市场整体表现 - 上证指数上涨0.37%至4002.83点，再度站上4000点 [2] - 深证成指上涨0.9%，创业板指上涨1.35% [2] 算力产业链 - 受隔夜美股英伟达股价创历史新高激活，算力产业链涨势最猛 [2] - 工业富联上午上涨7.16%，早盘一度触及涨停，股价创历史新高，最新市值为1.57万亿元 [2] 大金融板块 - 大金融发力，多元金融、证券、期货概念等板块涨幅居前 [3] - 证券板块上涨2.28% [4] - 华安证券涨停，涨幅10.05%，最新价7.01元，流通市值328亿 [4] - 东北证券大涨9.73%，最新价9.59元，流通市值224亿 [4] - 长江证券上涨4.98%，流通市值490亿 [5] - 中航证券表示券商板块正迎来重要战略配置机遇，A股市值已突破100万亿元为业务打开成长空间，市场交易活跃度显著改善 [5] 新能源赛道 - 新能源赛道表现活跃，固态电池、光伏设备、BC电池等板块上涨 [6] - 阳光电源上午上涨6.7%，盘中股价创历史新高，最新价176.99元，流通市值2814亿 [6][7] - 隆基绿能上涨7.62%，最新价20.34元，流通市值1541亿 [7] - 阳光电源前三季度营业收入664.02亿元，同比增长32.95%，净利润118.81亿元，同比增长56.34% [8] - 宁德时代前三季度营业收入2830.72亿元，同比增长9.28%，净利润490.34亿元，同比增长36.2% [8] - 中信证券表示光伏板块在业绩、基本面和估值/情绪三重触底情况下，有望迎来基本面修复和右侧拐点 [8] 量子科技板块 - 量子科技板块大涨1.47% [9] - 科大国创涨停，涨幅12.78%，最新价41.84元，流通市值116亿 [9] - 国盾量子上涨9.53%，最新价503.83元，流通市值405亿 [9] - 富士达上涨8.01%，最新价31.68元，流通市值57.2亿 [10] - 英伟达宣布推出NVIDIA NVQLink架构，旨在构建加速型量子超级计算机 [10] - 2025年诺贝尔物理学奖授予三名量子物理学家 [10] - 中国移动研究院发布通量一体系列成果，展示量子通信领域科技创新路线和最新进展 [11] - 中信证券表示量子计算、量子通信及量子精密测量的商业化均有所加速，建议关注相关投资机会 [11]

上证指数表现 - 上证指数上涨0.37%至4002.83点，深证成指上涨0.9%，创业板指上涨1.35% [3] 算力产业链 - 受隔夜美股英伟达股价创历史新高影响，算力产业链表现强势 [1] - 工业富联股价上涨7.16%，早盘一度触及涨停，创历史新高，最新市值达1.57万亿元 [1] 大金融板块 - 大金融板块发力，证券、多元金融、期货概念等板块涨幅居前 [4] - 证券板块中华安证券涨停，东北证券等个股大涨 [4] - 广发证券股价23.90元，上涨4.00%，市值1411亿元 [6] - 中航证券表示券商板块正迎来重要战略配置机遇，A股市值突破100万亿元为业务打开成长空间，市场交易活跃度改善，前三季度日均成交额同比大幅增长，两融余额持续攀升创下新高 [6] 新能源赛道 - 新能源赛道表现活跃，固态电池、光伏设备、BC电池等板块上涨 [7] - 阳光电源股价上涨6.7%，盘中创历史新高，市值2814亿元 [7][9] - 阳光电源前三季度营业收入664.02亿元，同比增长32.95%，净利润118.81亿元，同比增长56.34% [9] - 宁德时代前三季度营业收入2830.72亿元，同比增长9.28%，净利润490.34亿元，同比增长36.2% [10] - 宁德时代、阳光电源等龙头股三季报业绩被视为光伏、储能产业基本面好转信号 [10] - 中信证券表示光伏板块在业绩、基本面和估值/情绪三重触底后，随着需求复苏和供给侧自律限产，行业有望迎来基本面修复和情绪右侧拐点 [11] 量子科技板块 - 量子科技板块大涨，科大国创股价上涨12.78%，市值116亿元 [12][13] - 天融信股价上涨10.02%，市值126亿元 [13] - 神州信息股价上涨9.99%，市值163亿元 [13] - 国盾量子股价上涨9.53%，市值405亿元 [13] - 英伟达推出NVIDIA NVQLink系统架构，旨在将GPU计算与量子处理器耦合构建量子超级计算机 [14] - 2025年诺贝尔物理学奖授予三名量子物理学家，表彰其在宏观量子力学隧穿效应和能量量子化方面的贡献 [14] - 中国移动研究院发布通量一体系列成果，展示其在量子通信领域的科技创新路线和最新进展 [14] - 中信证券表示量子计算、量子通信及量子精密测量的商业化加速，建议关注量子信息领域相关投资机会 [15]

