文章核心观点 - 公募基金行业在代客理财的同时，主动践行社会责任，并通过公益项目回报社会，展现责任与担当 [1] - 银华基金作为行业责任标杆，将社会责任与企业经营深度融合，推动社会责任与长期投资回报相统一 [9] - 公司以金融向善的理念，通过系统化、专业化的公益实践，为金融机构践行社会责任提供了可借鉴的样本 [9] 公益实践概况 - 银华基金致力于在扶贫、环保、教育和救灾等层面积极行动，传递正能量 [1] - 截至今年10月，银华公益基金会累计实施公益项目132个，对外捐助金额近3300万元 [1][8] 教育公益实践 - 2016年启动"银华花儿书屋"项目切入教育公益，通过捐赠图书为贫困地区小学搭建知识桥梁 [3] - 2019年成立深圳市银华公益基金会，打造"花儿乡村教育支持计划"系列品牌项目，包括"花儿书屋"、"花儿运动"、"花儿成长"、"花儿园丁"四个子项目 [3] - 每个书屋建设前进行需求调研，与欠发达地区教育局联动，形成定制化帮扶方案 [3] - 向粤北山区黄塘镇50名家庭困难学生每人捐赠2400元，并向三所中小学捐赠图书1000余册 [4] - "花儿成长"项目组织乡村孩子游学，"花儿园丁"项目为乡村教师提供培训机会 [5] - 去年资助284名家庭困难学生，并为67名乡村女教师、13名教研员提供专业培训 [5] 扶贫与生态公益 - 积极面向欠发达地区资助发展特色产业、提升养老医疗服务水平，助力乡村振兴 [7] - 自2017年起持续开展生态公益项目，在内蒙古额济纳设立200亩梭梭育苗基地，组织员工植树治沙 [7] - 向内蒙古兴和县精准捐赠5万元，专项支持当地饮水工程建设，搭建24小时自来水供水试点 [7] - 设立暖阳救助计划，面向因重大疾病等陷入困境的人群提供资金捐助，去年12月向3名申请人发放合计15万元救助金 [7] - 积极开展水灾、地震等自然灾害以及重大公共卫生事件救援救助 [8] 透明度与ESG实践 - 银华公益基金会已连续四年获得中基透明指数满分100分的成绩，践行"阳光慈善" [9] - 公司积极推进ESG因素与投研框架、决策流程和基金产品设计的融合，参与国内外社会责任投资研究与实践 [9]

文章核心观点 - 公募基金行业在代客理财的同时，正积极践行社会责任，展现出责任与担当 [1] - 银华基金作为行业责任标杆，将社会责任与公司经营深度融合，其公益实践已从零散探索发展为系统化、专业化的运作，为金融机构提供了可借鉴的实践样本 [6] 公益实践概况 - 公司通过其发起的深圳市银华公益基金会系统开展公益实践，截至今年10月，累计实施公益项目132个，对外捐助金额近3300万元 [1][5] - 公司公益实践覆盖教育助学、乡村振兴、生态环保、灾害救助及特殊困难群体帮扶等多个层面 [1][4][5] - 银华公益基金会已连续四年获得中基透明指数满分100分的成绩，追求公益透明度与公信力 [6] 教育公益实践 - 公司于2016年启动“银华花儿书屋”项目切入教育公益，并于2019年成立基金会后，系统打造了“花儿乡村教育支持计划”系列自主品牌项目 [2] - “花儿乡村教育支持计划”由“花儿书屋”、“花儿运动”、“花儿成长”、“花儿园丁”四个子项目构成，形成了一个完整的教育支持生态系统 [2] - “花儿书屋”项目注重严谨性，每个书屋建设前都会进行实地需求调研，形成定制化帮扶方案，而非简单的批量捐赠 [2] - 项目案例：在粤北山区紫金县黄塘镇，公司向50名家庭困难学生每人捐赠2400元，并向三所中小学捐赠图书1000余册 [3] - 公司推动教育公益从“输血”到“造血”升级：“花儿成长”项目组织乡村孩子游学；“花儿园丁”项目着力提升乡村教师队伍能力 [3] - 去年一年，基金会资助了284名家庭困难学生，并为67名乡村女教师、13名教研员提供专业培训 [3] 乡村振兴与生态扶贫 - 公司积极面向欠发达地区资助发展特色产业、提升养老医疗服务水平，以巩固脱贫攻坚成果并与乡村振兴有效衔接 [4] - 生态扶贫是公司的特色实践，自2017年起持续在内蒙古额济纳设立200亩梭梭育苗基地，并组织员工植树治沙 [4] - 