公司治理变更 - 公司2025年第二次临时股东大会审议通过了《关于取消监事会并修订的议案》[2] - 公司同时通过了《关于修订的议案》和《关于修订的议案》两项公司治理文件修订[2]

风神股份定向增发议案通过 - 公司2025年第三次临时股东会审议通过了《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》等多项议案 [2]

公司担保情况 - 公司担保对象均为合并报表范围内公司 [1] - 截至目前未有逾期担保情况发生 [1] - 公司未对实际控制人及其关联人提供担保 [1]

公司发展历程 - 公司从青岛科技大学实验室孵化而来 肩负振兴中国橡胶工业使命 2002年由软控股份及校友发起创立 [2] - 2016年3月国际期刊《国际轮胎技术》封面刊登化学炼胶工艺 历时十余年研发突破"魔鬼三角"技术壁垒 [2] - 2022年液体黄金轮胎在中国正式上市 高端定位获市场认可 实测表现包括雨雪防滑 节油 静音等优势 [4] 技术创新 - 化学炼胶工艺（液体黄金技术）通过液相混炼重构橡胶分子结构 突破滚动阻力 抗湿滑 耐磨性能难以同时优化的行业百年难题 [2] - 技术成功赋能乘用车胎 卡客车胎 越野车胎及世界最大工程车胎 成为首个获国际汽联FIA认证的中国轮胎品牌 [5] - 工业互联网平台实现全流程连通 AI模拟仿真加速研发 私有化大模型构建轮胎知识库 小赛AI助手提升服务效能 [5] 全球化布局 - 采用"研发-制造-营销"三位一体本土化战略 越南 柬埔寨 印尼 墨西哥工厂形成全球产能网络 [4] - 墨西哥工厂辐射美洲市场 柬埔寨基地年产能达2100万条半钢子午胎 [5] - 越南工厂通过人才"选拔-轮岗-激励"机制克服本土化阵痛 现可向全球输出管理团队 [5] 产品与市场表现 - 液体黄金轮胎使公司跻身高端品牌行列 雨雪天气抗湿滑性能优异 节油效果显著 [4] - 高端市场定位带来显著经济效益 已在全球高端市场占据一席之地 [4] - 与小米汽车合作研发PT01赛道胎 上线小米有品商城 2025年控股华东智能网联试验场 [6] 绿色与智能化转型 - 采用光伏发电等ESG措施 墨西哥工厂实现绿色生产 [5] - 白炭黑替代炭黑降低能耗 化学炼胶工艺减少碳排放 翻新技术延长轮胎寿命 全链条低碳实践获全球头部车企认可 [5] - 青岛工厂63吋巨型工程子午胎植入RFID芯片 实现胎压 磨耗 路况数据实时交互 [5] 行业地位与愿景 - 依托国橡中心产学研平台 推动青岛从"橡胶之都"迈向"世界橡胶中心" [6] - 拒绝价格竞争 专注品质 服务 价值提升 持续投入研发助力全球汽车工业发展 [6]

青岛科技创新与产业融合 - 青岛全球创新指数从2019年第80位跃升至2024年第20位，全国排名第8位 [1] - 2025年上半年GDP达8587.33亿元，同比增长5.3%，新兴产业加速成长 [1] - 虚拟现实产业规模突破220亿元，同比增长22%，集聚山东全省50%相关企业 [2] 新兴产业集群发展 - 青岛拥有9家独角兽企业，北方城市中仅次于北京，覆盖低空经济、生物医药等七大战略产业 [3] - 歌尔微电子声学传感器全球市场份额第一，卡奥斯为全球三大工业互联网平台之一 [4] - 2025年上半年新增1434家创新型中小企业，专精特新"小巨人"申报企业达171家 [6] 海洋经济领先优势 - 2024年海洋生产总值5513.2亿元，同比增长6.6%，全国前三 [7] - "海葵一号"深海油气装备建造周期压缩50%，明月海藻海藻酸盐产量全球第一 [7] - 海洋药物BG136成为全球首个进入临床试验的免疫抗肿瘤海洋多糖类药物 [7] 传统产业转型升级 - 卡奥斯工业互联网平台赋能企业16万家，助力征和工业产值从8亿增至18亿，毛利率提升5.2个百分点 [9] - 赛轮轮胎"液体黄金"技术打破轮胎性能"魔鬼三角"，燃油车百公里节油0.6L [11] - 中科润美实现高端润滑材料国产替代，从技术跟跑者变为标准制定者 [12] 资本市场支撑体系 - 2024年私募基金管理规模达2029亿元，60%资金流向早期科技企业 [13] - 青岛境内上市公司64家，高新技术企业占比77%，科创板企业平均拥有发明专利97项 [14] - 青岛港通过A+H股募资建成全自动化码头，作业效率提升30%，13次刷新世界纪录 [22] 创新生态协同机制 - 29所高校与30家省级科研院所构成创新网络，4个国家级创新中心支撑产学研转化 [11] - 海尔智家AI技术重构家电场景，胶州空调工厂入选全球"灯塔工厂" [17] - 海泰新光开发全球首款荧光复用内窥镜，解决医疗临床除雾等痛点 [20]

