盛新锂能与中创新航合作框架协议 - 盛新锂能与中创新航拟签署《2026—2030年合作框架协议》，中创新航将在2026年至2030年期间向盛新锂能采购锂盐产品20万吨，具体年度采购量将在子订单中约定 [2] 合作规模与公司产能 - 盛新锂能已建成锂盐产能13.7万吨/年（包括碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂等）和金属锂产能500吨/年 [4] - 若采购产品全部为碳酸锂，以当前11万元/吨价格计算，合作规模将达到220亿元；若全部为氢氧化锂，以当前8.7万元/吨价格计算，合作金额也将达到170亿元以上 [4] - 2024年盛新锂能实现营收为45.8亿元，此新订单规模大约是其2024年全年营收的3.7-4.8倍 [4] 行业背景与市场趋势 - 动力及储能市场保持高速增长，储能电池供不应求，动储电池企业通过入股或长单合同锁定中上游材料 [4] - 碳酸锂作为电池重要原材料，进入量价齐升阶段，价格连续创下2024年6月份以来新高，陆续突破9万元、10万元、11万元关口，广期所碳酸锂主连合约已逼近12万元/吨 [4] - 基于碳酸锂成本和价格倒挂、反内卷推进、下游需求增长等因素，预测2026年碳酸锂将维持10万元以上价格运行，甚至有可能回到15万元/吨 [5] - 为避免出现“卡脖子”情况，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、楚能新能源、中创新航等主流企业已经开启了“抢货潮” [6] 公司业绩与行业表现 - 赣锋锂业第三季度营收为62.49亿元，同比增长44.10%，净利润为5.57亿元，同比增长364.02% [6] - 天齐锂业第三季度营收25.65亿元，同比下降29.66%，净利润为9548.55万元，同比增长119.26% [6] - 盛新锂能第三季度营业收入14.81亿元，同比增长61.07%；净利润8871.91万元，上年同期亏损2.75亿元，实现扭亏 [6] 双方合作的深化 - 盛新锂能终止港股上市计划，宣布引进战略投资者（盛屯集团、中创新航、华友控股集团）并签署战略合作协议，其中中创新航拟认购9.45亿元 [7] - 若以上发行顺利完成，中创新航将成为盛新锂能持股5%以上股东 [7] - 在下单盛新锂能之前，中创新航还与诺德股份旗下百嘉达签订3年（2026-2028年）37.3万吨铜箔的供应合作；与天赐材料签订《2026-2028年保供框架协议》，三年累计采购72.5万吨电解液产品 [7]

市场行情概览 - 主要指数小幅收涨，沪指、深成指、创业板指分别收涨0.07%、0.27%、0.41% [3] - 市场呈现显著亏钱效应，超3800股下跌，仅1500余股上涨 [3] - 锂电池板块盘中发力，天际股份、滨海能源、深圳新星、多氟多涨停，华自科技、华盛锂电、天赐材料、鹏辉能源等集体大涨 [3] - 液冷服务器午后大涨，同飞股份（20CM）、川润股份、英维克、奕东电子（20CM）涨停 [3] - 有色钨板块上午单边大涨，翔鹭钨业、章源钨业涨停 [3] - 网络安全、玻纤、覆铜板、半导体等板块有局部强势表现，航天、旅游等板块重挫 [3] 网络安全板块 - 板块受快手大规模违规直播事件催化，该事件源于黑产团伙利用“接码”服务绕过实名认证，通过自动化脚本批量注册或盗用账号在同一时间开启成千上万个直播 [6][7] - 港股快手因此事件低开5.6%，最终收跌3% [8] - A股网络安全概念股局部高开，吉大正元一字开盘，奇安信、启明星辰、三六零、绿盟科技、格尔软件、国投智能等集体高开 [9] - 板块高开近0.5%后单边走低，多数个股高开低走，吉大正元炸板回落，板块最终收跌1.34% [10][11] 航天板块 - 板块今日重挫，整体收跌2.19% [16][17] - 催化因素为长征十二号甲遥一运载火箭一子级未能成功回收的消息在上午传开 [17][18] - 多只个股大跌，久之洋、陕西华达、上海瀚讯、天银机电跌超10%，华体科技、顺灏股份、航天机电等跌停 [16] - 板块走势与上次朱雀三号发射失败后的行情形成对比，今日反弹力度较弱，随后开启全天共振下跌 [19][20][21] 福建本地股板块 - 板块波动较大，盘中一度涨超1.2%，但最终收跌0.18% [26][27] - 个股表现分化，鹭燕医药实现5连板，安记食品、合兴包装2连板，同时创识科技因暴雷20CM跌停 [26] - 人气股合富中国午后突然跳水，盘中一度触及跌停，最终收跌5.32%，该股今日实际换手率超45% [28][29] - 