公司战略与创新 - 公司致力于打造差异化中资机构，通过前瞻性布局和创新产品在新兴赛道持续破局[1] - 公司CEO认为新技术革命将重塑金融业形态，香港市场为资管机构提供战略机遇[1] - 公司已抢占离岸人民币债券市场先机，推出香港首只人民币计价、跨市场、纯投资级别债券公募基金[1][3] - 公司预测离岸人民币资金池2030年达5万亿元规模，点心债面临历史性机遇[1][5] 产品布局与业绩 - 公司推出华夏人民币货币ETF，规模达49.7亿元人民币，为全球最大离岸人民币货币ETF，7日年化收益率1.4%-1.6%[3] - 公司推出全球首只纯港股生物科技主题ETF，成为香港最大港股生物科技ETF[4] - 公司推出的华夏恒指ESG ETF规模超90亿元，为亚洲(剔除日本)最大ESG宽基ETF[4] - 公司2016年推出首只纳斯达克100指数杠杆及反向产品，广泛布局MSCI日本、欧洲、印度等指数ETF[4] - 沪深港股通18只ETF中有3只为公司旗下产品[4] 离岸人民币市场展望 - 离岸人民币存款池从2017年1万亿元增至2024年1.5万亿元，香港占比逐步提高[6] - 点心公司债市场规模从2020年2540亿元增至近1万亿元，增长逾三倍[6] - 2023年点心债发行数量超700只，规模超5000亿元[7] - 点心债相比同期限境内债及美元债(外汇对冲后)仍有30-50个基点溢价[7][8] - 外资企业如雀巢、宝马及淡马锡等纷纷在香港发行点心债融资[8] 港股市场趋势 - 南向资金占港股日均成交四成以上，海外投资者影响力较6年前大幅弱化[8] - 香港监管部门推动港股人民币柜台纳入港股通，机制有望年底前开通[9] - 内地投资者直接用人民币投资港股将提升参与度和定价权[10] 行业动态 - 香港联交所2018年修订主板上市规则引入生物科技公司，成为全球第二大生物科技融资中心[4] - 中国人民银行要求稳慎推进人民币国际化，发展人民币离岸市场[6] - 南向通政策放宽和跨境理财通优化为离岸市场注入稳定资金来源[8]

公司战略与创新 - 华夏香港致力于打造差异化中资机构，通过前瞻性布局和创新产品在资管行业破局[1] - 公司采用"找准钉子造锤子"的创新理念，在新兴赛道持续突破，放弃传统路径选择颠覆性创新[1] - 华夏香港在数字化浪潮初期就坚定介入，前瞻性和创新性贯穿发展历程[3] - 公司战略方向充满前瞻性，打造了多只全球首发、亚洲首发、香港市场首发的金融产品[1] 产品布局与业绩 - 推出香港首只人民币计价、跨市场、纯投资级别人民币债券公募基金[3] - 华夏人民币货币ETF规模达49.7亿元人民币，为全球最大离岸人民币货币ETF，7日年化收益率1.4%-1.6%[3] - 推出全球首只纯港股生物科技主题ETF，成为香港最大港股生物科技ETF[4] - 华夏恒指ESG ETF规模超90亿元，为亚洲(除日本)最大ESG宽基ETF[4] - 公司产品线齐全，包括跟踪MSCI日本、欧洲、印度等指数的ETF及亚洲投资级债券ETF[5] - 沪深港股通18只ETF中有3只为华夏香港产品[5] 离岸人民币市场展望 - 预计2030年离岸人民币资金池达5万亿元规模[1][7] - 香港离岸人民币存款从2017年1万亿元增至2024年1.5万亿元，香港占比逐步提高[7] - 点心债市场规模从2020年2540亿元增至目前近1万亿元，增长逾三倍[8] - 2023年前7个月点心债发行超700只，规模超5000亿元[9] - 点心债相比同期限境内债及美元债(外汇对冲后)有30-50个基点溢价[8][9] - 中资企业加速用点心债替代美元债，如信达集团30亿元点心债获300亿元认购[8] 市场趋势与机遇 - 南向资金占港股日均成交四成以上，外资影响力较6年前大幅弱化[10] - 港股人民币柜台有望年底纳入港股通，将提升内地投资者参与度[11] - 外资企业如雀巢、宝马及淡马锡等近期在香港发行点心债融资[9] - 跨境理财通等政策优化为离岸市场注入稳定资金来源[9]

