银行存款利率趋势 - 2021年至2024年，三年定期存款利率从3.25%一路下跌至2.15%以下，部分地方银行利率低至1.95% [3] - 以10万元存款为例，2023年初存入年利息为3250元，2024年存入年利息降至1550元，三年利息差额达5100元 [3] - 央行2025年第四季度货币政策执行报告指出，维持合理充裕的流动性是主要任务，意味着低利率环境短期内不会改变 [9] 财富购买力与通胀压力 - 2025年上半年，菜市场的白菜、鸡蛋价格以及降压药、保健品等均出现上涨 [5] - 银行存款利息增长缓慢而物价上涨，导致财富“隐形缩水”，10万元年利息购买力从1600多斤青菜下降至600多斤 [7] 投资市场风险与欺诈 - 金融专家强调收益与风险并存，宣称“保本高收益”或“稳赚不赔”均为欺诈 [9] - 2025年12月，威海发生一起针对中老年人的诈骗未遂案，涉及金额45万元，手法为承诺“稳赚不赔”并诱导现金交易 [11] - 诈骗常见模式为先给予小额回报（如投入1万元半月返息500元），诱使受害者加大投资后失联，且多采用现金交易以规避监管 [13] 理财产品与基金市场 - 2025年许多银行理财产品的业绩比较基准出现下调，部分降幅达150个基点，收益从约4%降至3%左右 [15] - 基金投资因市场剧烈波动，导致部分投资者本金大幅亏损 [15] - 国家金融与发展实验室报告指出，居民财富诉求已从“高收益”转向“确定性” [17] 创业环境与失败案例 - 2025年创业环境艰难，例如成都一创业者贷款50万加盟串串店，因食材成本上涨40%而在三个月内倒闭 [22] - 2025年新开餐饮店平均寿命仅为7.3个月，超过80%的创业者因盲目跟风而失败 [24] - 热门短期业态如冒烤鸭、竹筒奶茶迅速退潮，导致创业者无法收回装修等成本 [24] 行业景气度与就业冲击 - 与房地产相关的家装、中介行业2025年表现惨淡，迫使从业人员转行 [26] - 职场培训、知识付费行业因居民消费意愿下降而需求萎缩 [26] - AI科技初创公司受大公司免费产品挤压及服务器成本压力影响，生存困难 [26] - AI技术替代部分岗位，引发“技术性失业负循环”：收入减少导致消费低迷，进而引发店铺倒闭与更多失业 [17] 成功转型与技能投资案例 - 部分创业者通过聚焦真实需求获得成功，例如开展“AI+家政”服务，专为老年人匹配护工 [28] - 上海“失业中年”互助小组中，成员通过学习“AI提示词工程”、“社区团购运营”等新技能，在半年内实现再就业或获得稳定兼职收入 [28] - 清华大学追踪研究表明，通过掌握新技能实现再就业的人群，其心理韧性普遍强于仅靠理财维持生计者 [30] 资产配置的国际经验与趋势 - 德日“失去的二十年”经验显示，德国居民倾向于配置保险、年金等长期稳健资产，而日本居民在地产、股票和现金间频繁操作，资产波动更大 [19][20] - 全球央行利率路径预测显示，“Higher for longer”将是未来几年的主旋律，外部高利率环境短期内难以改变 [20] - 世界银行将2026年中国经济增速预期上调0.4个百分点，但高储蓄率与消费低迷并存，刺激内需需提升个体安全感与消费信心 [41] 个人财务管理新策略 - 建议将资金分为三部分：银行定期存款保证基本生活、国债或低风险理财获取略高收益、备用金应对不时之需 [33] - 理财“新三金”配置方向包括货币基金、债券基金和黄金基金，以其流动性好和风险相对较低的特点，代表年轻人理财新趋势 [37] - 储蓄被重新定义为积极的“管理”和“规划”行为，而非消极的“保值” [43] - 应对不确定性的核心是投资自己，提升“反脆弱性”能力，例如考取含金量证书、学习短视频剪辑等实用技能，或中老年人学习使用智能手机及防诈骗知识 [39][46]

（交银理财） 12月16日，据交银理财披露，该公司发行的稳享灵动慧利14个月封闭式265号理财产品募集期为2025年 12月16日-2025年12月22日。产品类型为固定收益类、非保本浮动收益型，产品风险评级为较低风险产 品（R2），投资期限435天，业绩比较基准为2.30%-2.80%/年。 以上理财产品信息仅供参考，具体应以《产品说明书》等销售文件为准。本文不构成任何投资建议，投 资者据此操作，风险自担。 注：业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺。 ...