平潭发展受“福建平潭全力冲刺新一轮封关运作”消息影响，上午一度涨超6%，但午后跳水，尾盘抢筹后收涨1.47% [30][31] 港股新股市场 - 前一日（文中“昨日”）4只新股上市首日集体破发，明基医院、印象大红袍、华芢生物、南华期货分别下跌49.46%、35.28%、29.32%和24.17% [33] - 今日（文中“今天”）新股表现强劲，诺比侃上市收涨363.75%，创近十年港股新股涨幅纪录，轻松健康收涨158% [34][35] - 诺比侃招股价80港元，每手50股，不计手续费每手盈利14550港元，投资者1手中签率3% [36] - 新股表现分化显著，申购倍率低的新股破发风险高，申购火爆的新股虽难中签但盈利概率大 [34][38][39]

市场整体表现 - 12月23日A股三大股指早盘高开高走，午后震荡下跌，尾盘一度集体翻绿，最终沪指涨0.07%报3919.98点，深成指涨0.27%报13368.99点，创业板指涨0.41%报3205.01点，科创50指数涨0.36%报1340.02点 [1] - 沪深两市成交额达1.9万亿元，全市场超1500只个股上涨 [1] - 全市共54股涨停，连板股总数17只，21股封板未遂，封板率为72%（不含ST股、退市股）[1] 板块异动 - **海南自贸概念**局部强势，海南海药、海南瑞泽、海南发展涨停 [1] - **锂电池板块**走强，天际股份涨停 [1] - **液冷服务器**午后拉升，英维克、集泰股份涨停 [1] - **半导体设备概念**反复活跃，圣晖集成、亚翔集成2连板 [1] - **有色·钨概念**表现活跃，翔鹭钨业、章源钨业双双涨停 [1] 涨停个股分析 - **AI概念**：鹭燕医药实现5天5板 [4] - **半导体产业链**：圣晖集成（半导体设备）2天2板，亚翔集成（半导体设备）2天2板，万润股份、国风新材、德尔未来、三字股份（均为半导体材料）首板，美埃科技、柏诚股份、快克智能（均为半导体设备）首板 [4] - **核能核电**：利柏特2天2板 [4] - **PCB**：宏和科技首板 [4] - **铜箔**：东材科技首板 [4] - **液冷概念**：同飞股份、川润股份、李东电子、英维克首板 [4] - **消费电子**：惠威科技首板 [4] - **MLCC**：宏达电子首板 [4] - **AIPC**：泰嘉股份首板 [4] - **新能源**：航天工程（氢能源）4天2板，创元科技（氧能源）2天2板，世嘉科技（储能）首板，中光防雷、九鼎新材（风电）首板，滨海能源（固态电池）首板，集泰股份（锂电池）首板，深圳新星、天际股份、多氧多（六氟磷酸锂）首板，联发股份（太阳能）首板，德力股份（光伏）首板，保变电气（电力物联网）首板，科瑞技术（锂电池）首板 [4][7] - **权或经济/区域概念**：安记食品（海峡两岸）16天9板，海南发展（海南自贸）3天3板，海汽集团（海南自贸）3天3板，火喝感觉（海南自贸）3天3板，母南海线（海南自贸）3天3板，安联容设（东自贸）3天2板，安通控股（海峡两岸）2天2板，合兴包装（海峡两岸）2天2板 [7] - **大消费**：嘉美包装（啤酒概念）5天5板，温兴股份（纺织服装）首板，南宁自贸（免税概念）首板，友邦需顺（装饰建材）首板，中百集团（免税概念）首板，得利斯（猪肉制品）首板 [7] - **其他个股**：胜通能源（天然气）8天8板，神剑股份（机器人概念）4天4板，楚环科技（环保）3天3板，山东赤达（化工）2天2板，翔鹭钨业、直源培业（有色金属）首板 [7] 行业热点与驱动因素 - 国际半导体产业协会（SEMI）报告显示，2025年全球半导体制造设备总销售额预计达1330亿美元，同比增长13.7%，将创历史新高 [7]

沪深股通成交概况 - 沪股通总成交金额为830亿元，深股通总成交金额为974.37亿元 [2] - 沪股通前十大成交个股中，寒武纪以20.76亿元位居首位，工业富联和紫金矿业分别以16.59亿元和16.21亿元分居第二、三位 [3] - 深股通前十大成交个股中，中际旭创以29.72亿元位居首位，新易盛和宁德时代分别以21.11亿元和19.94亿元分居第二、三位 [3][4] 板块表现与资金流向 - 光刻机、电池、海南自贸区等板块涨幅居前，旅游及酒店、商业航天等板块跌幅居前 [5] - 主力资金净流入前五的板块为：电新行业（净流入36.18亿元，净流入率1.80%）、能源金属（净流入10.60亿元，净流入率3.53%）、基础化工（净流入8.14亿元，净流入率0.86%）、电网设备（净流入5.15亿元，净流入率0.84%）、建筑材料（净流入2.25亿元，净流入率0.97%） [6] - 