公司战略与创新 - 华夏香港致力于打造差异化中资机构，通过金融产品创新在新兴赛道持续破局，放弃传统模式选择前瞻性创新[1] - 公司认为新技术革命将重塑金融业形态，香港市场为资管机构提供战略机遇，已打造多只全球首发、亚洲首发、香港首发产品[1] - 公司坚定介入数字化浪潮，前瞻性和创新性贯穿发展历程，如在人民币债券产品未被看好时发行香港首只人民币计价、跨市场、纯投资级别公募基金[2] 产品布局与表现 - 华夏人民币货币ETF规模达49.7亿元人民币，是全球最大离岸人民币货币ETF，7日年化收益率1.4%-1.6%[3] - 推出全球首只纯港股生物科技主题ETF华夏恒生生物科技ETF，成为香港最大港股生物科技ETF[3] - 华夏恒指ESG ETF规模超90亿元，是亚洲（除日本）最大ESG宽基ETF[3] - 公司ETF产品线齐全，包括跟踪MSCI日本、欧洲、印度等指数的ETF及亚洲投资级债券ETF，为内地投资者提供全球资产布局工具[4] 离岸人民币债券市场 - 公司看好离岸人民币债券市场未来三到五年爆发式增长，预测离岸人民币资金池2030年达约5万亿规模[2][5] - 点心债市场规模从2020年2540亿元增至近1万亿元，增长逾三倍[6] - 中资企业加速用点心债替代美元债，如信达集团发行30亿元3.5年期点心债利率2.35%，认购超300亿元[6] - 今年以来点心债发行数量超700只，规模超5000亿元，收益率比国内同类型债券高30-50个基点[7] 市场趋势与政策 - 香港离岸人民币存款池从2017年1万亿元增至2024年底1.4万亿元，目前约1.5万亿元[5] - 南向资金占港股日均成交四成以上，外资对港股影响力较6年前大幅弱化[8] - 港股人民币柜台有望年底前纳入港股通，将提升内地投资者参与度和定价权[8] - 国家鼓励外资企业通过熊猫债或点心债投资中国，跨国企业如雀巢、宝马等纷纷发行点心债[7]

金融产品创新 - 华夏香港甘添致力于成为金融产品创新的破局者 [1]

科创债ETF市场发展 - 证监会主席吴清在陆家嘴论坛提出加快推出科创债ETF后，10家公募机构当日集体上报，首批10只产品7月2日获批并于7月7日首发，募集资金合计达300亿元 [1] - 政策引导、市场基础、产品创新及战略需求共同推动科创债ETF快速发展，政策层面明确表态与高效审批提供强力支撑，科创债规模扩容及债券ETF受欢迎奠定市场基础 [1] 科创债ETF对流动性的影响 - 科创债ETF采用T+0交易机制、实物申赎模式及做市商报价制度，显著提升科创债交易效率，解决传统信用债流动性不足痛点 [1] - 大量资金涌入使科创债交易更频繁，活跃度显著增强，有利于投资者调整投资组合并形成良好市场交易氛围 [2] - 科创债ETF兼具ETF工具属性和服务国家战略定位，成为社保基金、养老金等长期资金配置硬科技领域资产的优质选择 [1] 科创债ETF对融资渠道的拓宽 - 科创债ETF构建"债股联动"机制，优化科技创新生态，债市端为科技领域提供低成本融资，股市端通过ETF定向支持科技领域上市公司 [2] - "债市输血+股市赋能"协同模式拓宽科创企业融资路径，推动资金在科技创新链条高效流转，助力科创企业壮大与科技产业升级 [2] 科创债ETF对金融产品创新的推动 - 科创债ETF填补公募基金在"科创类"场内债基领域空白，丰富债券市场投资工具类型，为投资者提供更多元化固收类资产配置选择 [2] - 科创债ETF成功推出激发金融机构创新活力，未来可能出现更多围绕科技创新的金融产品 [2] 科创债ETF的长期影响 - 科创债ETF打通资本与科技深度融合堵点，展现金融体系支持新质生产力发展的敏捷性与创造力 [3] - "政策引导—市场响应—产业受益"良性循环将持续为科技自立自强注入资本动能，为经济高质量发展筑牢金融基石 [3]