市场整体表现 - 市场早盘震荡拉升，沪指涨0.37%至4000点上方，深成指涨0.9%，创业板指涨1.35% [1] - 沪深两市半日成交额达1.42万亿元，较上个交易日放量719亿元 [1] - 市场呈现结构性分化，尽管指数上涨，但截至午间收盘仍有超3200只个股下跌 [9] 海南板块 - 海南概念股涨幅居前，驱动因素是海南自由贸易港全岛封关运作进入冲刺阶段，将于12月18日正式启动 [3] - 多只海南个股涨停，包括海南发展、海德股份、海汽集团，康芝药业、海南矿业等涨幅居前 [1][12] 证券板块 - 证券板块领涨大金融方向，华安证券涨停，东北证券涨超9%，多家券商股涨幅居前 [1][3] - 板块走强受到业绩支撑，华安证券三季报显示营收44.23亿元同比增长67.32%，归母净利润18.83亿元同比增长64.71%，已披露三季报的10家上市券商归母净利润均实现两位数以上正增长 [4] - 行业观点认为券商板块处于基本面改善与估值低位的错配阶段，三季报高增长是关键推动力 [5] 量子科技板块 - 量子科技概念反复活跃，科大国创涨12.78%，神州信息、天融信涨停，国盾量子、富士达等涨幅居前 [5][6] - 消息面上，英伟达推出NVQLink系统架构，连接17家量子计算公司和9家科研实验室的量子与GPU计算 [6] - 国家“十五五”规划建议提出前瞻布局量子科技等未来产业 [6] 电网设备板块 - 电网设备板块表现活跃，四方股份、华通线缆、海兴电力等多只个股涨停 [7][8] - 行业数据显示，2025年1至8月中国变压器出口总额达53.38亿美元，同比增长38.0%，海外市场需求强劲 [8] 其他活跃板块及个股 - 液冷IDC概念活跃，驱动因素是英伟达Vera Rubin计算架构采用全液冷设计，宁波精达、康盛股份等相关个股涨停 [13][14] - 固态电池概念走强，方大炭素、大中矿业等涨停，行业观点认为固态电池技术正加速产业化 [17][18] - PCB（印刷电路板）相关个股如中钨高新、宏和科技、本川智能等表现强势，归因于行业需求 [11] - 福建板块个股活跃，平潭发展9天7板，瑞尔特2连板，受自贸区政策利好推动 [19][20] - 业绩预增是多个个股涨停的主要逻辑，午间涨停分析图显示大量个股因“业绩”逻辑涨停 [10]

文章核心观点 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》擘画了“十五五”时期的发展蓝图，核心是推动高质量发展，强调经济增长保持在合理区间，而不设定明确的量化增速目标 [3] - 通过改革创新充分释放经济增长潜力，目标是到2035年人均国内生产总值达到中等发达国家水平 [3][7][10] 经济增长目标 - 《建议》未提出明确的经济增速目标，要求“经济增长保持在合理区间”，并新增“居民消费率明显提高，内需拉动经济增长主动力作用持续增强”等表述 [5] - 专家预计“十五五”期间国内生产总值年均增速将保持在4.5%至5.0%左右，中银研究院预测潜在增速区间为4.5%～5.3%，乐观情形下可达5.1%～5.8% [6][8] - 为实现2035年人均国内生产总值达到中等发达国家水平（普遍认为门槛为2万美元）的目标，2024年人均国内生产总值为13445美元，未来十年需保持较高经济增长速度 [7][8] 释放增长潜能的路径 - 充分发挥制度优势、超大规模市场优势、完整产业体系优势和丰富人才资源优势，将优势转化为高质量发展实际效能 [10] - 以改革创新为根本动力，通过全面深化改革破解深层次体制机制障碍，提升全要素生产率 [10] 重点产业与投资机遇 - 推动重点产业提质升级，巩固提升化工、机械、造船等行业全球地位，发展先进制造业集群，未来5年预计新增10万亿元左右市场空间 [11] - 加快新能源、新材料等战略性新兴产业集群发展，将催生数个万亿级甚至更大规模市场 [11] - 前瞻布局未来产业，如量子科技、生物制造，未来10年新增规模相当于再造一个高技术产业 [11] - “十五五”期间预计建设改造地下管网超过70万公里，新增投资需求超过5万亿元 [11]

