欧洲央行利率决议 - 北京时间20:15将公布欧洲央行利率决议 [1] - 决议内容包括主要再融资利率、存款便利利率及边际贷款利率 [1]

行情回顾 - 国际黄金周三冲高回落大幅收跌 开盘价3426 49美元/盎司 最高价3438 88美元/盎司 最低价3398 11美元/盎司 收盘价3398 16美元/盎司 [1] - 国际黄金周四高位回落大幅收跌 周三早间最高上探3438后快速回落 美盘初期下探3405后震荡走高 周四凌晨最低下探3381后企稳收盘于3389 日线录得阴线 [8] 消息面 - 美国6月成屋销售总数年化录得393万户 低于市场预期400万户 前值为403万户 [2] - 美国房产经纪协会NAR首席经济学家表示抵押贷款利率高企导致房屋销售停留在周期性低点 若利率降至6%将刺激16万租房者转为首次购房者 [2] - 美国财长贝森特称今年可能出现1到2次降息 几乎每周与美联储主席鲍威尔共进早餐 不急于提名新美联储主席 [2] - 特朗普批评鲍威尔拒绝降息导致住房市场滞后 称利率应比当前低3个百分点 每年可为国家节省1万亿美元 [2] 贸易局势 - 欧盟与美国接近达成协议 拟对大多数产品设定15%关税税率 汽车等行业可能被涵盖 钢铁和铝超额进口或面临50%关税 [4] - 欧盟对达成协议持乐观态度 但最终需获特朗普批准 白宫发言人称相关讨论应被视为"猜测" [4] 地缘局势 - 特朗普宣布美国与欧盟达成协议 欧盟将支付所有军事装备费用 大部分装备将流向乌克兰 [5] 市场数据 - 全球最大黄金ETF SPDR Gold Trust持仓量为954 8吨 较前一日维持不变 [6] - CME美联储观察显示7月维持利率不变概率为97 4% 9月维持不变概率为37 2% 累计降息25基点概率为61 2% [6] 技术面 - 日线级别金价短期大幅收跌加剧见顶参考 但仍企稳于日线移动平均线支撑位上方 维持偏多指引 [8] - 小时级别形成对60日均线向下突破 移动平均线向下交叉排列 短期见顶信号 [8] - 四小时级别企稳于布林带中轨下方 形成偏空指引 MACD向下交叉死叉 见顶信号 [8] 日内操作区间 - 多单激进建议3370一线参与 稳健建议3359一线参与 [9] - 空单激进建议3405一线参与 稳健建议3412一线参与 [9]

财经数据与事件 - 04:00 特斯拉美股盘后公布财报 [1] - 09:00 中国6月Swift人民币在全球支付中占比 [1] - 11:05 澳洲联储主席布洛克发表讲话 [1] - 14:00 德国8月Gfk消费者信心指数 [1] - 15:15 法国7月制造业PMI初值 [1] - 15:30 德国7月制造业PMI初值 [1] - 16:00 欧元区7月制造业PMI初值 [1] - 16:30 英国7月制造业PMI初值 [1] - 16:30 英国7月服务业PMI初值 [1] - 18:00 英国7月CBI工业订单差值 [1] - 20:15 欧洲央行公布利率决议 [1] - 20:30 加拿大5月零售销售月率 [1] - 20:30 美国至7月19日当周初请失业金人数 [1] - 20:45 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会 [1] - 21:45 美国7月标普全球制造业PMI初值 [1] - 21:45 美国7月标普全球服务业PMI初值 [1] - 22:00 美国6月新屋销售总数年化 [1] - 22:30 美国至7月18日当周EIA天然气库存 [1]

白银价格走势 - 国际白银周二收涨0 94%至39 29美元/盎司 日内波动区间38 69-39 32美元/盎司 [1] - 日K线呈现下影线较长的中阳线形态 技术面显示有效突破压力位 短期目标看39 3-39 65美元/盎司 [4] 白银ETF持仓动态 - 7月22日白银ETF持仓量环比增加152 58吨至15158 37吨 总价值升至189 23亿美元 [1][2] - 持仓量增加反映市场看涨情绪升温 48735万盎司持仓创近期新高 [2] 宏观经济政策影响 - 欧盟反制美国关税政策冲击美国经济 加剧白银价格震荡 [1] - 欧洲央行或推迟利率决策至9月 需观察美国30%进口关税威胁的真实性 [2] - 美联储面临通胀达3%风险 但可能因双重使命在年内实施降息 [3] 市场情绪分析 - 特朗普关税政策不确定性导致市场避险需求上升 支撑贵金属价格 [2] - 白银ETF资金持续流入 显示投资者对通胀对冲工具的配置需求增强 [1][2]

潘森宏观：特朗普关税威胁令欧洲央行利率决议陷入迷雾 金十数据7月22日讯，潘森宏观经济学家Claus Vistesen指出，美国总统特朗普的关税威胁难以辨别是真 实意图还是谈判筹码，这给欧洲央行的利率决议蒙上阴影。该行管委会本周料将维持基准利率在2.00% 不变。Vistesen表示，部分委员可能重点关注特朗普威胁对欧洲进口商品加征的30%关税——此举将重 创欧元区经济。他在致投资者的报告中写道，"但政策制定者面临的困境在于，他们无法确定特朗普是 否真打算实施此类关税，更不用说是否长期维持此关税。"这使得欧洲央行本周或将按兵不动，并转而 关注9月会议，届时欧盟和美国的贸易关系可能会更加明朗。 ...