香港金融市场对韩资吸引力 - 今年前5个月在港韩资持牌机构证券交易总额超过1.5万亿港元，是去年全年的2.8倍 [1] - 韩国投行成为多只在港上市新股的基石投资者 [1] - 韩国金融界看好香港证券市场前景及大中华区创科发展和商业化潜力 [1] 韩国投资界对香港市场的关注点 - 韩国投资界希望增加对在港及内地企业的资产配置比例 [1] - 韩国创投及私募基金对投资香港兴趣浓厚但对粤港澳大湾区创科发展和投资机遇认识不足 [1] - 韩国金融界对香港"超级联系人"功能深感兴趣，认同双方在多个领域有合作空间 [2] 香港金融产品创新成果 - 全球首只锚定韩国上市科企的"杠杆反向产品"在香港上市，吸引韩国投资者 [2] - 香港市场产品创新力获韩国金融界认同，正研究将相关产品和理念应用至其他企业 [2] - 韩国业界对香港即将生效的稳定币条例兴趣浓厚 [2] 两地金融合作前景 - 推动两地金融市场联通可吸引更多海内外资金投资在两地上市的企业 [2] - 两地合作能为双方投资者开创资产配置新选项 [2] - 韩国金融监管机构与香港就监管经验和稳定币应用方向进行深入交流 [2]

香港金融市场对韩资吸引力 - 今年前5个月在港韩资持牌机构证券交易总额超过1.5万亿港元 是去年全年的2.8倍 [1] - 韩国金融界因看好香港证券市场前景及大中华区创科潜力 对投资香港及内地市场兴趣浓厚 [1] - 韩国投行成为多只在港上市新股的基石投资者 [1] 韩国金融界关注点 - 香港新股集资活动及金融市场强劲表现吸引韩国金融界注意 [1] - 韩国投资界希望增加对在港及内地企业的资产配置比例 因国家支持创科企业加速在港上市 [1] - 韩国创投及私募基金对香港创科发展和投资机遇认识不足 [1] 香港金融产品创新 - 香港金融产品创新吸引韩国资金 如全球首只锚定韩国上市科企的"杠杆反向产品" [2] - 韩国金融界认同香港市场产品创新力 研究将相关产品应用至其他企业 [2] - 香港数字资产进展受韩国业界关注 特别是即将生效的稳定币条例 [2] 两地合作潜力 - 韩国业界对香港"超级联系人"功能感兴趣 认为双方在金融市场联通等领域有合作空间 [2] - 推动两地金融市场联通可吸引更多海内外资金投资两地上市企业 [2] - 合作可为双方投资者开创新的资产配置选项 [2]

ETF市场概述 - ETF是一种在证券交易所上市交易的开放式投资基金，结合了基金的多样化投资与股票的灵活交易特性，成为金融产品中最重要的工具之一 [1] - ETF市场产品结构不断完善，已形成多维度多层次的丰富产品框架，覆盖权益、债券、宽基、策略等多方面需求 [1] ETF专业投资优势 - 采用交易所实时交易机制，支持T+0跨境交易，相比QDII场外基金显著提升交易灵活性 [4] - 以被动跟踪基准指数为核心，通过完全复制等策略控制偏离度与跟踪误差，净值走势与标的指数高度拟合 [4] - 透明度优势突出，每日披露申购赎回清单，清晰呈现成分股构成及权重 [4] - 成本控制能力显著，管理费0 15%-0 5%/年，交易佣金万1-3且免印花税，隐性成本通过实物申赎、低买卖价差（不足0 01%）及规模效应优化 [4] - 产品体系丰富多元，覆盖股票、债券、商品等多类资产，满足资产配置、风格轮动等专业投资需求 [4] ETF市场规模与增长 - 2024年中国ETF市场规模爆发式增长，总数达1033只，总规模突破3 7万亿元，较2023年增长81%，净增1 7万亿元 [7] - 股票ETF规模达2 89万亿元，占比78%，宽基ETF规模涨近160%，策略ETF增速超100% [7] - 债券ETF规模超1700亿元，规模、份额分别增长100%、243%，商品ETF规模涨近150%，黄金ETF占比超80% [7] - 2025年截至2月底，ETF总规模进一步升至3 79万亿元，宽基与策略ETF仍为资金布局重点 [7] ETF产品创新 - 2024年ETF创新体现在A50、A500等全新"A系列"指数的创设，以及行业主题覆盖广度拓宽，包括汽车、石油石化、通信、计算机等行业 [9] - 科创板ETF密集上新，芯片领域拓细分领域，上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数推出 [10] - 港股细分行业品类完善，中证港股通汽车产业主题指数迎来首支挂钩ETF，解决新势力车企配置不便问题 [11] - 2025年开年，ETF覆盖指数扩充8个，包括国证自由现金流和上证科创板综指等创新性指数 [11] REITs市场动态 - 2025年开年发行的国泰君安济南能源供热REIT，公众投资者认购倍数达到813倍 [2] - 汇添富九州通医药REIT公众投资者有效认购倍数达到1192倍，刷新历史高度 [2]