主力资金净流出前五的板块为：国防军工（净流出92.51亿元，净流出率-7.81%）、通信（净流出62.63亿元，净流出率-4.56%）、电子（净流出57.93亿元，净流出率-1.83%）、交运设备（净流出57.82亿元，净流出率-6.11%）、计算机（净流出51.64亿元，净流出率-4.85%） [7] 个股主力资金监控 - 主力资金净流入前十的个股主要集中在锂电池和液冷服务器板块，工业富联以净流入13.49亿元（净流入率9.96%）居首 [8][9] - 多氟多主力资金净流入12.47亿元（净流入率22.57%），天际股份净流入7.41亿元（净流入率23.25%） [8] - 宁德时代主力资金净流入9.17亿元（净流入率10.33%），天赐材料净流入8.66亿元（净流入率11.16%） [8] - 主力资金净流出前十的个股主要集中在商业航天板块，航天电子以净流出14.41亿元（净流出率-14.16%）居首 [9] - 航天机电主力资金净流出12.48亿元（净流出率-29.14%），中国中免净流出13.91亿元（净流出率-11.34%） [9] ETF成交动态 - 今日成交额前十的ETF中，A500ETF华泰柏瑞成交额最高，为147.119亿元，环比增长7.02% [10] - 黄金ETF（518880）成交额87.093亿元，环比大幅增长33.29%，当日上涨1.3458% [10] - 成交额环比增长前十的ETF中，现金流ETF（159399）环比增长147.64%，卫星产业ETF（159218）环比增长132.69%，国防ETF（512670）环比增长108.56% [11] - 电池ETF（561910）成交额环比增长87.58%，当日上涨2.3720% [11] 龙虎榜机构动向 - 锂电池概念股多氟多获两家机构买入2.3亿元，同时遭两家机构卖出2026万元，当日涨停10.02% [13] - 多只海南自贸概念股获机构买入：康芝药业获四家机构买入1.51亿元，神农种业获三家机构买入1.75亿元，海南海药获三家机构买入1.28亿元 [13] - 锂电池概念股天际股份遭两家机构卖出1.8亿元，同时获两家机构买入8995万元，当日涨停10.00% [13][14] - 液冷服务器概念股英维克获一家机构买入1.79亿元，遭三家机构卖出1亿元，当日涨停10.00% [13] 游资与量化资金动向 - 锂电池产业链表现活跃，多氟多获实力游资中信证券西安朱雀大街买入1.2亿元 [1][15] - 天际股份获两家实力游资（国泰海通证券成都北一环路、国泰海通证券上海中山东路）合计买入1.77亿元 [1][15] - 商业航天概念股航天机电跌停，遭一线游资国泰海通证券上海江苏路大幅卖出5.29亿元 [1][15] - 量化资金活跃，航天动力获三家量化资金席位（高盛证券上海世纪大道、瑞银证券上海花园石桥路、中信证券上海分公司）分别买入1.42亿元、1.15亿元、0.4979亿元，同时遭一家量化资金席位（中信证券浙江分公司）卖出0.77亿元 [16][17]

港股市场整体表现 - 港股三大指数小幅收跌 恒生指数跌0.11%报25774.14点 恒生国企指数跌0.29% 恒生科技指数跌0.69% 全日成交额1571.31亿港元 [1] - 东吴证券认为港股当前位置中长期配置有吸引力 短期或与美股科技股共振反弹 但需关注一月美股科技回调风险及港股解禁扰动 建议控制仓位 [1] 蓝筹股与权重股表现 - 石药集团领涨蓝筹 收盘涨7.64%报8.88港元 成交额27.61亿港元 贡献恒指8.08点 公司主席蔡东晨于12月22日增持1345.4万股 总金额约1.1亿港元 增持后持股比例达25.26% [2] - 其他上涨蓝筹包括康师傅控股涨2.07% 华润电力涨1.25% [2] - 下跌蓝筹中 腾讯控股跌2.03%报602港元 拖累恒指42.3点 中国联通跌2.03%拖累恒指1.68点 [2] 热门板块与概念表现 - 黄金股冲高回落 山东黄金收涨4.64% 招金矿业涨2.79% 赤峰黄金涨1.7% [3] - 锂电池股表现活跃 龙蟠科技涨4.92% 赣锋锂业涨4.08% 中创新航涨3.04% 天齐锂业涨2.02% [4] - 电力设备股与内银股飘红 [3] - 光通信、机器人概念、芯片股普遍承压 [3] - 多股因年底解禁潮遭重挫 药捷安康-B跌18.08% 越疆跌8.08% 三花智控跌6.55% [5] 