文章核心观点 - 中国居民财富管理市场正经历高增长、多元化及增加境外资产配置的结构性转型，但当前金融产品供给在资产类别、配置策略、投资渠道和分层服务上存在不足，需通过丰富产品类型、策略、跨境机制和服务体系来加大供给与创新，以迎接财富管理新时代 [4][6][7][8] 全球财富管理市场新变化 - 大型金融机构加大财富管理和资产管理布局，部分国际投行相关业务收入占比超过50% [4] - 中国居民财富总量实现跨越式增长，私人部门可投资资产总量超过300万亿元人民币，高净值人群数量位居全球第二 [4] 中国居民财富配置结构变化 - 居民资产配置正从储蓄与单一房地产投资为主向股票、债券、公募基金、私募股权、保险、黄金等多元配置转型 [4] - 房地产在家庭资产中的比重从接近七成显著下降，股票、基金等权益类投资占金融资产比例稳步提升至15%左右 [4] - 30岁以下股票投资者数量占比提升至30%，年轻群体更注重投资便利性、全球视野与风险分散 [4] 金融产品供给不足的现状 - 绿色金融工具、跨境ETF、商品及衍生品等创新产品供给明显不足，现有产品风险关联度偏高，难以实现分散投资 [6] - 稳健收益类产品主要依赖固收类资产，未能充分发挥大宗商品、非标资产、权益类及量化策略的组合优势，复杂策略产品高质量供给不足 [6] - 跨境配置便利性及覆盖面不足，内地公开销售的北上互认基金仅41只，规模约2400亿元，规模及占比明显偏低 [6] - 针对普通投资者的普惠型投资产品供给不足，财富管理分层服务体系尚不成熟 [7] 加大金融产品供给和创新的方向 - 加快丰富可直接投资的资产和产品类型，如宽基指数类、商品类、外汇类及跨境ETF产品，发展绿色债券、碳信用衍生品等绿色产品 [9] - 丰富产品策略，扩展权益类、商品类、另类资产占比，发展指数期货与期权市场，利用衍生品工具拓展多元化收益来源 [10] - 丰富互联互通机制内涵，加大跨境ETF、跨境收益互换及衍生品创新，拓展跨境理财通、ETF互认产品类型，引入海外REITs、高收益债券等资产 [11] - 加快推进财富管理服务分层，构建覆盖高净值、中产及普通投资者的差异化服务体系，推出宽基指数、红利价值指数、公募REITs等普惠型工具 [12] - 顺应年轻化、数字化趋势，拓展与新消费、新产业相关的创新指数产品及数字金融产品 [12] 公司战略与举措 - 公司坚定聚焦以客户为中心理念，将买方投研建设成果运用到投顾类业务发展中，赋能投顾业务高质量发展 [14] - 公司在大类资产配置、指数化创设、凭证及产品发行等方面提升客户服务实效，探索AI等金融科技与投顾服务和产品创设的深度融合 [14] - 未来公司将加大与各类资产管理机构合作，围绕养老金融、普惠金融等推动产品互联和服务共建，打造全品类产品研发和创设的核心竞争力 [15]