政府能源战略规划 - 政府计划基于可靠数据和严谨分析制定能源领域决策，旨在打造高效且具有韧性的能源行业[1] - 凭借清晰愿景，塞内加尔已成为非洲领先国家之一，计划到2024年装机容量达到1903.8兆瓦，其中可再生能源占比达29.1%[1] - 首次开展的国家可再生能源调查通过企业和家庭两个方面，详细展示了可再生能源行业的整体情况[1] 可再生能源行业现状 - 企业使用的绿色能源比例偏低，仅占6.7%，而化石能源占比高达93.3%[1] - 农村地区比城市地区更常使用可再生能源[1] - 调查结果有助于更好地了解家庭用电情况、装机容量以及太阳能技术推广面临的障碍[1] 数据应用与资金支持 - 调查数据将指导本年度工作，并为该行业的战略规划提供依据[1] - 该调查倡议对调动气候资金和私人资金具有决定性意义[1] - 获得清洁、可靠且价格合理的能源是塞内加尔经济和社会未来发展的核心议题[1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 工业硅仓单去化，盘面较抗跌；多晶硅需关注现货成交价格 [1] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 工业硅Si2511收盘价8485元/吨，较T - 1跌20元/吨，成交量105522手，较T - 1减83120手，持仓量96554手，较T - 1减10964手；多晶硅PS2511收盘价50715元/吨，较T - 1涨375元/吨，成交量100492手，较T - 1减21378手，持仓量49016手，较T - 1减3221手 [1] - 工业硅近月合约对连一价差130元/吨，买近月抛连一跨期成本32元/吨；多晶硅近月合约对连一价差550元/吨 [1] - 工业硅现货升贴水对标华东Si5530为 + 865，对标华东Si4210为 + 365，对标新疆99硅为 + 215；多晶硅现货升贴水对标N型复投为 + 1785 [1] - 新疆99硅价格8700元/吨，较T - 1跌50元/吨；云南地区Si4210价格9950元/吨，较T - 1持平；多晶硅 - N型复投料价格53000元/吨，较T - 1持平 [1] - 硅厂利润方面，新疆新标553为 - 2764.5元/吨，较T - 1降60元/吨；云南新标553为 - 3703元/吨，较T - 1降60元/吨；多晶硅企业利润为 - 13.9元/千克，较T - 1增0.5元/千克 [1] - 库存方面，工业硅社会库存（含仓单库存）56.2万吨，企业库存16.8万吨，行业库存73.0万吨，期货仓单库存24.4万吨，较T - 1减0.1万吨；多晶硅厂家库存25.3万吨 [1] - 原料成本方面，新疆硅矿石320元/吨，云南硅矿石290元/吨；新疆洗精煤1475元/吨，宁夏洗精煤1140元/吨；茂名焦1400元/吨，扬子焦1820元/吨；石墨电极12450元/吨，炭电极7200元/吨 [1] - 多晶硅相关产品价格，三氯氢硅3375元/吨，硅粉（99硅）9950元/吨，较T - 1跌50元/吨；硅片（N型 - 210mm）1.7元/片，电池片（TOPCon - 210mm）0.315元/瓦，组件（N型 - 210mm，集中式）0.68元/瓦，光伏玻璃（3.2mm）20.25元/立方米，光伏级EVA价格10400元/吨，较T - 1跌300元/吨 [1] - 有机硅DMC价格11300元/吨，DMC企业利润 - 761元/吨，较T - 1降3元/吨；铝合金ADC12价格21100元/吨，再生铝企业利润130元/吨，较T - 1增10元/吨 [1] 宏观及行业新闻 - 中能建和中电建牵头的联合体与沙特签署总金额312.73亿元的GW级可再生能源项目EPC合同，拿下沙特多个大型风光建设订单 [2] 趋势强度 - 工业硅趋势强度为0，多晶硅趋势强度为1，趋势强度取值范围为【 - 2,2】区间整数 [3]

