当歼-35从福建舰上弹射起飞的画面在全球媒体飞速传播时，一场激烈的赛博空战也在国内网络上进行着。某高端问答社区中的"福建舰为啥还没有电磁弹 射的视频"词条变成了大型回旋镖现场，一票自我标榜"独立思考""我有内幕"的"独醒者"被戳穿全是纯纯的小丑。而某位近日被封的网红关于苹果与安卓 的言论，也让网友戏称，至今无法弹射F-35的美国福特级航母是安卓航母。 守株待兔与以物配主 船货崇拜，是19世纪末至20世纪中叶兴起于大洋洲土著社会的宗教形式，核心特征为将殖民者或外来者携带的先进物品（如军舰、飞机、军服等）视为神 迹崇拜，并模仿其行为以期待货物回归。用我们更熟悉的中国典故来比喻，这就像古代农夫遇到撞死在树桩上的野兔，就天天守着树桩等下一只笨兔子， 只是船货崇拜需要搞些宗教仪式，而守株待兔则是躺平。 寓言里的农夫不懂得兔子撞死在树桩上是偶然的、想吃到兔子更快的方法是去学习打猎，土著人不懂得外国军舰、飞机是被制造出来的而不是神明赐予 的，没有宗教仪式可以召唤运输船。而21世纪的不少人依然相信美国的武器有用，是因为它们来自美国而不是因为它们设计制造合理先进，美国人民生活 质量高是因为上帝赐福了美国，而不是因为他们有前人的 ...

神译局是36氪旗下编译团队，关注科技、商业、职场、生活等领域，重点介绍国外的新技术、新观点、新风向。 编者按：AI不是移动时代的简单延续。苹果和亚马逊的路径依赖，正在成为新时代的"赢家诅咒"。文章来自编译。 范式转移与赢家的诅咒 用"成双成对"的视角观察科技巨头之间的竞合，往往既充满趣味，又切中要害。苹果与微软共同定义了个人电脑时代，而微软与英特尔最终成为市场的主 宰；谷歌和Meta占据了数字广告的霸主地位，但移动时代的赢家却是苹果与谷歌。然而，从2007年iPhone横空出世，到2022年ChatGPT惊艳登场，在这长达 十五年的智能手机时代中，真正决定行业走向的搭档，却并非上述任何一对。实际上，过去二十年间科技领域最重要的两家公司是苹果和亚马逊——或者更 准确地说，是苹果和亚马逊云服务（AWS）。 苹果这部分很好理解：从用户界面（触摸）到分发渠道（App Store），iPhone 市场开创了智能手机的范式，并因此获得了丰厚的回报——占据了近一半的 设备市场份额和几乎全部的行业总利润。谷歌凭借安卓操作系统成功控制了其余市场，并通过谷歌搜索从中获利，但搜索业务始终是其"北极星"。谷歌在那 个时代犯下的主要错 ...

股价表现与市场认可 - 谷歌股价在9月3日跳空高开 收盘涨幅超9% 刷新历史新高 [1] - 股价走强源于无需剥离Chrome和安卓业务的裁决落地以及AI芯片业务价值得到市场广泛认可 [3] - 谷歌母公司Alphabet大幅缩小与英伟达的差距 成为"最好的英伟达替代方案" [3] TPU业务估值与发展潜力 - 若将TPU业务与DeepMind部门合并分拆上市 估值或达9000亿美元 较今年1月7170亿美元估值显著提升 [3] - TPU业务被分析师视为Alphabet最具价值的资产之一 但在整体组合中仍被严重低估 [3] - 第六代Trillium TPU需求强劲 第七代Ironwood TPU预计需求将显著增加 [4] 开发者生态与算力部署 - 谷歌云平台上TPU开发者活跃度在2月至8月期间增长约96% [4] - 谷歌近期接洽小型云服务商 希望在其数据中心部署谷歌AI芯片 此前TPU算力70%-80%用于内部业务 剩余20%-30%以租赁方式供外部使用 [5] - 部署策略改变可能源于自建数据中心速度跟不上芯片需求增长 或希望通过其他云服务商获取新客户 [6] 市场竞争格局演变 - 谷歌扩大TPU部署可能导致数据中心中英伟达GPU数量减少 直接与英伟达展开竞争 [6] - 谷歌此前因技术应用或人才受到关注 如今作为"英伟达最佳替代方案" 能否取代英伟达成为"算力之王"尚待验证 [6]

公司股价表现 - 谷歌盘前股价上涨近6% [1] 司法裁决影响 - 美国法院裁定公司无需剥离Chrome浏览器和安卓操作系统业务 [1]

鸿蒙操作系统里程碑 - 鸿蒙操作系统5终端数量突破1000万用户 标志着生态越过"生死线" 成为中国信息产业自主可控的重要里程碑 [1] - 华为常务董事余承东强调1000万用户是市场认可的关键指标 六年研发成果得到验证 [1] 自主操作系统的战略意义 - 全球操作系统长期由Windows、iOS和安卓主导 发展自主系统关乎国家信息基础设施安全 [3] - 国际形势变化和开源社区干扰凸显自主操作系统的紧迫性 鸿蒙为全球数字世界提供新选择 [3] 生态构建的挑战与突破 - 历史案例显示生态构建比操作系统研发更难 微软Windows Phone等因生态失败退出市场 [4] - 华为联合支付宝、淘宝、抖音等数千家企业共建生态 投入超万名研发人员和数百亿资金 [6] - 2023年投入近百亿等效资金支持开发者迁移 解决"先有鸡还是先有蛋"的生态困局 [6] 鸿蒙的技术优势 - 全场景互联：分布式架构实现"一次开发多端部署" 覆盖手机、平板、车机等设备 [8] - 金融级安全：微内核架构和形式化验证技术 安全等级对标波音飞机操作系统 [8] - AI深度集成：系统底层融入自然语言交互等能力 支撑产业智能化转型 [8] 生态合作与行业应用 - 腾讯、阿里等头部企业投入资源迁移应用 《王者荣耀》在鸿蒙5性能提升超20% [12] - 开源鸿蒙已落地矿山("矿鸿")、教育("教鸿")等领域 拓展医疗、航天等行业应用 [12] 未来发展目标 - 鸿蒙定位为全球市场"三分天下有其一"的力量 技术理念和生态合作支撑国际化 [13] - 系统承载中国核心技术自主可控希望 目标从替代品升级为万物互联时代的领先平台 [7][13]

