政策目标与量化规划 - 中央经济工作会议明确提出“大力提振消费”，六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性 进一步促进消费的实施方案》作为三中全会后首个促消费专项政策文件[1] - 政策目标为：到2027年，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点[1] - 万亿级领域包括老年用品、智能网联汽车、消费电子；千亿级热点涵盖婴童用品、智能穿戴、化妆品、健身器材、户外用品、宠物食品用品、民用无人机、潮玩、珠宝首饰和国潮服饰等[1] - 到2030年，基本形成供给与消费良性互动、相互促进的高质量发展格局[1] 消费市场现状与趋势 - 2025年前三季度国内社会消费品零售总额同比增长4.5%，分别较上年同期与全年加快1.2个和1.0个百分点[3] - 2025年前三季度最终消费支出对经济增长贡献率达53.5%，拉动GDP增长2.8个百分点，比上年全年提升9.0个百分点[3] - 居民消费呈现品质化、个性化升级趋势，需求从“普适功能”向“精神认同”的复合追求转变[3] - 消费决策日益专业和理性，更注重权威标准、认证与检测数据[4] - 消费行为侧重产品“全生命周期”，考量耐用性、售后服务及未来维修成本[4] - 消费动机突出“兴趣认同”，愿意为文化、兴趣和圈层身份付费[4] - 消费情感连接追求“价值共鸣”，产品需承载文化内涵与情绪价值[4] 供给端现状与主要矛盾 - 我国消费品品种总量达2.3亿种，家电、家具、文体用品等100多个品类产量全球第一[5] - 智能家居、可穿戴设备、人形机器人、无人机等创新型产品供给稳步提升[5] - 主要消费品国内外标准一致性程度超过96%，自主品牌不断成长[5] - 当前市场主要矛盾为供求错配，表现为“想买的买不到、想卖的卖不掉”[6] - 供需错配具体体现为三方面：同质化供给与个性化需求矛盾；高端优质供给（如首饰、箱包、化妆品）相对缺乏；新兴热点（如老年用品、智能终端、IP衍生品、低空观光）供给不充分[6] 政策路径：以供给创新创造需求 - 政策从“被动适应”转向“主动引领”，旨在通过供给侧创新与需求侧引导双向发力，实现供需更高水平动态平衡[6] - 推广柔性化与定制化模式，实施“千厂千面”改造计划，建立“用户需求—智能设计—柔性生产”全链条数字化体系[9] - 在家电、家具、制鞋、箱包、纺织、化妆品等行业培育一批柔性制造工厂[9] - 支持建立消费品数据中台，将消费大数据与生产系统实时对接，推广用户参与设计模式[9] - 推动人工智能在消费品全行业、全领域、全过程深度融合，开发家庭服务机器人、智能家电等多种人工智能终端[10] - 鼓励平台企业利用人工智能技术挖掘用户需求，匹配推送产品和服务，优化消费流程[10] 重点挖掘的细分领域与赛道 - 关注农村消费品提质升级，开发农村环境适用的高效节能吸油烟机、燃气灶具、热水器、卫浴产品等[12] - 深入农村开展名优产品巡展和新能源汽车、绿色建材、绿色智能家电下乡活动，并延伸产品维保、评估、回收及换新服务[12] - 关注农村对品质生鲜、品牌日用品快速增长的需求[12] - 推动多功能智能化体育健身器材、冰雪和户外运动装备等优质产品供给，策应赛事经济、户外经济、冰雪经济新需求[13] - 在有条件的地方建设航空飞行营地、特色运动装备器材产业园、智慧体育场馆和智能体育公园[13] - 支持企业加强保健食品、特殊医学用途配方食品等特殊膳食食品研发[13] - 培育认定一批优势传统食品产区和地方特色食品产业[13] - 在高端医疗器械、可穿戴设备、高效体外诊断设备等领域打造家用健康管理新产品[13] - 扩大历史经典名品影响力，针对工艺美术、文房四宝、丝绸、茶叶、中药等产业发布消费名品及消费地图[14] - 支持举办历史经典产品创意设计大赛，建设传统工艺传承与创新基地、大师工作室、非遗工坊[14] - 鼓励国货“潮品”、非遗产品等进入口岸出境免税店和市内免税店，支持“即买即退”交易方式[14] - 有序扩大低空旅游、航空运动、私人飞行、消费级无人机等低空消费供给[14] - 拓展汽车改装、房车露营、汽车赛事等汽车后市场消费[14] - 支持企业孵化本土知识产权（IP），创新设计文创产品、动漫周边商品，发展品牌授权[14][15] - 鼓励传统商超、购物中心、商业街设计改造引入“谷店”或集合型潮玩店[15] 行业案例与成效 - 新能源汽车厂商通过800V碳化硅平台、端到端组合辅助驾驶、AI大模型智能座舱等技术营造卖点，创造需求[9] - 2025年10月国内新能源汽车单月销量占比首次超过50%[9]