黄金市场动态 - 地缘政治紧张及美联储降息预期推动黄金价格创历史新高 COMEX黄金期货突破4500美元/盎司 现货黄金突破4480美元/盎司 今年以来涨幅超70% [4] - 摩根大通指出 关税不确定性及ETF与各国央行强劲需求可能推动金价在2025年升至4000美元以上 中国保险巨头和加密货币社区的新需求可能帮助金价在2026年底触及5055美元 [4] 锂电行业运行情况 - 中国有色金属工业协会锂业分会发布2025年11月行业运行情况 碳酸锂期货价格逐步抬升波动加大 锂企业三季报业绩回升 市场对未来锂价预期乐观 [5] - 供应端市场库存加速去化 锂盐产量小幅下跌 需求端新能源车在补贴退坡前抢销量 储能表现亮眼 [5] - 方正证券指出 动储需求旺盛叠加“反内卷”政策利好产业链 预计2026年动力端需求增速超15% 储能端需求增速超40% 锂矿库存持续去化 供给扩产放缓 2026年供需格局逐步修复 价格中枢抬升 [5] - 铁锂正极方面 磷酸铁锂市场占比超七成 头部企业产能紧缺 长尾产能出清 2026年需求有望突破520万吨 价格逐步上行 [5] 港股解禁潮情况 - 12月16日至31日期间 超过十家上市公司的重要股东持股陆续解禁 包括三花智控、越疆、药捷安康等 [6] - 越疆上市届满一年 共计36名股东解禁 累计解禁股数约1.93亿股 [6] - 三花智控基石投资者6个月禁售期届满 共计17名股东解禁 累计解禁股数约1.96亿股 [6] 热门异动股表现 - 新股首日走势分化 诺比侃涨363.75%报371港元 创近十年港股新股涨幅纪录 轻松健康涨158.82%报58.7港元 翰思艾泰-B跌46.25%报17.2港元 [7] - 东方电气涨8.17%报25.94港元 公司属高端能源装备行业 水电、风电等优势产业持续向好 自主燃气轮机实现突破 [8] - 国泰航空涨7.15%报12.88港元 公司预计2025年净利润将超过上一年度的98.8亿港元水平 有望实现十年来首次连续年度盈利增长 [9] - 滔搏跌4.49%报2.98港元 公司2025/26财年第三季度总销售金额同比取得高单位数下跌 截至11月30日直营门店毛销售面积较去年同期减少13.4% [10]

市场整体表现 - 市场冲高回落，三大指数一度集体翻绿，最终沪指涨0.07%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.41% [1] - 沪深两市成交额1.9万亿元，较上一个交易日放量379亿元 [1] - 全市场近3900只个股下跌，呈现二八分化行情 [1][9] - 板块方面，光刻机、电池、海南自贸区等板块涨幅居前，旅游及酒店、商业航天等板块跌幅居前 [1] 短线情绪与连板股分析 - 今日54股涨停，21股炸板，封板率为72% [1] - 连板晋级率升至56.25%，高位股亏钱效应加剧，博纳影业、南京商旅、法尔胜等遭遇A杀 [3] - 胜通能源实现8连板，鹭燕医药5连板，嘉美包装8天6板，神剑股份4连板 [1][4] - 商业航天概念遭遇大面积补跌，航天机电、顺灏股份、华体科技等人气股跌停 [3] - 今日上市的3支新股逆势受捧，盘中均触发二次临停，其中N纳百川盘中一度涨近700% [3] AI算力与半导体产业链 - 全球AI产业链扩产潮开启，英伟达GB300 AI服务器机柜明年出货量有望达5.5万台，同比增长129% [5] - 谷歌计划将明年TPU芯片出货量上调50%至600万颗 [5] - 液冷概念持续热捧，中信证券研报指出2027年全球液冷市场空间将达218亿美元 [14] - 英维克总市值突破1000亿元，奕东电子、中光防雷、同飞股份录得20%涨停 [5][15] - M9正交背板产业链站上风口，东材科技、鼎泰高科、中钨高新均创历史新高 [5] - 美光计划将明年资本开支上调一倍，台积电计划明年新建10座晶圆厂，上修资本开支至500亿美元 [6] - 洁净室方向涨势加速，亚翔集成、圣晖集成2连板，美埃科技20%涨停并创历史新高 [6][12] - 光刻机、光刻胶方向表现不俗，国风新材、波长光电、艾森股份等继续加速 [6] - 存储芯片产业链高景气是半导体上游最强逻辑，缺算力逻辑正向缺存力逻辑转化 [6] 锂电池产业链 - 12月以来锂电池产业链持续高景气，电解液环节涨价扩散至正负极、隔膜材料 [7][16] - 广期所碳酸锂主力合约突破12万元/吨 [7] - 电解液概念天际股份、多氟多涨停，锂矿股大中矿业、天华新能一度涨逾10% [7] - 