公司财务造假及处罚 - 公司涉嫌连续四年财务数据虚假记载 虚增收入和利润 违反证券法律法规 [2] - 证监会拟对公司罚款2.29亿元 对7名责任人合计罚款4400万元 对实际控制人采取10年证券市场禁入措施 [2] - 公司因涉嫌触及重大违法强制退市情形 深交所将依法启动退市程序 [3] 公司立案及业务概况 - 公司于2025年4月14日收到证监会《立案告知书》 因涉嫌定期报告等财务数据虚假记载被立案调查 [4] - 公司成立于1997年 主营业务包括基础软件中间件业务 网信安全业务 智慧应急业务以及数字化转型业务 [4] - 公司是国家高新技术企业 国家规划布局内重点软件企业 承担多项国家重大科技计划项目 [4] 公司财务表现 - 2025年上半年公司营业收入2.40亿元 同比增长48.85% [4] - 2025年上半年归母净利润-5515.80万元 同比增长66.80% [4] - 2025年上半年扣非归母净利润-7839.89万元 同比增长57.97% 基本每股收益-0.10元 [4] 公司市场表现 - 截至9月12日收盘 公司股价报收6.58元 年内跌幅超过56% [5] - 公司总市值36.71亿元 [5]

人事变动 - 赵梦笛辞去证券事务代表职务 原定任期至第二届董事会届满时止 [1] - 赵梦笛转任投融资总监兼投资者关系负责人 [1] - 王诗瑶拟任证券事务代表 协助董事会秘书履职 [1] 财务数据 - 2024年1-12月营业收入构成：基础软件开发占比99.8% 其他业务占比0.2% [1] - 当前公司市值71亿元 [1]

行业规模与地位 - 2024年广东省服务业增加值达8.14万亿元 占全国10.6% 连续40年居全国第一 [1] - 服务业对GDP贡献率达47.9% 成为经济增长主引擎 [1] - 数字经济规模达6.9万亿元 连续8年居全国第一 [1] 产业结构特征 - 生产性服务业占据主导地位 包括金融业 信息传输软件和信息技术服务业 科学研究和技术服务业 [1] - 数字产业硬制造强但软服务相对弱 企业数字化转型深度不足 [1] - 高端生活性服务业供给不足 包括高端护理 智慧养老等专业化服务 [1] 发展瓶颈问题 - 生产性服务业对制造业供给质量和能级不高 工业软件和基础软件等关键技术存在卡脖子问题 [1] - 养老护理服务人员缺口较大 [1] - 现代服务业开放深度广度不足 [1] 生产性服务业发展建议 - 加快高端软件产业国产化替代 包括基础软件 工业软件 行业应用软件和管理软件 [2] - 发展科技金融 绿色金融 数字金融 构建全周期科技金融服务体系 [2] - 完善对投资种子期和初创期企业的创投机构支持政策 [2] - 鼓励制造业企业分离外包非核心业务或设立生产性服务企业 [2] - 构建生产性互联网平台+产业集群模式 [2] 生活性服务业升级建议 - 支持广州等地创建国家级高水平银发经济产业园 [2] - 推动适老化改造 统筹专项资金支持银发经济重点项目 [2] - 争取中央预算内投资 地方政府专项债券和超长期特别国债支持银发经济基础设施建设 [2] 对外开放措施 - 探索放宽港澳服务业准入准营限制 推进港澳专业人士跨境便利执业 [2] - 试点允许外商独资设立互联网医院 [2] - 探索数据跨境流动白名单制度 [2] 创新发展环境 - 对服务业五新领域（新技术 新产业 新业态 新模式 新场景）探索实施沙盒监管 [3] - 建立健全容错免责机制 营造放宽准入和鼓励创新的制度环境 [3]

经济总量与结构 - 中国经济总量从2012年53.9万亿元增长至2021年114.4万亿元 占全球经济比重从11.3%提升至超18% [1] - 人均GDP从6300美元上升至超1.2万美元 全社会固定资产投资2013-2021年累计409万亿元 年均增速7.8% [1] - 民间投资占比持续保持55%以上 成为投资增长主要动力 [1] 创新能力建设 - 国家创新指数全球排名升至第12位 创新型国家建设取得丰硕成果 [1] - 关键核心技术攻关在5G、工业母机、新能源汽车、可再生能源等领域加速推进 [3] 改革开放进展 - 民营企业数量从1085万户增长至4457万户 实现四倍扩张 [2] - 营商环境全球排名从2013年第96位跃升至第31位 [2] - 与149个国家及32个国际组织签署200余份"一带一路"合作文件 [2] 对外开放成果 - 境外投资存量从不足6000亿美元增至超2.6万亿美元 [2] - 贸易投资自由化便利化程度持续提升 全方位高水平开放型经济加快形成 [2] 民生保障改善 - 城镇年均新增就业超1300万人 劳动年龄人口平均受教育年限达10.9年 [2] - 城乡基本医疗公共服务均等化水平提高 人均预期寿命居中高收入国家前列 [2] 经济安全保障 - 粮食产量连续7年稳定在1.3万亿斤以上 实现谷物基本自给和口粮绝对安全 [3] - 煤电油气产供储销体系持续完善 能源供给保障能力提升 [3] - 防范化解重大风险攻坚战取得阶段性重大进展 [3]

