中国稀土产业链优势 - 中国拥有全球唯一完整稀土产业链 覆盖开采选矿至冶炼分离所有环节 海外国家多数依赖中国稀土供给 [1] - 中国稀土储量4400万吨占全球48.41% 产量27万吨占全球68.54% 冶炼分离产能全球占比92.3% [2] - 国内实行稀土总量指标控制 2024年开采和冶炼指标同比仅增5.88%和4.16% 低于2017-2024年平均增速 [3] 全球供给格局 - 海外稀土产能主要分布在美国 澳大利亚和缅甸 美国MP矿山预计2026-2027年扩产至6万吨但本土冶炼产能不足 [4] - 澳洲Lynas公司拥有成熟矿山和马来西亚冶炼厂 但总体产能规模较小且成本较高 [4] - 缅甸拥有海外稀缺中重稀土矿产能 但受地区局势影响产量波动较大 [4] 政策与行业整合 - 2024年《稀土管理条例》和2025年《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》出台 严格控制指标外生产和流通 [3] - 进口矿冶炼分离被纳入总量调控体系 加强中国对全球稀土供应的掌控力 [3] - 国内稀土企业整合为中国稀土和北方稀土两大集团 供给结构更为集中和优化 [3] 供给前景展望 - 海外稀土供给增量释放缓慢 对全球稀土供给增长推动有限 [1][4] - 在中国实行总量控制背景下 全球稀土供给增速或将放缓 供给可能偏紧 [1][3] - 拥有稀缺资源端和冶炼端产能及配额的企业将受益 [1]

稀土行业指数表现 - 稀土指数盘中跌幅超过4% [1] - 成分股普遍走低 [1] 主要成分股股价变动 - 中国稀土下跌5.64% [1] - 北方稀土下跌5.09% [1] - 广晟有色下跌4.30% [1] - 盛和资源下跌3.96% [1] - 厦门钨业下跌3.48% [1]

股价表现与公司概况 - 9月16日北方稀土股价下跌5.15%至49.57元/股 成交额61.11亿元 换手率3.36% 总市值1791.99亿元 [1] - 公司主营业务构成：稀土产品72.25% 贸易业务21.39% 环保产品及服务4.51% 其他业务合计1.85% [1] 机构持仓变动 - 易方达沪深300ETF二季度增持306.11万股至3214.76万股 占流通股0.89% 当日浮亏8647.71万元 [2] - 易方达中证稀土产业ETF二季度减持4.51万股至111.36万股 持仓占基金净值13.12% 当日浮亏299.56万元 [4] 基金产品表现 - 易方达沪深300ETF规模2665.16亿元 年内收益17.71% 近一年收益46.97% 成立以来收益132.09% [2] - 易方达中证稀土产业ETF规模2.11亿元 年内收益72.54% 近一年收益129.39% 成立以来收益14.67% [4] 基金经理信息 - 易方达沪深300ETF基金经理余海燕管理规模3857.64亿元 任职最佳回报165.33% 最差回报-78.9% [3] - 易方达沪深300ETF另一位基金经理庞亚平管理规模3148.65亿元 任职最佳回报80.18% 最差回报-37.67% [3] - 易方达中证稀土产业ETF基金经理刘文魁管理规模14.2亿元 任职最佳回报90.52% 最差回报-2.14% [5]

市场表现 - A股三大指数悉数高开 上证指数高开0.14% 创业板指涨0.2% [1] - 贵金属等小金属板块全线走强 服务器和机器人概念多数高开 [1] - 稀土 光伏 农业股多数下挫 [1] 资金动态 - 央行开展2870亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 单日净投放400亿元 [1] - 两市融资余额增加184.29亿元 总规模达23699.99亿元 [2]

双边经贸合作 - 双方致力于双边贸易可持续发展以及货物和服务贸易品类多元化 [1] - 共同推动波兰农食产品输华准入并扩大双向农食产品贸易规模 [1] 稀土及两用物项贸易 - 讨论中国稀土相关物项对波兰出口许可事宜 [1] - 加强两国出口管制主管部门沟通对话以促进两用物项合规贸易 [1] 生物安全与农产品贸易 - 以生物安全为前提依法依规推动动物疫情解禁工作 [1] - 进一步扩大双向农食产品贸易规模 [1]

中美两国定于9月12日在西班牙马德里举行新一轮经贸磋商，这将是2025年以来双方第四次正式谈判。此前几轮谈判主要围绕中美关税战的停火协议展 开，今年7月达成的临时协议约定双方暂停加征新关税至11月10日。 谈判前夕，美国商务部突然将23家中国企业列入出口管制"实体清单"，涉及半导体、生物科技等关键领域。这种谈判前极限施压的操作，直接激怒中方 ——商务部一句"意欲何为"的质问，让全世界看清了美方破坏对话基础的真实意图。 美方在谈判前频频动作，已经提前打出多张施压牌。 特朗普政府要求在9月17日前完成TikTok美国本土化改制，否则将面临全面封禁。同时，美国加紧拉拢盟友构建对华关税同盟，在G7财长视频会议上推动 成员国对中国商品征收最高达100%的惩罚性关税。 这种在谈判前制造压力的做法，已成为美方惯用谈判策略。美方还致函北约国家，要求他们集体对中国商品加征50%至100%的关税，试图将军事同盟转 化为经济围堵工具。 面对美方的明牌，中国采取了精准打击策略。 在稀土领域，中国调整出口管制政策，虽然允许符合条件的美企进口稀土产品，但必须经过严格审批。作为全球稀土供应链的关键环节，中国这一举措直 接牵动美国半导体、军 ...