在内蒙古兴和县，基金会精准捐赠5万元专项支持当地饮水工程建设，搭建24小时自来水供水试点，解决村民饮水困难 [5] 特殊群体帮扶与灾害救助 - 公司设立“暖阳救助计划”，专门面向因重大疾病、家庭变故、意外灾害陷入困境的人群提供资金捐助 [5] - 案例：去年12月，基金会向3名符合条件的申请人发放合计15万元救助金 [5] - 公司积极开展水灾、地震等自然灾害以及重大公共卫生事件的救援救助，通过捐赠资金和物资协助抗灾抢险 [5] 社会责任与公司经营理念 - 公司认为积极践行社会责任与追求长期投资回报高度统一，这体现了其“坚持做长期正确的事”的核心价值观 [6] - 公司推动社会责任与企业经营深度融合，持续聚焦ESG投资实践，积极推进ESG因素与投研框架、决策流程和基金产品设计的融合 [6]

公募基金市场动态 - 11月公募基金净申购权益类基金金额达2.1亿元，年内净申购金额突破45亿元，为去年同期的1倍有余[1] - 11月新成立公募基金总规模达966.16亿元，逼近千亿元大关，全月新成立基金136只，呈现量价齐升态势[1] - 截至10月底，公募基金管理规模逼近37万亿元，连续7个月创新高，年内增长超4万亿元[1] 不动产投资信托基金（REITs） - 商业不动产REITs试点公告公开征求意见，反馈截止时间为12月27日，配套规则修订及系统改造等工作正推进中[2] - 商业不动产REITs推出旨在支持构建房地产发展新模式，盘活万亿级存量资产，为市场注入新活力[2] 核能技术与应用 - 国内核电行业首个核功率自动标定系统投用，将核电站机组核功率标定时间从人工每轮至少8小时缩短至70秒，响应速度提升400倍以上[2] - 全国首个核能工业供汽项目“和气一号”投产，其碳足迹仅为燃煤的1/600，为高耗能产业提供零碳解决方案[2] 人工智能与储能产业 - AI算力需求激增使储能产业重要性凸显，储能技术解决AI数据中心电力瓶颈，2025年中国储能装机规模突破1亿千瓦[3] - AI与储能技术融合提升产业效率与市场潜力，未来AI竞赛的成功依赖于充足的电力支持[3] 脑机接口医疗应用 - 翔宇医疗与邵阳学院附属第一医院共建的脑机接口临床研究与转化创新分中心启动，系列脑机接口康复设备已进入医院病房[3][4] 公司高管变动 - 高鑫零售任命李卫平为执行董事兼首席执行官，接替因家庭事务辞职的沈辉，变动自2025年12月1日起生效[4] 公司资本市场活动 - 特斯联向港交所递交主板上市申请，九年估值增长约310倍，获商汤、京东参投，近三年营收复合年增长率为58%[5] - 东鹏饮料发行H股获中国证监会备案，拟发行不超过6645万股境外上市普通股，尚需香港监管机构批准[5][6] 公司股份减持与并购终止 - 圣诺生物副总经理马中刚及董事、副总经理、财务负责人伍利拟减持公司股份，各不超过1.88万股，均不超过公司总股本的0.012%[7] - 国科微终止收购中芯宁波94.366%股权，原因为交易相关事项无法在预计时间内达成一致[8][9] 公司监管与调查事项 - 中国电建就福建永安抽水蓄能电站施工过程存在的质量问题成立调查组进行全面调查核实[10] - 深交所将赛力斯调入港股通标的证券名单，自2025年12月01日起生效[10] - 安妮股份因筹划控制权变更事项，股票自2025年12月1日起临时停牌[11] 全球金融市场表现 - 上周五美股三大指数收涨，标普500指数全周累涨3.73%，道指全周累涨3.18%，纳指全周累涨4.91%[12] - 11月美股表现分化，标普500指数月涨0.13%，道指月涨0.32%，纳指月跌1.51%[12] - 11月AI概念股表现疲软，英伟达累计跌12%，甲骨文累计跌23%，Palantir累计跌16%，而谷歌累涨超14%[12] - 美元指数五连跌，离岸人民币一度重上7.07，比特币11月跌近20%，创逾三年最大月跌幅[13] - 原油价格连跌四个月，黄金及白银、铜等金属价格齐涨，白银涨近7%，伦铜反弹超2%[13]