澳洲联储利率决议 - 澳洲联储意外维持利率在3.85%不变，市场此前普遍预期下调25个基点至3.6% [1] - 联储声明称需更多时间评估通胀数据，确认通胀率可持续达到2.5%目标 [1] - 5月通胀率2.1%为2024年10月以来最低，第一季度通胀率2.4%维持四年低点 [1] 澳元汇率市场反应 - 利率决议公布后澳元兑美元短线冲高1%以上，随后回落至0.6514（跌幅0.15%） [1] - S&P/ASX 200指数同步下跌0.24% [1] - 技术面显示澳元/美元形成下降通道，0.6545区域可能成为阻力位 [1] 后市走势分析 - 澳元/美元可能向下降通道中轨回撤，初步市场反应或过度 [2] - 持续抛压可能导致汇率测试0.6485支撑区间 [2]

澳洲联储利率决议 - 澳洲联储意外维持现金利率在3 85%不变 市场此前普遍预期降息25个基点 [1] - 行长布尔科表示利率下调50个基点的效果尚未完全显现 强调需要更多数据支持未来决策 [1] - 财政部长查默斯指出央行决定超出民众和市场预期 但已明确传递通胀与利率路径信号 [1] 澳元汇率市场反应 - 利率决议后澳元兑美元结束三连跌 汇率上涨至0 6513 但日内仍下跌0 17% [1][2] - 技术面显示汇率反弹至上升通道 RSI中性 但短期动能减弱 低于9天EMA(0 6533) [2] - 市场定价显示8月降息概率达87% 与联储谨慎立场形成分歧 或加剧汇率波动 [2] 汇率关键价位分析 - 上行阻力位为9天EMA(0 6533) 突破后或测试7月1日高点0 6590及通道上轨0 6670 [3] - 下行支撑位在通道下轨0 6500及50天EMA(0 6472) 失守后可能跌向两个月低点0 6372 [3] 外部环境影响 - 美国推迟原定7月实施的新关税至8月1日 缓解短期汇率压力 [2] - 澳洲联储声明强调全球经济不确定性 需确认通胀持续回落至2 5%目标区间 [2]

利率决议 - 新西兰联储将基准利率维持在3.25%不变，符合市场预期，此前连续六次会议降息 [1] - 委员会讨论了两种选项，一是降息25bp，二是维持利率不变 [1] 通胀预期 - 到2025年中期，CPI通胀年率可能会上升到货币政策委员会1%至3%目标区间的顶部 [1] - 整体通胀率预计将保持在区间内，到2026年初将恢复到2%左右 [1] 利率预期 - 如果中期通胀压力继续如预期般缓解，预计将进一步降低官方现金利率 [1] 经济前景 - 经济前景仍然高度不确定，全球政策不确定性加剧，关税预计将降低全球经济增长 [1] - 这可能减缓新西兰经济复苏步伐，减轻通胀压力 [1] 市场反应 - 利率决议公布后，纽元兑美元NZD/USD短线波动近20点 [1]

新西兰联储利率决议前瞻 - 西太银行预测新西兰联储将维持利率不变并保持宽松倾向但对具体行动时间保持沉默 [1] - 澳新银行预计10月再次暂停降息后续可能在11月及明年年初实施降息 [2] - 路透调查显示22位经济学家中16位认为第三季度利率将下调至3% [3] - 新西兰银行认为联储处于舒适位置且5月声明暗示市场定价是关键因素本次难降息 [4] - ASB银行指出通胀压力增强需确认短期通胀不会推高通胀预期故料按兵不动 [5] - 野村证券给出7月降息25个基点概率为60%若落地将释放鹰派信号转向观望 [6] 机构对利率政策的观点分歧 - 多数机构（西太银行、澳新银行、路透调查、新西兰银行、ASB银行）一致预期本次利率不变 [1][2][3][4][5] - 野村证券是唯一提出7月可能降息的机构概率为60% [6] - 澳新银行与路透调查对后续降息时点存在差异前者预测11月后者指向第三季度 [2][3]

财经数据与事件 - 美国至7月4日当周API原油库存数据将于04:30公布 [2] - 中国6月CPI年率数据将于09:30公布 [2] - 新西兰联储利率决议将于10:00公布 [2] - 新西兰联储主席奥尔发布会将于11:00举行 [2] - 美国5月批发销售月率数据将于22:00公布 [2] - 美国至7月4日当周EIA原油库存数据将于22:30公布 [2] - 美国至7月4日当周EIA库欣原油库存数据将于22:30公布 [2] - 美国至7月4日当周EIA战略石油储备库存数据将于22:30公布 [2] - 美国10年期国债竞拍得标利率将于次日01:00公布 [2] - 美国10年期国债竞拍投标倍数将于次日01:00公布 [2] - 美联储货币政策会议纪要将于次日02:00公布 [2]