行业高景气基于新能源车企抢装及储能电芯的强劲需求，部分核心标的动态市盈率低于10倍 [7] 区域主题投资 - 海南自贸港全岛封关启动后，12月18日至21日三亚全市免税销售额连续4天破亿，分别为1.18亿元、1.05亿元、1.08亿元和1.02亿元 [7][20] - 海南自贸概念延续强势，海南发展、海汽集团、海南瑞泽等5只成分股实现连板晋级 [7] - 福建本地股受平潭封关运作消息刺激一度回暖，鹭燕医药5连板 [8][23] 其他热点板块 - 商业航天板块因长征十二号甲火箭首飞计划受关注，但板块内分化，神剑股份4连板，而前期人气股补跌 [3][21] - PCB产业链受AI服务器需求提振，英伟达GB300出货预期强劲，东材科技、宏和科技等涨停 [5][18] - 钨价上涨，根据长江有色金属网12月22日数据，钨粉现货均价报109万元/吨，单日大幅上涨7.25万元，涨幅约7.1% [27] - 光通信板块因全光计算芯片“LightGen”研发突破受关注，世嘉科技、科瑞技术涨停 [25][26] - 商业零售板块受政策利好刺激，南宁百货、中百集团涨停 [29][30]

全球锂电池产业链核心数据概览 (2025年11月及1-11月累计) - 2025年11月全球电池产量236.4GWh，同比增长44.6% [1] - 2025年1-11月全球锂电池累计产量2058.44GWh，同比增长48.59% [1] 储能电池 - 2025年11月全球储能电池产量66.2GWh，同比增长49.4% [1] - 2025年1-11月全球储能电池累计产量535.98GWh，同比增长64.14% [1] 正极材料及前驱体 - **磷酸铁锂**：2025年11月全球产量42.51万吨，同比增长57.7%；1-11月累计产量352.08万吨，同比增长64.25% [1] - **磷酸铁**：2025年11月全球产量34.92万吨，同比增长52.42%；1-11月累计产量294.33万吨，同比增长68.03% [1] - **三元材料**：2025年11月全球产量9.43万吨，同比增长18.2%；1-11月累计产量92.5万吨，同比增长5.19% [2] - **三元前驱体**：2025年11月全球产量9.45万吨，同比增长23.1%；1-11月累计产量92.96万吨，同比增长6.27% [2] - **锰酸锂**：2025年11月中国产量1.3万吨，同比增长14.3%；1-11月累计产量13.01万吨，同比增长11.29% [2] - **钴酸锂**：2025年11月中国产量1.06万吨，同比增长25.9%；1-11月累计产量10.42万吨，同比增长21.12% [2] 负极材料 - 2025年11月全球负极材料产量30.37万吨，同比增长44.7% [2] - 2025年1-11月全球负极材料累计产量273.47万吨，同比增长41.13% [2] 电解液 - 2025年11月全球电解液产量24.42万吨，同比增长34.2% [3] - 2025年1-11月全球电解液累计产量208.86万吨，同比增长40.85% [3] 隔膜与集流体 - **隔膜**：2025年11月全球产量35.72亿平米，同比增长54.6%；1-11月累计产量296.38亿平米，同比增长39.98% [4] - **铜箔**：2025年11月中国产量9.51万吨，同比增长13%；1-11月累计产量92.83万吨，同比增长28.48% [4] - **铝箔**：2025年11月中国产量6.01万吨，同比增长49%；1-11月累计产量48.5万吨，同比增长40.37% [4] 锂盐及回收 - **碳酸锂**：2025年11月中国产量9.18万吨，同比增长52.9%；1-11月累计产量82.62万吨，同比增长41.25% [4] - **氢氧化锂**：2025年11月中国产量2.86万吨，同比下降3.9%；1-11月累计产量31.02万吨，同比下降6% [4] - **回收碳酸锂**：2025年11月中国产量6400吨，同比增长7.38%；1-11月累计产量6.25万吨，同比下降7.54% [4]