能源生产规模与结构 - 中国年发电量超过10万亿千瓦时，占全球总发电量的三分之一 [1] - 全社会用电量中，每3度电就有1度来自可再生能源（风、光、水） [1] - 非化石能源消费占比达到20%的“十四五”规划目标已如期完成 [2] 清洁能源项目与设施 - 某太阳能发电站拥有2.7万面定日镜，年发电量可替代56万吨燃煤 [1] - 单台风力发电机叶片长93米，每转动一圈发电量可供三口之家使用2天 [1] - 长江干流上六座大型水电站串联成世界最大的清洁能源走廊 [2] - “十四五”期间全国新增光伏板总面积可覆盖53万座足球场 [2] - 全国新增风机叶片连接总长度相当于中国东西最远端距离 [2] 电网建设与能源输送 - “十四五”期间有19条特高压线路开工建设 [2] - 从西到东的跨区域清洁能源输送电量增长70% [2] - 来自西部的绿色电力支撑了东中部地区五分之一的用电需求 [2] 储能技术发展 - 新型储能（如重力储能、压缩空气储能）首次被纳入“五年规划” [2] - 新型储能在夏季用电高峰期间大规模参与电网调峰，发挥关键作用 [2]

宏观经济表现 - 前三季度国内生产总值同比增长5.2%，全年经济总量有望达到约140万亿元，五年经济增量预计超过35万亿元[3] - 规模以上高技术制造业增加值同比增长9.6%[12] - 快递业务量截至10月11日达1500亿件，比2024年提前37天达成，相当于2022年全球快递包裹业务量的近八成[2] 科技创新与产业发展 - 人工智能、量子通信、高端芯片等前沿领域成果显著，杭州“六小龙”等科技企业表现突出[3] - 研发人员总量位居世界第一，高新技术企业数量超过50万家[12] - 超高速实时示波器发布，新一代电子工程EDA设计软件产品亮相，半导体产业展现活力[12] - 2025年全球创新指数排名首次进入全球前十[3] 绿色发展与能源转型 - 构建全球最大、发展最快的可再生能源体系，全社会每3度电中有1度为绿电[3] - 成为全球能耗强度下降最快的国家之一，产业“含绿量”提升发展“含金量”[3] 改革开放与市场建设 - 加快构建高水平社会主义市场经济体制，出台实施民营经济促进法[13] - 全国统一大市场建设向纵深推进，充分发挥超大规模市场优势[13] - 外资准入负面清单条目持续缩减，制造业领域外资准入限制措施实现“清零”[13] - 电信、医疗、教育等服务业务领域开放试点稳步推进[13] 民生福祉与社会发展 - 全国跨省异地就医直接结算惠及超过4亿人次[7] - 进城务工人员随迁子女在公办学校就读或享受政府购买学位比例达到97%[7] - 人均预期寿命达到79岁[7] - “十五五”规划编制收到网民建言超过311.3万条[9]

全球气候变化背景与趋势 - 自20世纪60年代以来，二氧化碳增长速度已增至三倍，浓度水平达到至少80万年来的最高值[1] - 浓度上升使地球走向更长期的升温轨迹，并正朝着升温3摄氏度的方向发展[1] 中国碳中和目标与政策框架 - 明确提出力争2030年前实现二氧化碳排放达峰、2060年前实现碳中和[1] - 党的二十大要求统筹产业结构调整、污染治理、生态保护、应对气候变化，协同推进降碳、减污、扩绿、增长[1] - 党的二十届三中全会强调要积极应对气候变化，健全绿色低碳发展机制[1] 中国可再生能源发展成就 - 构建了全球最大、发展最快的可再生能源体系，建成了全球最大最完整的新能源产业链[1] - 贡献了全球四分之一的新增绿色面积[1] - 碳强度下降、非化石能源消费占比目标完成情况基本符合2030年国家自主贡献目标预期进度[1] - 风电、太阳能发电总装机容量和森林蓄积量已提前完成2030年国家自主贡献目标[1] 中国全球气候治理参与 - 发起建立"基础四国"、气候行动部长级会议等多边磋商机制，为《巴黎协定》落实作出重要贡献[2] - 作为全球最大清洁技术出口和投资国，推动风电、光伏成本大幅下降[2] 中国新一轮国家自主贡献目标 - 到2035年，中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%~10%[2] - 非化石能源消费占能源消费总量的比重达到30%以上[2] - 风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦[2] - 森林蓄积量达到240亿立方米以上[2] - 新能源汽车成为新销售车辆的主流[2] - 全国碳排放权交易市场覆盖主要高排放行业[2] 气候变化对中国的影响 - 气候变化已对中国自然生态系统带来严重不利影响，并不断向经济社会系统蔓延渗透[3] - 最近10多年中国东部地区汛期多雨带较之本世纪头10年和上世纪90年代明显地北移[3] - 今年7至8月，中国总体呈现"北涝南旱"的降水格局[3] - 中国每年因各种气象灾害造成农作物的受灾面积高达1000多万公顷[3] 气候适应型社会建设重点 - 提升农业、城市、基础设施应对极端气候事件的能力，尤其是北方基础设施抗灾能力相对薄弱[4] - 提升气象灾害预警能力，加强基础设施韧性建设[4] - 实施国家水网重大工程，提高应对特大干旱能力，完善流域防洪工程体系与洪水风险防控体系[4] - 强化农业应变减灾工作体系，完善农业气象服务体系和风险分担机制，探索农业巨灾保险机制[4]