政策目标与核心逻辑 - 政策目标是到2027年，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点[2][6] - 政策逻辑从“增量拉动”转向“结构优化”，强调通过增强供需适配性激活消费[3][8] - 政策旨在解决“想买的买不到、想卖的卖不掉”的供需错配问题[6] 政策内容与重点领域 - 部署了五方面十九项重点任务，涵盖加速新技术应用、扩大新型产品供给、精准匹配需求等[2][12] - 重点强调智能与绿色制造、细分人群适配、新兴消费场景及基础支撑四大领域[12][13] - 3个万亿级消费领域包括老年用品、智能网联汽车、消费电子；10个千亿级热点包括婴童用品、智能穿戴、化妆品等[6] 产业背景与政策协同 - 中国制造业增加值占全球比重接近30%，但存在高端品牌稀缺、个性化供给不足等问题[7] - 《实施方案》与《传统制造业转型升级指导意见》、《以旧换新行动方案》构成“生产-供给-消费”的完整政策传导链[8][11] - 2025年1-11月，消费品以旧换新带动相关商品销售额超2.5万亿元，惠及超3.6亿人次[7] 企业行动建议与标准建设 - 企业需在需求精准适配、技术赋能（如AI、物联网）和消费场景融合三方面发力[3][14][15] - 政策强调加快标准更新升级，2025年12月发布了智能家电和人工智能大模型系列国家标准[17] - 2026年以旧换新政策预计将持续，并呈现补贴精准化、范围扩围等特点[18]

公司基本情况 - 茂名市电白区棋杭阁工艺品店（个体工商户）于近日成立 [1] - 公司注册资本为3万人民币 [1] 公司经营范围 - 公司经营范围广泛，涵盖工艺美术品及礼仪用品的制造、销售与零售（象牙及其制品除外） [1] - 业务涉及日用品、日用百货、珠宝首饰、化妆品及预包装食品的销售 [1] - 公司经营林业产品、树木种植、中草药相关业务（包括收购、种植、购销） [1] - 公司经营食用农产品、农副产品及新鲜水果的零售、初加工与收购 [1] - 公司经营香料作物种植与传统香料制品经营 [1] - 公司经营日用化学产品的制造与销售 [1] - 公司提供会议及展览服务 [1] - 公司开展互联网销售及个人互联网直播服务 [1] - 公司提供技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广 [1] - 公司经营肥料销售与农作物种子经营（仅限不再分装的包装种子） [1] - 公司许可经营项目包括林木种子生产经营与食品销售 [1]

公司成立与基本信息 - 爱丽斯科技（广东）股份有限公司于近日成立 [1] - 公司注册资本为500万人民币 [1] 经营范围概览 - 公司经营范围广泛，涵盖一般项目和许可项目两大类 [1] - 一般项目包括家用电器研发、制造与销售，以及光学仪器、服装服饰、纺织品、日用品、化妆品、电子产品等的制造、批发与零售 [1] - 一般项目还包括第二类医疗器械销售、养生保健服务、模具销售与制造、房地产租赁、停车场服务、物业管理、国内外贸易代理、货物与技术进出口及信息技术咨询等 [1] - 许可项目包括在线数据处理与交易处理业务（经营类电子商务）、第二类医疗器械生产、化妆品生产以及消毒器械的销售与生产 [1]