量子科技概念股市场表现 - 10月29日A股量子科技概念股集体走强，神州信息、天融信直线涨停，科大国创、国盾量子、富士达大涨超10% [2][3] - 具体个股表现：科大国创涨幅15.39%至42.81元，国盾量子涨幅11.74%至514.02元，富士达涨幅10.94%至32.54元，天融信涨幅10.02%至10.76元，神州信息涨幅9.99%至16.73元 [4] - 西部超导、志特新材、格尔软件等个股跟涨，涨幅分别为9.15%、6.47%、7.70% [3][4] 行业技术催化事件 - 英伟达推出NVQLink互联系统，能将量子处理器与AI超级计算机相连接，为新一代超级计算机铺路，有助于降低量子比特错误率 [4][5] - 英伟达CEO黄仁勋宣布公司与17家量子计算公司和9家科研实验室建立合作，目标是将量子计算机从几百个量子比特扩展到几万甚至几十万个 [2][6] - 谷歌在《自然》杂志发表量子算法突破性进展，其"量子回声"新算法运行速度比世界最好超级计算机快1.3万倍 [6] 政策支持与行业前景 - 中共中央关于制定"十五五"规划的建议明确提出推动量子科技等成为新的经济增长点 [2][7] - 中国量子科技市场规模预计到2029年将增至97.58亿美元，2024至2029年复合年增长率预估为37.45% [7] - 量子科技三大主要应用包括量子计算、量子通信和量子精密测量，产业处于技术突破、应用探索、产业培养同步推进的关键期 [7][8] 机构观点与商业化应用 - 量子计算已成为最具颠覆性的前沿技术之一，预计未来5到10年可能出现实质性进展 [8] - 量子计算机未来将与经典计算机构建新超算集群架构，专注于解决量子模拟、组合优化、赋能人工智能、算法定义优势四大核心领域难题 [8] - 国内量子计算发展呈现"硬件多点开花、软件工具补齐、产业协同发力"态势，量子与AI产业协同创新为双方发展注入新动力 [8]

市场整体表现 - 10月29日A股早盘震荡拉升，沪指涨0.37%，深成指涨0.90%，创业板指涨1.35% [1] - 市场逾3200股下跌，半日成交额达1.42万亿元，较上个交易日放量719亿元 [1] - 资金围绕4000点拉锯，东方证券认为4000点并不意味着行情结束 [1][7] 板块热点轮动 - 券商股异动，华安证券涨停 [2] - 海南自贸概念持续拉升，海南发展等多股涨停 [2][4] - 有色金属概念反弹，大中矿业等涨停 [2] - 量子科技概念反复走强，神州信息涨停，西部超导等跟涨 [2][3] - 算力硬件延续活跃，工业富联、中际旭创、新易盛再创新高 [2] - 光伏、固态电池等新能源赛道股上扬，方大炭素2连板 [2] - 银行板块下挫，成都银行跌超5%，大消费、半导体、医药等方向跌幅居前 [2] 量子科技板块 - 量子科技概念走强，受英伟达推出NVQLink消息刺激 [3] - NVQLink是一种开放系统架构，可将GPU与量子处理器耦合以构建加速的量子超级计算机 [3] - 据预测，2025年全球量子科技市场规模将突破61亿美元，中国市场规模有望达115.6亿元，五年复合增长率超过30% [3] 海南自贸板块 - 海南自贸概念走高，因海南自由贸易港全岛封关运作进入冲刺阶段，将于12月18日正式启动 [4] - 目前海南各地、各行业正加紧推进自贸港政策落地 [4] 机构观点汇总 - 太平洋证券认为上证指数突破十年大底为后续创新高提供基础，建议关注上证50及有色、煤炭、银行等低位板块 [5] - 兴业证券认为海外扰动最大的时刻或已过去，应围绕“十五五”战略性布局，积极挖掘AI、军工、创新药等科技成长产业机会 [6] - 东方证券指出本次沪指突破4000点用时更长显示有备而来，且当前整体估值低于前两次，在科技先行背景下行情有望走得更远 [2][7]

板块方面， 海南、有色金属、证券等板块涨幅居前，银行、物流等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨0.37%，深成指涨0.9%，创业板指 涨1.35%。 下载财联社APP获取更多资讯 准确 快速 权威 专业 今日A股早间震荡拉升， 沪指盘中回升至4000点上方， 创业板指一度涨超2%。沪深两市半日成交额1.42万亿，较上个交易日放量719亿。热点快速 轮动，海南板块强势拉升，中钨高新涨停。大金融板块局部爆发，证券板块领涨，华安证券涨停，东北证券触及涨停。 有色金属板块再度走强，中信金属触及涨停。 量子科技概念反复活跃，科大国创、格尔软件触及涨停，神州信息涨停。下跌方面，银行板 块表现疲软，成都银行跌超5%。 7x24h电报 头条新闻 VIP资讯 实时盯盘 ...