宏观经济表现 - 上半年地区生产总值达769.91亿元，同比增长6.3% [1] - 13项主要经济指标增速高于全省平均水平，7项指标增速居全省前五位 [1] - 外贸进出口总额43.1亿元，增长198.5%，增速居全省第二位 [5] - 实际利用外资2239万美元，同比增长196.6%，增速居全省第一位 [5] 绿色生态与能源转型 - 构建“生物质资源—沼气—电力—肥料”循环体系，年处理粪污3850吨，发电200万千瓦时 [2] - 实现100%清洁能源供电，每年减少碳排放1.2万吨，带动特色产业增收800万元 [2] - 船舶水污染物转运处置率保持在95%以上，修复退化林48.2万亩，新增治理水土流失面积205.43平方公里 [2] - 创建国家级、省级绿色工厂11家，规上企业单位增加值能耗较“十三五”末累计下降24.4% [3] - 绿色贷款余额突破300亿元，发行首批森林碳票、认证碳减排量23.8万吨 [3] 交通基础设施与物流 - 机场运营4条国际（地区）航线和19条国内航线，上半年旅客吞吐量达117.5万人次，货邮吞吐量1500吨 [4] - 口岸出入境突破1.2万人次，开通首条国际航线 [4] - 宜涪高铁恩施段开工，安恩张铁路、利咸高速等多个交通项目稳步推进 [4] - 全州货物运输量达3612万吨，铁水公空邮实现互联互通 [4] 特色产业与贸易 - 茶叶出口额3715.7万美元，中药材报检出口额2574.8万美元，均居全省第一位 [5] - 蔬菜累计供港澳1000余吨，“鹤典硒泉”进入美国市场，在摩洛哥建成首个大宗茶海外仓 [5] - 来凤藤茶通过国际大会推广，在迪拜、墨尔本等地设立分会场 [5] - “恩施硒茶”等4个茶叶区域公用品牌价值达117.92亿元，硒产业综合产值达540.4亿元 [7] 工业与科技创新 - 武陵山（利川）人工智能计算中心一期50P算力投用，满负荷时日耗电量约5000千瓦时 [6] - 全州算力规模达50P，新建5G基站1268个，行政村5G通达率100% [6] - 超过1000家工业企业“上云用云”，创建国家级两化融合贯标认定企业85家 [6] - 引进五大主导产业链相关项目296个，规上电子信息制造业年产值有望突破50亿元 [7] 农业现代化与产业链 - 明康汇蛋鸡养殖基地采用自动化设备和机器人，形成百亿元级产业链 [7] - 培育产值超亿元医药企业7家，生物医药实现产值8亿元 [7] - 中核汇能分布式光伏发电等455个重点工业项目开工，86个重点项目投产 [7]

项目规模与投资 - 截至2025年8月，全国规划/在建/投产的风光氢氨醇一体化项目有800多个，累计投资逾6000亿元 [1] - 项目制氢规模约3103万Nm³/h，对应绿氢产能约970万吨，绿醇产能5916.2万吨，绿氨产能为2282万吨 [1] 一体化项目核心逻辑 - 一体化项目是一种集风能、太阳能、氢能、绿氨和绿色甲醇生产为一体的绿色能源化工模式 [1] - 核心是将不稳定的绿色电力通过电解水制成绿氢，再合成易储运的绿色氨和甲醇，形成"绿电—绿氢—绿氨/醇"闭环产业链 [1] 多重价值 - 一体化项目打破传统行业壁垒，实现风光资源、氢能、二氧化碳废弃物等多要素创新性配置，重构新型绿色产业生态 [2] - 能够降低风光弃电，增加绿氢消纳，全国每年废弃的风光电近千亿千瓦时，绿氢产量不足全国氢产量的1% [3] - 液态氨醇易于大规模储存和长距离运输，对减少风光绿电废弃及增加绿氢消纳发挥积极作用 [3] - 绿色氨醇作为绿色化工原料和燃料，在工业和交通等领域深度脱碳中发挥重要作用 [4] - 以上海电气吉林洮南项目为例，年产20万吨绿醇年减排二氧化碳约28万吨，相当于种植1.5亿棵树 [4] - 