政策目标 - 方案旨在以消费升级引领产业升级 实现供需更高水平动态平衡 [1] - 到2027年发展目标为消费品供给结构明显优化 形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点 [1] - 到2030年发展目标为供给与消费良性互动的高质量发展格局基本形成 消费对经济增长贡献率稳步提升 [1] 重点任务：拓展增量 - 聚焦智能网联新能源汽车 智能家居 消费电子等重点行业 开展双百典型创新应用专项活动 [1] - 打造百个标志性产品 百家创新企业和一批新产品首用场景样板 [1] - 围绕高性能纤维 绿色印染等领域建设一批中试验证平台 打通技术产业化最后一公里 [1] 重点任务：制造模式升级 - 实施千厂千面改造计划 在家电 家具 化妆品等行业培育一批柔性制造工厂 [2] - 支持企业搭建消费品数据中台 使生产更精准响应个性化需求 [2] - 推动生成式人工智能 3D数字化设计等新工具在消费品全行业应用 [2] 重点任务：人工智能赋能 - 鼓励开发家庭服务机器人 智能家电等人工智能终端产品 [2] - 支持建设智能家居 适老化产品等体验中心 拓展多场景增值服务 [2] 重点任务：存量市场优化 - 多维度扩大特色和新型产品供给 重点关注休闲运动与健康消费领域 [2] - 加强多功能智能化体育健身器材 冰雪运动装备等供给 [2] - 支持各地因地制宜建设智慧体育场馆 智能体育公园等 [2] 重点任务：细分市场供给 - 针对婴童 学生用品 时尚潮品 适老化产品供给做具体指引 [3] - 鼓励开展优质老年用品惠老助企行动 推进居家适老化改造 [3] - 发布适老化产品和服务推广目录 鼓励电商平台 商超设立银发消费专区 [3] 重点任务：优化环境 - 强化财政金融支持 通过财政贴息 专项贷款等方式支持消费品企业技术创新和产品升级 [3] - 鼓励金融机构创新消费金融产品 优化消费信贷服务 满足居民合理消费融资需求 [3]

消费市场总体态势 - 10月份消费市场保持平稳增长态势，消费潜力持续释放 [1] 商品消费 - 10月份商品零售额增长2.8% [6] - 以旧换新相关商品销售保持较快增长，限额以上单位通讯器材、文化办公用品、家具零售额分别增长23.2%、13.5%和9.6% [6] - 升级类商品消费需求旺盛，金银珠宝、体育娱乐用品、化妆品零售额分别增长37.6%、10.1%和9.6% [6] 服务消费 - 10月份服务消费增势良好，旅游咨询租赁服务、交通出行服务、文体休闲服务零售额均保持10%以上较快增长 [9] - 餐饮收入增长3.8%，增速比9月份加快2.9个百分点 [9] - 国庆中秋假期入境外国人75.1万人次，增长19.8% [9] 市场结构与新型消费 - 乡村消费快于城镇，县域消费持续扩容，下沉市场活力十足 [14] - 10月份重点监测平台智能健康设备销售额增长超两成，智能穿戴设备销售额增长约4% [14] - 部分一级能效家电销售额增长超10%，有机食品销售额增长超8% [14]