A股市场展望 - 流动性充裕和市场情绪升温推动A股上台阶 外部环境有利 积极情绪或蔓延至A股 维持战略乐观判断 海内外宏观环境 市场风险偏好和新赛道结构性景气均出现积极信号 市场有望进一步上台阶 [1] - 连续3周市场大涨后A股阶段性回调压力上升 但股权风险溢价指标显示仍处机会水平附近 整体系统性风险不大 看好后市行情 维持偏高仓位 短期调整视为布局良机 [1] - 主力资金净流入行业板块前五为食品 中药 银行 钢铁 动漫 概念板块前五为大农业 西部大开发 内蒙古概念 电力体制改革 优化生育（三孩） 个股前十为包钢股份 兆易创新 中国平安 万华化学 禾望电气 华能国际 工商银行 东芯股份 工业富联 西藏天路 [1] 乳制品与畜牧业 - 活牛价格和奶价处于历史较低水平 上游奶牛存栏去化持续推进 肉牛能繁母牛去化影响逐步显现 看好原奶和肉牛周期共振上行 推动上游养殖公司业绩改善 [2] - 2025年乳制品供需结构优化 奶价出现触底回升迹象 预计下半年生鲜乳达到供需平衡 2024年乳企控制发货节奏 常温奶库存积压改善 喷粉减值损失减少 原奶价格回升推动乳企经营业绩明显改善 [2] 保险资金配置 - 政策持续协同推动保险资金向耐心资本 战略资本 长期资本靠拢 险资在自身配置需求增大和长线资金入市政策鼓励下 与资本市场双向奔赴加速展开 [3] - 以长钱长投为核心 险资入市增量政策聚焦扩规模 拓渠道 优考核 助力险资构筑优质核心资产新底仓 夯实保险机构穿越周期基础 险资以更稳健权益资产布局与资本市场良性互动 丰富资本市场健康运行长效活水 [3] 稀土产业 - MP Materials与美国国防部合作反映美国高度重视稀土永磁供给独立性 美国本土生产镨钕金属高成本凸显稀土资源战略价值 [5] - 新能源汽车 空调 工业机器人等需求持续增长 人形机器人商业化进程加速打开稀土永磁远期需求增长空间 出口逐步恢复叠加东南亚雨季供给刚性提升 稀土价格有望稳中有进 带动产业链公司盈利能力提升 推荐稀土产业链战略配置价值 [5] 重卡行业 - 重卡批销实现9.2万辆 上牌约6.4万辆 同比高增29%和36% 实现4月以来批零三连涨 核心驱动力为以旧换新政策效果全国范围内加速显现 [6] - 预计2025年下半年重卡行业批发量同比增速约23% 景气度上行带动行业头部企业和供应链利润释放 推荐头部车企和具备国内重卡受益及非涉案基地大产能属性的头部轮胎企业 [6] 指数走势与主题投资 - 上证指数呈现一波流走势 冲关去年高点后需观察双头或震荡突破走势 越往上赚钱难度增大 [12] - 2018年以来无风险利率持续下行 银行股股息率相对无风险利率利差收敛 沪深300非金融建筑自由现金流和SIRR相对无风险利率利差收敛下行对应估值提升 [12] - 创业板指数近期出现回调 表明场内资金出逃 机构资金减仓等待靴子落地再进场 短期调整但中期向上 [12] - 主题推荐自主可控（半导体高端装备/先进材料/基础软件） AI新基建（光模块/光器件/国产算力） 并购重组（科技制造与能源资源领域重组整合） [12]