市场表现 - 10月29日A股量子科技概念股集体走强，量子科技板块指数报3221.87点，上涨2.75% [2][5] - 神州信息、天融信直线涨停，科大国创股价42.81元上涨15.39%，国盾量子股价514.02元上涨11.74%，富士达股价32.54元上涨10.94% [2][4][5] - 西部超导股价87.07元上涨9.15%，格尔软件股价23.92元上涨7.70%，志特新材股价12.84元上涨6.47%，ST路通股价12.33元上涨6.66% [4][5] 行业催化剂：技术进展 - 英伟达推出NVQLink互联系统，可将量子处理器与AI超级计算机相连接，旨在将量子计算机从几百量子比特扩展到几万甚至几十万量子比特 [2][5][6] - 英伟达已与17家量子计算公司和9家科研实验室建立合作关系，支持NVQLink技术 [2][6] - 谷歌在Willow芯片上实现可验证的量子优势算法“量子回声”，其运行速度比世界上最好的超级计算机快1.3万倍 [6] 行业催化剂：政策支持 - 10月28日发布的“第十五个五年规划”建议明确指出，推动量子科技成为新的经济增长点 [2][7] - 规划建议培育壮大新兴产业和未来产业，实施产业创新工程，加快战略性新兴产业集群发展 [7] 市场规模与增长前景 - 中国量子科技市场规模预计到2029年将增至97.58亿美元，2024年至2029年复合年增长率预估为37.45% [7] - 量子计算、量子通信及量子精密测量的商业化均有所加速，产业处于技术突破、应用探索、产业培养同步推进的关键期 [2][8] 技术应用与产业生态 - 量子科技三大主要应用包括量子计算、量子通信和量子精密测量 [8] - 量子计算机未来将与经典计算机构建新超算集群，专注于量子模拟、组合优化、赋能人工智能及算法定义优势四大核心领域 [9] - 中国在QKD量子安全领域处于领先地位，已形成较为完整的量子保密通信产业链，国内发展呈现“硬件多点开花、软件工具补齐、产业协同发力”的态势 [8] - 量子与AI产业的协同创新为量子计算注入新动力，并为AI产业发展开辟新路径 [8]

国内汽车芯片产业 - 国内首个国家级汽车芯片标准验证中试平台在深圳投入使用，标志着车规级芯片质量验证能力提升[1] - 平台已汇聚产业链上下游超过130家核心单位，成功助推20余款国产车规芯片进入主流车企供应链[1] - 平台建有13个专业试验室，配备80余套试验设备，具备30余项汽车芯片标准验证能力[1] - 平台预计到2030年将制定其他相关标准70项以上，推动国产车规芯片标准检测体系从跟随走向引领[1] 小米智能制造与生态布局 - 小米武汉智能家电工厂一期竣工投产，是小米人车家全生态战略落地的关键节点[2] - 工厂占地超750亩（折合超50万平方米），总投资规划超25亿元，峰值年产能达700万套，预计年产值140亿元[4] - 工厂将引入数字孪生、AI视觉质检等前沿技术，实现生产全流程可视化与数据化管理，2026年开启空调大规模量产[4] - 小米在武汉已形成设计—研发—生产—验证的完整产业闭环[4] 人工智能与数据中心芯片 - 高通发布AI200和AI250两款数据中心AI推理解决方案，AI250引入近存计算架构实现超10倍有效内存带宽提升[5] - 两款解决方案支持直接液冷散热、PCIe纵向扩展与以太网横向扩展，整机架功耗160千瓦[5] - AI200预计2026年商用，AI250预计2027年商用，产品配备丰富软件栈与主流AI框架兼容，支持一键模型部署[5] - 高通公司将按年度迭代节奏推进数据中心产品技术路线图，聚焦AI推理性能、能效与总体拥有成本优势[5] OpenAI资本结构与战略投入 - OpenAI完成资本结构重组，非营利主体改名为OpenAI Foundation，持有营利实体26%股份，当前估值约1300亿美元[6] - OpenAI