核心观点 - 消费行业与双十一等线上大促的关联性将逐步降低 需更关注中长期政策目标及市场风格切换 对2026年海外业务发展持乐观态度 [1] 社会消费品零售总额分析 - 10月社零同比增速为2.9% 增速环比下降0.07个百分点 自5月以来呈现逐月环比下降趋势 [1] - 国补政策退坡影响显现 10月家用电器和音像器材类社零同比大幅下滑14.6% [1] - 部分国补受益品类仍保持较好增长 文化办公用品类同比增13.5% 家具类增9.6% 通讯器材类增23.2% 日用品类增7.4% [1] - 国补政策自2024年9月开始推广 家电产业执行力强效果立竿见影 其他消费细分领域执行明显落后 [1] 细分消费品类表现 - 金银珠宝类社零10月大幅增长37.6% 2025年黄金价格上涨激发消费者购买黄金保值增值的热情 [2] - 10月CPI环比上涨0.2% 同比上涨0.2% 黄金饰品的大幅提价是重要影响因素 [2] - 服装、鞋帽、针纺织品类社零10月同比增6.3% 在北方天气转冷背景下增速逐步改善 [2] - 化妆品社零增速逐步改善 10月同比增9.6% 双十一提前促销起到作用 [2] - 餐饮社零10月同比增3.8% 增长不快但处于改善中 外卖大战对餐厅堂食有一定分流效应 [2] 节假日与促销活动影响 - 2025年国庆中秋假期国内出游8.88亿人次 较2024年国庆7天假期增加1.23亿人次 [3] - 假期国内出游总花费8090.06亿元 较2024年国庆7天假期增加1081.89亿元 但日均消费同比增长疲弱 [3] - 年轻人出游增多 多选择电动车自驾游及户外活动 野营、电车露营现象增多 人均消费有所下降 [3] - 2025年双十一预售启动较早 京东10月9日启动 天猫/淘宝10月15日启动 [3] - 各平台双十一大促周期延长 抖音57天 苏宁44天 京东37天 淘宝/天猫31天 2024年促销周期为29至35天 [3] - 2025年10月7日至11月11日双十一购物节全网销售总金额达16950亿元 相比去年增长14.2% 产生包裹57.98亿个 平均客单价279.21元 但增长主要源于统计口径调整 [3] 消费出口与外部环境 - 受美国关税影响 针对美国的出口自2025年4月以来持续下滑 产能外迁 4-10月消费类出口额持续下滑 [4] - 10月大部分消费品类月出口同比降幅扩大 合计同比下滑15.6% 导致中国整体出口同比下滑1.1% [4] - 10月10日美国总统特朗普称11月1日起对所有中国进口商品加征100%关税 虽未实施但体现政策随意性 [4] - 消费龙头公司普遍对未来关税政策变化有心理准备 并加速产能全球布局 [4]

公司基本信息 - 公司名称为花荃生物科技（广州）有限公司，法定代表人为朱魁 [1] - 公司注册资本为100万元人民币 [1] - 公司经营范围广泛，涵盖医疗器械销售、保健食品销售、食品销售、互联网销售、技术服务、货物进出口、医疗美容服务等多个领域 [1] 业务范围 - 核心业务包括第一类医疗器械销售和卫生用品、一次性使用医疗用品销售 [1] - 业务涉及保健食品及预包装食品的销售与互联网销售 [1] - 业务扩展至日用百货、体育用品及器材的零售与批发，以及健身休闲活动 [1] - 公司从事网络技术、软件开发及新材料技术推广服务 [1] - 业务包含国内贸易代理、贸易经纪以及货物和技术进出口 [1] - 业务布局化妆品零售与批发以及医疗美容服务 [1]

2025年天猫双11销售表现 - 活动于10月20日晚8点正式开卖，品牌爆发速度更快，增长更猛 [1] - 开卖首小时，苹果、源氏木语、珀莱雅等80个品牌成交额突破一亿 [1] - 开卖首小时，30516个品牌成交额实现翻倍，18919个品牌首小时成交额超过去年全天 [1] 重点品牌及产品表现 - 苹果Apple Store官方旗舰店iPhone系列成交额超过去年全天 [1] - AirPods 4、Apple Watch S11、iQOO15、任天堂Switch、小米17 ProMax等单品首小时成交额突破千万 [1] - 开卖首小时成交破亿的品牌包括斐乐、雅诗兰黛、兰蔻、欧莱雅、海蓝之谜、石头、耐克、lululemon等 [1]

公司基本信息 - 公司名称为广州卜卜车汽车用品有限公司 [1] - 公司于近日成立 [1] - 注册资本为5万人民币 [1] 公司经营范围 - 核心业务包括汽车装饰用品制造与销售、汽车零部件及配件制造与研发、汽车零配件零售与批发 [1] - 业务涵盖专用化学产品制造与销售（不含危险化学品）、日用化学产品制造与销售、润滑油销售、涂料销售（不含危险化学品） [1] - 业务涉及智能车载设备销售 [1] - 业务包括互联网销售（除销售需要许可的商品）、信息技术咨询服务、电子产品销售 [1] - 业务包含工程和技术研究和试验发展、农业科学研究和试验发展 [1] - 业务延伸至五金产品批发与零售、塑料制品销售、海绵制品销售、金属工具销售、风动和电动工具销售、照明器具销售 [1] - 业务拓展至化妆品批发与零售、针纺织品销售、日用百货销售、玩具销售 [1]