鸿蒙生态发展 - 华为常务董事余承东表示鸿蒙生态今年年底能够做到与安卓和IOS的生态看齐 [1] - 鸿蒙系统具备一次开发、多端部署的特点，首次迁移难度较大但成功后效率显著提升 [1] - 鸿蒙版微信采用全新架构开发，未来运行效率将更高 [1] 技术架构优势 - 鸿蒙系统通过重构应用架构（如微信）实现多端协同的高效部署 [1] - 系统设计强调开发效率与跨终端适配能力 [1]

鸿蒙操作系统发展 - 鸿蒙生态设备数突破千万 [1] - 公司预计鸿蒙生态年底能与安卓和iOS生态看齐 [1] - 鸿蒙系统采用一次开发、多端部署模式，首次迁移难度较高但成功后效率显著提升 [1] - 鸿蒙版微信基于全新架构开发，未来运行效率将更高 [1]

鸿蒙操作系统发展 - 安卓系统优势在于积累时间长且用户规模达几十亿级别，但架构陈旧存在历史包袱 [1] - 鸿蒙系统作为新生态搭建难度大，但无历史包袱可应用更先进技术和轻量化设计 [1] 技术架构对比 - 安卓体系因长期迭代导致技术堆叠，架构逐渐落后于时代需求 [1] - 鸿蒙采用全新架构设计，在技术先进性和系统轻量化方面具备后发优势 [1]

产品更新 - Grok Imagine视频生成功能已扩展至安卓平台 [1]

核心观点 - 公司公布强劲第二季度财报后成为华尔街热议焦点 营收同比增长14% 营业利润增长32% 成功反驳人工智能冲击导致崩溃的预测[1] - 投资者对公司未来存在重大分歧 部分认为将保持主导地位 部分担忧监管压力及竞争威胁[1] - 关键争议围绕人工智能聊天机器人是否蚕食搜索业务 AI项目商业化能力 以及监管审查引发的商业模式变革[1] - 公司估值相对较低 预期市盈率19.5倍 低于标普500指数的22.4倍和七大科技巨头近30倍的平均水平[3] 业务表现 - 运营全球最强搜索引擎谷歌 业务涵盖YouTube 安卓 谷歌浏览器 谷歌云及Waymo等投资项目[2] - 搜索引擎日处理数十亿次查询 广告业务贡献大部分收入 YouTube作为全球第二大搜索引擎对广告收入贡献显著[2] - 谷歌云年经常性收入达500亿美元 成为云计算领域主要竞争者[2] - 营业利润率高达32.4% 远高于行业平均水平 最近季度营收同比增长14%[2] - 搜索业务收入同比增长12% 人工智能功能带来4%至6%额外广告展示量[6] - 谷歌云收入增长31% 利润率扩大至21%[6] 估值表现 - 股票交易价格192.39美元 今年迄今涨幅1.1% 过去一年涨幅12.5%[3] - 股价从52周高点208.70美元回落 但仍远高于52周低点142.66美元[3] - 第二季度财报公布后出现显著积极反应[3] - EBITDA远期市盈率12倍 低于过去10年平均水平12.7倍[6] 竞争环境 - 面临传统竞争对手及新兴AI公司的激烈竞争[4] - 美国司法部指控公司在广告市场非法垄断 可能要求出售Chrome浏览器和广告交换业务[4] - 欧盟监管挑战包括违反《数字市场法案》面临全球营业额10%的罚款[4] - OpenAI和Perplexity等公司开发AI搜索替代方案 苹果考虑开发自有搜索功能或收购AI搜索公司[4] 多空观点 空头观点 - AI替代产品正取代传统搜索行为 可能损害占利润三分之二的核心盈利引擎[5] - 监管压力可能迫使改变商业模式 包括出售关键资产[6] - AI转型存在两难困境：抵制则失去市场份额 接受则蚕食搜索广告业务[6] - AI工具在信息查找效率上远超谷歌 用户迁移率超过90%[7] - 监管压力可能削弱搜索行业主导地位[7] 多头观点 - 第二季度业绩显示韧性 搜索业务收入同比增长12%[6] - AI功能提高搜索参与度 带来额外广告展示量[6] - 谷歌云31%收入增长及21%利润率证明多元化战略成功[6] - 相对较低估值表明市场低估竞争优势和增长潜力[6] - AI加速投资将推动核心业务长期增长[7] - 强劲执行表现支撑业务发展[8] 机构评级 - 高盛将目标价从225美元上调至234美元 认为AI投资推动长期增长[7] - Truist Securities将目标价从200美元上调至225美元 维持买入评级[8] - JMP Securities重申跑赢大盘评级 维持225美元目标价[8] - 摩根大通维持增持评级 设定232美元目标价 称季度业绩具有决定性意义[8]