12月16日，据兴银理财披露，该公司发行的稳利恒盈封闭式2025年168期固收类理财产品认购期/募集期 为2025年12月16日至2025年12月22日，每笔购买起点金额为1元，计划初始募集规模为10亿元。产品投 资性质为固定收益类，产品风险评级为R2，产品期限419天，业绩比较基准为年化2.10%-2.60%（适用B 类份额）。 （兴银理财） 以上理财产品信息仅供参考，具体应以《产品说明书》等销售文件为准。本文不构成任何投资建议，投 资者据此操作，风险自担。 注：业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺。 ...

然而，规模扩张背后，光大理财旗下成立时间最久的一只权益产品净值遭遇腰斩，成立以来收益率为-54.64%。如何平衡规模增长与业务结构，提升主动权 益管理能力，成为摆在武兴峰面前的现实考题。 2万亿理财巨头迎第二任总经理 11月27日，光大理财发布公告称，经国家金融监督管理总局核准，自11月21日起，武兴锋担任光大理财有限责任公司总经理。 在光大理财管理规模即将突破2万亿元的高光之际，武兴峰获监管核准正式担任这家银行系理财公司的新一任总经理。 武兴峰（2017年照片） 凤凰网财经《投资观察》注意到，今年1月份，有媒体报道称，武兴锋被选任为光大理财总经理，只是尚待监管核准，彼时总经理职务已经历8个月的空缺。 2024年4月，光大理财首任总经理潘东因年龄原因退休，总经理职责由原董事长任锋暂代。随后的7月，任锋调任光大金瓯董事长。 公开资料显示，武兴峰长期任职于光大银行体系，是一名投资老将，曾担任光大银行总行金融同业部副总经理、总经理助理。不过，武兴锋公开露面的次数 并不多。据媒体报道，今年9月，宁夏银行与光大银行总行在银川举办交流座谈会，武兴锋曾以光大理财总经理身份出席会议。 值得注意的是，武兴峰此次履新，正值光大理 ...

2025年，A股市场可谓是"牛市回归，震荡上行"，上证指数更是一度突破4000点，市场信心重归。股市 的大幅增长带动提升投资者风险偏好，与此同时，PPI边际修复、"反内卷"政策等因素持续对债市形成 资金分流和压制，资金从债市流向股市，"股债跷跷板"效应凸显。 2025年的债券市场随之步入震荡分化的行情。一方面，受益于权益市场情绪回暖，可转债指数涨幅可 观，信用债与国债温和上涨。另一方面，利率债中短端与长端走势分化，长端利率债震荡上行，短端利 率债下跌。 从收益表现来看，据南财理财通数据统计，截至2025年12月12日，理财公司共计452只人民币公募理财 产品近6月年化收益率超过5%。具体到投资性质来看，除了权益类产品受益股市走强收益亮眼外，近6 月收益超过5%的固收类产品有366只，混合类产品有77只。 展望2026年，慢牛行情或将延续。一方面十五五规划明确经济发展是未来主题，科技创新成为重中之 重，全力发展新质生产力。另一方面，政治局2026经济会议强调"培育新质生产力"提供政策支撑，政策 资源将向芯片半导体、人工智能等领域倾斜。科技、新能源、消费等板块有望继续上行。 在此背景下，聚焦科技、消费板块的权益类 ...