行业整体表现 - 前4月软件业务收入达42582亿元，同比增长10.8%，呈现稳健增长态势 [1] - 软件业利润总额5075亿元，同比增长14.2%，增速保持两位数 [1] - 软件业务出口172.6亿美元，同比增长3.5%，出口稳定增长 [1] 软件产品细分领域 - 软件产品收入9933亿元，同比增长9.6%，占全行业收入比重23.3% [1] - 基础软件收入536亿元，同比增长8.6% [1] - 工业软件产品收入913亿元，同比增长6.3% [1] 信息技术服务细分领域 - 信息技术服务收入28415亿元，同比增长11.5%，占全行业收入66.7% [1] - 云计算、大数据服务收入4658亿元，同比增长11.4%，占信息技术服务收入16.4% [1] - 集成电路设计收入1210亿元，同比增长18.0%，增速显著高于行业平均水平 [1] - 电子商务平台技术服务收入3341亿元，同比增长8.1% [1]

政策导向与战略重点 - 下半年宏观政策将持续发力并适时加力 重点包括全方位扩大内需、深化改革扩大开放、推动科技创新与产业创新融合、防范化解重点领域风险以及保障改善民生 [1] - 科技创新与产业创新深度融合可激活新质生产力 巩固经济回升向好势头 为高质量发展注入持久动力 [1] - 当前面临全球科技革命与产业变革加速演进 国内经济转型升级进入关键阶段的背景 [1] 深度融合的挑战与机制障碍 - 现实中存在科技创新与产业创新"两张皮"困境 部分顶尖科研成果难以转化 产业界面临关键技术瓶颈时缺乏适配解决方案 [1] - 深度融合的症结在于创新链条关键环节衔接不畅与机制藩篱 需破除壁垒以实现科技与产业相互支撑 [1] - 科技成果转化存在"达尔文死海"现象 制约创新效能释放 [1] 产业需求导向的创新模式 - 科技创新应以产业需求为导向 精准锚定产业跃升痛点与前沿趋势 包括突破高端芯片、基础软件、高端装备等卡脖子难题 [2] - 前瞻布局人工智能、生物制造、商业航天、低空经济等未来产业新赛道 需科技力量与产业需求紧密耦合 [2] - 深圳燃气具企业采用"楼上创新、楼下创业"模式 研发中心设在工厂顶楼 使研发人员直面市场反馈 实现新材料热效率突破110%的极限 [2] 创新生态与要素配置 - 需推动创新要素在产业生态中高效流转与优化配置 打造科技、产业、金融相互滋养的良性循环 [2] - 北京中关村、上海张江、粤港澳大湾区等科创高地通过建设概念验证中心、完善科技金融服务体系、支持龙头企业牵头创新联合体等措施 构建全过程创新生态链 [2] - 创新生态链涵盖基础研究、技术攻关、成果产业化、科技金融和人才支撑全流程 [2] 体制机制改革 - 需通过深化改革破除阻碍科技与产业融合的体制机制坚冰 包括深化科技评价体系改革 使科研人员更关注市场价值与应用前景 [3] - 优化要素市场化配置 确保人才、资本、技术等资源向关键领域汇聚 完善知识产权保护与运用机制 [3] - 营造公平竞争、鼓励试错、宽容失败的市场环境和创新文化 让市场在资源配置中起决定性作用 同时更好发挥政府作用 [3] 国际竞争力与风险防范 - 深度融合的目标是培育具有全球话语权的新兴支柱产业 打造代表新质生产力的中国标杆 需具备世界眼光并在开放合作中提升能级 [3] - 当前全球产业格局深度重构 围绕科技制高点的竞争空前激烈 [3] - 在推进融合发展进程中需高度关注并持续防范化解可能伴生的风险 确保经济行稳致远 [3] 融合路径与战略意义 - 科技创新与产业创新深度融合是实现高质量发展的必由之路 也是应对经济风险挑战的关键举措 [4] - 融合需实现"科技—产业—市场"良性循环 让科技创新成为产业升级发动机 产业创新成为科技创新试金石 [4] - 需以产业需求锚定创新航标 以要素活水滋养融合生态 以改革利刃破除体制坚冰 最终突破转化障碍驶向新质生产力蓝海 [4]

