指数与ETF表现 - 国证半导体芯片指数(980017)强势上涨5.13% [1] - 成分股中微公司上涨10.77% 瑞芯微上涨10.00% 海光信息上涨7.71% 北方华创和闻泰科技等个股跟涨 [1] - 半导体ETF(159813)上涨5.25% 冲击7连涨 最新价报1.14元 [1] 行业驱动因素 - 央视《新闻联播》报道中国联通三江源绿电智算中心项目 披露阿里平头哥最新研发的面向人工智能PPU芯片 主要参数指标超越英伟达A800 与H20相当 [1] - 天风证券认为2025年上半年全球半导体行业在AI算力需求快速增长 终端智能化加速 汽车电子复苏及国产化替代深化多重驱动下呈现结构性繁荣 [1] - 二季度半导体多数子板块实现业绩高速增长 三季度旺季有望延续景气 2025年AI驱动下游增长 [1] 指数成分与结构 - 国证半导体芯片指数反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司市场表现 [2] - 截至2025年8月29日 指数前十大权重股包括寒武纪 中芯国际 海光信息 北方华创 澜起科技 豪威集团 兆易创新 中微公司 长电科技和紫光国微 [2] - 前十大权重股合计占比70.69% [2] 产品信息 - 半导体ETF(159813)设有场外联接A(012969) 联接C(012970)和联接I(022863) [3]

国产算力行业前景 - 东吴证券指出上一轮急涨并非行情结束 资金休整为储备下一轮更健康上涨 [1] - 互联网大厂GPU下单预期持续催生积极情绪 产业进入消息活跃期 [1] - 寒武纪定增获证监会批文 海光推进曙光收并购并发布广泛股权激励 [1] 企业资本运作与战略布局 - 阿里推出AI组合拳 包括发布QwenMaxPreview万亿参数大模型及与荣耀战略合作 [1] - 海光信息股价上涨11.61% 寒武纪上涨6.41% 反映市场对资本运作积极反应 [2] - 行业龙头公司通过定增、收并购及股权激励等方式强化产业布局 [1] 半导体指数与ETF表现 - 国证半导体芯片指数强势上涨3.22% 成分股普遍跟涨 [2] - 半导体ETF(159813)上涨3.18% 报1.01元 紧密跟踪芯片指数表现 [2] - 指数前十大权重股合计占比70.69% 寒武纪、中芯国际、海光信息位列前三 [2] 市场交易数据 - 兆易创新上涨5.19% 中芯国际、景嘉微等个股同步跟涨 [2] - 半导体ETF设有场外联接A/C/I份额 代码分别为012969、012970、022863 [3] - 指数成分覆盖沪深北交易所芯片产业相关上市公司 [2]

指数及成分股表现 - 国证半导体芯片指数成分股涨跌互现 北京君正领涨4.96% 兆易创新上涨4.09% 沪硅产业上涨3.86% 瑞芯微领跌 [1] - 半导体ETF最新报价1.05元 盘中净申购1.17亿份 [1] 行业财务数据 - 半导体行业25H1营收389.2亿元 同比增长31.7% 归母净利润63.1亿元 同比增长20.3% [1] - 半导体行业25Q2营收210.4亿元 同比增长33.5% 归母净利润37.4亿元 同比增长19.4% [1] 行业发展趋势 - 半导体设备自主化加速 外部因素升级催化自主化进程 [1] - AI引领创新周期 带动AI芯片 存储芯片及先进封装扩产 国内晶圆厂扩产确定性强 [1] 指数成分结构 - 国证半导体芯片指数前十大权重股包括寒武纪 中芯国际 海光信息等 合计占比70.69% [2] - 指数覆盖沪深北交易所芯片产业相关上市公司 [1] 产品信息 - 半导体ETF紧密跟踪国证半导体芯片指数 [1] - 场外联接基金包括A类012969 C类012970 I类022863 [3]

指数成分股表现 - 国证半导体芯片指数成分股涨跌互现 通富微电领涨10.01% 闻泰科技上涨1.98% 华天科技上涨1.64% 盛美上海领跌 [1] - 半导体ETF报价1.05元 盘中净申购2.52亿份 [1] 行业需求与增长动力 - AI产业兴起推动高端消费电子及算力需求 晶圆代工行业受AI与汽车电子需求推动 [1] - 先进制程及特色工艺未来几年保持增长态势 [1] 指数权重构成 - 国证半导体芯片指数前十大权重股合计占比67.23% 包括中芯国际、寒武纪、海光信息、北方华创、豪威集团、中微公司、澜起科技、兆易创新、长电科技和紫光国微 [2] - 半导体ETF设有场外联接A(012969)、联接C(012970)和联接I(022863)产品 [2] 资金动向 - 半导体板块昨日大幅上涨后出现午后回调 资金逆市布局 [1]

