董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月18日通过邮件方式通知全体董事并召开 实到董事6人 由董事长范浩主持[1] - 会议符合《公司法》及《公司章程》规定 决议合法有效[1] 审议通过议案 - 2025年半年度报告及其摘要经董事会审计委员会预审后获董事会全票通过[1][2] - 2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告经审计委员会预审后获董事会全票通过[2] - 2025年中期利润分配方案经审计委员会预审后获董事会全票通过[2] - 2025年半年度计提资产减值准备议案经审计委员会预审后获董事会全票通过[2][3] 议案执行安排 - 所有通过议案均无需提交股东会审议[2][3] - 详细报告内容均披露于上海证券交易所网站[1][2]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月10日15:30-16:30通过网络文字互动方式召开半年度业绩说明会 [1][2] - 会议通过价值在线平台(www.ir-online.cn)举行 投资者可通过指定网址或微信小程序参与互动 [1][2] - 投资者可在2025年9月10日前通过https://eseb.cn/1r1FYE29XIk提交会前问题 [1][2] 参会人员 - 公司董事长张品光 董事兼总经理金永红 副总经理兼董事会秘书陈天富将出席会议 [2] - 财务负责人管秋生 独立董事阎磊及保荐代表人丁慧女士也将参与交流 [2] 会议背景 - 公司已于2025年8月29日在巨潮资讯网披露2025年半年度报告及摘要 [1] - 此次会议旨在让投资者更全面深入了解公司经营业绩和发展战略 [1] 后续安排 - 会议结束后投资者可通过价值在线或易董app查看说明会召开情况及主要内容 [2] - 公司将在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行回答 [1][2]

对外投资概述 - 公司拟以全资子公司宇豪科技（香港）国际有限公司作为投资主体 使用自有资金3000万日元设立日本全资子公司 [1] - 本次投资不构成重大资产重组 无须提交股东大会审议 [1] 投资标的详情 - 日本子公司暂定名宇瞳光学（日本）株式会社 注册资本1000万日元 [1] - 企业类型为有限责任公司 经营范围涵盖光学产品研发/生产/销售/咨询及进出口贸易 [1] - 股权由宇豪科技（香港）国际有限公司100%持有 [1] 投资目的与影响 - 投资旨在拓展境外市场 提升国际竞争力 符合公司战略发展规划 [2] - 资金均为自有资金 不会对经营成果产生不良影响 [2] 审批与风险因素 - 投资需经中国及日本主管部门审批备案 存在不确定性 [1][2] - 可能受政治/经济/社会/环境等外部因素影响 存在境外运营管理风险 [2]

员工持股计划合规性 - 公司依据《公司法》《证券法》《指导意见》《自律监管指引第2号》等法律法规制定2025年员工持股计划草案 [1] - 职工代表大会已对草案充分征求意见 符合相关监管规定 [1] - 员工持股计划不存在强制分配或强制员工参与的情形 [1] 参与对象与资格 - 参加对象范围符合员工持股计划规定 主体资格合法有效 [1] - 计划基于公司实际需求制定 未损害公司及全体股东利益 [1] 总体合规结论 - 公司董事会确认2025年员工持股计划草案的制定及内容具备全面合规性 [1]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入4.41亿元 同比增长2.95% [2] - 利润总额1.20亿元 同比增长9.24% [2] - 归属于上市公司股东的净利润1.08亿元 同比增长8.75% [2] - 扣非净利润8769.49万元 同比增长3.05% [2] 业务板块表现 - 光学显微镜业务销售收入1.65亿元 高端显微镜占比提升至40%以上 [3] - 条码机器视觉业务实现双位数增长 与斑马、霍尼韦尔等头部客户合作深化 [3] - 车载激光雷达业务光学元组件出货近百万套 进入禾赛、图达通、法雷奥等全球头部企业供应链 [4] - 医疗光学业务营收同比大幅增长 手术显微镜关键部件与多家头部企业达成合作 [4] - 半导体光学业务超精密光学元组件应用于半导体制造核心装备及量检测设备 [4] 技术研发与创新 - 共聚焦及超分辨系列显微镜技术持续升级 成功助力北大医学部示范平台搭建 [3] - 牵头国家重大仪器专项《多模态纳米分辨率显微镜》攻关亚2nm超分辨成像技术及产业化 [4] - 国家重大专项《眼科手术导航显微镜》顺利通过中期验收 [4] - 已参与承担14项科技项目 其中6项为国家级 [4] 市场拓展与战略布局 - 光学显微镜亮相英国MMC展 与海外代理现场签约 全球化市场拓展成效初显 [3] - 条码扫描核心光学元组件全球出货量持续领先 同时向复杂模组产品转型 [3] - 在割草机器人、无人配送机器人等新兴场景实现突破 [4] - 医疗光学业务血常规、尿常规检测场景核心元组件实现批量出货 国产替代进程加速 [4] - 深化"巩固已有制高点 抢占新的制高点"战略 加速高端科学仪器与医疗设备国产替代 [5] 行业发展与前景 - 光学行业持续发展与国产替代加速推进 [2] - 积极响应海外头部企业对"技术+成本"供应链选择的需求 开拓虹膜识别等人工智能新应用场景 [3] - 推进全球化供应链建设 拓展光学技术在生命科学、人工智能及半导体领域的应用 [5] - 凭借技术积累、客户资源及多业务协同优势 有望在光学行业国产替代浪潮中进一步扩大市场份额 [5]