行业政策与发展方向 - 党的二十大擘画了以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图，2023年中央金融工作会议明确金融强国建设目标，强调“深刻把握金融工作的政治性、人民性”[1] - 党的二十届四中全会对“加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力”提出战略部署[1] - 2025年5月，《推动公募基金高质量发展行动方案》落地实施，为行业转型指明方向[1] - 公募基金行业是服务国家战略的金融力量，也是守护亿万居民财富的民生纽带[1] - 监管层以“强监管、防风险、促高质量发展”为主线，推动行业向“投资者利益优先”转型，“规范经营、长期主义、提升投资者获得感”已成为行业共识[3] 公司战略定位与优势 - 兴业基金是兴业银行集团旗下公募基金管理公司，植根于国有金融血脉[2] - 公司确立清晰战略定位：传承银行系公募的优良传统，遵循市场化运作规律，深度发挥集团化联动优势，践行内涵式高质量发展理念[3] - 战略定位深度衔接兴业银行集团发展战略，实现集团内外资源高效协同[3] - 银行系公募基金与生俱来的稳健经营、合规审慎、客户为先等优良基因，构成差异化竞争的核心底气[3] - 公司致力成为资本市场的稳定器与社会财富的管理者[3] 企业文化建设 - 公司将企业文化凝练为“兴家立业、基石成金”[4] - “兴家”彰显金融工作的人民性底色，是对“以义取利、不唯利是图”理念的践行，通过推出低门槛、广覆盖的普惠金融产品和打造“兴途同行”投教品牌来落实[5] - “立业”紧扣金融服务实体经济的本分，践行“守正创新、不脱实向虚”的准则，通过创设产品引导资金流向科技创新、先进制造等关键领域[5] - “基石成金”凸显长期主义与专业主义精神，传承“稳健审慎、不急功近利”的金融智慧，通过建立科学的投资决策体系和严格的风险管控机制为投资者财富保驾护航[6] 投研能力建设与业务实践 - 公司通过“公司小平台+集团大平台”双轮驱动模式实现专业能力升级[7] - “公司小平台”打破部门壁垒，推动投研交易全链条高效衔接，通过内外并举的人才机制与科学的业绩归因体系提升投资业绩的稳定性与可持续性[7] - “集团大平台”深度融入兴业银行集团大资管投研生态，加强与兴业研究、兴银理财等集团内兄弟机构的联动共享，高效转化投研成果[7] - 在权益投资领域，公司聚焦新质生产力相关赛道，布局核心宽基指数及科技、红利等主题指数产品，积极融入“兴业集团ETF生态圈”，并持续完善赛道型主动管理权益产品线[8] - 国泰海通数据显示，截至9月末，公司近三年、近两年、近一年权益超额收益率均位列市场前30%[8] 产品创新与客户服务 - 公司推动发展模式从规模导向向回报导向转变，打造以客户为中心的精准适配的产品货架与服务体系[8] - 围绕金融“五篇大文章”与新质生产力培育需求进行差异化布局[8] - 加大主动管理类权益产品、被动指数产品创设力度，布局浮动费率型产品、高成长性ETF等创新品种[8] - 做优做强存量产品业绩，为零售、保险、理财子、中小银行等各类客户提供个性化配置服务[8] - 形成从投资需求挖掘，到多元产品适配、配置策略优化，再到长期投教陪伴的全周期客户服务体系[8] 风险防控与合规管理 - 公司传承银行系合规审慎的基因，构建全方位风险防控体系[9] - 健全信用风险、市场风险、流动性风险、声誉风险等防控长效机制[9] - 建设智能化风险分类监测系统，实现风险数据的实时监测与穿透式管理[9] - 完善声誉风险管理体系，提升全员声誉风险意识素养[9] - 强化“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化践行，通过全员合规教育提升风险意识与专业操守[9] 未来发展规划 - 公司将以更高站位融入国家发展大局，推动内涵式高质量发展再上新台阶[10] - 在服务国家战略方面持续发力，紧扣金融“五篇大文章”，加大对新质生产力、ESG、银发经济等领域的资源倾斜[10] - 在提升投资者获得感方面务实笃行，坚守长期主义，以专业财富管理能力创造可持续回报，完善投资者保护机制[10] - 在数字化转型方面纵深推进，打造企业级大数据底座，推动人工智能、大数据等先进技术与投研、服务、风控深度融合[10] - 在人才队伍建设方面科学布局，构建“选育用管”全链条机制，打造政治可靠、专业过硬的高素质金融人才队伍[10]

