏泊尔电饭煲25M10线下销额-6%，线上销额-12%；空气炸锅25M10线下销额+26%，线上销额-16%[37] - 科沃斯扫地机25M10线下销额-4%，线上销额-23%[37] 厨电板块 - 老板油烟机25M10线下销额-39%，线上销额-2%；洗碗机25M10线下销额+40%，线上销额+88%[41] - 华帝油烟机25M10线下销额+49%，线上销额-6%；洗碗机25M10线下销额-11%，线上销额-48%[41] 黑电板块 - 海信彩电25M10线下销额-33%，线上销额-24%；小米彩电25M10线下销额-51%，线上销额-40%[42] 行业新闻 - 三大白电2025年12月排产数据发布，空冰洗排产合计总量3018万台，较去年同期下降14.1%[43] - 家用空调排产1411万台，较去年同期下滑22.3%；冰箱排产813万台，同比下降8.2%；洗衣机排产794万台，同比下降1.9%[43] - 目前我国消费品品种总量达2.3亿种，家电、家具等100多个品类产量全球第一[43] - 2025年前三季度智能无人机飞行器制造、智能车载设备制造增加值分别增长59.9%和25.1%[43]

行业政策与市场前景 - 2025年《政府工作报告》强调持续推进“人工智能+”行动并部署发展新一代智能终端 [1] - 六部门方案提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点 鼓励开发家庭服务机器人、智能家电、人工智能手机等终端 [1] - 到2030年人工智能可能为全球经济贡献超百万亿元 是最重要的增长点之一 [2] - 预计到2028年智能体市场规模将达到3.3万亿元 [2] - 预计到2030年中国AI终端市场销售收入将达1.48万亿元 2024至2030年年复合增长率达37.33% [2] A股AI应用概念股市场表现 - A股市场涉及AI应用的概念股合计数量超过260只 涵盖AI游戏、AI医疗、AI眼镜等多个细分领域 [3] - 截至11月28日收盘 年内涨幅翻倍的AI应用概念股有17只 [3] - 今年前三季度净利润同比增长20%以上（含扭亏为盈）的AI应用概念股有80只 [3] - 22只概念股被5家及以上机构一致预测2025年至2027年净利润增速均有望超20% [3] - 上述22只高增长潜力股中 15股上涨空间超过20% [3] 重点公司分析与增长潜力 - 闻泰科技上涨空间为62.57% 前三季度实现净利润15.13亿元 同比增长265.09% 通过MOSFET等产品进入全球头部AI服务器/AI PC ODM厂商供应链 [4] - 炬芯科技上涨空间为56.36% 前三季度实现净利润1.52亿元 同比增长113.85% 端侧AI芯片在智能穿戴、专业音频等新兴场景拓展 [4] - 宇瞳光学上涨空间为50.79% 前三季度实现净利润1.88亿元 同比增长40.99% 玻璃非球面镜片在车载、运动相机、AI眼镜等新兴领域应用广泛 [4]

政策导向与核心目标 - 工业和信息化部等六部门联合发布《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》 明确提出强化人工智能融合赋能[1][2] - 政策旨在推动人工智能技术在消费品全行业全领域全过程深度应用 以创新驱动消费升级[2] - 长远政策视角来自《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》 提出全面实施“人工智能+”行动 抢占人工智能产业应用制高点[3] 市场现状与用户规模 - 截至今年上半年 中国生成式人工智能产品用户规模已达到5.15亿[1] - 生成式人工智能产品发展势头迅猛 应用场景持续拓展 人工智能终端新产品竞相涌现[1][2] 产品创新方向 - 推广生成式人工智能和3D数字化设计等新工具[2] - 鼓励开发家庭服务机器人、智能家电、人工智能手机、电脑、玩具、眼镜及脑机接口等多元人工智能终端[2][3] - 未来消费趋势从购买商品转向订阅生活 例如智能健身设备搭配生成式AI健身教练服务 消费者支付订阅费用获得专属计划与实时指导[3] 场景创新与生态构建 - 组织开展人工智能赋能消费品工业深度行 推动解决方案供应商与生产企业深度对接[2] - 支持建设智能家居体验中心、适老化产品体验中心、定制服装体验中心等 拓展多场景体验和增值服务[2] - 支持开发历史经典产业数字艺术品 建设数字博物馆和云博物馆[2] - 人工智能促进产业、文化、民生、社会治理等多领域深度融合 例如在金融领域通过智能投顾推动服务模式向个性化订阅生活转型[3] 行业影响与未来展望 - “人工智能+消费”的战略布局将重塑消费生态[4] - 该布局旨在开启一个更智能、便捷、个性化的消费新时代[4]