Foundation承诺在健康治愈疾病和AI弹性技术解决方案两大领域投入250亿美元，软银225亿美元投资将顺利到账[8] AI知识库与搜索竞争 - 马斯克正式发布开源版维基百科Grokipedia V0 1，收录超88万篇文章，每次查询Grok会核验事实[8] - Grokipedia对比维基百科在内容详细度和参考资料数量上均有优势，维基百科当日页面浏览量同比减少8%[10] - 维基百科创始人认为AI无法取代其准确性，正成立工作组应对AI搜索时代挑战[10] 量子科技市场前景与融资 - 量子精密测量企业国仪量子完成1 31亿元战略融资，投资方为兴泰资本，融资将用于加大研发投入、拓展应用场景及市场布局[11] - 据预测，2025年全球量子科技市场规模将突破61亿美元，中国市场规模有望达到115 6亿元，五年复合增长率超过30%[11] - 量子计算目前处于早期技术攻关阶段，预计未来5到10年可能出现实质性进展，中国在QKD量子安全领域处于领先地位[11] - 量子测量产业已进入多元化发展周期，量子安全在应用领域处于起步阶段但未来发展空间很大[11]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》在多领域部署“十五五”战略任务举措 提振消费与科技创新分别作为需求端与供给端主要抓手 相关产业收益政策利好预期明确 [3][4] 根据相关目录分别进行总结 “十五五”规划《建议》主要内容 - 《建议》共15个部分、61条 分三大板块 定位“十五五”时期在基本实现社会主义现代化进程中承前启后 我国发展环境战略机遇和风险挑战并存 [7] - 国际上大国博弈复杂 我国具备塑造外部环境有利因素 国内经济基础稳但存在发展不平衡等不足 [7][8] - 《建议》提出“十五五”指导方针、遵循原则和主要目标 包括高质量发展和科技自立自强水平大幅提高 [9] 产业建设：优化提升传统产业，培育壮大新兴产业和未来产业 - 产业建设将“优化提升传统产业”居首 巩固传统重工业地位和竞争力 呼应“保持制造业合理比重” [11] - 提及4大战略性新兴产业集群和6大未来产业 服务业要扩大开放 基建要适度超前建设新型基础设施 [11] 科技创新：中国式现代化要靠科技现代化作支撑 - 科技创新强调靠科技现代化支撑 要加强原始创新和关键核心技术攻关 提高基础研究投入比重 [12] - 推动科技创新和产业创新深度融合 加快科技成果转化应用 还提到科技人才教育和数字中国建设 [12] - 提出全面实施“人工智能 +”行动 赋能千行百业 [12] 国内大市场：强大国内市场是中国式现代化的战略依托 - 坚持扩大内需 惠民生和促消费、投资于物和投资于人结合 促进供需良性互动 增强国内大循环动力和可靠性 [13] - 具体措施包括提振消费、扩大有效投资、破除阻碍全国统一大市场建设卡点堵点 [13] 宏观经济治理：注重政策协同 - 强调加强财政、货币政策协同 发挥多政策作用 形成内需主导经济发展模式 未来政策保持连续有力和取向一致 [15] - 财税改革要完善地方税、直接税体系 加强中央事权 增加地方自主财力 [15] 民生保障：就业、收入、社会保障等方面共同发力 - 就业要解决结构性矛盾 加强产业和就业协同 推动灵活就业和创业带动就业 [16] - 收入要完善分配制度 增加低收入群体收入 扩大中等收入群体 形成橄榄型分配格局 [17] - 社会保障要完善养老保险全国统筹等制度 在居民高成本支出方面遵循“普惠性、基础性、兜底性”原则 [17] 绿色转型：协同推进降碳、减污、扩绿 - 以2030年碳达峰为指引 加快建设新型能源体系 深入实施节能降碳改造 电力和碳排放权市场建设预计加速 [18] - 减少污染排放和加强治理 加快形成绿色生产生活方式 [18] 总结 - 《建议》在多领域部署“十五五”战略任务举措 产业、科技、国内市场、宏观治理、民生保障、绿色转型各有重点 [19][20] - 提振消费与科技创新是“十五五”需求端与供给端主要抓手 相关产业收益政策利好预期明确 [20]