火灾事故概况 - 香港新界大埔屋邨宏福苑发生火灾，造成128人遇难，约200人情况未明 [1] 金融业整体响应 - 近50家金融机构参与援助，涵盖银行、保险、券商、金融科技、公募基金、期货等领域，合计捐款总额超3.7亿港元 [1] 银行业响应 - 五大国有银行齐出手：中银香港捐款2000万港元，工商银行、农业银行、建设银行、交通银行各捐赠1000万港元，建银国际员工自发募集200万港元 [2][6] - 股份制银行方面，浦发银行、兴业银行各捐赠1000万港元，民生银行香港分行捐赠500万港元 [2][6] - 城商行方面，上海银行捐赠1000万港元 [7] - 外资银行方面，汇丰银行及恒生银行首笔捐款3000万港元，渣打香港、东亚银行、星展香港各捐款1000万港元 [2][7] - 香港金管局和银行公会呼吁银行提供灵活支援，包括协助提取流动资金、优先补办文件、延迟还款宽限及豁免费用等 [6] - 中国人民银行支持商业银行建立跨境人民币捐赠绿色通道，确保境内捐赠资金零延迟到账 [6] - 多家银行启动应急支援措施，如协助受影响客户提取现金、补办文件、增派人手、延长营业时间等 [7] 保险业响应 - 友邦香港通过友邦慈善基金捐出2000万港元，并已全部完成处理与事件相关的索偿申请 [9] - 中国平安捐赠1000万港元，旗下平安人寿、平安产险启动应急理赔服务 [2][9] - 中国太保捐赠1000万港元，旗下公司主动排查客户出险情况 [2][9] - 阳光保险集团、云锋金融集团及下属万通保险各捐赠1000万港元 [3][9] - 泰康保险集团捐款人民币1000万元，水滴公司捐赠100万港元 [3][9] - 太平香港承保了事故相关多个险种，已启动应急机制，全速推进理赔工作，坚持“能赔快赔、应赔尽赔、合理预赔”原则 [10] - 前海再保险参与了多个相关险种的风险承接，将及时为直保公司提供赔款补偿 [10][11] 证券业响应 - 国泰海通携子公司紧急捐赠1000万港元 [3][13] - 华泰证券联合南方基金、南方东英捐赠1000万港元 [3][13] - 富途启动1000万港元的紧急捐助 [3][13] - 瑞银集团通过瑞银慈善基金会捐款1000万港元 [3][13] - 财通证券及其参股公司永安期货联合香港子公司共捐赠200万港元 [3][13] - 兴业证券捐赠人民币100万元，旗下兴证国际提供物资和志愿服务支持 [3][14] - 长江证券联合香港子公司捐赠100万元人民币 [3][15] 金融科技业响应 - 蚂蚁集团及AlipayHK首批捐赠1000万港元，AlipayHK首页开设专项捐助通道 [3][17] - 度小满通过中国红十字基金会捐赠1000万港元 [3][18] - 连连数字公司及员工共计捐赠500万港元 [3][18] - 乐信公司捐赠500万港元 [3][18] - Avenir Group及其公益基金会捐出1000万港元 [3][18] - HashKey Group捐赠1000万港元 [3][18] - 火币HTX与TRON联合捐赠1000万港元 [3][18] - 数字货币交易平台OKX捐赠1000万港元 [3][19] 公募基金业响应 - 易方达资产管理与公益基金会捐赠500万港元 [3][21] - 汇添富基金及香港公司捐赠300万港元 [3][22] - 南方基金联合慈善基金会捐赠300万港元 [3][23] - 嘉实国际联合公益基金会捐赠300万港元 [3][24] - 华夏基金员工及香港员工共同捐赠200万元人民币 [3][25] - 中欧基金联合子公司及公益基金会捐赠200万元人民币 [3][25] - 永赢基金及香港子公司捐赠200万港元 [26] - 大成基金联合子公司及慈善基金会捐赠200万港元 [26] - 睿远基金（香港）捐赠100万港元 [27]