一体化项目投资体量大，产业链条长，能有效带动当地经济绿色转型，成为经济新增长点 [5] - 2024年吉林省新能源领域年度投资突破1100亿元，是2023年的2.75倍，新能源装机容量达2156万千瓦，占全省总装机的45.71% [5] - 2025年一季度新能源产业对GDP增长的贡献率超30%，洮南项目产生380多个就业岗位 [5] 成本挑战 - 绿氨成本为6000~8000元/吨，是传统氨的2倍；风电耦合生物质的绿醇成本为3500~4500元/吨，是煤制醇的2.5~3倍 [6] - 绿电成本占绿氨成本的70%~80%，占绿色甲醇成本的50%~60% [7] - 合成1吨绿氢仅制氢环节就需要消耗约12000度绿电 [7] 绿电成本高的原因 - 一体化项目属于资本密集型产业，初始投资巨大，以新疆某地1.2吉瓦风电制氢氨项目为例，仅风电场单位投资就高达2000元/千瓦 [9] - 风光间歇性和波动性导致年等效利用小时数远低于传统火电或核电站，与化工生产要求存在矛盾 [10] - 波动性导致制氢电解槽频繁启停或低负荷运行，影响效率和寿命，PEM电解槽启停损耗达15% [10] - 补贴政策退坡给项目投资方带来不确定性，影响融资成本和风险评估 [11] - 电力市场机制尚需完善，新能源发电需承担的系统备用、调频等辅助服务费用分摊仍在探索中 [12] 降低绿电价格的措施 - 加快高效电池技术、电解槽技术、新型储能技术的突破和应用，推进装置大型化降低单位能耗 [13] - 推进多能互补和智慧管理，如吉林大安项目通过风电、光伏互补和配置储能，使电解槽利用率从60%提升至85% [14] - 部署智能调度系统实现风光出力预测、储能优化等智能化管理，减少能源损耗 [14] - 政府通过设立专项基金、税收优惠等方式给予精准政策支持，完善绿电直连模式价格机制 [15] - 深化电力市场化改革，推动新能源全面参与电力市场交易，完善辅助服务市场 [15] - 创新融资工具如加大政府专项债和政策性银行贷款力度，允许项目发行专项债和REITs [16] - 风险缓释方面试点绿电期货帮助企业锁定未来电价，鼓励设立政府担保基金和开发保险组合 [16]

中国可再生能源体系成就 - 构建起全球最大可再生能源体系 [6] - 电力消费结构中绿色电力占比达到三分之一，即每用3度电就有1度是绿电 [6] - 单位GDP能耗在四年内累计降低11.6% [6] - 建成全球最大的电动汽车充电网络 [6] 能源市场与成本进展 - 全国统一电力市场建设进程加速 [6] - 中国助力全球风电项目度电成本在十年内下降60% [6] - 中国助力全球光伏发电项目度电成本在十年内下降80% [6] 2025国际能源变革论坛议程亮点 - 论坛将于2025年10月23日至25日在中国苏州举行 [2][7] - 设置多个分论坛，涵盖全球可再生能源发展、新型电力系统、氢能高质量发展、核电产业、电力市场建设与监管、政策机制创新、人工智能+能源、城市能源转型、碳捕集利用与封存、能源转型投融资及大电网安全风险管控等关键领域 [8] - 主题活动包括青年赋能引领能源未来和能源转型女性力量 [8] - 高端对话议题包括构建全球清洁能源合作新框架、统筹能源转型与安全、高比例可再生能源新型电力系统建设及全球清洁能源项目合作机遇与挑战 [8]

核心观点 - 会议将审议“十五五”规划建议，创新被置于首位以提高全要素生产率，从而提升经济增长潜力 [1] - 政府将出台措施激励私营部门扩大研发投入，并充分利用STEM人才库 [1] - 中国将继续投资以巩固在可再生能源领域的领先地位，实现2030年前碳达峰目标 [1] - 将多措并举拉动国内需求以实现供需平衡，包括收入福利再分配和进一步开放服务业 [1] 创新与科技发展 - 创新在“十五五”期间的重要性将进一步提升，以应对人口老龄化和房地产市场调整带来的挑战 [1] - 技术进步，包括工业机器人和人工智能应用，是渣打银行上调中国经济潜在增长率估计值的主要因素之一 [1] - 中国在全球创新指数排名中已跃升为全球第十大最具创新能力的经济体 [2] - 政府将利用每年500万名STEM学科高校毕业人才的优势，并出台激励措施，加大对人工智能、量子计算、集成电路、生物技术、人型机器人和可再生能源等领域的投资 [2] - 将更加重视基础科学研究，并为民营经济发展创造更大空间，《民营经济促进法》的出台是一个明确信号 [2] - 将加快新兴技术在重点行业中的应用，培育新经济增长引擎，并推动大数据和人工智能技术与各行各业深度融合 [2] 制造业与产业政策 - 为巩固制造业竞争力并增强供应链韧性，将继续强调保持制造业占经济总量比重的稳定 [2] - 推动“中国制造”向“中国创造”转变 [2] - 未来或将出台更多措施避免地方政府重复投资、削减过剩产能以及治理低价倾销 [5] 绿色发展与能源转型 - 绿色发展议程是产业转型目标的重要组成部分，“双碳目标”或被细化为年度目标 [3] - 中国或将继续投资以保持在风电、太阳能、氢能、智能电网及储能系统、新能源汽车和电池以及相关基础设施等可再生能源领域的领先优势 [3] 内需与消费促进 - 在外部环境严峻及外需不稳定的背景下，提振内需已成为实现供需平衡的关键 [3] - 将再度强调有效投资，例如持续加力以稳定房地产市场 [3] - 投资将集中于高端制造业、创新和绿色发展相关基础设施建设，以及用于支持改善民生的财政支出 [3] - 为促进消费，将采取措施改善居民就业及收入状况，降低预防性储蓄需求，改革资本市场以提高投资者回报，并增加高质量商品和服务的供给 [3] - 将通过降低低收入群体税负、增加福利、推动全国基本公共服务均等化以及提高城乡居民养老金和医疗福利水平来努力缩小收入差距，考虑到该群体具有更高消费倾向 [3] - 将提振服务消费，包括教育、医疗、育儿和养老、房地产和财富管理、旅游及娱乐服务等领域，政府强调在服务行业将对民营资本和外资开放 [4]

引领能源新技术、新产业、新业态发展 - 发布4项电力区块链绿电交易系列标准，涵盖通用要求、流程要求、功能要求和接口要求，适用于绿电交易电力区块链平台的业务设计、建设和应用[3] - 标准将构建安全、高效、便捷的绿色电力交易体系，为绿色电力市场规模化发展筑牢基础，推动绿色电力产业链上下游企业协同合作[3] - 发布3项井工煤矿智能化系列标准，涵盖设计规范、安装要求和验收规范，适用于新建、改建、扩建的井工煤矿智能化设计、安装和验收[4] - 标准为井工煤矿智能化设计、安装建设、验收提供全面、系统的依据和指导，规范智能化建设，支撑系统常态化稳定运行[4] - 发布《火力发电厂智能化安全生产管控系统技术规范》，适用于火电厂智能化安全生产管控系统设计、实施与验收，规定系统构架、配置要求等技术要求[5] - 标准为火电厂在智能化安全生产领域开展设计、实施和验收测试提供指导，以智能化技术服务安全生产管理水平提升[5] - 发布《可再生能源电力制氢工程可行性研究报告编制规程》，适用于以风力发电、光伏发电为主要电力来源的可再生能源水电解制氢工程可行性研究报告编制[6] - 标准指导、规范风光发电、制氢和储氢一体化工程可行性研究报告编制，提升氢电耦合项目经济性，促进项目实质性落地[6] - 发布《绿色电力消费评价技术规范》，适用于对组织、产品、活动、个人四类对象开展绿色电力消费评价工作[7] - 标准规范绿色电力消费评价相关工作，有效衔接绿证政策，为构建绿色电力消费认证制度提供基础，推动基于绿证的绿色能源消费[7] - 发布《海底电力电缆运行规程》，适用于10kV及以上交流海底电力电缆，规定海缆线路运维的技术要求、工程验收、巡视检查等要求[8] - 标准规范海缆本体、通道及附属设施、设备运行维护技术要求，提高海缆线路运行可靠性，提升带电检测和状态监测等新技术的适用性[8] 规范能源项目规划建设和运行管理 - 发布《中压配电网改造技术导则》，适用于10kV公共交流配电网改造工作，规定10kV架空线路及设备、电缆线路等相关技术要求[9] - 标准指导配电网增强新型源荷接纳能力，提高配电网安全经济运行水平，促进配电网供电电压质量提升和节能降碳，保障分布式光伏规模化并网[9] - 发布《电动汽车负荷聚合系统技术规范》，适用于电动汽车负荷聚合系统的设计、研发、建设、验收和运行，规定系统体系架构、功能等技术要求[10] - 标准为实现充电桩（群）的负荷聚合、功率调节及参与电网的辅助服务提供依据[11] - 发布《煤矿智能化建设规划编制基本要求》，适用于井工煤矿、露天煤矿及选煤厂的智能化建设规划编制、修编，规定规划编制的总体要求、主要内容等[12] - 标准为煤矿智能化建设规划编制提供依据指导，提升煤矿智能化建设科学性、规范性，助力智能化系统迭代升级[12]