公司股价表现 - 9月15日股价报56.54元/股 单日涨幅0.12% 成交额45.88亿元 换手率7.69% 总市值600.01亿元 [1] - 股价连续4天上涨 区间累计涨幅达9.19% [1] 主营业务构成 - 稀土氧化物贡献主营业务收入63.51% 稀土金属及合金占比35.95% 技术服务收入占0.18% 其他业务占0.35% [1] 机构持仓情况 - 德邦民裕进取量化精选灵活配置混合A基金二季度持有14.5万股 持股数量与上期持平 占基金净值比例8.43% 位列第三大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约1.02万元 连续4天上涨期间累计浮盈69.02万元 [2] 基金业绩表现 - 德邦民裕进取量化精选灵活配置混合A基金最新规模5725.77万元 今年以来收益率36.86% 近一年收益率53.13% 成立以来收益率27.07% [2] - 基金经理朱慧琳累计任职时间3年88天 现任管理基金总规模1.37亿元 任职期间最佳基金回报35.15% 最差回报-21.13% [2] 公司基本信息 - 公司全称中国稀土集团资源科技股份有限公司 注册地址江西省赣州市章贡区 成立于1998年6月17日 上市日期1998年9月11日 [1] - 主营业务涵盖稀土冶炼分离及稀土技术研发服务 [1]

这2天，中美之间在马德里举行第四次会谈，主要讨论美单边关税措施、滥用出口管制及TikTok等经贸 问题。 目前，第一轮会谈已经结束，明天继续谈第二轮。 这一轮，双方从西班牙时间下午2点大概谈到了晚上8点，这个强度，说明谈了很多，有很多问题要解 决。 虽然之前美国刚搞出一轮出口管制，中方也进行了反制，但至少会谈开始前合影时，双方脸上都还带点 笑。 双方人马基本没怎么变，美方主要还是财长贝森特以及贸易代表格里尔，中方这边还是何副总，李代表 和廖副财长。 从磋商的内容来看，这一轮主要谈了三块：TikTok、关税、经济问题。 个个都是难啃的骨头。 TikTok背后是数据安全和科技话语权之争；关税是特朗普的"最爱"，现在骑虎难下，经济问题就更复杂 了，从供应链到市场准入，从中概股到技术壁垒……六个小时，大概也就继续各表观点。 明天，西班牙时间早上，双方还要继续谈，预计之后双方还是各自开记者会，也许还是各说各话，表述 各有侧重。 这场会谈，真正的看点根本不是会谈本身，这次会谈不是为了破局，而是为了铺垫。 毕竟，10月底，在韩国的APEC峰会就要召开，中美元首会晤的可能性正在升温。 所以在那之前，所有的经贸磋商都是在"清雷 ...

近日，国际能源与资源市场风云再起。美国总统特朗普率先发声，表示正考虑启动针对俄罗斯的第二阶段经济制裁。随后，美国财政部长贝森特进一步强化 了这一立场，明确表示将与欧洲盟友联手，对任何继续进口俄罗斯石油的国家加征二级关税，这一举措直指俄罗斯经济命脉。从经济规模来看，由27个成员 国组成的欧盟加上美国，其庞大的市场体量确实令任何贸易伙伴都不敢轻视。在这场博弈中，中国和印度作为俄罗斯石油的主要进口国，其能源采购策略直 接影响着国际能源市场的稳定。面对压力，两国并未表现出任何退让迹象，依然保持着稳定的采购节奏，展现出坚定的立场。 9月9日，在东方经济论坛上，俄罗斯负责稀土金属事务的高级官员迪穆哈梅多夫发表重要声明。他表示俄罗斯愿意与美国在稀土金属领域展开互利贸易，前 提是美国解除对俄罗斯基于稀土的高科技产品出口限制。这番表态实际上是为双方合作设定了明确条件。俄罗斯自然资源部公布的数据显示，该国拥有15种 稀土金属，总储量高达2870万吨，其中已开发或准备开发的储量达380万吨。这一表态立即引发国际社会广泛关注，各方都在评估美俄若达成协议可能带来 的影响。 国际舆论对此反应不一。有人认为这是俄罗斯在西方制裁压力下的妥协 ...

股价表现 - 东吴水泥股价上涨3.11%至6.3港元 成交额达1145.35万港元 [1] 资产出售交易 - 公司以1000万港元代价出售目标公司东方诚正稀土全部已发行股本予嘉逸控股 [1] - 交易完成后公司将不再持有目标公司任何股份 目标公司不再为附属公司 [1] - 目标公司财务业绩将不再并入集团综合财务报表 [1] 业务战略调整 - 集团于2023年通过收购稀土永磁材料公司多数股权进军稀土业务领域 [1] - 出售集团过去两年财务表现欠佳 2023年度除税后亏损约915万港元 2024年度亏损扩大至2777万港元 [1] - 亏损主要由于磁性材料价格下行趋势及生产规模不足 [1] - 出售事项可使集团将财务资源集中投入水泥业务 改善现金流流动性及财务灵活性 [1]