行业转型核心观点 - 银行理财行业正处于净值化转型深水区，行业共识认为理财公司的价值创造关键在于提供清晰、可解释且能有效管理波动的投资策略[1] - 行业竞争的关键从“多资产多策略”的“有无”转变为策略的清晰度与可解释性，这是构建差异化专业信任的基础[2] - 策略的清晰化是理财行业从“产品销售”向“资产配置服务”转型的关键一步[10] 产品沟通与客户体验 - 理财公司通过在产品体系中明确标注“均衡”“量化”“哑铃”等策略标签，将核心投资逻辑前置，进行主动的透明化沟通[1] - 这种“策略标签化”重构了与客户的沟通界面，将专业的投资方法论转化为客户可理解的语言，降低了理解门槛[1][2] - 清晰的策略标签有助于投资者更直观地理解产品逻辑，更容易理解波动来源，减少因“未知”带来的焦虑，并有助于建立长期信任[9] 具体投资策略解析 - **均衡策略**：内核是追求债券、境内外权益、黄金、REITs及可转债等低相关性资产的“风险贡献均衡”，旨在构建能适应多种经济环境的组合[3] - **量化策略**：实践中常表现为复合增强系统，例如结合“量化”与“打新”，通过纪律性分散配置精细化管理组合，并把握IPO红利窗口以增强弹性[6] - 信银理财系统化构建了覆盖固收、权益、量化、另类及配置模型在内的五大策略组，形成了超过二十个大类、五十六类细分策略的专业工具箱[7] 策略表现与风险管理 - 以信银理财“慧盈象FOF固收增强六个月持有期1号”（均衡策略）为例，自2024年11月13日成立至2025年12月10日，实现收益率5.01%，最大回撤为-0.9%[3] - 同期，代表“固收+”策略的二级债基指数收益率为5.84%，但最大回撤达-1.64%[3] - 均衡策略产品最大回撤仅持续2天并在16个交易日内修复，而二级债基指数最大回撤持续21天，修复用了24个交易日，显示均衡产品修复能力更强、波动管理更精细[3] 投研体系与组织架构 - 清晰策略的持续输出依托于专业化、体系化的投研基础设施与策略工具箱[7] - 信银理财构建了“组合投资经理+策略投资经理”双架构模式，组合投资经理负责宏观研判与组合目标达成，策略投资经理作为细分领域“研发者”进行策略开发与迭代[7] - 这种深度专业化分工与高效协同确保了顶层资产配置意图能获得底层策略的坚实支撑[7]

所以年轻人日常要养成良好的生活习惯、 健康的饮食习惯,才能更好地为老年时拥 有健康的身体打下坚实基础,过上更加舒 适、自在的养老结混乱 年龄越大,身体越依赖于头脑和精神。 《优雅变老的艺术》一书中提出,学习增 加了大脑中的"关联",更能对抗痴呆。 保持好奇心和学习心态,保持对新鲜事物 的敏感度,才能避免或延缓思维变得迟缓 目更容易适应时代的变化! 随着年纪的增长，外加工作和生活的压 力,法令纹、长班、皱纹等抗衰问题备 受关注,虽然皮肤衰老是自然的过程, 但我们可以通过一些小方法实现延缓衰 老或预防皮肤病。 除了保湿,合理膳食、坚持运动、足够 睡眠等也很重要哦! 根据《2023中国亚健康数据分析报告》, 2023年我国超过70%的人处于亚健康状 态,其中18至45岁的人群占据57%。 1. 理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。本文内容不构成买卖任何理财产品的要约或要约邀请。本文中所包含的数据信息及观点等仅供参考，不作为任 何投资建议或收益暗示、承诺及担保。 2. 理财产品过往业绩不代表其未来表现，不构成对任何新发理财产品业绩表现的保证，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。 3. 详细风险揭示及具体理财产品信息， ...