中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议，于2025年10月在北京举行。全会提出了"十五五"时期 经济社会发展的主要目标。2026年是"十五五"开局之年，中国经济和资本市场都将进入高质量发展的新 阶段，也对公募基金行业提出了更高的要求。 2025年5月，证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》提出坚持党对金融工作的全面领导， 坚定不移走好中国特色金融发展之路，建设符合中国式现代化本质要求的公募基金行业。鹏扬基金党支 部副书记、督察长宋震在接受中国证券报记者专访时表示，近年来，公募基金行业积极响应党中央重大 决策部署，大力弘扬和践行"五要五不"的中国特色金融文化，切实履行基金行业信义义务和"社会财富 管理者"的职责，为建设金融强国提供了价值引领。 宋震表示，鹏扬基金将服务国家战略与自身发展相结合，坚持义在利先、负责任投资的价值追求，加强 风险防范，切实保护投资者合法利益，在助力实体经济高质量发展中主动担当、积极作为，助力金融强 国建设。 金融文化建设强化信义义务履行 "十五五"是中国基本实现社会主义现代化的关键时期，也是推动金融高质量发展、加快建设金融强国的 关键时期。宋震表示，公募基金行业应当全面理解 ...

文章核心观点 - 公募基金行业需全面把握“十五五”时期加快建设金融强国的新部署，坚定不移走中国特色金融发展之路，将服务国家战略与自身发展相结合，以金融科技赋能，在助力实体经济高质量发展中展现新作为 [1][2][6] 行业政策与战略方向 - 2025年5月证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，提出坚持党对金融工作的全面领导，建设符合中国式现代化本质要求的公募基金行业 [1] - “十五五”（2026-2030年）是中国基本实现社会主义现代化和加快建设金融强国的关键时期，公募基金行业需全力以赴支持完成“十五五”主要目标任务 [1] - 行业需大力弘扬和践行“五要五不”的中国特色金融文化，切实履行信义义务和“社会财富管理者”职责，为建设金融强国提供价值引领 [1][2] 公司战略与文化践行 - 鹏扬基金将服务国家战略与自身发展相结合，坚持义在利先、负责任投资的价值追求，在助力实体经济高质量发展中主动担当 [1] - 公司以“客户至上、合作共赢、拥抱变化、勇于担当”的企业价值观为引领，构建全周期、多层次的风险防控体系，为信义责任落地筑牢“防火墙” [3] - 公司践行“五要五不”金融文化，将履行公募基金行业的信义义务作为持之以恒建设金融文化的生动实践 [2] 合规风控与投资者保护 - 公司构建系统化的内部合规培训与廉洁文化宣教体系，紧密追踪行业新规与案例动态，及时开展内部宣传与警示教育 [4] - 公司致力于构建并持续完善科学的制度体系，确保合规管理无死角覆盖所有分支机构和经营环节，并坚决贯彻“合规零容忍”原则 [5] - 公司通过举办专题宣传活动、征集员工自创廉洁主题作品等方式，引导员工从“被动接收”转变为“主动参与共创”，营造“人人讲合规、事事依规矩、处处守廉洁”的氛围 [5] - 公司健全法律合规风控体系，前置审核产品与销售核心法律文件，精准评估创新业务风险，从源头遏制风险萌芽 [3] 金融科技应用与创新 - 公司确立了“科技赋能金融”的核心路径，积极应用大数据、人工智能等前沿技术 [4][6] - 在投研领域，公司自研建设基于大数据的智能投资与风险管理平台，打通风控与研究、投资、交易环节的信息壁垒，在研报解析、自然语言询价指令解析等方面实现了大模型技术的颠覆性应用 [6] - 在信息披露环节，公司推动信息披露系统搭建基础数字化架构，已实现数据采集、传输、加工、自动制作及校验等全流程功能落地，显著降低人工操作风险 [6] - 在合规效能提升方面，公司通过程序化实现法律法规库每日自动更新，依托智能工具开发合同自动生成与审核功能，运用技术优化合同档案管理与履约督导 [7] - 公司划定金融科技应用的安全边界，严格遵循个人信息处理原则，出台个人信息管理制度与应急预案，保护投资者个人信息安全 [7] 知识产权与核心竞争力 - 公司在知识产权保护领域构建多维度护航体系，强化金融数据模型、研究报告等的著作权保护，筑牢量化算法、核心系统等技术的专利权防线，并通过商标全生命周期管理守护品牌价值 [7] - 科技创新是公司核心竞争力的重要组成部分，将为行业健全合规生态、践行“金融为民”理念贡献坚实力量 [7]