比亚迪员工薪酬调整机制 - 公司近期对技术研发白领进行了涨薪 涨幅范围在每月300元至500元 部分员工涨幅达到四位数[1] - 涨薪幅度较大的员工主要因岗位晋升 月薪涨幅在1000元至3000元不等 前两年入职的校招生和长期未跳槽的员工也在此次调薪范围内[1] - 获得调薪的员工共同点是绩效表现良好 未获得“待改进”的差绩效[2] - 公司拥有近100万员工 旗下有几十个事业部 各事业部涨薪标准不同[2] - 公司每年有两次调薪机会 分别在上半年和下半年 但并非全员调薪[2] 比亚迪薪酬结构特点 - 公司白领岗位没有固定的年终奖 但设有利润奖 利润奖根据公司年度利润情况分配 于次年9月底左右发放[2] - 白领薪酬中绩效占比较大 不少岗位绩效占比达到36%[2] 新能源汽车行业现状 - 当前市场环境下 能够进行调薪的企业不多[2] - 已知在2024年 零跑汽车、赛力斯、宁德时代等公司已进行调薪[2] - 行业正逐步走向正规化 此前巨额亏损的造车新势力如蔚来汽车 预计也将很快实现盈利[2]

行情回顾 - 市场全天冲高回落 三大指数小幅上涨 个股跌多涨少 沪深京三市超3800股飘绿 今日成交1.92万亿 [1] - 锂电池产业链拉升 天际股份 多氟多等涨停 [1] - 海南板块延续强势 海南发展 海汽集团均3连板 [1] - 液冷服务器概念活跃 川润股份 英维克等涨停 [1] - 商业航天概念下挫 顺灏股份跌停 久之洋 天银机电等跌超10% [1] 锂电池 - 锂电池板块今日大涨 天际股份 滨海能源 深圳新星 多氟多等涨停 [4] - 广期所碳酸锂主连大涨超5% 价格超12万元/吨 碳酸锂期货价格较年内低点5.9万元/吨已累计上涨超90% [4] - 行业有消息称比亚迪正与上游材料进行谈判 [4] - 天际股份涨停 涨跌幅+10.00% 流通市值191.81亿 公司六氟磷酸锂产品涉及固态电池技术路线 [5] - 滨海能源涨停 涨跌幅+10.03% 流通市值30.17亿 公司主要从事锂电池业务 [5] - 深圳新星涨停 涨跌幅+10.00% 流通市值59.68亿 公司全资子公司主要从事氟化铝生产 公司自身是全球化工厂 [5] - 多氟多涨停 涨跌幅+10.02% 流通市值351.29亿 公司为全球六氟磷酸锂龙头 并具备部分材料产能 产业链为萤石→无水氢氟酸→氟化铝 [5] - 宏源药业涨15.12% 流通市值32.78亿 公司布局电解液添加剂 锂电板块项目处于公斤级实验阶段 样品为固态电池材料提供技术储备 [5] - 华自科技涨12.80% 流通市值50.93亿 公司给头部锂电厂供货 涉及新能源汽车产业 [5] - 华盛锂电涨11.81% 公司拥有VC产能 [5] - 天赐材料涨9.37% 流通市值638.94亿 公司为锂电池电解液龙头 布局氧化物与硫化物全固态电池电解质 [5] - 东莞证券表示 新能源汽车市场处于年末冲量和购置税减免政策窗口期 11月销量持续创新高 同时储能需求保持旺盛 锂电池整体需求维持景气 锂产业链12月预排产环比继续微增 行业景气度持续 产业链整体价格稳中有升 [5] - 交银国际认为 锂电产业链供需格局仍将延续偏紧态势 电池 六氟磷酸锂 磷酸铁锂 湿法隔膜及负极等环节相关企业有望通过产品价格调整实现业绩改善 [6] 液冷服务器 - 液冷服务器概念今日再度大涨 集泰股份 同飞股份 川润股份等涨停 英维克 奕东电子涨停再创历史新高 [7] - 集泰股份涨停 涨跌幅+9.94% 流通市值28.19亿 公司当前研发的液冷产品可用于数据中心及储能领域的热管理解决方案 [8] - 同飞股份涨停 涨跌幅+20.00% 流通市值71.72亿 公司是工业温控整体解决方案提供商 产品包括机柜空调 冷却液分配单元 冷板式液冷和浸没液冷 [8] - 川润股份涨停 涨跌幅+10.02% 流通市值61.53亿 公司为数据中心 通信基站 储能等提供液冷 温控技术及产品 [8] - 英维克涨停 涨跌幅+10.00% 流通市值882.84亿 公司液冷服务器管理产品已获英伟达认证 为英伟达数据中心提供液冷解决方案 [8] - 奕东电子涨停 涨跌幅+20.00% 流通市值119.70亿 公司针对GPU服务器开发了散热结构件及模组 产品用于服务器 数据中心等 其OSFP112G OSFP224G高速连接器结构件已大批量交货 切入英伟达供应链 [8] - 苏州天脉涨16.08% 流通市值102.81亿 公司拟出资9250万元投资液冷相关项目 [8] - 申菱环境涨13.69% 流通市值132.02亿 公司数据服务空调产品应用于数据中心等场景 主要客户包括三大运营商及华为 [8] - 国盛证券认为 2024年及2025年上半年为液冷产业的“第一发展阶段”——预期阶段 随着AI集群规模化建设推进 液冷体系开始落地 液冷产业正迈入以业绩兑现为标志的“第二发展阶段” 超100kW高功率机柜成为新常态 英伟达GB200/GB300 NVL72的TDP（热设计功耗）不断突破 均采用全液冷（DLC）架构 