A股市场表现 - 上证指数收涨1.14%，深证成指收涨2.25%，创业板指收涨3.82%，全市场超2800只个股上涨 [1] - 科创50指数日涨幅达7.23%，今年以来累计上涨37.99% [1][2] - 沪深两市成交额为29708亿元人民币，较上个交易日大幅缩量 [2] 港股市场表现 - 恒生中国央企指数上涨1.35%，恒生指数下跌0.81%，恒生科技指数下跌0.94% [4][5] - 恒生中国央企指数今年以来累计上涨20.11% [5] 行业板块表现 - 通信板块涨幅7.14%，电子板块涨幅5.53%，国防军工板块涨幅2.29% [5] - 煤炭板块下跌0.81%，农林牧渔板块下跌0.73%，纺织服装板块下跌0.47% [5] 半导体行业 - 半导体ETF(159813)单日收涨8.11%，受国产芯片优化及寒武纪业绩提振 [5] - 寒武纪中报营收暴增超43倍，实现2020年上市以来首次半年度盈利 [5] - 国内GPGPU厂商正逐步缩小与英伟达、AMD的技术差距 [6] - 寒武纪、海思昇腾、遂原科技等通过技术创新提升ASIC产品竞争力 [6][8] 电信行业 - 三大电信运营商及中国卫星网络集团将获发卫星互联网业务牌照 [8] - 运营商在AI智算业务中具备成长性与稀缺性，建议关注三大运营商及算力服务商 [8] - 电信ETF基金(560690)为行业代表性产品 [8] 宽基指数表现 - 中证500指数年内上涨22.45%，PE估值32.73 [9] - 中证1000指数年内上涨25.00%，PE估值45.62 [9] - 北证50指数年内上涨49.78%，PE估值71.43 [9] 细分领域指数表现 - 科创100指数年内上涨47.14%，PE估值217.62 [9] - 国证芯片指数年内上涨38.92%，PE估值128.98 [9] - 云计算指数年内上涨51.09%，PE估值123.09 [9] - 港股通医药指数年内上涨83.13%，PE估值30.23 [9]

指数表现与成分股行情 - 国证半导体芯片指数强势上涨5.15% [1] - 成分股中芯国际上涨12.81%、瑞芯微上涨9.92%、澜起科技上涨8.00% [1] - 半导体ETF上涨4.95% 最新价报1.06元 [1] 板块走强核心驱动因素 - 国产化替代逻辑强化推动半导体板块集体走强 [1] - DeepSeek-V3.1版本采用UE8M0 FP8精度参数 专为下一代国产芯片设计 [1] - 国产软硬件协同成果显著 能效高且动态范围大 [1] 行业需求与投资机会 - 国内互联网厂商资本开支增长叠加海外GPU供应受阻 [1] - 国产算力基础设施需求维持高景气 [1] - 关注国产算力及配套产业链（光模块/AIDC/交换机/铜连接） [1] 指数权重构成与产品信息 - 指数前十大权重股合计占比67.23% [2] - 前三大权重股为中芯国际、寒武纪、海光信息 [2] - 半导体ETF设有多类场外联接基金（A/C/I份额） [2]

市场整体表现 - A股三大股指全线上涨 上证指数收涨1.45%至3825.76点 深证成指收涨2.07% 创业板指收涨3.36% [1] - 科创50指数上涨8.59% 表现最为突出 全市场超2800只股票上涨 [1] - 沪深两市成交额达25467亿元人民币 较上一交易日小幅增加 [2] 主要指数表现 - 科创系列指数涨幅领先 科创20涨8.59% 科创综指涨5.26% 科创100涨3.83% [2] - 宽基指数中 北证50今年以来涨幅达54.20% 表现最佳 [2] - 港股主流指数集体收涨 恒生科技指数上涨2.71% 恒生指数上涨0.93% [4] 行业板块表现 - 电子板块上涨4.82% 通信板块上涨3.77% 计算机板块上涨3.50% 涨幅居前 [5] - 银行板块下跌0.30% 纺织服饰板块下跌0.20% 煤炭板块下跌0.15% 表现相对较弱 [5] 半导体行业 - 英伟达要求部分供应商暂停生产专为中国市场定制的H20芯片 刺激芯片股大幅上涨 [5] - 半导体ETF(159813)收涨10% 半导体产业链全线爆发 [5] - 机构建议关注AI芯片 ASIC芯片 晶圆代工 光刻机零部件等细分领域 [5] 证券行业 - 上证指数突破3800点 创2015年8月20日以来新高 [7] - 证券ETF龙头(159993)收涨3.99% [7] - 券商指数PBLF为1.67x 处于2014年以来46%分位 港股中资券商指数PBLF为1.00x 处于2016年以来76%分位 [7] 化工行业 - 化工板块走强 航锦科技涨停 [8] - 化工ETF(159870)连续两日申购超10亿份 近五日申购17亿元 近十日申购22亿元 近22日申购33亿元 最新规模超74亿元 [8] - 社保基金持仓化工板块超60亿元 位列行业榜首 [8] 指数估值数据 - 中证A500指数PE为15.95 处于近5年100%分位 [10] - 科创20指数PE为153.22 处于近5年99.92%分位 [10] - 创业板50指数PE为36.76 处于近5年50.50%分位 [10] - 恒生中国央企指数PE分位数达99.48% [10]