控股股东增持情况 - 玲珑集团在2025年5月7日至7月29日期间通过集中竞价方式增持公司6,738,033股A股股份 [1] - 增持股份占公司总股本比例约0.46% [1] - 累计增持金额约1亿元 达到增持计划区间下限的50% [1] 增持资金来源 - 增持资金来源于自有资金和自筹资金 包含股票增持专项再贷款 [1] 增持计划状态 - 本次增持计划尚未实施完毕 [1]

增持情况 - 玲珑集团于2025年5月7日至7月29日期间通过集中竞价方式增持公司股份673万股 [1] - 增持资金来源于自有资金和自筹资金 其中包含股票增持专项再贷款 [1] - 增持主体为控股股东玲珑集团有限公司 [1]

此外，上半年合计873家上市公司业绩报忧，其中化工行业业绩报忧公司数量为83家，锂电材料、光伏 材料因供需错配问题成业绩下滑的重灾区，轮胎板块因原材料价格上涨业绩普遍下滑。 中化新网讯 截至7月27日，已有1570家上市公司披露半年度业绩预告，其中业绩报喜企业占比44.39%。 从化工行业来看，各子行业苦乐不均，农药、钾肥、制冷剂等板块因市场需求旺盛带动产品价格上涨， 上半年业绩表现亮眼，预增数量达64家；锂电材料、光伏材料等板块因供需错配成业绩下滑的重灾区。 受市场供需、行业周期等因素推动，农药、钾肥、制冷剂等化工上市公司产品价格上涨，业绩迎来爆发 期。 制冷剂供给端受限且市场集中度高，龙头企业话语权强。巨化股份、三美股份、永和股份、东阳光等企 业受氟制冷剂价格同比大幅上涨的利好拉动，预计报告期内实现归母净利润同比增长下限均超过 100%。 受产品景气度提升以及中印钾肥大合同落地，钾肥价格同比大幅上涨，亚钾国际、东方铁塔、芭田股份 等企业均预告上半年业绩将实现超50%增长。 农药板块上市公司积极调整和优化产品结构，先达股份预计上半年净利润增幅在20倍以上。公司表示， 一是主打产品烯草酮市场售价上涨，带动公司 ...

IPO审核与注册进展 - 上周2家企业上会 泰凯英北交所IPO过会 恒坤新材科创板IPO遭暂缓审议[2] - 泰凯英采用代工生产模式 境外销售收入占比约70% 上市委关注其业绩增长真实性与可持续性[2] - 恒坤新材2024年营收5.48亿元同比增长49.01% 净利润0.97亿元同比增长7.87% 拟募资10.07亿元投向集成电路材料项目[3] - 本周2家企业上会 长江能科拟登陆北交所 德力佳拟登陆沪市主板[4] - 长江能科2024年营收3.14亿元同比下滑9.77% 净利润0.49亿元同比增长20.34% 交易所重点关注其业绩可持续性[4] - 德力佳2024年营收37.15亿元 净利润5.34亿元 拟募资18.81亿元投向风电齿轮箱项目[5][6] - 昊创瑞通IPO注册获同意 主营智能配电设备 2024年营收8.67亿元 净利润1.11亿元 国家电网销售收入占比77.38%[7] 新股上市表现 - 上周2只新股上市 山大电力首日上涨356% 收盘价66.85元/股 中一签浮盈2.61万元[8] - 山大电力2024年营收6.58亿元 净利润1.27亿元 实控人为山东大学[8] - 技源集团首日上涨274.54% 收盘价40.75元/股 中一签浮盈1.49万元 超九成收入来自外销[8][9] - 技源集团2024年营收10.02亿元 净利润1.74亿元 主营膳食营养补充产品[9] 新股申购安排 - 本周3只新股申购 天富龙发行价23.6元/股 酉立智能发行价23.99元/股 广东建科拟发行1.05亿股[10][12] - 天富龙2024年营收38.41亿元 净利润4.54亿元 主营差别化涤纶短纤维 年产能61.24万吨[10][11] - 酉立智能预计2025年上半年营收4.62-4.82亿元同比增长24.43%-29.82% 净利润5548.56-5748.56万元同比增长12.02%-16.06%[11] - 广东建科控股股东为广东省建筑工程集团 实控人为广东省国资委 从事建设工程检验检测技术服务[11] 政策监管动向 - 证监会强调推动上市公司提升投资价值 落实重大资产重组管理办法 加快推进财务造假综合惩防意见[13] - 证监会拟修订《上市公司治理准则》 严格限制可能对上市公司产生重大不利影响的同业竞争[14]