随着英伟达GB300系列AI服务器机柜自2025年底起的量产 以及预计2026年下半年起Vera Rubin平台的落地 液冷价值量进一步提升 [8] - 新一代ASIC加速器陆续从气冷转向液冷散热 亚马逊云 Meta自研ASIC将自2026年起逐步采取液冷方案 谷歌 微软的自研ASIC AI服务器亦预计逐步由气冷转为水冷设计 液冷应用边界从GPU服务器向交换机 ASIC等设备侧延展 市场空间应被系统性重估 [9] 玻纤 - 玻纤概念今日再度大涨 九鼎新材 宏和科技等涨停 东材科技涨停创历史新高 平安电工涨8%续创历史新高 [10] - 根据卓创资讯 12月初代表企业的玻纤电子布产品中 厚布7628价格环比+0.2元/平 薄布价格环比+0.3-0.5元/平 [10] - 传统电子布涨价动能有三：一方面行业供给过去几年增量非常有限；第二方面AI需求中除低介电等特种布外也需要搭配1080等型号薄布配套使用大幅增加了薄布为代表的需求；第三方面多家企业以传统电子布产能转产特种布和更多薄布 这两者较高的生产难度需要占用更长的织布机时长 从而导致普通布织布产能也开始紧缺 [10] - 九鼎新材涨停 涨跌幅+10.00% 公司及全资子公司从事高性能 特种玻璃纤维及制品 玻璃纤维增强复合材料的研产销 公司系中国玻璃纤维制品深加工基地 航空特种玻纤布定点生产企业等 一步法连续毡 二元高硅氧等产品填补了国内空白 在产品种类 质量 规模处于国内领先水平；全资子公司山东九鼎新材料具备年产5万吨高性能玻璃纤维的生产能力 [11] - 宏和科技涨停 涨跌幅+10.01% 公司主要从事中高端电子级玻璃纤维布及超细纱的研产销 产品包括极薄布 超薄布 薄布 厚布 特殊布及电子级玻璃纤维纱等 其年产5040万米5G用高端电子级玻璃纤维布开发与生产项目已全面投产 [11] - 平安电工涨8.13% 公司玻纤布产品主要分为工业级玻纤布和电子级玻纤布 年产玻纤纱1000余吨 玻纤布1.5亿余米 [11] - 中材科技涨6.52% 全资子公司泰山玻纤专业从事玻璃纤维及其制品的研发 制造及销售 拥有超140万吨的玻璃纤维年产能 在玻璃纤维配方 大型玻纤池窑设计 窑炉纯氧燃烧技术等方面拥有核心自主知识产权 居世界领先水平 [11] - 中国巨石涨4.28% 公司是全球玻纤龙头 产能规模全球第一 实现并保持了“热固粗纱 热塑增强 电子基布”三个“世界第一” 主要生产无碱玻璃纤维及其制品 玻纤纱年产能超过260万吨 已建成玻璃纤维大型池窑拉丝生产线20余条 [11] - 长海股份涨2.59% 公司为国内为数不多的拥有从玻纤生产 玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产业链的玻纤企业 是国内规模最大的无纺玻纤制品综合生产企业之一；主要产品包括玻纤纱 短切毡 湿法薄毡 玻纤织物 复合隔板 涂层毡 网格布 热塑性玻璃纤维及制品等：公司在产产能41万吨 60万吨高性能玻璃纤维智能制造基地项目一期之第一条15万吨产线已投产 [11] - 金安国纪涨2.27% 公司生产的电子级玻纤布 有助于公司实现产销一体化 形成产业链优势 为公司覆铜板原材料的供应安全提供保障：公司电子级玻纤布总产能1.4亿米/年 [11] - 国际复材涨2.26% 公司致力于玻璃纤维及其制品的研产销 主要产品分为粗纱 细纱 粗纱制品 细纱制品四大类；公司玻璃纤维产品的产能规模排名全球前三 玻纤纱设计产能约125万吨 [11] - 国泰君安认为 近期高端覆铜板开始新一轮“抢单季” 布局26年在ASIC和英伟达两条线路上更高的份额 其中 谷歌TPU为代表的ASIC需求加速放量或有可能在26年推出第八代产品向M8覆铜板升级 而英伟达26年rubin等新系列的高频高速需求有望进一步推动材料体系向M8和M9级覆铜板升级 [11] 其他热点概念 - 海南自由贸易港正式启动封关 [13] - 国产芯片方面 摩尔线程等陆续上市 长鑫存储此前完成IPO辅导 [14][15] - 大消费方面 中央财办表示扩大内需是明年排在首位的重点任务 [16] - 商业航天方面 SpaceX上市临近 要求员工进入IPO静默期 报道称估值可能达1.5万亿美元 [17][18] - PCB板方面 英伟达GB300 AI服务器出货量大增 [20] - 有色 · 钨方面 年内钨价走势强劲 [20] - 光通信方面 美股AI行业大涨；行业称光纤散纤价格走高 [21][22] - 医药方面 AI健康应用“蚂蚁阿福”发布后下载量猛增 [23] - 智能电网方面 