公司主营业务 - 公司主营业务包括各种光通信器件及其集成功能模块、光传感产品及解决方案 [1] 产品应用领域 - 公司产品广泛应用于全球范围内的电信网络、数据中心、政企专网等建设 [1]

公司业务布局 - 公司子公司华锦电子在光通信和传感器组件领域有产业布局 [2] - 华锦电子已与广东兆驰瑞谷、湖北铭普光通等客户建立供货合作关系 [2] - 公司将持续关注行业发展趋势，结合自身技术积累稳步推进相关业务 [2] 行业与市场 - 光通信是公司在新兴领域积极布局的方向之一 [2]

公司业务布局 - 子公司华锦电子近年来在新兴领域积极布局，产业布局方向包括光通信和传感器组件 [1] - 华锦电子已与广东兆驰瑞谷、湖北铭普光通等客户建立了供货合作关系 [1] - 公司将持续关注行业发展趋势，结合自身技术积累，稳步推进相关业务 [1]

市场表现与资金动向 - 12月10日下午，A股光模块CPO、光通信等概念板块异动拉升，深成指翻红 [1] - 截至14点24分，创业板人工智能ETF华夏（159381）快速涨超1%，冲击5连阳，盘中成交额超4亿元 [1] - 该ETF持仓股联特科技涨超8%，长芯博创、航宇微、新易盛、光库科技纷纷走强 [1] - 近20日，创业板人工智能ETF华夏（159381）累计吸金超2亿元，显示资金加速布局算力高景气赛道 [1] 行业核心逻辑与景气度 - 英伟达通过创纪录的业绩和指引展现了算力基础设施需求的持续火爆 [1] - AI产业发展的核心飞轮为：模型升级催生算力需求，算力增长为模型创新提供基础 [1] - 技术创新、算力基建与产业应用正形成良性循环，算力产业链维持高景气度 [1] 相关金融产品概况 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪“创业板人工智能指数”，其光模块CPO权重占比56.7% [1] - 该ETF同时覆盖国产软件及AI应用企业，具备较高弹性 [1] - 该ETF前三大权重股为中际旭创（权重26.62%）、新易盛（权重19.35%）、天孚通信（权重5.05%） [1]

全球AI投入与光通信行业景气度 - 全球云计算服务提供商在AI领域的军备竞赛加速，算力基础设施持续受益 [1] - 光器件、光模块及通信设备等行业表现亮眼，行业持续高景气，为AI算力互联铺路 [1] - 北美光通信企业当季业绩突出，验证了AI领域的高景气度 [1] 北美光通信企业业绩表现 - Marvell公司2026财年第三季度营收同比增长37%，主要受益于数据中心需求放量与运营效率提升 [1] - Credo公司2026财年第二季度营收环比增长20.2%，反映全球AI训练和推理基础设施持续扩建 [1] 创业板人工智能ETF及指数 - 创业板人工智能ETF国泰跟踪的是创业板人工智能指数，该指数单日涨跌幅可达20% [1] - 创业板人工智能指数从创业板市场中选取涉及人工智能技术开发及应用的上市公司证券作为样本 [1] - 指数覆盖人工智能相关的软件、硬件及服务领域，以反映相关上市公司整体表现 [1] - 指数成分股具有高成长性和创新性特征 [1] - 指数行业配置主要集中于信息技术和智能制造等前沿科技领域 [1]

CPO板块市场表现 - 整个CPO板块走势强劲，多只个股午后拉升涨停或大幅上涨，包括长飞光纤、特发信息、立昂微、中瓷电子和联特科技等 [1] - 12月10日，CPO概念龙头新易盛午后涨超4%，再创历史新高，总市值突破4300亿元 [2] 相关公司股价涨幅详情 - 立昂微涨幅达+10.01%，现价33.18元 [3] - 长飞光纤涨幅达+10.00%，现价98.43元 [3] - 特发信息涨幅达+10.00%，现价14.85元 [3] - 中瓷电子涨幅达+10.00%，现价71.84元 [3] - 联特科技涨幅达+9.06%，现价146.04元 [3] - 东田微涨幅达+8.55%，现价176.38元 [3] - 长米华芯涨幅达+8.02%，现价152.54元 [3] - 汇绿生态涨幅达+7.93%，现价22.45元 [3] - 赛微电子涨幅达+6.60%，现价58.76元 [3] - 奕东电子涨幅达+6.38%，现价49.03元 [3] - 长芯博创涨幅达+6.14%，现价142.55元 [3] - 金禄电子涨幅达+6.06%，现价30.08元 [3] - 兆驰股份涨幅达+5.92%，现价7.34元 [3] - 长盈通涨幅达+5.51%，现价46.35元 [3] - 华懋科技涨幅达+4.84%，现价53.25元 [3] - 永鼎股份涨幅达+4.84%，现价18.64元 [3] - 思瑞浦涨幅达+4.12%，现价154.29元 [3] - 新易盛涨幅达+4.04%，现价436.06元 [3]