中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议，于2025年10月在北京举行。全会提出了"十五五"时期 经济社会发展的主要目标。2026年是"十五五"开局之年，中国经济和资本市场都将进入高质量发展的新 阶段，也对公募基金行业提出了更高的要求。 2025年5月，证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》提出坚持党对金融工作的全面领导， 坚定不移走好中国特色金融发展之路，建设符合中国式现代化本质要求的公募基金行业。鹏扬基金党支 部副书记、督察长宋震在接受中国证券报记者专访时表示，近年来，公募基金行业积极响应党中央重大 决策部署，大力弘扬和践行"五要五不"的中国特色金融文化，切实履行基金行业信义义务和"社会财富 管理者"的职责，为建设金融强国提供了价值引领。 宋震表示，鹏扬基金将服务国家战略与自身发展相结合，坚持义在利先、负责任投资的价值追求，加强 风险防范，切实保护投资者合法利益，在助力实体经济高质量发展中主动担当、积极作为，助力金融强 国建设。 ● 本报记者 王宇露 金融文化建设强化信义义务履行 "十五五"是中国基本实现社会主义现代化的关键时期，也是推动金融高质量发展、加快建设金融强国的 关键时期。宋震表示，公 ...

文章核心观点 - 文章阐述了大成基金在公募基金行业高质量发展背景下，如何通过践行“长期主义”、聚焦“价值创造”和履行“服务实体”责任来构建其核心竞争力并推动行业生态建设 [1][4][8][12] 行业政策与宏观背景 - 中央金融工作会议提出金融“五篇大文章”，新“国九条”为资本市场深化改革注入动力，《推动公募基金高质量发展行动方案》突出投资者回报导向，为行业指明方向 [1] - 高质量发展是公募基金行业持续健康发展的必由之路，是回报投资者和服务国家战略的体现 [1] 长期主义的实践 - **投资研究**：投研理念强调“长期回报、超额收益、产业视角”，以五个投研一体化小组构建“团队化、平台化、一体化”体系，推行基金经理与研究员合作的“投研1+1”深度研究机制 [2] - **投资风格**：建立覆盖全部产品的风格漂移全天候预警系统，通过任职前谈话、培训、监测等方式引导基金经理重视业绩比较基准，严防风格漂移 [2] - **考核激励**：显著提升中长期业绩考核权重，三年期和五年期业绩权重占比已达80%，绩效薪酬与中长期业绩及持有人盈利体验挂钩并递延支付 [3] - **行业共识**：“长期主义”应成为基金公司、上市公司、销售机构等全部市场参与者的共同行为准则 [4] 价值创造的举措 - **业务体系升级**：大力发展浮动费率产品，使公司收入与客户盈利体验直接关联，并储备系列产品及研究存量基金改造 [5] - **产品布局优化**：加大“固收+”业务全产品线布局，将最大回撤、波动率等风险指标纳入中低波产品核心考核，力求改善持有人投资体验 [5][6] - **考核维度创新**：开发持有人盈利情况评价系统，在考核中引入“客户盈利情况”、“平均持有时间”等指标，引导销售团队践行逆向销售和长期投资理念 [6] - **服务体系升级**：经营理念从“以产品为中心”转向“以客户为中心”，提供定制化资产配置与全周期陪伴，营销模式从“卖产品”升级到“管账户” [7] - **投资者陪伴**：实施“成相伴”投教计划，通过线上线下多样化活动提升投资者金融素养和风险防范意识 [7] - **初步成效**：过去三年、五年、十年的主动股票投资业绩在大中型基金公司中均位列前三，投资能力获五星评级，公司基民整体正收益占比较高，主动权益基金正收益占比持续改善，截至9月底累计服务客户接近5000万人，较五年前翻倍 [7] 服务实体经济的责任 - **重点领域突出**：在科技金融领域，加大对新一代信息技术、高端制造、生物医药、新能源、人工智能等硬科技领域的投资，支持产业升级 [9] - **绿色金融实践**：行业首批加入联合国责任投资组织UNPRI，将ESG因素系统融入投资决策，引导资金流向绿色低碳产业，助力“双碳”目标 [9] - **养老金融布局**：完善多元养老产品布局，行业首批纳入养老Y份额，并为老龄群体提供差异化金融知识宣讲 [9] - **产品形式创新**：开发行业首批有色期货ETF、专精特新基金、恒生科技ETF、环交所碳中和ETF等创新产品，并推出科创债ETF、科创50ETF、半导体、人工智能、机器人、新能源、责任投资等多元产品 [10] - **服务多层次市场**：开发多只科创板、创业板、北交所基金，积极参与新股发行和再融资，提升资源配置效率 [10] - **管理规模与能力提升**：公司管理的各类权益产品总规模达3000亿元，较三年前翻倍，固收产品总规模达4000亿元，较三年前也接近翻倍 [11] - **投资方向侧重**：近三年，公募基金投向信息科技领域的资产占比持续提升，投向绿色金融领域的基金资产规模接近翻倍 [11]

文章核心观点 - 人工智能技术已深度渗透至公募基金行业各核心环节，推动行业向更高效、更专业、更贴近投资者需求的方向发展 [1] - AI技术正从“辅助工具”升级为“核心引擎”，重构投研体系、驱动产品创新、升级营销服务、提升风控能力 [2][4][6][8] 投研体系重构 - AI大模型与机器学习技术推动投研体系从“人工筛选”到“智能挖掘”、从“个体决策”到“人机协同”的跨越式发展 [2] - 诺安基金于2025年2月完成DeepSeek金融大模型本地化部署，并推出自研诺安AI平台，应用于投研分析等核心场景 [2] - 华夏基金“飞翼固收一体化智能平台”获2024年度人民银行金融科技发展奖二等奖，有效提升投资经理工作效率与组合构建能力 [3] - 博时基金“智能量化因子配置系统”自2022年应用以来持续创造显著且稳定的年化超额收益，并保持正收益记录 [3] - AI技术助力鑫元基金量化投资部重构因子挖掘、模型优化、风险预测逻辑，实现指数增强等策略的突破 [3] 产品布局创新 - 政策层面持续加码AI产业，《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》及“十五五”规划部署凸显AI赛道长期投资价值 [4] - 2025年11月21日，16只硬科技产品同日获批，包括首批7只科创创业人工智能ETF、3只科创板芯片ETF等，为投资者提供全新工具 [4] - 重仓AI产业链的主动权益基金赚钱效应显著，永赢科技智选A/C截至2025年11月26日年内收益均超190% [5] - 国泰中证全指通信设备ETF年内涨幅达94%，领跑ETF市场 [5] - 招银国际预计高AI曝光度的光模块供应商强劲表现将延续至2026年及以后，受益于持续的AI基础设施投资周期 [5] 营销服务升级 - 中信建投基金与中信建投证券联合申报的“基于数字金融的公募基金全场景智能财富管理平台”获2024年度金融科技发展奖二等奖 [6] - 该平台构建“数据-服务-知识-智能体”一体化架构，在多模态数据处理、智能合规等方面为同业提供可借鉴路径 [6] - 华夏基金依托“红色火箭”小程序平台与多家机构合作，构建跨机构、多终端的指数投资服务生态，截至2025年6月30日管理资产规模突破3万亿元，服务个人客户超2.4亿户 [7] 风险管控升级 - 行业从经验风控转向智能风控，风险管控精准度与时效性显著提升 [8] - 招商基金上线AI门户平台，部署DeepSeek R1等大模型，优化法律知识库智能问答、监管文件解析等风控合规场景 [8] - AI助力鑫元量化构建“策略风险+宏观风险”双维度监控体系，引入GDP增速、CPI等宏观因子，通过机器学习建立风险传导模型 [9] - 基于AI开发的“价量波体系”从价格、量能、波动三维度识别风险信号，并模拟历史极端行情以测算策略最大可能损失 [9] 未来展望 - 鑫元基金量化投资部将进一步探索“AI+另类数据”结合，挖掘专利数据、产业链景气度等前瞻性信息，并优化AI模型可解释性 [10] - AI技术赋能意味着为投资者带来更稳的超额收益和更优的风险控制 [10]