英伟达邀请数据中心电力初创公司参加峰会；美股燃气轮机公司大涨 [24] - 核聚变方面 特朗普媒体集团大涨 公司拟并购核聚变公司TAE；英伟达邀请数据中心电力初创公司参加峰会 [25] 历史新高公司 - 同飞股份 核心概念液冷 涨幅20% [29] - 奕东电子 核心概念液冷 涨幅20% [29] - 美埃科技 核心概念半导体 涨幅20% [30] - 苏州天脉 核心概念液冷 涨幅16.08% [30] - 安达智能 核心概念半导体 涨幅15.51% [30] - 鼎泰高科 核心概念PCB板 涨幅11.88% [30] - 利柏特 核心概念核电 涨幅10.04% [30] - 胜通能源 核心概念股权转让 涨幅10.02% [30] - 圣晖集成 核心概念半导体 涨幅10.01% [30] - 快克智能 核心概念半导体 涨幅10.01% [30] - 英维克 核心概念液冷 涨幅10% [30] - 东材科技 核心概念玻纤 涨幅10% [30] - 亚翔集成 核心概念半导体 涨幅10% [30] - 珂玛科技 核心概念半导体 涨幅9.7% [30] - 富信科技 核心概念液冷 涨幅8.7% [30] - 平安电工 核心概念玻纤 涨幅8.13% [30] - 联特科技 核心概念光通信 涨幅7.68% [30] - 凯格精机 核心概念半导体 涨幅6.53% [30] - 艾森股份 核心概念半导体 涨幅5.77% [30] - 中钨高新 核心概念PCB板+有色钨 涨幅4.79% [30] - 中科飞测 核心概念半导体 涨幅4.4% [30] - 东百集团 核心概念新零售 涨幅4.06% [30] - 厦门钨业 核心概念有色钨 涨幅3.99% [30] - 北方华创 核心概念半导体 涨幅3.46% [30] - 精智达 核心概念半导体 涨幅2.85% [30] - 新华保险 核心概念保险 涨幅1.55% [30] - 鼎龙股份 核心概念半导体 涨幅1.48% [30] - 中国太保 核心概念保险 涨幅0.89% [30] - 赤峰黄金 核心概念黄金 涨幅0.79% [30] - 天山铝业 核心概念有色铝 涨幅0.62% [30] - 中际旭创 核心概念光通信 涨幅0.57% [31] - 云铝股份 核心概念有色铝 涨幅0.2% [31]

市场整体表现 - 市场冲高回落，三大指数小幅收涨，沪指涨0.07%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.41% [1] - 沪深两市成交额达1.9万亿，较上一交易日放量379亿 [1] - 全市场近3900只个股下跌，市场分歧加剧 [1][5] 板块表现 - **锂电池板块全天强势**，天际股份、滨海能源涨停，板块走强主要受广期所碳酸锂主力合约涨超5%及储能需求拉动影响，12月以来产业链景气度攀升，VC添加剂、FEC等因供需缺口价格上涨 [1][2] - **半导体设备概念反复活跃**，圣晖集成、亚翔集成2连板，国际半导体产业协会预计2025年全球半导体制造设备总销售额达1330亿美元，同比增长13.7% [1][2] - **液冷服务器午后拉升**，英维克、集泰股份涨停 [1] - **有色·钨概念表现活跃**，翔鹭钨业、章源钨业涨停 [1] - **商业航天概念冲高回落**，顺灏股份跌停，多只个股跌超9%，主要因长征十二号甲火箭一级回收验证未达预期 [1][3] - **旅游概念多股下挫**，曲江文旅跌停 [1] 个股与短线情绪 - 个股晋级率维持在5成左右，胜通能源将市场高度拓展至8板 [5] - 商业航天与大消费方向亏钱效应放大，顺灏股份、博纳影业、曲江文旅等多股跌停 [5] - 次新炒作热度提升，今日上市的三只新股悉数大涨，N天溯、N锡华均触发二次临停 [1][5] 行业动态与政策 - **自动驾驶**：北京发放国内首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌，标志着自动驾驶进入正式量产阶段，目前可在北京市三条指定高速路段开启 [9] - **房地产**：全国住房城乡建设工作会议指出，2026年要着力稳定房地产市场，重点因城施策控增量、去库存、优供给，推动收购存量商品房用作保障性住房等，支持房企合理融资需求 [10][11] 后市展望 - 市场在连续反弹后分歧加大，面临方向选择，沪指需关注能否站稳12月8日高点3936，创业板指面临3250附近压力 [7] - 预计后市仍以震荡轮动为主，可关注算力硬件、半导体、锂电池、大消费、商业航天等题材的结构性机会 [7]