金融支持新型工业化指导意见核心要点 - 七部门联合印发文件推动金融支持新型工业化 聚焦关键技术攻关、科技成果转化、传统产业升级等八大领域[1][12][14] 关键技术攻关金融支持 - 银行需为重点产业链技术攻关提供中长期融资 集成电路、工业母机、基础软件等领域优先[1][16] - 突破核心技术的科技企业可享股票债券融资绿色通道[1][18] - 首台套装备、首批次材料等"三首"产品推广将获更多金融支持[1][18] 科技成果转化资本支持 - 开展"一月一链"投融资路演和"千帆百舸"上市培育活动[2][20] - 优化硬科技评价体系 引导资本投早投小投长期[2][20] - 创业投资可采用直投、服务换股等模式投资在孵企业[2][20] 传统产业升级融资渠道 - 银行加大制造业高端化智能化绿色化转型信贷支持[3][24] - 企业可通过融资租赁更新设备 相关债权可证券化[3][26] - 上市公司可通过整体上市、定向增发实现行业整合[3][26] 新兴产业资金支持 - 新一代信息技术、新能源、生物医药企业可在多层次资本市场融资[4][32] - 政府基金、保险资金重点布局未来制造、未来能源等产业[4][32] - 推行"创新积分制"和知识产权质押贷款便利科技企业融资[4][33] 中小企业融资创新 - 基于数据信用和物的信用提供应收账款、订单、仓单融资[5][43] - 探索供应链"脱核"模式 不依赖核心企业信用[5][43] - 加快建设全国中小微企业资金流信用信息平台[5][41] 绿色金融工具应用 - 银行支持高碳行业绿色低碳技改项目 不搞一刀切[6][36] - 绿色信贷债券向环保节能低碳领域倾斜[6][36] - 建立支持高碳产业转型的金融标准体系[6][35] 数字金融服务创新 - 5G、工业互联网等数字基建可获中长期贷款和融资租赁支持[7][39] - 银行建设数字化产业平台实现一站式服务[7][39] - 运用大数据AI技术提升中小企业服务效率[7][39] 产业区域布局优化 - 金融机构支持产业向中西部和东北地区转移[46][48] - 大型银行优化跨区域授信管理制度[46][48] - 完善并购贷款、固定资产贷款等服务匹配转移需求[46] 跨境金融服务便利化 - 扩大高新技术企业跨境融资便利化试点范围[54] - 有序扩大外资企业再投资免登记试点[54] - 扩大跨境贸易人民币结算规模满足外贸需求[52]

核心观点 - 七部门联合发布金融支持新型工业化指导意见 提出实施科技产业金融一体化专项 开展一月一链投融资路演和千帆百舸专精特新中小企业上市培育 支持新兴产业企业在多层次资本市场融资 [1][4] 金融政策工具优化 - 发挥结构性货币政策工具激励作用 引导银行为集成电路 工业母机 医疗装备 服务器 仪器仪表 基础软件 工业软件 先进材料等制造业重点产业链提供中长期融资 [2][6] - 对突破关键核心技术的科技企业适用上市融资 并购重组 债券发行绿色通道 [2][6] - 加大对首台套重大技术装备 首批次新材料 首版次软件和专精特新中小企业 高新技术企业 独角兽企业 重点产业链供应链企业新产品推广应用支持力度 [2][6] 科技产业金融一体化 - 实施科技产业金融一体化专项 开展一月一链投融资路演和千帆百舸专精特新中小企业上市培育 [1][2][4][6] - 优化硬科技属性评价体系 加强上市预期引导和政策激励 推动社会资本投早 投小 投长期 投硬科技 [2][6] - 推动为高层次人才创新创业定制信贷融资 信息资源 财务顾问 管理咨询等一揽子金融服务 [2][6] 科技金融支持体系 - 支持金融机构打造多元化接力式科技金融服务模式 扩大科技贷款投放 加大科技创新债券投资承销力度 [3][7] - 推进投资端改革 完善投资机构长周期考核 推动政府投资基金 国有企业基金 保险公司等长线资金加快布局未来制造 未来信息 未来材料 未来能源 未来空间和未来健康等未来产业 [3][7] 政策协同机制 - 深入实施科技创新和技术改造再贷款及贴息政策 用好用足碳减排支持工具 支小再贷款 再贴现等货币政策工具 [3][7] - 加强对制造业信贷重点监测 督促银行落实政策要求 持续加强宏观信贷政策指导 营造良好金融市场秩序 [3][7] - 完善绿色金融评价指标 不简单将两高一资行业融资规模作为评价标准 [3][7]