文章核心观点 - 在居民财富迁徙背景下，金融机构正通过产品分层、科技赋能和投教陪伴等方式，引导客户进行基于风险偏好和长期财务目标的系统性财富规划 [1][3][4] 金融机构对存款迁徙客群的产品适配策略 - 对于风险偏好极低的存款迁移“新手”，入门级R1理财产品最适配，可在保障本金安全前提下实现稳健收益 [1] - 对于愿意承担稍高风险以换取更高收益的客户，除R1产品外，纯债类和“固收+”产品也是可选进阶选择 [1] - 人寿保险的独特价值在于兼具风险保障与资产增值双重功能，通过保险资金运用实现保单现金价值的长期复利增长，提供跨周期稳健财富积累 [1] 家庭保险资产配置的具体建议 - 以家庭年收入为基准，多数普通家庭可拿出5%—10%的收入优先配置高杠杆保障型产品，覆盖重疾、医疗及定期寿险等核心风险 [2] - 在基础保障完善前提下，有一定经济实力的中年家庭可将保费比例提升至12%—15%，配置“保证+浮动”理财类寿险产品，匹配子女教育与养老规划 [2] - 进入老年期后，建议侧重配置能提供稳定现金流的保险产品，如养老年金保险，确保晚年经济来源稳定 [2] 财富管理机构提升服务能力的科技与实践 - 中信建投证券通过打造“灵犀平台”构建智能大脑、升级“优问系统”建立智能+人工客服响应机制、建设“普惠中心”构建长尾客群集约化服务体系，以夯实技术基座 [3] - 嘉实财富践行“账户思维”，为客户提供基于需求驱动的包含保障、生息、增值三个功能区的产品货架，并通过线上线下持续陪伴服务，直至客户实现账户投资目标 [3] - 京东肯特瑞针对互联网年轻投资者对基金“慢收益”缺乏耐心、易追涨杀跌的特征，用该群体熟悉的语言和场景开展投教，并依托京东数亿用户数据实现“千人千面”的基金投顾服务 [4] 行业发展趋势与共识 - 成功的财富管理是基于个人风险承受能力、家庭生命周期和长期财务目标的系统性规划，而非追逐短期风口 [4] - 金融机构正运用具体建议和工具，在居民财富迁徙过程中帮助家庭进行资产配置导航 [4]

公司人事任命 - 北京金融监管局于12月12日核准了李劲担任北银理财有限责任公司董事的任职资格 [1][2]

整体市场表现 - 截至2025年12月4日，理财公司共存续1247只投资周期在2-3年（含）的公募“固收+权益”理财产品 [3] - 其中，近一年实现季季正收益的产品有684只，占比54.85% [3] - 这些产品的近一年平均净值增长率为3.23%，最大回撤均值为0.24% [3] - 本期收益榜单中，华夏理财上榜3只产品，光大理财和中银理财各有2只产品上榜，兴银理财、杭银理财以及徽银理财各上榜1只产品 [3] 领先产品分析：光大理财 - 光大理财的“阳光金36M增利尊享2号”和“阳光金36M增利1号理财”位列榜单第一、第二名，近一年平均净值增长率分别达到7.12%和6.21% [4] - 两款产品资产配置均以私募资管产品为主，持仓比例分别达到83.11%和93.94%，并通过资管计划间接投资国债期货 [4] - “阳光金36M增利尊享2号”前十大持仓以政策性银行债券为主，辅以少量城投债及地方政府债券 [4] - “阳光金36M增利1号理财”前十大持仓除政策性银行债券、金融债券外，还包含二永债及低波红利指数基金 [4] - 截至三季度末，两款产品期末资产净值分别为1.98亿元和0.74亿元，规模相差两倍以上 [4] 领先产品分析：徽银理财 - 徽银理财的“‘安盈’固收增强封闭式理财产品230274(周期分红)”是本期榜单中唯一一只“0回撤”产品，近一年平均净值增长5.81%，位列榜单第四 [5] - 该产品投资配置以现金及银行存款、债券为主，前十大持仓为非公开发行公司债券和非标资产（信托计划） [5] - 其中，非公开发行公司债券的持仓加总后占比43.26% [5] - 产品管理人认为国内债市熊短牛长，在基金销售新规、十五五规划可能的冲击下，债市或有所波动，调整可以买入 [5]