CPO板块市场表现 - CPO板块在12月10日呈现探底回升的走势 [1] - 板块内个股长飞光纤午后拉升涨停 [1] - 板块内个股特发信息午后拉升涨停 [1] - 板块内个股新易盛当日上涨3% [1] - 板块内个股中际旭创当日上涨2%并创下历史新高 [1]

市场表现与行情 - 12月10日午后，光模块CPO等算力硬件板块重拾涨势，带动创业板人工智能板块逆转翻红 [1][6] - 个股方面，新易盛股价上涨超过4%并再创新高，中际旭创股价上涨超过1%也迭创新高 [1][6] - 创业板人工智能ETF华宝（159363）午后直线拉升超过1%，再次刷新上市新高，实时成交额超过8亿元 [1][6] - 该ETF在2025年12月10日收盘报0.993元，当日涨幅为1.22% [1] - 截至2025年12月8日，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模超过33亿元，近1个月日均成交额超过6亿元 [4][10] - 在跟踪创业板人工智能指数的7只ETF中，该ETF的规模与成交额排行第一 [4][10] 行业驱动因素与前景 - 基金经理曹旭辰指出，英伟达H200芯片的解禁主要影响在于可以在中国区部署训练基座大模型 [1][8] - H200解禁被认为将利好英伟达产品的销量，从而使光模块等传统海外算力产业链持续受益 [1][8] - 国盛证券指出，算力产业链正处于高景气周期，爆发式增长的算力需求正面临光模块产业链的供给瓶颈 [2][8] - 为应对供需缺口，头部光模块厂商正积极推进“中国大陆与泰国”双线并行的产能扩张战略 [2][8] - 行业正处在新一轮产能释放的前夜，预计明年一季度将迎来产能的集中释放 [2][9] - 光通信行业正进入从“产能释放”到“业绩爬坡”的新阶段 [2][9] 相关产品与指数表现 - 创业板人工智能ETF华宝（159363）是全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF [3][4][10] - 该ETF标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，其光模块CPO含量最新超过56% [1][3][6][10] - 从赛道分布看，该ETF逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [3][10] - 受益于AI算力需求高景气，光模块CPO等算力硬件迎来业绩与估值双击 [2][9] - 因其光模块含量高，创业板人工智能ETF的标的指数频刷新高，年内涨幅高达104.85%，实现翻倍增长有余 [2][9] - 该指数年内表现大幅领跑其他同类AI主题指数，如人工智能指数（涨80.33%）、CS人工智指数（涨67.09%）和科创AI指数（涨47.03%） [2][9]

行业趋势 - 高速互联技术成为决定AI数据中心效能上限与规模化发展的关键[1] - 2025年全球800G以上的光收发模块需求量预计达2400万支[1] - 2026年全球800G以上的光收发模块需求量预估将增长至近6300万组，较2025年增长幅度高达2.6倍[1] 市场表现 - 光通信概念股午后回暖，特发信息直线涨停，走出4天2板行情[1] - 长光华芯、东田微、赛微电子、福晶科技、德科立、源杰科技等公司股价涨幅靠前，均创下历史新高[1]

市场表现与资金 - 2025年12月9日A股三大指数涨跌不一，沪指跌0.37%，深成指跌0.39%，创业板指涨0.61%[3] - 当日沪深两市成交额超过1.9万亿元，较前一交易日缩量超过1300亿元[1] - 当日主力资金上证净流出2.04亿元，深证净流入27.80亿元[3] - 创业板指连续四个交易日收阳，走势强于主板[1] - 两市上涨股票数量1300多只，下跌股票数量占七成左右[1] 行业与板块动态 - 有色金属板块下跌幅度超过3%，通信、电子、商贸、银行等少数行业上涨[1] - 光通信和消费电子板块热度高，受全球AI算力竞赛及政策支持（如打造万亿级消费电子市场）推动[2] - 主力资金流入前三板块为元件、通信设备、军工电子；流出前三为工业金属、证券、白酒[3] 政策与宏观 - 政治局会议提出明年继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策[4] - 中投公司截至2024年末总资产达1.57万亿美元，净资产1.37万亿美元，过去十年对外投资年化净收益率为6.92%[6] 产业与公司 - 国家能源局预计2025年原油产量有望达到2.15亿吨，创历史新高[7] - “十四五”期间我国累计新建原油产能1.05亿吨，海洋原油连续五年占全国石油新增产量60%以上[7] 基金市场 - 本周（12月8日至14日）预计有38只新基金启动募集，发行市场热度维持高位[11] - 截至12月5日，过去三年有60.5%（3708只）的主动权益基金未跑赢业绩比较基准，其中40%（2454只）低于基准超过10%[13]