金融支持新型工业化指导意见核心内容 - 七部委联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，提出实施"科技产业金融一体化"专项，开展"一月一链"投融资路演和"千帆百舸"专精特新中小企业上市培育 [1] - 支持新一代信息技术、基础软件和工业软件、智能（网联）汽车、商业航天、生物医药等新兴产业企业在多层次资本市场融资 [1] - 中国人民银行和工信部将推动意见落实，深化产融合作，完善金融支持新型工业化体系 [1] 优化金融政策工具 - 优化金融政策工具支持关键技术和产品攻关，发挥结构性货币政策工具激励作用 [1] - 引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备、服务器、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等制造业重点产业链提供中长期融资 [1] - 对突破关键核心技术的科技企业适用上市融资、并购重组、债券发行"绿色通道" [1] - 加大对首台（套）重大技术装备、首批次新材料、首版次软件和专精特新中小企业、高新技术企业、独角兽企业、重点产业链供应链企业新产品推广应用的支持力度 [1] 长期资金和科技成果转化 - 实施"科技产业金融一体化"专项，开展"一月一链"投融资路演和"千帆百舷"专精特新中小企业上市培育 [2] - 优化硬科技属性评价体系，加强上市预期引导和政策激励，推动社会资本投早、投小、投长期、投硬科技 [2] - 为高层次人才创新创业定制信贷融资、信息资源、财务顾问、管理咨询等一揽子金融服务 [2] 科技金融和现代化产业体系 - 提升科技金融质效，支持新兴产业培育壮大和未来产业前瞻布局 [2] - 支持金融机构打造多元化接力式科技金融服务模式，扩大科技贷款投放 [2] - 加大对科技创新债券投资承销力度，推进投资端改革，完善投资机构长周期考核 [2] - 推动政府投资基金、国有企业基金、保险公司等长线资金加快布局未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间和未来健康等未来产业 [2] 金融政策和产业政策协同 - 深入实施科技创新和技术改造再贷款及贴息政策 [3] - 用好碳减排支持工具、支小再贷款、再贴现等货币政策工具支持新型工业化重点领域和中小企业发展 [3] - 加强对制造业信贷的重点监测，持续加强宏观信贷政策指导 [3] - 完善绿色金融评价指标，不简单将"两高一资"行业融资规模作为评价标准 [3]

金融支持新型工业化指导意见核心观点 - 七部门联合印发《意见》，要求为推进新型工业化、加快发展新质生产力提供高质量金融服务，坚持分类施策、有扶有控，推动产业迈向中高端，防止"内卷式"竞争 [1] - 目标到2027年，支持制造业高端化智能化绿色化发展的金融体系基本成熟，服务适配性有效增强 [1] - 构建全覆盖、差异化、专业性的金融服务体系，实现"科技—金融—产业"良性循环 [1] 多元融资支持 - 优化资金供给结构，提供贷款、债券、股权等融资支持，目标到2027年制造业企业有效信贷需求充分满足，债券发行户数和规模持续增长，股权融资水平显著提升 [2] - 发挥结构性货币政策工具激励作用，引导银行为集成电路、工业母机、医疗装备等制造业重点产业链提供中长期融资 [2] - 科技创新和技术改造再贷款总额度增加至8000亿元，需进一步优化工具使用方向 [2] 直接融资与长期资本 - 对突破关键核心技术的科技企业适用上市融资、并购重组、债券发行"绿色通道" [3] - 引入长期资金和发展耐心资本，支持金融机构与科技中介合作，探索多样化融资服务模式 [3] - 实施"科技产业金融一体化"专项，优化硬科技属性评价体系，推动社会资本投早、投小、投长期、投硬科技 [3] 有扶有控授信政策 - 优化传统制造业金融服务，引导银行按有扶有控原则优化授信政策，支持企业高端化、智能化、绿色化发展 [4] - 支持上市公司通过整体上市、定向增发、资产收购等形式进行行业整合和产业升级 [4] - 深化产业链金融服务，为链上中小企业提供应收账款、存货、仓单和订单融资服务 [4] 跨境金融服务 - 推进贸易结算、资金管理、投融资等跨境金融服务便利化举措 [5] - 有序扩大外资企业再投资免登记试点范围，完善资本项目收入使用负面清单 [5] 金融服务能力建设 - 健全金融机构服务制造业的内部机制，单列制造业信贷计划，制定差异化授信政策 [6] - 建立重大产业融资项目"一对一"辅导机制，协调解决融资问题 [6] - 防止"内卷式"竞争，建立产业和金融风险联合研判和预警机制，强化信贷风险管理和资金用途监控 [6]