核心观点 - 公司正处于从手机光学业务向汽车和AI眼镜业务转型的关键阶段 传统手机镜头业务收缩 汽车业务成为新增长引擎 同时通过与歌尔股份合作开拓AI眼镜市场作为转型的"PlanB"计划 [1] 财务表现 - 2025年上半年营收196.52亿元 同比增长4.2% 股东应占溢利16.46亿元 同比增长52.56% 毛利率提升至19.8% 同比增加2.6个百分点 [2] - 汽车业务收入达34亿元 同比增长18.2% 车规级模组收入增长约35% [3][4] 手机镜头业务 - 2025年6月手机镜头出货量9505.6万件 环比减少3.1% 同比减少12.7% 公司专注于中高端产品并改善产品结构 [2] - 行业出现分化 头部厂商做高端要利润 二三线厂商接低端冲规模 2025年4月前五大摄像头模组厂商出货总量同比仅微增3% [3] - IDC将2025年全球智能手机出货量增长预期从2.3%下调至0.6% [2] 汽车业务 - 全球首发高性价比800万像素前视玻塑混合车载镜头 相比传统200万像素镜头能识别更远障碍物和更精确车道线 [3] - 中国乘用车单车平均摄像头搭载量将从2020年1.6颗增至2025年6颗 [4] - 公司目标未来3至5年成为全球三大车用镜头模块供应商 海外收入占比从目前约10%提升至35% [5] AI眼镜业务布局 - 与歌尔股份合作 通过股权重组使歌尔光学获得舜宇上海奥来100%股权 舜宇光学子公司将持有歌尔光学约1/3股权 [6] - 2025年上半年全球智能眼镜出货量同比增长110% 中国智能眼镜出货量预计达290.7万台 同比增长121.1% [6] - 舜宇上海奥来拥有晶圆级微纳光学技术 歌尔股份是Meta智能眼镜核心代工厂并参与小米AI眼镜生产 [8] 竞争与挑战 - 2025年1月至7月车载镜头出货量同比增长22.7% 略低于预期 [9] - 大立光 玉晶光电等老对手加速技术迭代 欧菲光 联创电子等企业加大车载布局 [9] - AI/AR行业仍处早期阶段 存在轻量化与清晰度 续航与体积 性能与功耗等技术瓶颈 [9] 资本开支与产能 - 2025年资本支出预算20亿至30亿元 用于支持高阶智驾组件量产 [10] - 在越南北部太原省建设价值20亿至25亿美元的工业中心 此前已投资7300万美元建造相机模块工厂并于2024年运营 [10]

业务发展趋势与战略布局 - 公司未来围绕光学核心技术与应用场景深度融合，持续推进战略布局 [2] - 2025年下半年聚焦安防、新型显示、智能驾驶和红外镜头四大领域 [2] 安防领域发展 - 传统安防市场增速放缓，但泛安防领域存在广阔空间 [2] - 重点拓展海外高端安防市场及国内消费级泛安防市场 [2] - 国内并购整合与行业客户拓展取得积极进展，计划推出核心产品推动消费级业务显著增长 [3] 新型显示领域（AR/VR） - 公司早期布局AR/VR，构建AR光机、光波导片贴合等整机组装关键环节的工艺与设备能力 [3] - 与国内知名AR/VR企业乐相（大朋）、小派、亮亮视野、纳德等达成友好合作关系 [6] - 2025年上半年AR类产品出货量稳步增长，下半年新技术方案量产有望持续提升出货量 [7] - 选择逸文科技合作基于战略协同与技术互补，公司投资基金持有其股权增强合作纽带 [4] 智能驾驶领域 - 围绕光感知与雷达感知双技术路径深化布局，重点发力海外中高端市场 [3] - 车载镜头业务目前开展良好 [3] 红外镜头领域 - 2024年完成对西安微普收购，以此为基础建设西安研发中心 [3] - 作为光学产品线战略延伸，技术研发与市场拓展稳步推进 [3] 财务表现与研发投入 - 2025年上半年业绩亏损因自主研发及业务项目投入资源和费用较多 [8] - 公司对研发亏损表示抱歉，将战略性调整研发项目，聚焦核心技术攻关并优化经营效率 [8]

股价表现 - 8月29日股价下跌5.07%至85.06元/股 成交额3.84亿元 换手率9.62% 总市值98.43亿元 [1] 公司基本情况 - 南京波长光电科技股份有限公司成立于2008年12月24日 2023年8月23日上市 [1] - 主营业务为精密光学元件、组件供应 专注于工业激光加工和红外热成像领域 [1] - 收入构成：光学组件46.03% 光学元件40.16% 光学系统方案与检测设计工具及其他13.81% [1] 机构持仓情况 - 中欧瑾和灵活配置混合A(001173)二季度新进十大流通股东 持有52万股占流通股1.12% [2][3] - 该基金持有波长光电占基金净值比例5.17% 位列第七大重仓股 [3] - 当日该持仓浮亏约236.08万元 [2][3] 相关基金表现 - 中欧瑾和灵活配置混合A规模2.25亿元 今年以来收益47.93% 近一年收益104.5% 成立以来收益95.2% [2] - 基金经理李帅任职10年37天 管理规模44.27亿元 最佳基金回报101.5% 最差回报-25.29% [2]

财务表现 - 集团收入5.95亿港元 同比减少1.89% [1] - 股东应占亏损1503.5万港元 同比盈转亏 [1] - 每股亏损3.89港仙 [1]

财务表现 - 公司收入5.95亿港元 同比减少1.89% [1] - 股东应占亏损1503.5万港元 同比盈转亏 [1] - 每股亏损3.89港仙 [1]