市场表现 - 传媒ETF(159805 SZ)上涨1.86% 关联指数中证传媒(399971 SZ)上涨2.29% [1] - 芒果超媒上涨16.94% 华策影视上涨18.58% 利欧股份上涨4.70% 昆仑万维上涨3.81% 中文在线上涨5.44% [1] 券商观点 - GPT5正式发布后写作 编程及医疗能力大幅提升 建议关注传媒行业垂类应用龙头公司发展机遇 [1] - AI应用与IP潮玩领域存在布局机会 板块业绩拐点已现 中期景气周期有望持续向上 [1] - 基数效应减弱 供给周期上行及宏观预期改善推动行业基本面好转 [1] 技术影响 - AI技术迭代对传媒行业产生结构性影响 两家机构均聚焦此方向 [1] 关联资产 - 关联ETF产品包括半导体ETF(159813) 大数据ETF(159739) 机器人ETF鹏华(159278) 电信ETF基金(560690) 科创芯片ETF指数(588920) [2] - 关联个股涵盖分众传媒(002027) 巨人网络(002558) 岩山科技(002195) 恺英网络(002517) 昆仑万维(300418) 光线传媒(300251) 神州泰岳(300002) 利欧股份(002131) 三七互娱(002555) 蓝色光标(300058) [2]

半导体板块市场表现 - 国证半导体芯片指数(980017)上涨3.72%，成分股寒武纪上涨12.44%，海光信息上涨11.55%，瑞芯微上涨6.77%，北方华创、龙芯中科等跟涨 [1] - 半导体ETF(159813)上涨3.70%，最新价报0.87元，冲击4连涨 [1] 半导体板块上涨驱动因素 - 半导体板块年初至今相对滞涨，存在较大补涨空间 [1] - 国内半导体产业处于周期复苏阶段 [1] - 本土厂商在AI浪潮下受益程度提升：先进逻辑与存储产能加速扩张，国产算力厂商新产品迭代加速 [1] - 并购潮开启，细分赛道加速整合 [1] - 资本助力重点公司IPO提速：国产算力公司IPO申报受理，长鑫存储辅导备案 [1] AI驱动的半导体发展主线 - 云端国产替代：重点关注先进制程、算力芯片/先进存储/上游设备等环节，半导体ETF159813国产算力含量近50%（含海光信息、寒武纪、中芯国际、北方华创等），特色集成电路含量达7% [1] - 终端下游增量：关注端侧AI的主控/存储/传感器升级方向，科创芯片ETF588920重仓寒武纪（权重超10%）、思特威（传感器），科创板企业技术壁垒高且政策受益 [2] 指数与ETF相关数据 - 国证半导体芯片指数前十大权重股包括中芯国际、寒武纪、海光信息、北方华创等，合计占比67.23% [2] - 半导体ETF(159813)场外联接代码：A类012969、C类012970、I类022863 [3]

消息面上，8月5日，华为轮值董事长徐直军宣布，华为CANN将全面开源开放，未来，CANN Mind系 列应用套件及工具链全面开源，支持用户自主的深度挖潜和自定义开发。 截至2025年8月6日 09:36，国证半导体芯片指数(980017)成分股方面涨跌互现，格科微(688728)领涨 1.60%，紫光国微(002049)上涨1.49%，圣邦股份(300661)上涨0.78%；海光信息(688041)领跌。半导体 ETF(159813)最新报价0.81元。 中信证券指出，当前半导体周期仍处于上行通道，其中AI持续强劲，泛工业接棒消费电子也进入复苏 阶段。展望未来，AI仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，一方面云端AI需求持续，另一方面终 端AI应用有望加速落地，并且中国半导体厂商在后续AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升，从 上市公司的角度其投资逻辑具体可以分为两条主线，其中云端看国产替代，终端看下游增量。 半导体ETF紧密跟踪国证半导体芯片指数，为反映沪深北交易所芯片产业相关上市公司的市场表现，丰 富指数化投资工具，编制国证半导体芯片指数。 数据显示，截至2025年7月31日，国证半导体芯片指数(980 ...